兴业14天理财债券型证券投资基金2017年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：兴业基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

送出日期：2017年8月29日

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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 兴业14天理财

基金主代码 003430

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年10月24日

基金管理人 兴业基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 10,039,567,357.87份

基金合同存续期 不定期

下属两级基金的基金简称 兴业14天理财A 兴业14天理财B

下属两级基金的交易代码 003430 003431

报告期末下属两级基金的份 3,116.89份 10,039,564,240.98份

额总额

2.2 基金产品说明

投资目标 在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，力争实

现超过业绩比较基准的投资收益。

本基金将采用积极管理型的投资策略，在深入研究国

投资策略 内外的宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金

供求状况的基础上，通过债券类属配置和收益率曲线

配置等方法，实施积极的债券投资组合管理。

业绩比较基准 中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款基

准利率（税后）

本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期风险

风险收益特征 收益水平低于股票型基金、混合型基金及普通债券型

证券投资基金，高于货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 兴业基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公

司

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信息披露负责 姓名 朱玮 罗菲菲

人 联系电话 021-22211888 010-58560666

电子邮箱 renjb@cib-fund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn

客户服务电话 40000-95561 95568

传真 021-22211997 010-58560798

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告正文的 www.cib-fund.com.cn

管理人互联网网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

兴业14天理财A 兴业14天理财B

本期已实现收益 130.34 169,151,677.58

本期利润 130.34 169,151,677.58

本期净值收益率 1.8582% 1.8605%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末基金资产净值 3,116.89 10,039,564,240.98

期末基金份额净值 1.00 1.00

注：1、本基金收益分配按日结转份额。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（1）兴业14天理财A基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段(A级) 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④ 值收益 值收益 较基准 较基准

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率① 率标准 收益率 收益率

差② ③ 标准差

④

过去一个月 0.3264 0.0011 0.1110 0.0000 0.2154 0.0011

% % % % % %

过去三个月 0.9692 0.0007 0.3366 0.0000 0.6326 0.0007

% % % % % %

过去六个月 1.8582 0.0009 0.6695 0.0000 1.1887 0.0009

% % % % % %

自基金合同生效日起 2.3713 0.0022 0.9240 0.0000 1.4473 0.0022

至今 % % % % % %

（2）兴业14天理财B基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 业绩比 业绩比

份额净 值收益 较基准 较基准

阶段(B级) 值收益 率标准 收益率 收益率 ①-③ ②-④

率① 差② ③ 标准差

④

过去一个月 0.3251 0.0010 0.1110 0.0000 0.2141 0.0010

% % % % % %

过去三个月 0.9619 0.0007 0.3366 0.0000 0.6253 0.0007

% % % % % %

过去六个月 1.8605 0.0008 0.6695 0.0000 1.1910 0.0008

% % % % % %

自基金合同生效日起 2.3812 0.0022 0.9240 0.0000 1.4572 0.0022

至今 % % % % % %

注：本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款利率（税后）。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

兴业14天理财A

份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2016年10月24日-2017年6月30日）

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2.2%

2%

1.8%

1.6%

1.4%

1.2%

1%

0.8%

0.6%

0.4%

0.2%

0%

2016-10-24 2016-11-28 2017-01-03 2017-02-07 2017-03-15 2017-04-19 2017-05-25 2017-06-30

业业14业业业A业业业业业业

注：1、本基金基金合同于2016年10月24日生效，截至报告期末本基金基金合同生效未满一年。

2、根据本基金基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

兴业14天理财B

份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2016年10月24日-2017年6月30日）

2.4%

2.2%

2%

1.8%

1.6%

1.4%

1.2%

1%

0.8%

0.6%

0.4%

0.2%

0%

2016-10-24 2016-11-28 2017-01-03 2017-02-07 2017-03-15 2017-04-19 2017-05-25 2017-06-30

业业14业业业B业业业业业业

注：1、本基金基金合同于2016年10月24日生效，截至报告期末本基金基金合同生效未满一年。

2、根据本基金基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

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2013年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本7亿元人民币，注册地福建省福州市。兴业基金的业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截至2017年6月30日，兴业基金管理了兴业定期开放债券型证券投资基金、兴业货币市场证券投资基金、兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金、兴业收益增强债券型证券投资基金、兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、兴业添天盈货币市场基金、兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、兴业鑫天盈货币市场基金、兴业丰利债券型证券投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、兴业保本混合型证券投资基金、兴业丰泰债券型证券投资基金、兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、兴业福益债券型证券投资基金、兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、兴业天融债券型证券投资基金、兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金、兴业天禧债券型证券投资基金、兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金、兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、兴业稳天盈货币市场基金、兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、兴业裕恒债券型证券投资基金、兴业裕华债券型证券投资基金、兴业裕丰债券型证券投资基金、兴业安润货币市场基金、兴业增益三年定期开放债券型证券投资基金、兴业18个月定期开放债券型证券投资基金、兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金、兴业福鑫债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

中国籍，硕士学位，

CFA，具有证券投资基金

本基金 从业资格。2008年7月至

徐莹 的基金 2016年10月 － 9 2012年5月，在兴业银行

经理 24日 总行资金营运中心从事债

券交易、债券投资；

2012年5月至2013年6月，

在兴业银行总行资产管理

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部从事组合投资管理；

2013年6月加入兴业基金

管理有限公司，现任基金

经理。

中国籍，硕士学位，特许

金融分析师（CFA），注

册会计师（CPA），具有

证券投资基金从业资格。

本基金 2011年7月至2016年5月在

雷志强 的基金 2017年1月 － 6 交通银行总行资产负债管

经理 4日 理部工作，主要从事利率

市场化研究、利率定价管

理等资产负债管理相关工

作。2016年6月加入兴业

基金管理有限公司，现任

基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离职日期"为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

1、宏观经济分析

国外经济方面，世界经济继续复苏。美国经济复苏有所走弱，欧元区经济复苏势头良好。具体来看，今年以来美国GDP增速低于预期，内外需继续改善，就业数据向好发展，6月失业率控制在4.4%左右，通胀压力较小，5月PCE 和核心PCE通胀下行至1.4%左右，上半年制造业PMI指数一度回落至54.8，6月回升至57.8左右。在美联储加息的大背景下，美元出现走弱，上半年美元指数从103下降至95附近，主要由于市场对特朗普新政预期的回落和美国经济基本面边际上的走弱。欧元区方面，经济整体表现良好且超预期，出口拉动明显，资产开支和消费稳步提升，通胀继续受到抑制，6月CPI同比增速降至1.3%，6月制造业PMI达57.4，创6年内最高点，法国与德国大选结束，欧元区政治不确定性回落。

国内经济方面，上半年经济运行平稳，略超预期，下半年经济增长压力较上半年预计有所提升。上半年国内生产总值，按可比价格计算同比增长6.9%，工业增加值1-6月累计同比增长6.9%，6月官方制造业PMI小幅回落至51.4，位于荣枯线上方。经济增长的内生动能来看，三驾马车趋势上涨跌互现。固定资产投资增速受到抑制，6月固定资产投资累计同比小幅回落至8.60%；消费表现较稳定，6月社会消费品零售总额同比增长11.00%,有所回升；外需改善，进出口数据明显好转，6月进出口总额同比增长回升至13.80%。上半年通胀走稳，CPI同比增速回升至1.50%后企稳，PPI同比见顶回落至5.50%后走稳。

2、市场回顾

上半年，债券市场受海外加息、央行调整政策性利率、金融监管加码、金融去杠杆工作推进等因素影响，收益率整体上行，直至6月才迎来一波短期反弹行情，中债总净价指数下跌2.47%，中债国债总净价指数下跌3.00%，中债企业债总净价指数下跌

6.67%，10年期国债上行56bp至3.57%，10年期国开债上行50bp至4.24%。资金面整体维持不紧不松，一季度部分时点曾出现阶段性流动性紧张，而二季度资金面受央行呵护整体平稳，银行间1天回购利率收至 2.92%，7天回购利率收至 3.97%，根据央行当前表态，预计接下来资金面将依旧维持紧平衡，短期内不会进行转向。从市场当前的波动来看，通过监管层的表态，市场参与者已逐步将债券市场和资金面的政策冲击预期控制在合理范围内，当前债市收益率保持窄幅振荡。

3、运作分析

报告期内，组合规模稳步上升。管理人积极应对宏观经济形势、货币政策和市场流动性变化，增强资产流动性，合理布局到期时点，采取短久期、高安全性、高流动 第9页共30页

性策略运作，结合对三季度货币政策及流动性预判，积极把握6月资金价格较高的机会，适度延长资产久期，降低市价占比资产比重，增强抵御估值波动风险。下一步管理人将进一步加强宏观利率走势研判，加强监管政策预判及应对能力，继续在保持组合流动性的前提下，把握货币市场阶段性紧张机会，力争在保证流动性的前提下提高组合收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金A类份额净值收益率为1.8582%，同期业绩比较基准收益率为

0.6695%, 本基金C类份额净值收益率为1.8605%，同期业绩比较基准收益率为

0.6695%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望三季度，预计海外主要经济体复苏总体延续，短期内继续在合理区间内运作。

美国经济基本面中期来看趋平稳，加息节奏趋缓，通胀或继续受抑制，关注税收改革带来的投资与消费的释放；欧元区经济前期回暖，三季度经济增速可持续性仍需观察，就业情况改善不佳，受欧元升值影响外需或衰减，消费相对低迷，经济增长存在一定压力。

国内方面，下半年经济增速可持续性有待考量，预计经济增长略弱于上半年，或整体平稳下行，高于6.50%的目标值。当前大宗工业品价格环比上涨，工业增加值平稳，但上下游行业仍表现分化，下游需求端有待复苏。消费数据相对稳定，支撑经济；供给侧带来的供给收缩，使得涨价延续，补库存推动需求推动制造业投资，基建投资或将托底经济，地产投资受供地支撑；进出口带来的正贡献有望延续。下半年通胀压力较低，预计央行货币政策将继续坚持稳健货币政策总体取向，根据形势变化灵活把握好政策力度节奏，做好预调微调，保持货币信贷适度增长和流动性基本稳定，货币市场整体将相对较为平稳。

综合来看，我们对债券市场持谨慎态度，通胀对债市压力较低，但由于经济惯性，叠加环保政策效应，经济动能仍将维持，资金面将保持平稳中心，但央行防范金融风险对债市的冲击或将在某些时点显现。海外美联储加息进程放缓，但欧央行退出量化宽松或对债市造成压力。三季度债市预计振荡概率较大，可能出现一定程度的回调，信用利差、期限利差可能存在修复，债券配置仍将以中高资质中低久期为上，但是若出现基本面阶段性恶化、流动性改善等时点，管理人会把握投资机会，勤勉运作，继续为持有人带来回报。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、估值政策及重大变化

无。

第10页共30页

2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响

无。

3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

（1）公司方面

估值委员会设主任委员一名，由分管运营的公司领导担任；委员若干名，由基金运营部、风险管理总部、研究部、投资管理总部（视会议议题内容选择相关投资方向部门）部门负责人或其指定人员组成。

估值委员会主要工作职责如下：制定合理、公允的估值方法；对估值方法进行讨论并作出评价，在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用；评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性，对新投资策略或新投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。

（2）托管银行

托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司采用的估值政策和程序。

（3）会计师事务所

对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。

4、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

5、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息

无。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，按日进行支付。报告期内本基金向A级份额持有人分配利润

130.34 元，向B级份额持有人分配利润169,151,677.58元。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

第11页共30页

本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

本报告期内，本基金向A级份额持有人分配利润130.34元，向B级份额持有人分配利润169,151,677.58元。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：兴业14天理财债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资 产：

银行存款 1,837,237,669.36 112,878,709.87

结算备付金 －

存出保证金 － －

交易性金融资产 8,178,100,129.00 2,885,516,174.99

其中：股票投资 － －

基金投资 － －

债券投资 8,178,100,129.00 2,885,516,174.99

资产支持证券投资 － －

第12页共30页

贵金属投资 － －

衍生金融资产 － －

买入返售金融资产 － －

应收证券清算款 － －

应收利息 27,269,096.03 12,666,768.73

应收股利 － －

应收申购款 － －

递延所得税资产 － －

其他资产 － －

资产总计 10,042,606,894.39 3,011,061,653.59

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负 债：

短期借款 － －

交易性金融负债 － －

衍生金融负债 － －

卖出回购金融资产款 － －

应付证券清算款 － －

应付赎回款 － －

应付管理人报酬 2,059,378.62 636,413.38

应付托管费 659,001.16 203,652.29

应付销售服务费 82,375.11 25,457.03

应付交易费用 36,384.94 25,625.00

应交税费 － －

应付利息 － －

应付利润 － －

递延所得税负债 － －

其他负债 202,396.69 110,000.00

负债合计 3,039,536.52 1,001,147.70

所有者权益：

实收基金 10,039,567,357.87 3,010,060,505.89

未分配利润 － －

第13页共30页

所有者权益合计 10,039,567,357.87 3,010,060,505.89

负债和所有者权益总计 10,042,606,894.39 3,011,061,653.59

注：1、报告截止日2017年06月30日，基金份额净值1.00元，基金份额总额10,039,567,357.87份，其中A类基金份额3,116.89份，B类基金份额10,039,564,240.98份。

2、本基金于2016年10月24日生效，无上年度可比期间数据。

6.2 利润表

会计主体：兴业14天理财债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

项目 本期2017年1月1日至2017年6月30日

一、收入 184,706,613.32

1.利息收入 184,780,664.51

其中：存款利息收入 6,199,928.06

债券利息收入 178,439,862.49

资产支持证券利息收 －

入

买入返售金融资产收 140,873.96

入

其他利息收入 －

2.投资收益（损失以“-”填 -74,051.19

列）

其中：股票投资收益 －

基金投资收益 －

债券投资收益 -74,051.19

资产支持证券投资收 －

益

贵金属投资收益 －

衍生工具收益 －

股利收益 －

3.公允价值变动收益（损失 －

以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“－” －

第14页共30页

号填列）

5.其他收入（损失以“-”号 －

填列）

减：二、费用 15,554,805.40

1．管理人报酬 11,272,025.92

2．托管费 3,607,048.27

3．销售服务费 450,882.06

4．交易费用 750.00

5．利息支出 －

其中：卖出回购金融资产支 －

出

6．其他费用 224,099.15

三、利润总额（亏损总额以 169,151,807.92

“-”号填列）

减：所得税费用 －

四、净利润（净亏损以“- 169,151,807.92

”号填列）

注：本基金合同于2016年10月24日生效，无上年度可比期间数据。

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：兴业14天理财债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净 3,010,060,505.8 － 3,010,060,505.89

值) 9

二、本期经营活动产生的基 － 169,151,807.92 169,151,807.92

金净值变动数(本期利润)

三、本期基金份额交易产生 7,029,506,851.9

的基金净值变动数（净值减 8 － 7,029,506,851.98

少以“-”号填列）

第15页共30页

其中：1.基金申购款 7,169,151,807.9 － 7,169,151,807.92

2

2.基金赎回款 - － -139,644,955.94

139,644,955.94

四、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值变 － - -169,151,807.92

动（净值减少以“-”号填列） 169,151,807.92

五、期末所有者权益 10,039,567,357. － 10,039,567,357.87

（基金净值） 87

注：本基金合同于2016年10月24日生效，无上年度可比期间数据。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:

卓新章 黄文锋 夏鹏

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

兴业14天理财债券型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《兴业14天理财债券型证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可[2016]1945号文准予募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为200,015,054.71份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(16)第

0893号的验资报告。基金合同于2016年10月24日正式生效。本基金的基金管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。

根据基金合同相关规定，本基金份额分为A类基金份额(以下简称"兴业14天理财A")和B类基金份额(以下简称"兴业14天理财B")两类份额。其中，兴业14天理财A是指按照0.05%年费率计提销售服务费的基金份额类别；兴业14天理财B是指按照0.01%年费率计提销售服务费的基金份额类别。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及本基金招募说明书的有关规定，本基金的投资范围为法律法规允许的金融工具包括：

现金；期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩 第16页共30页

余期限在397 天以内(含397 天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；以

及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他固定收益类金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款基准利率(税后)。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会计准则")以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年06月30日的财务状况以及2017年01月01日至2017年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1 差错更正的说明

本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照

3%的征收率缴纳增值税。

2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入 第17页共30页

及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

3)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

兴业基金管理有限公司（以下简称"兴 基金管理人、基金销售机构、基金注册登

业基金"） 记机构

中国民生银行股份有限公司（以下简称 基金托管人

"民生银行"）

兴业银行股份有限公司（以下简称"兴 基金管理人的股东

业银行"）

中海集团投资有限公司 基金管理人的股东

兴业财富资产管理有限公司（以下简称 基金管理人控制的公司

"兴业财富"）

注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1 股票交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.8.1.2 权证交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金

本基金本报告期无应支付关联方的佣金。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

第18页共30页

项目 本期2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支 11,272,025.92

付的管理费

其中：应支付销售机 －

构的客户维护费

注：1、支付基金管理人的基金管理费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。

2、本基金于2016年10月24日生效，无上年度可比期间数据。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目 本期2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支 3,607,048.27

付的托管费

注：1、支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.08%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费=前一日基金资产净值×0.08%÷当年天数。

2、本基金于2016年10月24日生效，无上年度可比期间数据。

6.4.8.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年6月30日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

兴业14天理财A 兴业14天理财B 合计

兴业基金 1.46 450,531.13 450,532.59

合计 1.46 450,531.13 450,532.59

注：1、本基金实行销售服务费分级收费方式，分设A、B两类基金份额：A类基金按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，B类基金按前一日基金资产净值的0.01%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给兴业基金，再交由兴业基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：

A类基金日销售服务费=前一日A类基金份额对应的资产净值×0.05%÷当年天数；

B类基金日销售服务费=前一日B类基金份额对应的资产净值×0.01%÷当年天数。

2、本基金于2016年10月24日生效，无上年度可比期间数据。

第19页共30页

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金本报告期内基金

管理人未运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

关联方名称 持有的基金 持有的基金

持有的 份额 持有的 份额

基金份额 占基金总份 基金份额 占基金总份

额的比例 额的比例

B 民生银行 10039564240.9 100.00% 3010045175.84 100.00%

类 8

注：关联方投资本基金采用公允费率，即按照基金法律文件条款执行。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期2017年1月1日至2017年6月30日

关联方名称 期末 当期

余额 存款利息收入

中国民生银行活期存款 17,237,669.36 471,983.86

中国民生银行定期存款 1,820,000,000.00 5,727,944.20

注：本基金的银行存款由基金托管人民生银行保管，按银行同业或协议利率计算。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无须说明的其他关联交易事项。

6.4.9 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

第20页共30页

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产

的比例（%）

1 固定收益投资 8,178,100,129.00 81.43

其中：债券 8,178,100,129.00 81.43

资产支持证券 － －

2 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －

3 银行存款和结算备付金合计 1,837,237,669.36 18.29

4 其他各项资产 27,269,096.03 0.27

5 合计 10,042,606,894.39 100.00

7.2债券回购融资情况

金额单位：人民币元

第21页共30页

序号 项目 占基金资产净值的比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 －

其中：买断式回购融资 －

占基金资产净

序号 项目 金额 值的比例

（%）

2 报告期末债券回购融资余额 － －

其中：买断式回购融资 － －

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注：在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。

7.3 基金投资组合平均剩余期限

7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 79

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 110

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 30

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注：根据本基金合同规定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过134天。

在本报告期内本基金投自组合平均剩余期限未超过134天。

7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资

产净值的比例（%） 产净值的比例（%）

1 30天以内 40.52 －

其中：剩余存续期超过397天 － －

的浮动利率债

2 30天(含)—60天 14.65 －

其中：剩余存续期超过397天 － －

第22页共30页

的浮动利率债

3 60天(含)—90天 0.69 －

其中：剩余存续期超过397天 － －

的浮动利率债

4 90天(含)—120天 9.16 －

其中：剩余存续期超过397天 － －

的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 34.73 －

其中：剩余存续期超过397天 － －

的浮动利率债

合计 99.76 －

7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

注：根据本基金合同规定，本基金投资组合的平均剩余存续期不得超过254天。

在本报告期内本基金投自组合平均剩余存续期未超过254天。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 － －

2 央行票据 － －

3 金融债券 1,003,352,094.78 9.99

其中：政策性金融债 1,003,352,094.78 9.99

4 企业债券 － －

5 企业短期融资券 100,033,608.87 1.00

6 中期票据 －

7 同业存单 7,074,714,425.35 70.47

8 其他 － －

9 合计 8,178,100,129.00 81.46

10 剩余存续期超过397天的浮动 － －

利率债券

第23页共30页

7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

债券代 债券数量 占基金资产净

序号码 债券名称 (张) 摊余成本 值

比例（％）

1 1117201 17广发银行 10,000,000 996,756,715.04 9.93

26 CD126

2 1117110 17平安银行 5,970,000 595,704,597.77 5.93

31 CD031

3 1117170 17光大银行 5,900,000 583,634,291.63 5.81

78 CD078

4 1116122 16北京银行 5,500,000 540,622,514.97 5.38

08 CD208

5 1116142 16江苏银行 5,500,000 540,562,606.83 5.38

13 CD213

6 1117112 17平安银行 5,000,000 496,523,910.43 4.95

09 CD209

7 1117081 17中信银行 5,000,000 496,517,760.09 4.95

57 CD157

8 1116162 16上海银行 4,000,000 393,189,700.28 3.92

67 CD267

9 1116083 16中信CD367 3,450,000 338,550,091.21 3.37

67

10 1117080 17中信银行 3,200,000 316,252,718.25 3.15

92 CD092

7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 －

报告期内偏离度的最高值 0.1067%

报告期内偏离度的最低值 -0.1063%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0387%

第24页共30页

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

注：本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 基金计价方法说明。

本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。

本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。

7.9.2 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前

十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 －

2 应收证券清算款 －

3 应收利息 27,269,096.03

4 应收申购款 －

5 其他应收款 －

6 待摊费用 －

7 其他 －

8 合计 27,269,096.03

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

第25页共30页

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

级别 (户) 基金份额 持有 占总份 持有 占总份

份额 额 份额 额

比例 比例

兴业 100.00

14天理 211 14.77 － － 3,116.89 %

财A

兴业 10,039,564, 10,039,564, 100.00

14天理 1 240.98 240.98 % － －

财B

合计 212 47,356,449. 10,039,564, 100.00 3,116.89 －

80 240.98 %

注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属两级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属两级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

兴业14天理 2,275.66 73.01%

基金管理公司所有从业人 财A

员持有本基金 兴业14天理 － －

财B

合计 2,275.66 0.00%

注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金 兴业14天理 0

投资和研究部门负责人持有 财A

第26页共30页

本开放式基金 兴业14天理 0

财B

合计 0

兴业14天理 0

本基金基金经理持有本开放 财A

式基金 兴业14天理 0

财B

合计 0

注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。

§9 开放式基金份额变动

单位：份

兴业14天理财A 兴业14天理财B

基金合同生效日(2016年10月24日) 15,054.71 200,000,000.00

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 15,330.05 3,010,045,175.84

本报告期基金总申购份额 130.34 7,169,151,677.58

减：本报告期基金总赎回份额 12,343.50 139,632,612.44

本报告期基金拆分变动份额(份额减 － －

少以“－”填列)

本报告期期末基金份额总额 3,116.89 10,039,564,240.98

注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

第27页共30页

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况

中国证券监督管理委员会上海监管局在对我司进行常规全面现场检查后，于

2017年3月13日作出了《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》。公司对此高度重视，立即制定整改计划和整改方案，认真进行整改，逐一落实各项整改要求。公司已按照《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》的要求于2017年4月5日前完成整改工作，并通过了中国证券监督管理委员会上海监管局的整改验收。

除上述情况外，本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易单 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 元 成交金 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 额 成交总额比 佣金 总量的比例

例

方正证券 2 － － － －

广发证券 2 － － － －

海通证券 2 － － － －

华创证券 2 － － － －

华泰证券 2 － － － －

天风证券 2 － － － －

兴业证券 2 － － － －

第28页共30页

银河证券 2 － － － －

招商证券 2 － － － －

中信建投 2 － － － －

中信证券 2 － － － －

中银国际证 2 － － － －

券

注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币。

ⅱ财务状况良好，经营行为规范，最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机关处罚。

ⅲ内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。

ⅳ投研交综合实力较强。

ⅴ其他因素(综合能力一般，但在某些特色领域或行业，研究能力、深度和质量在行业领先)。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。

ⅱ协议签署及通知托管人

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

③在上述租用的券商交易单元中，本期新增券商交易单元如下：天风证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、中信建投股份有限公司，未剔除券商交易单元。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

券商名称 成交金 占当期债券成 成交金 占当期债券 成交 占当期权证

额 交总额的比例 额 回购成交总 金额 成交总额比

额比例 例

方正证券 － － － － － －

广发证券 － － － － － －

海通证券 － － － － － －

华创证券 － － － － － －

华泰证券 － － － － － －

天风证券 － － － － － －

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兴业证券 － － － － － －

银河证券 － － － － － －

招商证券 － － － － － －

中信建投 － － － － － －

中信证券 － － － － － －

中银国际证 － － － － － －

券

10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况

本基金本报告期内无偏离度绝对值超过0.5%的情况

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金份额

者类 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比

别 超过20%的时 份额 份额 份额

间区间

20170101- 30074 71717 13956 100395642

机构 1 20170630 31259. 00795. 7813.6 40.98 100.00%

02 56

兴业基金管理有限公司

二〇一七年八月二十九日

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