交银施罗德现金宝货币市场基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年一月二十一日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2基金产品概况

基金简称 交银现金宝货币

基金主代码 000710

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 9 月 12 日

报告期末基金份额总额 18,348,453,814.51 份

投资目标 在力求本金安全性和资产充分流动性的前提下，追求
超过业绩比较基准的投资收益。

本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内
外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货
投资策略 币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组
合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资
策略和精细化的操作手法。

业绩比较基准 活期存款利率（税后）

本基金属于货币市场基金，是证券投资基金中的低风
风险收益特征 险品种，长期风险收益水平低于股票型基金、混合型
基金和债券型基金。


基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称 交银现金宝货币 A 交银现金宝货币 E

下属两级基金的交易代码 000710 002918

报告期末下属两级基金的 16,684,925,964.24 份 1,663,527,850.27 份

份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)

交银现金宝货币 A 交银现金宝货币 E

1．本期已实现收益 90,304,453.97 10,559,218.44

2．本期利润 90,304,453.97 10,559,218.44

3．期末基金资产净值 16,684,925,964.24 1,663,527,850.27

注：1、本基金实行销售服务费分类收费方式，分设两类基金份额：A类基金份额和E类基金份额。A类基金份额与E类基金份额的管理费、托管费相同，A类基金份额按照0.25%的年费率计提销售服务费，E类基金份额按照0.01%的年费率计提销售服务费。在计算主要财务指标时，A类基金份额与分类前基金连续计算，E类基金份额按新设基金计算；2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．交银现金宝货币 A：

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

② 率③ 率标准差


④

过去三个月 0.5122% 0.0007% 0.0882% 0.0000% 0.4240% 0.0007%

过去六个月 0.9205% 0.0008% 0.1764% 0.0000% 0.7441% 0.0008%

过去一年 2.0137% 0.0013% 0.3510% 0.0000% 1.6627% 0.0013%

过去三年 8.0632% 0.0024% 1.0510% 0.0000% 7.0122% 0.0024%

过去五年 14.0540% 0.0022% 1.7519% 0.0000% 12.3021% 0.0022%

自基金合同 19.4870% 0.0041% 2.2084% 0.0000% 17.2786% 0.0041%

生效至今
注：本基金收益分配按日结转份额。
2．交银现金宝货币 E：

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.5729% 0.0007% 0.0882% 0.0000% 0.4847% 0.0007%

过去六个月 1.0426% 0.0008% 0.1764% 0.0000% 0.8662% 0.0008%

过去一年 2.2587% 0.0013% 0.3510% 0.0000% 1.9077% 0.0013%

过去三年 8.8351% 0.0024% 1.0510% 0.0000% 7.7841% 0.0024%

自基金合同 13.4177% 0.0023% 1.5064% 0.0000% 11.9113% 0.0023%

生效至今
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

交银施罗德现金宝货币市场基金

份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2014 年 9 月 12 日至 2020 年 12 月 31 日）

1、交银现金宝货币 A

注：图示日期为2014年9月12日至2020年12月31日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

2、交银现金宝货币 E

注：本基金自2016年8月15日起，开始销售E类份额，投资者提交的申购申请于2016年9月13日被确认并将有效份额登记在册。图示日期为2016年9月13日至2020年12月31日。
§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

季参平先生，美国密
歇根大学金融工程硕
交银货币、交 士、对外经济贸易大
银裕通纯债 学经济学学士。2012
债券、交银现 年 3 月至 2017 年 7
金宝货币、交 月任瑞士银行外汇和
银天鑫宝货 利率交易员、联席董
季参平 币、交银裕祥 2019-07-26 - 8 年 事。2017 年加入交银
纯债债券、交 施罗德基金管理有限
银中债1-3年 公司，历任基金经理
政金债指数 助理。2019 年 7 月 26
的基金经理 日至 2019 年 9 月 18
日担任交银施罗德天
运宝货币市场基金的
基金经理。

注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制
度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期内，货币市场流动性从结构性紧平衡逐步转向宽松的态势，货币市场工具收益率冲高回落。具体来看，十月央行超额续作 3000 亿 MLF，并重启逆回购操作，但受缴税以及双十一银行提升备付金等扰动因素，资金利率持续走高，月底 R001 和 R007分别提升至 2.92%和 3.37%。十一月，部分信用债违约事件爆发，对流动性造成冲击，
13 日 DR001 上行至月内高点 2.53%，直至 16 日央行超额续作 2000 亿 MLF 后，资金利
率开始回落。步入下旬后，央行 OMO 净投放规模增加，并于 30 日开展了 2000 亿 MLF
和 1500 亿 7 天逆回购，超市场预期。十二月，15 日央行超额续作 9500 亿 MLF，并从
21 日起连续三日投放 14 天逆回购资金，流动性宽裕跨年的预期逐步抬升，同时带动三个月股份制银行存单大幅下行，从 12 月初的 3.06%水平下行到月底的 2.65%附近，月内
下行幅度在 30BP 以上。报告期内，三个月 SHIBOR 利率上行约 7BP 到 2.76%。

基金操作方面，我们维持低杠杆、短久期的操作思路，多投资于估值波动较小的银行存款与回购等，组合整体流动性良好。十二月末我们视组合流动性和市场情况，增配了高评级的同业存单、同业存款等，提高组合收益水平。

展望 2021 年一季度，我们将密切关注短期跨年投放的超额流动性的回笼情况以及春节前央行的再次投放操作，观察信用债违约事件后续对信用市场一级发行的负面影响
是否逐步被消化，并对强劲的国内经济复苏情况进行持续跟踪。我们认为，在中央经济工作会议提出的货币政策灵活精准、合理适度的基调下，短期的银行间狭义流动性仍然具有不确定性。

本基金将根据不同资产收益率的动态变化，适时调整组合结构，同时根据期限利差动态调整组合杠杆率，通过对市场利率的前瞻性判断进行合理有效的剩余期限管理，严格控制信用风险、流动性风险和利率风险，努力为持有人创造稳健的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标” 及“3.2.1 本报告期基
金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无需预警说明。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（％）

1 固定收益投资 7,662,241,801.43 37.66

其中：债券 7,192,241,801.43 35.35

资产支持证券 470,000,000.00 2.31

2 买入返售金融资产 4,025,513,758.27 19.78

其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产

3 银行存款和结算备付金合计 8,550,294,334.77 42.02

4 其他各项资产 109,205,538.75 0.54

5 合计 20,347,255,433.22 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（％）


报告期内债券回购融资余额 9.99

1 其中：买断式回购融资

-

序号 项目 金额 占基金资产净值

的比例（％）

报告期末债券回购融资余额 1,987,346,327.08 10.83
2 其中：买断式回购融资

- -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 115

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 115

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 62

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天”。本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资 各期限负债占基金

序号 平均剩余期限 产净值的比例（％） 资产净值的比例

（％）

1 30天以内 38.05 10.83

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

2 30天(含)—60天 15.43 -


其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

3 60天(含)—90天 10.79 -

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

4 90天(含)—120天 4.32 -

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 41.71 -

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

6 合计 110.30 10.83

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期限未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 129,367,072.62 0.71

2 央行票据 - -

3 金融债券 830,528,755.61 4.53

其中：政策性金融债 830,528,755.61 4.53

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 9,989,352.24 0.05

6 中期票据 - -

7 同业存单 6,222,356,620.96 33.91

8 其他 - -

9 合计 7,192,241,801.43 39.20

10 剩余存续期超过 397 天的浮 - -
动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本 占基金资产净
(张) 值比例（％）

1 112021529 20 渤海银行 4,100,000 404,283,629.61 2.20
CD529

2 180402 18 农发 02 2,500,000 250,328,035.56 1.36

3 112076208 20 昆仑银行 2,200,000 213,354,142.36 1.16
CD198

4 112021154 20 渤海银行 2,000,000 199,795,004.07 1.09
CD154

5 112021159 20 渤海银行 2,000,000 199,786,452.70 1.09
CD159

6 112021377 20 渤海银行 2,000,000 198,763,692.84 1.08
CD377

7 112021474 20 渤海银行 2,000,000 197,318,876.45 1.08
CD474

8 112074415 20 贵阳银行 2,000,000 197,186,317.82 1.07
CD168

9 112074495 20 青岛农商行 2,000,000 197,168,636.36 1.07
CD203

10 112021525 20 渤海银行 2,000,000 195,652,478.28 1.07
CD525

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次

报告期内偏离度的最高值 0.0492%

报告期内偏离度的最低值 -0.0223%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0150%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

本基金本报告期内未存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元) 占基金资产
净值比例(%)

1 179319 东借 09A1 1,500,000 150,000,000.00 0.82

2 169849 20 花 05A1 1,000,000 100,000,000.00 0.55

3 179142 20 花 07A1 1,000,000 100,000,000.00 0.55

4 169801 霄驰 04A 400,000 40,000,000.00 0.22

5 179016 惠盈 12A 400,000 40,000,000.00 0.22

6 169422 霄驰 01A 200,000 20,000,000.00 0.11

7 169525 兴辰 03A 200,000 20,000,000.00 0.11

5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。5.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.9.3 期末其他各项资产构成

金额单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 109,192,810.58

4 应收申购款 12,728.17

5 其他应收款 -


6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 109,205,538.75

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 交银现金宝货币A 交银现金宝货币E

报告期期初基金份额总额 18,052,542,182.04 2,185,596,882.30

报告期期间基金总申购份额 89,906,907,010.24 20,560,643.16

报告期期间基金总赎回份额 91,274,523,228.04 542,629,675.19

报告期期末基金份额总额 16,684,925,964.24 1,663,527,850.27

注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额（元） 适用费率

（份）

1 E 类份额红利 - 1,556.55 1,556.55 -

再投

合计 1,556.55 1,556.55

注：1、本基金管理人本报告期末持有本基金A类份额0.00份，占本基金期末A类基金总份额的0.00%；持有本基金E类份额274,013.25份，占本基金期末E类基金总份额的0.02%。
2、本基金收益分配按日结转份额。


§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会准予交银施罗德现金宝货币市场基金募集注册的文件；

2、《交银施罗德现金宝货币市场基金基金合同》；

3、《交银施罗德现金宝货币市场基金招募说明书》；

4、《交银施罗德现金宝货币市场基金托管协议》；

5、关于申请募集交银施罗德现金宝货币市场基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内交银施罗德现金宝货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿。
8.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
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