长盛创新驱动灵活配置混合型证券投资基金
2019 年第 3 季度报告

2019 年 9 月 30 日

基金管理人：长盛基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019 年 10 月 23 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长盛创新驱动

基金主代码 004745

交易代码 004745

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 8 月 16 日

报告期末基金份额总额 68,410,774.46 份

本基金重点投资于具有持续创新能力的上市公司的
投资目标 股票，在严格控制风险的前提下，谋求基金资产的长
期、稳定增值。

本基金将充分发挥基金管理人的投资研究优势，运用
科学严谨、规范化的资产配置方法，重点投资于创新
驱动型上市公司，谋求基金资产的长期稳定增长。

（一）大类资产配置策略

在大类资产配置中，本基金将主要考虑：（1）宏
观经济指标，包括 GDP 增长率、工业增加值、PPI、
CPI、市场利率变化、进出口数据变化等；（2）微观
投资策略 经济指标，包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈
利预期等；（3）市场指标，包括股票市场与债券市场
的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市
场的比较、市场资金的供求关系及其变化等；（4）政
策因素，包括财政政策、货币政策、产业政策及其它
与证券市场密切相关的各种政策。

本基金将通过深入分析上述指标与因素，确定并
动态调整基金资产在股票、债券、货币市场工具等类


别资产间的分配比例，从而实现基金资产的大类资产
配置。

（二）股票投资策略

1、创新驱动型公司的界定

创新是中国未来转型发展的首要驱动力，创新驱
动型企业是一个国家最有活力的企业。具体来讲，本
基金所指的创新包括产品创新、服务创新、技术创新、
管理创新、营销创新、流程创新、组织与制度创新、
商业模式创新、市场创新等。本基金所投资的创新驱
动型公司，指创新已经成为或将要成为公司成长驱动
力的公司。通过综合考虑公司创新文化、公司创新战
略、公司创新管理能力、公司研发能力、公司研发投
入、公司创新项目整体推进等情况，分析创新对公司
竞争优势的影响，即创新能否为公司带来先发优势、
成本的降低、产品或服务质量的提升、专有知识的形
成或差异化优势的建立等，并结合对公司外部环境的
分析，判断创新是否已经成为或将要成为公司成长的
驱动力。

市场中以技术为核心的行业和以商贸服务为核
心的行业都可能涌现出创新驱动型上市公司，通过创
造新技术、新工艺和新产品，采用新的生产方式和管
理模式，开发新领域，提供新服务，在市场竞争中掌
握主动权。以技术为核心的行业包括但不限于计算
机、通信传媒、电子、机械设备、能源材料、采掘冶
金、汽车、家电、国防军工、医药化工、电子设备等
行业，以商贸服务为核心的行业包括但不限于商业、
纺织服装、食品饮料、休闲娱乐、健康保健、交通运
输、建筑建材、金融、农林牧渔、公用事业等行业。
未来如果基金管理人认为有更适当的创新驱动
型公司的界定方法，基金管理人有权对创新驱动型公
司的界定方法进行变更，并在招募说明书更新中公
告，不许召开持有人大会。

2、个股选择策略

本基金的股票投资策略是以“创新”为主线来
进行行业配置，重点投资创新驱动型企业。具体来看，
本基金将结合定性与定量分析，充分发挥基金管理人
研究团队和投资团队“自下而上”的主动选股能力，
选择创新驱动概念的、具有长期持续增长能力的公
司。

（三）债券投资策略

本基金在实际的投资管理运作中，将运用利率配
置策略、类属配置策略、信用配置策略、相对价值策
略及单个债券选择策略等多种策略，以获取债券市场
的长期稳定收益。

（四）权证投资策略


本基金投资权证的原则是有利于基金资产增值
和投资风险控制，具体权证投资的策略是：

1、考量标的股票合理价值、标的股票价格、行
权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动
率和无风险收益率等要素，利用 Black–Scholes 模
型、二叉树模型及其它权证定价模型计算权证合理价
值。

2、根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即
“估值差价(Value Price)”以及权证合理价值对定
价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策
买入、持有或沽出权证。

（五）股指期货投资策略

本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为
目标，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适当参
与股指期货的投资。利用股指期货流动性好，交易成
本低等特点，在市场向下带动净值走低时，通过股指
期货快速降低投资组合的仓位，从而调整投资组合的
风险暴露，避免市场的系统性风险，改善组合的风险
收益特性；并在市场快速向上基金难以及时提高仓位
时，通过股指期货快速提高投资组合的仓位，从而提
高基金资产收益。

（六）国债期货投资策略

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理
原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易
活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运
行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理
的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头
套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充
分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运
用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性
风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作
用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。

（七）资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、
收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策
略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信
用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较
高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中证综合债指数收益率
*50%

本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收益
风险收益特征 的特征，其风险和预期收益低于股票型基金、高于债
券型基金和货币市场基金。

基金管理人 长盛基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2019 年 7 月 1 日 － 2019 年 9 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 -369,429.19

2.本期利润 7,051,996.60

3.加权平均基金份额本期利润 0.0994

4.期末基金资产净值 59,914,354.20

5.期末基金份额净值 0.8758

注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、所列数据截止到 2019 年 9 月 30 日。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 12.77% 1.25% 0.62% 0.48% 12.15% 0.77%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金 证券

姓 职务 经理期限 从业 说明

名 任职日 离任日 年限

期 期

孟 本基金基金经理，长 2019年 - 10 孟棋先生，硕士。曾任中信建投证券股份
棋 盛战略新兴产业灵 5 月 30 年 有限公司研究员、光大永明资产管理公司


活配置混合型证券 日 研究员。 2014 年 5 月加入长盛基金管理有
投资基金基金经理。 限公司，先后担任行业研究员、社保组合
组合经理助理等。

钱 2018年 2019 钱文礼先生，硕士。曾任平安证券，金元
文 本基金基金经理。 5 月 21 年 9 月 12 证券，国海证券研究员。2013 年 12 月加入
礼 日 3 日 年 长盛基金管理有限公司，曾任行业研究员，
基金经理助理等职务。目前已离任。

注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合 同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有 人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易 执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组 合等。具体如下：

研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研 究平台上拥有同等权限。

投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理 在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息 隔离墙制度。

交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。 交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场 外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》 的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问 题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，

使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验，未发现违反公平交易及利益
输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度，国内外宏观环境整体仍处于震荡中，结构上出现积极的变化，体现在科技创新领域的显著进步。科创板的开通、不将房地产作为短期刺激经济的手段，共同指向降速换挡，以科技创新、产业升级作为高质量发展的手段。同时，5G 半导体代表的信息产业出现的基本面突破，已经体现在相关优质个股的业绩上。

因此，在三季度应对二季度下半段调整出现的市场系统性反弹过程中，5G 半导体代表的科技板块表现较为优异，龙头个股实现了戴维斯双升。

报告期内，本基金逐步提升了股票仓位，特别是业绩景气度较高的科技行业龙头个股。同时，也力争保持投资组合的均衡，对其他创新领域如生物医药、新能源领域也进行了重点投资。整体上，报告期内投资组合坚持创新驱动的主旨不发散，坚持长期持有、时间复利的理念，力争实现逐步聚焦、集中投资，利用组合投资优势最大限度的为投资者分享时代先锋、盛世工匠。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.8758 元；本报告期基金份额净值增长率为 12.77%，业
绩比较基准收益率为 0.62%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 55,673,996.58 91.93

其中：股票 55,673,996.58 91.93

2 基金投资 - -


3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 4,710,247.21 7.78

8 其他资产 178,954.09 0.30

9 合计 60,563,197.88 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 37,180.00 0.06

B 采矿业 33,890.00 0.06

C 制造业 48,132,626.58 80.34

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1,066,800.00 1.78

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,649,780.00 6.09

J 金融业 152,720.00 0.25

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2,601,000.00 4.34

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 55,673,996.58 92.92

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 600276 恒瑞医药 60,000 4,840,800.00 8.08

2 002475 立讯精密 180,000 4,816,800.00 8.04

3 002916 深南电路 29,800 4,499,800.00 7.51

4 002938 鹏鼎控股 77,000 3,089,240.00 5.16

5 300122 智飞生物 60,000 2,847,000.00 4.75

6 603259 药明康德 30,000 2,601,000.00 4.34

7 600183 生益科技 90,000 2,244,600.00 3.75

8 002821 凯莱英 19,000 2,239,150.00 3.74

9 600741 华域汽车 90,000 2,115,000.00 3.53

10 002415 海康威视 60,000 1,938,000.00 3.23

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 28,659.86

2 应收证券清算款 40,691.46

3 应收股利 -

4 应收利息 856.65

5 应收申购款 108,746.12

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 178,954.09

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券（可交换债券）。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 73,638,989.25

报告期期间基金总申购份额 1,112,990.08

减:报告期期间基金总赎回份额 6,341,204.87

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 68,410,774.46


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《长盛创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《长盛创新驱动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《长盛创新驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。

网址：http://www.csfunds.com.cn。

长盛基金管理有限公司
2019 年 10 月 23 日
点击查看>>  附件