汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金
2021 年第 2 季度报告

2021 年 06 月 30 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2021 年 07 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 19 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 添富全球医疗混合(QDII)

基金主代码 004877

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 08 月 16 日

报告期末基金份额总 178,847,342.66

额(份)

本基金采用自下而上的方法，精选全球医疗保健行业相关公司的

投资目标 股票进行投资布局，在科学严格管理风险的前提下，谋求基金资

产的中长期稳健增值。

本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产

配置中，根据宏观经济和证券市场状况，通过分析股票市场、固

定收益产品及货币市场工具等的预期风险收益特征，确定投资组

合的投资范围和比例。在股票投资中，采用“自下而上”的策

投资策略 略，精选出全球医疗保健主题相关公司中商业模式清晰、竞争优

势明显、具有长期持续增长模式且估值水平相对合理的上市公

司，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控

制，以获得中长期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精

选股票策略。本基金的投资策略还包括：基金投资策略、固定收

益率资产投资策略、衍生品投资策略、汇率避险策略。


标普全球 1200 医疗保健指数( S＆P Global 1200 Health Care
业绩比较基准 Sector Index)收益率*40%+中证医药卫生指数收益率*40%+一年
期人民币定期存款利率(税后) *20%

本基金为主要投资于全球医疗保健行业相关公司股票的混合型基
金，属于证券投资基金中高预期风险高预期收益的品种，其预期
风险与预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基
风险收益特征 金。

本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类
似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险
等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金 添富全球医疗混合(QDII)人民 添富全球医疗混合(QDII)美元
简称 币 现汇/现钞

下属分级基金的交易 004877 004878/004879

代码

报告期末下属分级基 168,948,284.81 9,899,057.85
金的份额总额(份)

境外资产托管人 英文名称:Brown Brothers Harriman & Co.

中文名称:布朗兄弟哈里曼银行

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2021 年 04 月 01 日 - 2021 年 06 月 30 日)

添富全球医疗混合(QDII)人民 添富全球医疗混合(QDII)美元
币

1.本期已实现收益 18,408,513.04 7,056,897.90

2.本期利润 98,960,645.19 37,500,622.38

3.加权平均基金份 0.5873 4.1259
额本期利润

4.期末基金资产净 426,839,437.07 166,960,962.34
值

5.期末基金份额净 2.5265 2.6108
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

添富全球医疗混合(QDII)人民币

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值增 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三 30.70% 2.13% 8.47% 0.61% 22.23% 1.52%
个月

过去六 34.64% 1.95% 7.79% 0.78% 26.85% 1.17%
个月

过去一 42.24% 1.64% 13.44% 0.82% 28.80% 0.82%
年

过去三 112.22% 1.33% 41.72% 0.87% 70.50% 0.46%
年
自基金

合同生 152.65% 1.25% 54.78% 0.82% 97.87% 0.43%
效日起
至今

添富全球医疗混合(QDII)美元

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值增 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三 32.95% 2.18% 8.47% 0.61% 24.48% 1.57%
个月

过去六 35.98% 1.98% 7.79% 0.78% 28.19% 1.20%
个月

过去一 55.88% 1.65% 13.44% 0.82% 42.44% 0.83%
年

过去三 117.17% 1.33% 41.72% 0.87% 75.45% 0.46%
年
自基金

合同生 161.08% 1.25% 54.78% 0.82% 106.30% 0.43%
效日起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017 年 08 月 16 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证劵从业年限 说明

任职日期 离任日期 （年）

国籍:中国。学
历:清华大学工
学硕士，德国亚
琛工大工学硕

士。从业资格:
证券投资基金从
业资格。从业经
历:2011 年 5 月
加入汇添富基金
管理股份有限公
司，历任医药行
业分析师。2015
年 6 月 18 日至
今任汇添富医疗
服务灵活配置混
合型证券投资基
金的基金经理。
2017 年 8 月 16
刘江 本基金的 2017 年 08 10 日至今任汇添富
基金经理 月 16 日 全球医疗保健混
合型证券投资基
金的基金经理。
2018 年 7 月 5

日至今任汇添富
3 年封闭运作战
略配售灵活配置
混合型证券投资
基金（LOF）的
基金经理。2018
年 8 月 8 日至

2020 年 5 月 29
日任汇添富创新
医药主题混合型
证券投资基金的
基金经理。2019
年 5 月 6 日至今
任汇添富科技创
新灵活配置混合


型证券投资基金
的基金经理。

2020 年 9 月 10
日至今任汇添富
稳健添盈一年持
有期混合型证券
投资基金的基金
经理。2020 年
12 月 2 日至今
任汇添富高质量
成长精选 2 年持
有期混合型证券
投资基金的基金
经理。2021 年 1
月 20 日至今任
汇添富稳健添益
一年持有期混合
型证券投资基金
的基金经理。

2021 年 2 月 9

日至今任汇添富
高质量成长 30
一年持有期混合
型证券投资基金
的基金经理。

2021 年 2 月 9

日至今任汇添富
稳进双盈一年持
有期混合型证券
投资基金的基金
经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介
注: 本基金无境外投资顾问。

4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立嵌入式全流程管控模式实现了不同组合之间公平交易的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人进一步完善了公司内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略及投资品种。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合采用了交易系统中的公平交易模块进行操作，实现事前和事中公平交易的管控。

三、对不同投资组合进行了同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的溢价率进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的交易，再根据交易价格、交易频率、交易数量和交易时间进行了具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、根据交易价格、交易频率、交易数量等对不同组合之间的反向交易进行了综合分析。
通过上述管控措施的有效落实，本报告期内，本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易，也未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 5 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

截止本报告期，基金运作已超过 3 年，考虑到基金客户寻求更多海外市场投资的需求日
益迫切，同时我们自身的全球医药投资团队也已日趋成熟，为寻求更高的潜在超额收益，因此从去年年底开始，本基金已经重新定位投资策略，在此向各位投资者进一步详细汇报：
首先，大幅度增加海外投资头寸，将美股生物医药投资做了重新定位。更加聚焦于商业模式稳定、具备全球市场显著竞争优势的龙头公司，如商业医疗保险、医疗器械细分巨头、非医改政策相关的消费医疗等，主要追求此类公司的稳定 Beta。同时，专注能够给基金带
来超额收益 Alpha 的创新驱动类资产投资，重点把握 Biotech 最新临床突破进展、mRNA 疫
苗、Bio-processing 全产业链、液体活检、基因治疗等新兴技术的市场机会。这类资产不仅成长动力充沛，在 A 股港股几乎难以找到同等收益特征的资产，很有必要利用 QDII 基金的优势深度挖掘。

其次，强化对港股创新药及其相关产业链的投资，重点挑选团队实力强劲、研发竞争能力突出、靶点选择有独特市场潜力的优质创新药 Biotech 公司，以及 CXO 上游相关产业链的布局。积极寻求港股基石、锚定等在基金契约范围内的各类型投资机会。值得一提的是，在本季度，港股优质公司的基石投资给基金带来了丰厚的收益。

最后，对于 A 股医药资产，本身是我们最为熟悉的市场最熟练的股票，我们会继续寻找确定性较强的证券不断纳入组合之中，以进一步增强基金组合的收益。

在以上的投资策略调整之下，我们认为能够充分挖掘此基金的优势，尽可能挖掘不一样的投资机会，有望向各位投资者奉献更好的收益表现。

本基金本报告期人民币份额净值增长率为 30.70%; 美元份额净值增长率为 32.95%。同
期业绩比较基准收益率为 8.47%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额 占基金总资产的比例

序号 项目

（人民币元） （%）

1 权益投资 501,012,985.69 80.32

其中：普通股 475,291,341.12 76.19


存托凭证 25,721,644.57 4.12

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 -

-
金融资产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 111,532,901.10 17.88

8 其他资产 11,253,891.17 1.80

9 合计 623,799,777.96 100.00

注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 66,342,425.69 元，占期末净值比例为 11.17%。
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

占基金资产净值比例

国家（地区） 公允价值（人民币元）

（％）

中国香港 273,745,858.57 46.10

美国 149,663,085.19 25.20

中国 77,604,041.93 13.07

合计 501,012,985.69 84.37

注：按公允价值占基金资产净值比例从大到小排序；国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；此处股票包括普通股和优先股；ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例
（％）

10 能源 - -

15 原材料 9,393,484.70 1.58

20 工业 108,142,136.70 18.21

25 可选消费 8,473,894.03 1.43

30 日常消费 416,505.87 0.07

35 医疗保健 358,224,537.25 60.33

40 金融 5,882,015.95 0.99

45 信息技术 10,115,006.10 1.70

50 电信服务 352,384.70 0.06

55 公用事业 13,020.39 0.00

60 房地产 - -

合计 501,012,985.69 84.37

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

公司 所属 占基金
所在

序 公司名称（英 名称 证券 国家 数量 公允价值（人 资产净
证券

号 文） （中 代码 （地 （股） 民币元） 值比例
市场

文） 区） （％）

Morimatsu 森松

香港

International 国际

2155 联合 中国 18,856,

1 Holdings 控股 95,079,584.91 16.01
HK 交易 香港 000

Company 有限

所

Limited 公司

2 Wuxi 药明 2269 香港 中国 313,500 37,119,962.48 6.25


Biologics 生物 HK 联合 香港

(Cayman) Inc 技术 交易

有限 所

公司

联合 纽约

UNITEDHEALTH 健康 UNH 证券

3 美国 11,877 30,724,402.79 5.17
GROUP INC 集团 US 交易

公司 所

纳斯

MRNA 达克

4 Moderna, Inc. 美国 17,589 26,700,001.71 4.50
US 交易

所

IDEXX 纳斯

IDEXX

实验 IDXX 达克

5 LABORATORIES 美国 6,073 24,777,087.89 4.17
室公 US 交易

INC /DE

司 所

诺诚

香港

InnoCare 健华

9969 联合 中国

6 Pharma 医药 795,000 18,885,927.78 3.18
HK 交易 香港

Limited 有限

所

公司

爱德

纽约

Edwards 华兹

EW 证券

7 Lifesciences 生命 美国 28,077 18,785,550.18 3.16
US 交易

Corp 科学

所

公司

纳斯

BNTX

8 BioNTech SE 达克 美国 12,369 17,889,126.23 3.01
US

交易


所

海吉

Hygeia 亚医 香港

Healthcare 疗控 6078 联合 中国

9 190,800 16,193,608.13 2.73
Holdings Co., 股有 HK 交易 香港

Limited 限公 所

司

康龙

化成

(北

香港

Pharmaron 京)新

3759 联合 中国

10 Beijing Co., 药技 82,300 14,175,398.09 2.39
HK 交易 香港

Ltd. 术股

所

份有

限公

司

注：本报告期末本基金投资 Morimatsu International Holdings Company Limited 所占基
金资产净值比例超过 10%，属于被动超标。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
注: 本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细注: 本基金本报告期末未持有基金投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 408,552.55

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 100,225.18

4 应收利息 2,128.18

5 应收申购款 10,742,985.26

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 11,253,891.17

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

占基金资产 流通受
流通受限部分的公

序号 股票代码 股票名称 净值比例 限情况
允价值（元）

（％） 说明

Morimatsu 新股配
1 2155 HK 95,079,584.91 16.01

International 售流通


Holdings Company 受限

Limited

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 添富全球医疗混合(QDII)人民 添富全球医疗混合(QDII)美元
币

本报告期期初基金份 170,385,673.37 8,263,782.84
额总额

本报告期基金总申购 28,795,434.41 2,446,492.14
份额

减：本报告期基金总 30,232,822.97 811,217.13
赎回份额

本报告期基金拆分变 - -
动份额

本报告期期末基金份 168,948,284.81 9,899,057.85
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金托管协议》；


4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

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