交银施罗德现金宝货币市场基金
2018年第4季度报告

2018年12月31日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月二十一日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 交银现金宝货币

基金主代码 000710

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年9月12日

报告期末基金份额总额 3,338,371,093.57份

投资目标 在力求本金安全性和资产充分流动性的前提下，追求
超过业绩比较基准的投资收益。

本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内
外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货
投资策略 币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组
合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资
策略和精细化的操作手法。

业绩比较基准 活期存款利率（税后）

本基金属于货币市场基金，是证券投资基金中的低风
风险收益特征 险品种，长期风险收益水平低于股票型基金、混合型
基金和债券型基金。


基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称 交银现金宝货币A 交银现金宝货币E

下属两级基金的交易代码 000710 002918

报告期末下属两级基金的 2,729,735,211.95份 608,635,881.62份

份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2018年10月1日-2018年12月31日)

主要财务指标

交银现金宝货币A 交银现金宝货币E

1．本期已实现收益 26,375,663.61 3,280,028.74

2．本期利润 26,375,663.61 3,280,028.74

3．期末基金资产净值 2,729,735,211.95 608,635,881.62

注：1、本基金实行销售服务费分类收费方式，分设两类基金份额：A类基金份额和E类
基金份额。A类基金份额与E类基金份额的管理费、托管费相同，A类基金份额按照0.25%的年费率计提销售服务费，E类基金份额按照0.01%的年费率计提销售服务费。在计算主
要财务指标时，A类基金份额与分类前基金连续计算，E类基金份额按新设基金计算；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现
收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．交银现金宝货币A：

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

② 率③ 率标准差


④

过去三个月 0.7200% 0.0011% 0.0882% 0.0000% 0.6318% 0.0011%

注：本基金收益分配按日结转份额。
2．交银现金宝货币E：

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① 率③ 率标准差

② ④

过去三个月 0.7811% 0.0011% 0.0882% 0.0000% 0.6929% 0.0011%

注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

交银施罗德现金宝货币市场基金

份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2014年9月12日至2018年12月31日）

1、交银现金宝货币A

注：图示日期为2014年9月12日至2018年12月31日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

2、交银现金宝货币E
注：本基金自2016年8月15日起，开始销售E类份额，投资者提交的申购申请于2016年9月13日被确认并将有效份额登记在册。图示日期为2016年9月13日至2018年12月31日。
§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

交银货币、 黄莹洁女士，香港大
交银理财 学工商管理硕士、北
黄莹洁 21天债券、 2015-05-27 - 10年 京大学经济学、管理
交银现金宝 学双学士。历任中海
货币、交银 基金管理有限公司交

丰享收益债 易员。2012年加入

券、交银裕 交银施罗德基金管理
通纯债债券、 有限公司，历任中央
交银活期通 交易室交易员。

货币、交银 2015年7月25日至
天利宝货币、 2018年3月18日担
交银裕隆纯 任交银施罗德丰泽收
债债券、交 益债券型证券投资基
银天鑫宝货 金的基金经理。

币、交银天

益宝货币、

交银境尚收

益债券的基

金经理

交银货币、

交银理财

60天债券、

交银丰盈收

益债券、交

银现金宝货 连端清先生，复旦大
币、交银丰 学经济学博士。历任
润收益债券、 交通银行总行金融市
交银活期通 场部、湘财证券研究
货币、交银 所研究员、中航信托
天利宝货币、 资产管理部投资经理。
连端清 交银裕盈纯 2015-08-04 - 5年 2015年加入交银施

债债券、交 罗德基金管理有限公
银裕利纯债 司。2017年3月

债券、交银 31日至2018年8月
裕隆纯债债 23日担任交银施罗

券、交银天 德裕兴纯债债券型证
鑫宝货币、 券投资基金的基金经
交银天益宝 理。

货币、交银

境尚收益债

券、交银天

运宝货币的

基金经理

注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告(如适用)之日为准；

2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期内，国内经济的下行得到了数据的确认，债券类资产的回报优于其他风险类资产，货币基金的收益获得了提升。具体来看，在通胀方面，国内猪肉和国际原油价格的下行，前期市场担忧的“滞胀”风险减轻，为债券收益率下行打开空间。虽然中美贸易战的负面影响在G20之后有所缓解，但中美在有限时间内达成协议的不确定性仍然较高，并且贸易数据在“抢出口”的效果减弱后初现疲态，十一月的进出口增长分别跌落至3.00%和5.40%，出口对于经济的拉动减弱。全球货币政策方面，美联储维持十二月的加息操作，但顺应市场对2019年的前瞻性指引给出较为宽松的表态。同时央行创造性地设立定向中期借贷便利，在保持合适的人民币利率和汇率的同时，向市场和经济注入流动性，彰显稳健。货币市场方面，在央行重启公开市场操作和续作中期借贷便利的帮助下，四季度资金面继续保持了宽松的态势。银行间隔夜和七天回购利率虽有阶段性升高，但市场总体保持了充裕的流动性水平。银行存单市场仅在接近年末最后两周快速抬升，AAA评级的三个月存单一度上行至3.60%附近。报告期内，三个月上海银行间拆借利率上行50BP到3.35%。

基金操作方面，我们仍旧维持低杠杆、短久期的操作思路，多投资于估值波动较小的银行存款与回购等，组合整体流动性良好。在2018年十二月末我们视组合流动性和市场情况，增配了高流动性的回购资产和部分高评级的同业存单、同业存款等。

展望2019年一季度，我们将继续关注银行同业存单和超短融信用债的发行情况，持续观察银行理财子公司的发展以及类货币基金型理财产品对行业生态的影响。我们认为在2019年初国内保持战略定力的同时，海外的不确定性因素反而上升，或将成为主导市场的主要矛盾。因此货币政策可能会延续稳健宽松的状态，流动性充裕态势有望保持。本基金将根据不同资产收益率的动态变化，适时调整组合结构，动态调整组合杠杆率，通过对市场利率的前瞻性判断进行合理有效的久期管理，严格控制信用风险、流动性风险和利率风险，努力为持有人创造稳健的收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无需预警说明。


§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产
的比例（％）
1 固定收益投资 3,398,682,003.95 87.18
其中：债券 3,338,682,003.95 85.64
资产支持证券 60,000,000.00 1.54
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 297,527,520.64 7.63
4 其他资产 202,341,951.63 5.19
5 合计 3,898,551,476.22 100.00
5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（％）

报告期内债券回购融资余额 11.21
1

其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
的比例（％）

报告期末债券回购融资余额 557,270,124.10 16.69
2

其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况


项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 105
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 109
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 60
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”。本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资 各期限负债占基金
序号 平均剩余期限 产净值的比例（％） 资产净值的比例

（％）

1 30天以内 9.51 16.69
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

2 30天(含)—60天 19.09 -
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

3 60天(含)—90天 48.22 -
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

4 90天(含)—120天 2.40 -
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 40.40 -
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

合计 119.62 16.69
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期限未超过240天。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 49,878,248.13 1.49
2 央行票据 - -
3 金融债券 140,088,777.85 4.20
其中：政策性金融债 140,088,777.85 4.20
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 565,663,103.90 16.94
6 中期票据 10,009,233.00 0.30
7 同业存单 2,573,042,641.07 77.07
8 其他 - -
9 合计 3,338,682,003.95 100.01
10 剩余存续期超过397天的 - -
浮动利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

债券数量 占基金资
序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 产净值比
(张) 例（％）
1 111821322 18渤海银行 2,000,000 198,454,093.60 5.94
CD322

2 11188583718重庆农村商行 1,500,000 148,854,320.10 4.46
CD121

3 111819387 18恒丰银行 1,500,000 148,837,660.64 4.46
CD387

4 111885689 18江西银行 1,500,000 148,816,108.54 4.46
CD100

5 111819498 18恒丰银行 1,500,000 147,707,619.47 4.42
CD498

6 041800073 18海淀国资 1,200,000 120,661,382.32 3.61
CP001


7 160208 16国开08 1,100,000 110,024,675.04 3.30
8 011801689 18津渤海 1,000,000 100,000,046.95 3.00
SCP006

9 111819355 18恒丰银行 1,000,000 99,444,412.54 2.98
CD355

10 111883780 18锦州银行 1,000,000 99,436,758.83 2.98
CD190

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.1514%
报告期内偏离度的最低值 -0.0279%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0855%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内未存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内未存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
占基金资产
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 净值比例
（％）

1 139183 蚁信05A 600,00060,000,000.00 1.80
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算
损益。
5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.9.3其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 180.22

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 12,923,435.94

4 应收申购款 189,418,335.47

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 202,341,951.63

5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 交银现金宝货币A 交银现金宝货币E

报告期期初基金份额总额 3,425,723,330.36 411,711,511.75

报告期期间基金总申购份额 15,833,362,787.05 203,346,295.85

报告期期间基金总赎回份额 16,529,350,905.46 6,421,925.98

报告期期末基金份额总额 2,729,735,211.95 608,635,881.62

注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份）交易金额（元） 适用费率
1 E类份额红利 - 2,019.31 2,019.31 -

再投

合计 2,019.31 2,019.31

注：1、本基金管理人本报告期末持有本基金A类份额0.00份，占本基金期末A类基金总份额的0.00%；持有本基金E类份额260,895.44份，占本基金期末E类基金总份额的0.04%。
2、本基金收益分配按日结转份额。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会准予交银施罗德现金宝货币市场基金募集注册的文件；

2、《交银施罗德现金宝货币市场基金基金合同》；

3、《交银施罗德现金宝货币市场基金招募说明书》；

4、《交银施罗德现金宝货币市场基金托管协议》；

5、关于申请募集交银施罗德现金宝货币市场基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内交银施罗德现金宝货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿。
8.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基
金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取
得上述文件的复制件或复印件。


投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
点击查看>>  附件