金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金
2022 年第 3 季度报告

2022 年 09 月 30 日

基金管理人：金元顺安基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 26 日


目录


§1 重要提示...... 4
§2 基金产品概况...... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 6

3.1 主要财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 6

§4 管理人报告...... 8

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ...... 8

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 8

4.3 公平交易专项说明 ...... 9

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ...... 9

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 10

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...... 10

§5 投资组合报告...... 11

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 11

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 11

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 12

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 13

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 14
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细...... 14

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 14

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 14

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...... 14

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 15

5.11 投资组合报告附注 ...... 15

§6 开放式基金份额变动 ...... 17

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 18

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ...... 18

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ...... 18

§8 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 19

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 19

8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 19

§9 备查文件目录...... 21

9.1 备查文件目录 ...... 21

9.2 存放地点 ...... 21

9.3 查阅方式 ...... 21

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 25 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 2022 年 09 月 30 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 金元顺安元启灵活配置混合

基金主代码 004685

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 11 月 14 日

报告期末基金份额总额 475,738,812.87 份

投资目标 通过积极灵活的资产配置，在严格控制投资组合风险的基础上，力
争实现基金资产的稳健增值。

投资策略 本基金通过发掘经济发展及结构转型过程中所显现的投资机会，力
争获取持续稳健的投资超额收益。在资产配置方面，本基金根据国内外
宏观经济、政策环境、市场运行趋势等因素确定基金的大类资产配置比
例。在权益资产投资方面，采用“自上而下”的方式，选择与政策调控、
经济发展，深化改革具有相关性较高的行业中的个股进行配置；同时，
结合“自下而上”的方式，精选上市公司股票作为投资方向。在债券投
资方面，选择具有票息优势的债券品种作为主要的债券投资标的。最后，
在综合考量投资组合的风险收益特征基础上，本基金完成组合构建。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%

风险收益特征 本基金系混合型基金，属于中等风险、中等收益的基金品种，其预
期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 金元顺安基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 07 月 01 日-2022 年 09 月 30 日）

1.本期已实现收益 147,590,038.42

2.本期利润 29,164,629.84

3.加权平均基金份额本期利润 0.0614

4.期末基金资产净值 1,528,185,528.11

5.期末基金份额净值 3.2122

注：

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；

3、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 09 月 30 日；

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 2.27% 1.11% -7.49% 0.44% 9.76% 0.67%

过去六个月 12.34% 1.31% -4.38% 0.59% 16.72% 0.72%

过去一年 41.71% 1.22% -10.43% 0.59% 52.14% 0.63%


过去三年 183.84% 1.10% 3.30% 0.63% 180.54% 0.47%

自基金合同生

221.22% 0.89% 2.94% 0.64% 218.28% 0.25%
效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：

1、本基金合同生效日为 2017 年 11 月 14 日，业绩基准累计增长率以 2017 年 11 月 13 日指数为基
准；

2、本基金的投资组合比例为股票及存托凭证资产占基金资产的比例为 0%－95%，权证投资比例占
基金资产净值的比例不超过 3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

3、本基金业绩比较基准为“沪深 300 指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%”。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

缪玮彬 本基金 2017-11-14 - 24 总经理助理，金元顺安元启灵活配置
基金经 年 混合型证券投资基金的基金经理，复
理 旦大学经济学硕士。曾任华泰资产管
理有限公司固定收益部总经理，宝盈
基金管理有限公司研究员，金元证券
有限责任公司资产管理部总经理助

理，联合证券有限责任公司高级投资
经理，华宝信托投资有限责任公司投
资经理。2016 年 10 月加入金元顺安基
金管理有限公司，历任金元顺安价值
增长混合型证券投资基金和金元顺安
桉盛债券型证券投资基金的基金经

理。24 年基金等金融行业从业经历，
具有基金从业资格。

注：

1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业务流程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由风险管理部、监察稽核部和交易部监督，确保公平交易制度的执行和实现。

本报告期内，本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《金元顺安基金管理有限公司公平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、交易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。

本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。

本报告期内，未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年三季度，由于全球大多数国家，特别是欧美国家的通胀居高不下，并且失业率较低，再叠加地缘事件增加了部分通胀压力，使得通胀相对于前期的紧缩政策更具粘性，因此三季度美联储将控制通胀作为首要目标，紧缩力度和可能持续时间超市场预期，美国各期限国债收益率再次大幅上行至 4%左右，处于十多年的高位。此外，利率差和资本流动等因素导致非美货币的相对较大幅度的贬值，给全球资产价格带来较大压力。我国由于长期坚持稳健的货币政策，物价运行较为平稳，没有通胀的压力。虽然外部经济降温和内部房地产调整给我国经济带来一定的下行压力，但是我国持续稳健地释放各项
稳增长措施，货币政策始终保持稳健偏宽松状态，虽然汇率面临一定的贬值压力，经济总体运行稳定，并且也充分化解了疫情防控带来的压力。在上述内外经济环境和政策措施下，三季度债券市场平稳运行，收益率略有下行。股票市场则受内外综合因素的影响而震荡下行。本基金在报告期内依然看好股票市场，随着市场的调整，整体股票市场的估值水平更具吸引力，因此基金的资产依然主要配置在股票上面，仓位继续保持在中高水平并保持较高的分散度，低配债券资产，在股票和行业选择方面更加注重于稳增长、疫情控制后和汇率调整后复苏的低估值品种。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金份额净值为 3.2122 元；

本报告期内，基金份额净值增长率为 2.27%，同期业绩比较基准收益率为-7.49%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形。

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,178,812,008.51 76.45

其中：股票 1,178,812,008.51 76.45

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 91,099,791.24 5.91

其中：债券 91,099,791.24 5.91

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 224,806,179.45 14.58

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 36,444,069.25 2.36

8 其他资产 10,793,580.13 0.70

9 合计 1,541,955,628.58 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 12,290,592.00 0.80

B 采矿业 - -


C 制造业 755,543,097.16 49.44

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 24,862,275.00 1.63

E 建筑业 35,569,713.54 2.33

F 批发和零售业 120,112,925.61 7.86

G 交通运输、仓储和邮政业 36,223,380.80 2.37

H 住宿和餐饮业 11,518,068.00 0.75

I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,375,122.40 0.74

J 金融业 - -

K 房地产业 35,532,096.00 2.33

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 24,878,953.60 1.63

N 水利、环境和公共设施管理业 36,283,449.90 2.37

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 11,884,560.00 0.78

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 62,737,774.50 4.11

S 综合 - -

合计 1,178,812,008.51 77.14

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例


（%）

1 603183 建研院 3,014,040 14,135,847.60 0.93

2 600713 南京医药 2,891,200 14,051,232.00 0.92

3 600858 银座股份 2,531,700 13,443,327.00 0.88

4 600386 北巴传媒 3,665,769 13,270,083.78 0.87

5 603999 读者传媒 2,788,200 13,216,068.00 0.86

6 601999 出版传媒 2,524,500 13,177,890.00 0.86

7 600843 上工申贝 2,802,200 13,114,296.00 0.86

8 603238 诺邦股份 1,284,196 13,111,641.16 0.86

9 002546 新联电子 3,686,000 13,048,440.00 0.85

10 002743 富煌钢构 2,434,000 13,021,900.00 0.85

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 91,099,791.24 5.96

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -


9 其他 - -

10 合计 91,099,791.24 5.96

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 占基金资产净值比例（%）
（元）

1 019666 22国债01 302,000 30,689,736.44 2.01

2 019674 22国债09 300,000 30,277,528.77 1.98

3 019679 22国债14 300,000 30,132,526.03 1.97

4 - - - - -

5 - - - - -

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未投资资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未投资贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未投资权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形

5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 412,805.18

2 应收证券清算款 10,380,774.95

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 10,793,580.13

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 396,100,993.63

报告期期间基金总申购份额 168,467,996.57

减：报告期期间基金总赎回份额 88,830,177.33

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 475,738,812.87


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未进行本基金的申购、赎回及红利再投资等交易。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、2022 年 07 月 15 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加上海陆享基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

2、2022 年 07 月 15 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加北京创金启富基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

3、2022 年 07 月 21 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安元启灵活配置混合型
证券投资基金 2022 年第二季度报告；

4、2022 年 07 月 27 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司关
于暂停网站、网上交易的公告；

5、2022 年 08 月 15 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安元启灵活配置混合型
证券投资基金暂停申购、转换转入、定期定额投资的公告；

6、2022 年 08 月 23 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加中国中金财富证券有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

7、2022 年 08 月 31 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司旗
下证券投资基金 2022 年中期报告；

8、2022 年 09 月 13 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加鼎信汇（北京）投资管理有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

9、2022 年 09 月 14 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加国金证券股份有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

10、2022 年 09 月 21 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加平安银行为销售机构并参与费率优惠的公告；

11、2022 年 09 月 30 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加北京坤元为销售机构并参与费率优惠的公告。



§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金基金招募说明书》；

4、《金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

金元顺安基金管理有限公司

中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站www.jysa99.com 查阅。投资者对本报告书存有疑问，可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，本公司客服电话 400-666-0666、021-68881898。

金元顺安基金管理有限公司
2022 年 10 月 26 日
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