泰达宏利货币市场基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日

基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：2018年10月24日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为2018年7月1日起至2018年9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 泰达宏利货币

交易代码 162206

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005年11月10日

报告期末基金份额总额 4,400,834,164.40份

投资目标 在确保本金安全性和基金财产流动性的基础上，力

争为投资者获取超过业绩比较基准的收益。

本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上，
实施稳健的投资风格和谨慎的交易操作。以价值分

投资策略 析为基础，数量分析为支持，采用自上而下确定投

资策略和自下而上个券选择的程序，运用供求分析、
久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等积极投资

策略,实现基金资产的保值增值。

业绩比较基准 税后一年期银行定期存款利率。

本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品

风险收益特征 种，其预期收益率和预期风险均低于股票型、混合

型和债券型基金。

基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰达宏利货币A 泰达宏利货币B

下属分级基金的交易代码 162206 000700

报告期末下属分级基金的份额总额 378,751,681.57份 4,022,082,482.83份


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日）

泰达宏利货币A 泰达宏利货币B

1.本期已实现收益 3,599,919.62 50,365,273.20

2．本期利润 3,599,919.62 50,365,273.20

3．期末基金资产净值 378,751,681.57 4,022,082,482.83

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰达宏利货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 0.6873% 0.0037% 0.3781% 0.0000% 0.3092% 0.0037%
泰达宏利货币B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 0.7484% 0.0037% 0.3781% 0.0000% 0.3703% 0.0037%
注：1、本基金的业绩比较基准：一年期银行定期存款利率(税后)。

2、本报告期内，本基金收益分配原则为“每日分配、按日支付”。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金A类份额成立于2005年11月10日，B类份额成立于2014年8月6日。本报告期末，由于证券市场波动、基金规模变动等原因，本基金有个别投资比例未达标，但已按照基金合同的规定在10个工作日内调整达标。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中央财经大学理学学士；

2008年7月加入泰达宏利基
金管理有限公司，先后担任
本基金基 2015年 交易部交易员、固定收益部
丁宇佳 金经理 3月26日 - 10 研究员、基金经理助理、基
金经理、固定收益部总经理
助理兼基金经理等职；具备
10年基金从业经验，10年证
券投资管理经验，具有基金

从业资格。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发
生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，海外经济持续反弹，欧日经济数据颇有亮点，美国在经济超预期上行中扩大实行贸易保护政策，而美联储按预期节奏继续加息。全球金融市场风险偏好大幅降低，新兴市场明显承压。

国内方面，投资数据暂时坚挺，消费受汽车、家电两大项的拖累，贸易数据出现明显“抢跑”迹象。而金融数据的大幅弱化预示信用扩张严重不足，未来经济存在明显下行压力。通胀方面，受到天气、疫情等非人为因素影响，CPI食品项同比连续超预期，但PPI超预期回落。货币政策保持宽松，财政政策方面，地方债天量发行，但基建等项目落地情况并不乐观。


债券市场弥漫担忧滞胀的情绪，短端被宽松的货币环境压制，1年以上品种收益率曲线震荡上行，利率债陡峭化程度达到历史高位。信用违约事件连续发生，信用市场分化明显，信用利差继续扩大。权益市场在低位盘整，成交量持续萎缩。其中，具有业绩支撑的蓝筹股出现反弹迹象。整体市场情绪较为悲观。

报告期内，我们认为中期流动性无虞，因此在适度增加了组合剩余期限，并抓住每一波短端收益率反弹的机会进行持续配置。由于存单以及信用债存在一定利差，因此谨慎挑选高等级信用债进行超配，取得较好收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期泰达宏利货币A的基金份额净值收益率为0.6873%，本报告期泰达宏利货币B的基金份额净值收益率为0.7484%，同期业绩比较基准收益率为0.3781%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 2,710,764,366.43 52.78
其中：债券 2,710,764,366.43 52.78
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 1,493,681,560.51 29.08
其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合

3 计 907,457,680.87 17.67
4 其他资产 24,131,520.34 0.47
5 合计 5,136,035,128.15 100.00
5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 4.16


其中：买断式回购融资 -

序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 730,398,304.40 16.60
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本基金本报告期未出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 94

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 96
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 34
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 35.25 16.60
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
2 30天(含)-60天 8.63 -
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
3 60天(含)-90天 26.05 -
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
4 90天(含)-120天 13.18 -
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
5 120天(含)-397天（含） 33.05 -
其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

合计 116.16 16.60
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 269,573,823.96 6.13
其中：政策性金融债 269,573,823.96 6.13
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,408,124,799.38 32.00
6 中期票据 - -
7 同业存单 1,033,065,743.09 23.47
8 其他 - -
9 合计 2,710,764,366.43 61.60
剩余存续期超过397天的浮

10 动利率债券 - -
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值
比例（％）
18华能水

1 011801685 电SCP007 2,000,000 199,633,654.78 4.54

18江苏银

2 111814097 行CD097 2,000,000 197,838,574.73 4.50

18广州银

3 111884823 行CD070 2,000,000 195,239,307.50 4.44

18大同煤

4 011800335 矿SCP003 1,500,000 150,438,618.51 3.42

18大同煤

5 011800208 矿SCP002 1,300,000 130,082,085.14 2.96

18中信股

6 011801544 SCP001 1,200,000 119,222,161.78 2.71

18陕延油

7 011801347 SCP007 1,000,000 100,222,556.22 2.28

18宝钢

8 011801804 SCP008 1,000,000 100,001,623.45 2.27

9 011801204 18中电投 1,000,000 99,606,212.09 2.26


SCP017

18湘高速

10 011801293 SCP005 1,000,000 99,585,718.53 2.26

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 13
报告期内偏离度的最高值 0.3337%
报告期内偏离度的最低值 0.1576%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2228%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。
5.9.2

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 862.16
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 24,116,358.18

4 应收申购款 14,300.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 24,131,520.34
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

1．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

2．报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 泰达宏利货币A 泰达宏利货币B

报告期期初基金份额总额 488,468,472.73 3,142,307,234.06
报告期期间基金总申购份额 1,099,459,972.91 11,074,549,599.77
报告期期间基金总赎回份额 1,209,176,764.07 10,194,774,351.00
报告期期末基金份额总额 378,751,681.57 4,022,082,482.83
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1影响投资者决策的其他重要信息

本公司于2018年9月27日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任刘晓玲女士为公司副总经理。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准泰达宏利货币市场基金设立的文件；

2、《泰达宏利货币市场基金基金合同》；


3、《泰达宏利货币市场基金招募说明书》；

4、《泰达宏利货币市场基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。

泰达宏利基金管理有限公司
2018年10月24日
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