光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金
2021 年中期报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年八月三十一日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 30 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2
2 基金简介................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 7
2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 8
3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 8
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 9
4 管理人报告............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 15
5 托管人报告............................................................................................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 16
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 16
6 中期财务会计报告（未经审计） ......................................................................................................... 17
6.1 资产负债表.................................................................................................................................... 17
6.2 利润表............................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 19
6.4 报表附注........................................................................................................................................ 20
7 投资组合报告......................................................................................................................................... 42
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 42
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合........................................................................................ 43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 44
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................. 46
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 47
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 48
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 48
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 48
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 48
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 48
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 49
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 49
8 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 50
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 50
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................ 50
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 50
9 开放式基金份额变动............................................................................................................................. 51
10 重大事件揭示....................................................................................................................................... 51
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 51
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 51
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 51
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 51
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件.............................................................................. 51
10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................... 51
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 51
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 51
10.9 其他重大事件.............................................................................................................................. 54
11 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................................................... 54
12 备查文件目录....................................................................................................................................... 55
12.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 55
12.2 存放地点...................................................................................................................................... 55
12.3 查阅方式...................................................................................................................................... 55
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 光大保德信景气先锋混合型证券投资基金
基金简称 光大保德信景气先锋混合
基金主代码 007854
交易代码 007854
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 11 月 13 日
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 149,778,784.91 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金将在充分控制风险的前提下，通过把握景气行业中先锋股票的投资
机会，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金将通过优选景气度高或者趋势向好的行业，从中挑选出先锋股票，
并在合理的价值区间内投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。
1、资产配置策略
（1）宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证券市场产生深刻
影响。本基金通过综合国内外宏观经济状况、国家财政政策、央行货币政
策、物价水平变化趋势等因素，构建宏观经济分析平台；
（2）运用历史数据并结合基金管理人内部的定性和定量分析模型，确定
影响各类资产收益水平的先行指标，将上一步的宏观经济分析结果量化为
对先行指标的影响，进而判断对各类资产收益的影响；
（3）结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析结果和本基金投
资组合的风险预算管理，确定各类资产的投资比重。
2、股票投资策略
本基金将在定性和定量分析相结合的基础上，判断各行业景气程度及变动
趋势，并通过与市场平均水平和行业历史水平的比较，优选出景气程度高
或趋势向好的景气行业进行重点配置。
本基金所称景气行业，是指景气程度高或者趋势向好的行业，主要包括符
合社会经济发展趋势、契合政府政策目标、处于景气复苏阶段以及受各种
内外因素驱动而繁荣的行业。具体包括：
1）行业是否符合社会经济发展趋势。与社会经济发展趋势相契合的行业，
将获得稳定提升的社会需求，从而在未来较长时间内处于景气状态；
2）行业是否契合政府政策目标。政府的发展规划，以及产业扶持、产业
振兴政策，是推动相关行业景气程度长期向好的重要力量；
3）行业是否处于景气复苏阶段。由于各行业自身特点和运行规律的不同，
经济周期中的各个阶段，将对各行业景气程度及变动趋势造成不同的阶段
性影响；
4） 行业是否受内在或外在因素驱动而繁荣。行业的各项内生因素，包括

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行业的重大产品创新、技术突破等，从而能够创造新的需求、提高生产效
率、降低生产成本，将对行业的景气程度产生巨大的促进作用。在某些外
在事件的驱动下，会对相关行业的景气程度及变动趋势产生正面的阶段性
影响。
本基金将在对上述因素进行定性分析的基础上，通过衡量以下定量指标进
一步分析各行业的景气程度：
1）行业收入或利润增长率大于 GDP 增长率；
2）行业收入或利润增长率小于 GDP 增长率，但该行业的单季度或者半年
度营业收入或者利润同比增速持续向上的行业；
3）行业 PMI 指数超越整体 PMI 指数的行业；
4）虽然不符合前述条件，但行业存在重大政策支持（部委及以上政府部
门出台的产业支持性政策）的行业。
（2）个股选择
本基金将以定性和定量相结合的方式，在景气行业中挑选出先锋股票进行
重点配置。
本基金所称先锋股票，是指主营业务前景广阔、行业地位突出、盈利能力
强且持续、经营管理稳健的股票。具体包括：
1）主营业务前景广阔。企业主营业务收入、主营业务利润、息税前收益
保持较高的成长性；
2）行业地位突出。企业在管理制度、产品开发、技术进步方面具有相当
的核心竞争优势，有良好的市场知名度和较好的品牌效应，处于行业龙头
地位；
3）盈利能力强且持续。企业盈利能力较强，主营业务盈利水平较高，财
务管理能力较强，现金收支安排有序，资产盈利水平较高；
4）经营管理稳健。企业建立了科学的管理和组织架构，财务状况良好，
具备一定的规模优势和较好的抗风险能力。
另外，本基金将综合分析以下定量指标，为个股选择提供依据：
1）公司主营业务收入在行业排名前 50%；
2）公司扣除非经常性损益后的净利润在行业排名前 50%；
3）公司盈利能力在行业排名前 50%，盈利能力定量指标包括净资产收益
率（ROE），投资资本回报（ROIC）；
4）流通市值、成交金额、换手率综合排名前 50%。
（3）存托凭证的投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
3、债券投资策略
本基金密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未
来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等自下
而上的个券选择方法构建债券投资组合，配置能够提供稳定收益的债券品
种。
4、证券公司短期公司债券投资策略
本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析
等调查研究，分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，
对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提

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前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的
基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利
率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期
利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。
6、衍生品投资策略
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为
目的，适度运用股指期货、股票期权、国债期货等金融衍生品。本基金利
用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组
合的运作效率。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的
研究，并结合股指期货的定价模型寻求其理估值水平。本基金管理人将充
分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的
投资。本基金将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的期
权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判，并结合股票期权定价
模型，选择估值合理的期权合约。基金管理人将根据审慎原则，建立股票
期权交易决策部门或小组，按照有关要求做好人员培训工作，确保投资、
风控等核心岗位人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力，同时授权
特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项，以防范期权投资的风险。
在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交
割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次考虑国债期货各合约流
动性情况最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。
7、其他品种投资策略
法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，本基金若认为有助于
基金进行风险管理和组合优化的，可依据法律法规的规定履行适当程序
后，运用金融衍生产品进行投资风险管理。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%＋中证全债指数收益率×50%。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于债券型基金和货币市场
基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 光大保德信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 王许利 李申
联系电话 （021） 80262888 021-60637102
电子邮箱 epfservice@epf.com.cn lishen.zh@ccb.com
客户服务电话 4008-202-888 021-60637111
传真 （021） 80262468 021-60635778
注册地址 上海市黄浦区中山东二路558
号外滩金融中心1幢， 6层
北京市西城区金融大街25 号

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办公地址 上海市黄浦区中山东二路558
号外滩金融中心1幢（北区3号
楼）， 6-7层、 10层
北京市西城区闹市口大街1 号
院1号楼
邮政编码 200010 100033
法定代表人 刘翔 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn
基金中期报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、中国建设银
行股份有限公司的办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融
中心 1 幢（北区 3 号楼）， 6-7 层、 10 层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 91,318,755.86
本期利润 58,408,695.99
加权平均基金份额本期利润 0.3210
本期加权平均净值利润率 17.02%
本期基金份额净值增长率 17.05%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 173,263,793.06
期末可供分配基金份额利润 1.1568
期末基金资产净值 323,042,577.97
期末基金份额净值 2.1568
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 115.68%
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
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3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 9.76% 1.56% -0.91% 0.41% 10.67% 1.15%
过去三个月 23.97% 1.39% 2.46% 0.49% 21.51% 0.90%
过去六个月 17.05% 1.61% 1.53% 0.66% 15.52% 0.95%
过去一年 59.74% 1.52% 14.21% 0.66% 45.53% 0.86%
自基金合同生
效起至今
115.68% 1.56% 20.64% 0.67% 95.04% 0.89%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2019 年 11 月 13 日至 2021 年 6 月 30 日）
注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2019 年 11 月 13 日至 2020 年 5 月 12 日。建仓期结
束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
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4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004 年 4 月，由中国光大集团
控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公
司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元人民币，两家股东分别持有 55%和 45%的股份。公司
主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证
经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。
截至 2021 年 6 月 30 日，光大保德信旗下管理着 60 只开放式基金，即光大保德信量化核心证券
投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、 光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈五年定期开放债券型证券投资基金、光大保
德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯
债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、 光大保德信鼎鑫灵活配置
混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币
市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券
投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投
资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资
基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事
件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚
债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选 18 个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊
盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德
信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富 18 个月定期开放债券型证券投资基金、
光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股
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票型证券投资基金、光大保德信多策略精选 18 个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保
德信超短债债券型证券投资基金、光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安泽债券型证
券投资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信景气先锋混合
型证券投资基金、光大保德信尊泰三年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信研究精选混合型
证券投资基金、光大保德信消费主题股票型证券投资基金、光大保德信裕鑫混合型证券投资基金、
光大保德信瑞和混合型证券投资基金、光大保德信尊合 87 个月定期开放债券型证券投资基金、光大
保德信尊裕纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中债 1-5 年政策性金融债指
数证券投资基金、光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金、光大保德信智能汽车主题股票
型证券投资基金 、光大保德信锦弘混合型证券投资基金、光大保德信新机遇混合型证券投资基金、
光大保德信安阳一年持有期混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
房雷 基金经理 2020-10-2
4
- 11 年 房雷先生， 2007 年毕业于哈尔滨
工业大学获得信息与计算科学专
业的学士学位， 2009 年获得哈尔
滨工业大学概率论与数理统计专
业的硕士学位。2009年6月至2013
年 4 月在江海证券先后担任研究
发展部宏观策略分析师、投资部高
级研究员， 2013 年 5 月至 2015 年
6 月在平安证券担任综合研究所
策略研究组组长兼平安银行私人
银行投资决策委员会委员， 2015
年 6 月加入光大保德信基金管理
有限公司，历任策略分析师、研究
总监助理，现任权益管理总部权益
投资团队首席策略分析师， 2016
年 12月至 2018 年1 月担任光大保
德信红利混合型证券投资基金的
基金经理， 2017 年 3 月至 2019 年
8 月担任光大保德信永鑫灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理， 2018 年 1 月至 2019 年 7 月担
任光大保德信安祺债券型证券投
资基金的基金经理， 2018 年 5 月
至2019年11月担任光大保德信铭

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鑫灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理， 2017 年 3 月至今担
任光大保德信吉鑫灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理， 2019
年 12 月至今担任光大保德信动态
优选灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理， 2020 年 5 月至今
担任光大保德信多策略优选一年
定期开放灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信多策略智选
18 个月定期开放混合型证券投资
基金的基金经理， 2020 年 10 月至
今担任光大保德信景气先锋混合
型证券投资基金的基金经理， 2021
年 8 月至今担任光大保德信产业
新动力灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。
注：对基金的非首任基金经理，其任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和
解聘日期。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本
基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年一季度市场大幅震荡，核心资产在春节前后的大涨大跌成为市场的主要特征，各个宽基
指数在 1 季度呈现小幅下跌。受到利率和通胀预期抬升的负面影响，高估值赛道资产如白酒、医药、
新能源以及科技等一季度调整幅度较大，而低估值资产诸如金融地产以及中小市值公司则表现相对
较强，受益于经济复苏的顺周期类资产诸如钢铁煤炭银行航空等表现最强。
二季度 A 股市场则呈现较大的结构分化，其背景是市场的核心焦点从投资者对于宏观通胀的担
忧，转向了对于产业景气度的追逐。就宏观经济来说，二季度国内经济增长呈现一定的放缓，海外
经济保持相对强度的复苏， 通胀压力的担忧在国内对于大宗商品合理运行一系列政策之后有所减弱，
同时国内货币政策环境保持了相对稳定的灵活性，尽管外部输入通胀压力仍在，以及美联储货币政
策转向可能存在一定的流动性冲击，但是就内部环境而言，权益市场的宏观压力得到了一定释放。
而在产业层面，以新能源、物联网为代表的新兴产业景气度持续上行，半导体缺芯状况加剧，这些
逐步成为市场的核心关注点。
在投资策略上，我们一直坚信两点： 1）市场的方向主要在成长； 2）市场的风险主要是通胀不
确定性。我们在年初对于市场相对较为谨慎，主要是担忧通胀压力带来流动性环境的偏紧压力，因
此一季度我们在投资策略上相对谨慎。 5 月初我们看到政策上对于大宗商品的调控逐步取得成效，
通胀风险担忧缓解，我们在投资上积极转向进攻，重点以科技成长风向为主。
具体运作上，本基金在在一季度减持了高估值的新能源龙头个股，同时继续减持了部分医药资
产，增持了景气度较好而调整较为充分的半导体和计算机优质资产。二季度操作上，根据产业景气
度的相对变化，我们继续减持了医药资产，但小幅增持了新能源资产，同时将主要集中于精力于半
导体等科技板块的调研与投资配置上，通过深入的产业调研，发现车用 mcu、物联网 aiot 以及半导
体设备材料三个产业环节景气度大幅超预期，因此在基金持仓上，大幅增加了以 AIOT、半导体设备
等电子板块的持仓。整体上来看，本基金在上半年获得了较好的投资回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内份额净值增长率为 17.05%，业绩比较基准收益率为 1.53%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为下半年宏观经济环境将会呈现三个特征： 1）总量上看经济继续下行趋势，且压力可能
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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逐个季度有所增强。这一方面是基数效应的体现，一方面是房地产、内需等内生性增长动能的逐步
减弱。 2）政策层面，货币政策预计将保持灵活的姿态，通胀压力消失后，流动性整体偏宽松的环境
应该不太可能发生变化。 3）从产业结构上，新兴产业诸如新能源、半导体、信息科技、智能制造等
将会继续维持高景气的成长趋势，并且逐步影响到整体宏观产业结构的中长期变化。
如果我们将视野稍微放长一些，宏观经济的新旧动能正在加速切换，以新能源、信息科技和智
能制造为代表的科技创新，正在构成经济产业边际增长的主导力量。就像我们之前一直强调的，如
果说本世纪的第一个十年和第二个十年分别是中国的工业深化和消费深化周期，那么未来十年则大
概率进行科技深化周期，而当下则正是一个大的起点加速阶段。
在这样的背景下，我们去看资本市场，大概率就可以确定科技成长的主线地位， 2019 年半导体
国产化， 2020 年新能源车的快速渗透， 2021 年 AIOT 应用的快速爆发，本质上反映了新兴产业在广
度和深度上正在逐层次的递进。产业景气度构成了资本市场投资的基础，过去“行业龙头”构成的核
心资产获得显著超额收益，主要得益于宏观产业的存量经济特征；当前新兴产业的快速发展，则使
得宏观产业呈现了显著的增量经济变化，因此，我们预计在泛成长领域，众多优质的中小盘成长股
将迎来高光时刻。
因此，我们会对下半年的市场保持相对积极的观点。首先，在流动性相对充裕的背景下，市场
系统性风险有限；在结构上，对于受到政策负面影响且景气度在下行的部分互联网和消费领域，需
要保持谨慎；对于估值调整充分，但受累于经济下行预期的金融周期类资产，保持一定的关注；对
于产业景气继续维持高位的智能、科技、新能源等泛成长领域，可以深度挖掘其投资机会。
在下半年的管理运作上，我们将会更加注重景气与估值的性价比，秉持科技成长风格的理念，
从优秀的产品、优秀的企业家精神与优秀的科学创新迭代能力三个维度出发，在集成电路、云计算、
新能源、智能制造、网络安全、创新药等市场领域认真耕耘，寻找新经济周期中的优质企业，为持
有人分享中国新一轮科技创新的伟大时代红利。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复
核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。
报告期内， 公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表（包括权
益、固定收益业务板块）、监察稽核部代表、 IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。
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公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假
设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定
和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司
估值委员会讨论特别估值方案，同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法，与托管
行沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值
委员会二分之一以上成员同意。
公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调
整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估； IT 部就估值政策调整的
技术实现进行评估。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定
价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内不进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低
于五千万元的情形。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
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行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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6 中期财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：光大保德信景气先锋混合型证券投资基金
报告截止日： 2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末
2021 年 6 月 30 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 6.4.7.1 16,176,472.86 15,557,433.98
结算备付金 1,726,606.96 1,708,652.67
存出保证金 132,751.81 287,481.22
交易性金融资产 6.4.7.2 316,661,689.86 495,468,203.51
其中：股票投资 255,400,365.96 404,219,993.31
基金投资 - -
债券投资 61,261,323.90 91,248,210.20
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 2,850,141.65 5,043,092.56
应收利息 6.4.7.5 1,034,444.38 1,264,106.32
应收股利 - -
应收申购款 164,466.88 381,688.45
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 338,746,574.40 519,710,658.71
负债和所有者权益 附注号 本期末
2021 年 6 月 30 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 376,235.29
应付赎回款 14,798,344.09 6,917,161.95
应付管理人报酬 401,880.36 666,169.18
应付托管费 66,980.09 111,028.20
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 228,598.60 743,435.04
应交税费 1,681.69 4,459.47

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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 206,511.60 215,989.02
负债合计 15,703,996.43 9,034,478.15
所有者权益： - -
实收基金 6.4.7.9 149,778,784.91 277,148,761.37
未分配利润 6.4.7.10 173,263,793.06 233,527,419.19
所有者权益合计 323,042,577.97 510,676,180.56
负债和所有者权益总计 338,746,574.40 519,710,658.71
注：报告截止日 2021 年 6 月 30 日，基金份额净值 2.1568 元，基金份额总额 149,778,784.91 份。
6.2 利润表
会计主体： 光大保德信景气先锋混合型证券投资基金
本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号 本期
2021 年 1 月 1 日至
2021 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至
2020 年 6 月 30 日
一、收入 62,805,655.21 205,849,809.02
1.利息收入 1,173,340.19 1,743,891.74
其中：存款利息收入 6.4.7.11 48,815.77 401,520.59
债券利息收入 1,061,535.93 1,169,206.06
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 62,988.49 173,165.09
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 93,951,732.02 172,738,983.59
其中：股票投资收益 6.4.7.12 93,450,093.67 170,678,310.91
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -199,053.12 1,015,245.53
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 700,691.47 1,045,427.15
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18 -32,910,059.87 24,733,420.54
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 590,642.87 6,633,513.15
减：二、费用 4,396,959.22 9,678,182.83
1．管理人报酬 2,571,829.76 4,749,057.66

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2．托管费 428,638.34 791,509.58
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.20 1,273,725.65 3,992,168.53
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加 1,448.32 4,209.05
7．其他费用 6.4.7.21 121,317.15 141,238.01
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
58,408,695.99 196,171,626.19
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 58,408,695.99 196,171,626.19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 光大保德信景气先锋混合型证券投资基金
本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
277,148,761.37 233,527,419.19 510,676,180.56
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 58,408,695.99 58,408,695.99
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-127,369,976.46 -118,672,322.12 -246,042,298.58
其中： 1.基金申购款 39,097,826.80 36,157,596.70 75,255,423.50
2.基金赎回款 -166,467,803.26 -154,829,918.82 -321,297,722.08
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
149,778,784.91 173,263,793.06 323,042,577.97
项目 上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,679,447,213.78 56,350,235.54 1,735,797,449.32
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- 196,171,626.19 196,171,626.19

光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-1,371,985,298.16 -144,853,024.01 -1,516,838,322.17
其中： 1.基金申购款 308,827,057.14 61,054,848.81 369,881,905.95
2.基金赎回款 -1,680,812,355.30 -205,907,872.82 -1,886,720,228.12
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
307,461,915.62 107,668,837.72 415,130,753.34
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘翔，主管会计工作负责人：贺敬哲，会计机构负责人：王永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2019]1418 号《关于准予光大保德信景气先锋混合型证券投资基金注册
的批复》核准，由光大保德信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大
保德信景气先锋混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限
不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,678,803,749.76 元，业经普华永道中天会计
师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第 0620 号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案，《光大保德信景气先锋混合型证券投资基金基金合同》于 2019 年 11 月 13 日正式生效， 基金合
同生效日的基金份额总额为 1,679,447,213.78 份，其中认购资金利息折合 643,464.02 份基金份额。本
基金的基金管理人为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信景气先锋混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、公司债、证券公司
短期公司债券、企业债、地方政府债、次级债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、中期票据、
央行票据)、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款、股指期货、股票期权、国债期货
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投
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资于股票资产占基金资产的比例为 35%-80%，景气先锋相关证券的资产占非现金基金资产的比例不
低于 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证
金以后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。前述现金
资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收
益率×50%+中证全债指数收益率×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金
业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《光大保德信景气先锋混合型证券投资基金基
金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、
完整地反映了本基金 2021 年 6 月 30 日的财务状况以及 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日止期间
的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
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本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关
于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教
育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、
财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项
税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生
的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 23 页共 55 页
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2021 年 6 月 30 日
活期存款 16,176,472.86
定期存款 -
其他存款 -
合计 16,176,472.86
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末
2021 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 193,996,305.99 255,400,365.96 61,404,059.97
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所市场 41,174,771.88 40,922,323.90 -252,447.98
银行间市场 20,266,603.06 20,339,000.00 72,396.94
合计 61,441,374.94 61,261,323.90 -180,051.04
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 255,437,680.93 316,661,689.86 61,224,008.93
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 24 页共 55 页
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
2021 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 1,339.87
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 776.90
应收债券利息 1,032,267.91
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 59.70
合计 1,034,444.38
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2021 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 228,598.60
银行间市场应付交易费用 -
合计 228,598.60
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2021 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 37,251.45
应付证券出借违约金 -
预提审计费 109,752.78
预提信息披露费 59,507.37
合计 206,511.60
6.4.7.9 实收基金
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 25 页共 55 页
金额单位：人民币元
项目 本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 277,148,761.37 277,148,761.37
本期申购 39,097,826.80 39,097,826.80
本期赎回（以“-”号填列） -166,467,803.26 -166,467,803.26
本期末 149,778,784.91 149,778,784.91
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 199,927,887.97 33,599,531.22 233,527,419.19
本期利润 91,318,755.86 -32,910,059.87 58,408,695.99
本期基金份额交易产生的
变动数
-117,784,736.27 -887,585.85 -118,672,322.12
其中：基金申购款 39,264,739.25 -3,107,142.55 36,157,596.70
基金赎回款 -157,049,475.52 2,219,556.70 -154,829,918.82
本期已分配利润 - - -
本期末 173,461,907.56 -198,114.50 173,263,793.06
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 37,816.57
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 9,261.76
其他 1,737.44
合计 48,815.77
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 509,895,381.40
减：卖出股票成本总额 416,445,287.73
买卖股票差价收入 93,450,093.67
6.4.7.13 基金投资收益
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 26 页共 55 页
本基金本报告期无基金投资收益。
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股
及债券到期兑付）差价收入
-199,053.12
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -199,053.12
6.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
53,714,485.49
减： 卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成本总额
53,075,650.14
减： 应收利息总额 837,888.47
买卖债券（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-199,053.12
6.4.7.15 资产支持证券投资收益
本基金本报告期末无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16 贵金属投资收益
本基金本报告期未进行贵金属投资。
6.4.7.17 衍生工具收益
本基金本报告期未进行衍生工具投资。
6.4.7.18 股利收益
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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单位：人民币元
项目 本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资产生的股利收益 700,691.47
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 700,691.47
6.4.7.19 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2021年1月1日至2021年6月30日
1.交易性金融资产 -32,910,059.87
——股票投资 -33,059,487.01
——债券投资 149,427.14
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税
-
合计 -32,910,059.87
6.4.7.20 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2021年1月1日至2021年6月30日
基金赎回费收入 587,426.90
转换费收入 3,215.97
合计 590,642.87
6.4.7.21 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 1,273,325.65
银行间市场交易费用 400.00

光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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合计 1,273,725.65
6.4.7.22 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2021年1月1日至2021年6月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行汇划费用 13,457.00
帐户维护费 18,000.00
其他费用 600.00
合计 121,317.15
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
光大保德信基金管理有限公司（简称“光大保德信”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司（简称“建设银行”） 基金托管人、基金销售机构
光大证券股份有限公司（简称“光大证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例
光大证券 - - - -
关联方名称 上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,571,829.76 4,749,057.66
其中：支付销售机构的客户维护费 970,030.03 2,446,022.81
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动
在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。
若遇法定节假日、休息日等，支付日顺延。
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 30 页共 55 页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 428,638.34 791,509.58
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动
在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。
若遇法定节假日、休息日等，支付日顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期以及上年度可比期间未做银行间市场债券（含回购）的关联交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份有限公
司
16,176,472.8
6
37,816.57 52,648,772.2
4
369,001.20
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 31 页共 55 页
6.4.11 利润分配情况
本基金报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2021 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30061
4
百川
畅银
2021-0
5-18
2021-1
1-25
新股
流通
受限
9.19 40.38 329.00 3,023.
51
13,285
.02
-
30092
6
博俊
科技
2020-1
2-29
2021-0
7-07
新股
流通
受限
10.76 22.20 359.00 3,862.
84
7,969.
80
-
30092
7
江天
化学
2020-1
2-29
2021-0
7-07
新股
流通
受限
13.39 30.10 217.00 2,905.
63
6,531.
70
-
30092
9
华骐
环保
2021-0
1-12
2021-0
7-20
新股
流通
受限
13.87 29.55 183.00 2,538.
21
5,407.
65
-
30093
0
屹通
新材
2021-0
1-13
2021-0
7-21
新股
流通
受限
13.11 24.48 322.00 4,221.
42
7,882.
56
-
30093
1
通用
电梯
2021-0
1-13
2021-0
7-21
新股
流通
受限
4.31 13.11 672.00 2,896.
32
8,809.
92
-
30093
2
三友
联众
2021-0
1-15
2021-0
7-22
新股
流通
受限
24.69 31.71 492.00 12,147
.48
15,601
.32
-
30093
3
中辰
股份
2021-0
1-15
2021-0
7-22
新股
流通
受限
3.37 10.44 1,112.
00
3,747.
44
11,609
.28
-
30093
7
药易
购
2021-0
1-20
2021-0
7-27
新股
流通
受限
12.25 53.71 244.00 2,989.
00
13,105
.24
-
30094
0
南极
光
2021-0
1-27
2021-0
8-03
新股
流通
受限
12.76 43.38 307.00 3,917.
32
13,317
.66
-
30094 创识 2021-0 2021-0 新股 21.31 49.94 399.00 8,502. 19,926 -

光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 32 页共 55 页
1 科技 2-02 8-09 流通
受限
69 .06
30094
2
易瑞
生物
2021-0
2-02
2021-0
8-09
新股
流通
受限
5.31 28.52 443.00 2,352.
33
12,634
.36
-
30094
3
春晖
智控
2021-0
2-03
2021-0
8-10
新股
流通
受限
9.79 23.01 255.00 2,496.
45
5,867.
55
-
30094
5
曼卡
龙
2021-0
2-03
2021-0
8-10
新股
流通
受限
4.56 18.88 474.00 2,161.
44
8,949.
12
-
30095
0
德固
特
2021-0
2-24
2021-0
9-03
新股
流通
受限
8.41 39.13 219.00 1,841.
79
8,569.
47
-
30095
2
恒辉
安防
2021-0
3-03
2021-0
9-13
新股
流通
受限
11.72 27.08 340.00 3,984.
80
9,207.
20
-
30095
3
震裕
科技
2021-0
3-11
2021-0
9-22
新股
流通
受限
28.77 99.85 240.00 6,904.
80
23,964
.00
-
30095
5
嘉亨
家化
2021-0
3-16
2021-0
9-24
新股
流通
受限
16.53 46.07 232.00 3,834.
96
10,688
.24
-
30095
6
英力
股份
2021-0
3-16
2021-0
9-27
新股
流通
受限
12.85 25.80 371.00 4,767.
35
9,571.
80
-
30095
8
建工
修复
2021-0
3-18
2021-0
9-29
新股
流通
受限
8.53 27.22 300.00 2,559.
00
8,166.
00
-
30096
0
通业
科技
2021-0
3-22
2021-0
9-29
新股
流通
受限
12.08 23.06 234.00 2,826.
72
5,396.
04
-
30096
1
深水
海纳
2021-0
3-23
2021-0
9-30
新股
流通
受限
8.48 22.07 394.00 3,341.
12
8,695.
58
-
30096
2
中金
辐照
2021-0
3-29
2021-1
0-11
新股
流通
受限
3.40 16.37 576.00 1,958.
40
9,429.
12
-
30096
3
中洲
特材
2021-0
3-30
2021-1
0-11
新股
流通
受限
12.13 22.49 283.00 3,432.
79
6,364.
67
-
30096
6
共同
药业
2021-0
3-31
2021-1
0-11
新股
流通
受限
8.24 31.54 286.00 2,356.
64
9,020.
44
-

光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 33 页共 55 页
30096
7
晓鸣
股份
2021-0
4-02
2021-1
0-13
新股
流通
受限
4.54 11.54 507.00 2,301.
78
5,850.
78
-
30096
8
格林
精密
2021-0
4-06
2021-1
0-15
新股
流通
受限
6.87 12.07 1,162.
00
7,982.
94
14,025
.34
-
30097
1
博亚
精工
2021-0
4-07
2021-1
0-15
新股
流通
受限
18.24 28.29 245.00 4,468.
80
6,931.
05
-
30097
2
万辰
生物
2021-0
4-08
2021-1
0-19
新股
流通
受限
7.19 12.65 430.00 3,091.
70
5,439.
50
-
30097
3
立高
食品
2021-0
4-08
2021-1
0-15
新股
流通
受限
28.28 115.71 264.00 7,465.
92
30,547
.44
-
30097
5
商络
电子
2021-0
4-14
2021-1
0-21
新股
流通
受限
5.48 13.03 492.00 2,696.
16
6,410.
76
-
30097
8
东箭
科技
2021-0
4-15
2021-1
0-26
新股
流通
受限
8.42 13.60 593.00 4,993.
06
8,064.
80
-
30097
9
华利
集团
2021-0
4-15
2021-1
0-26
新股
流通
受限
33.22 87.50 384.00 12,756
.48
33,600
.00
-
30098
2
苏文
电能
2021-0
4-19
2021-1
0-27
新股
流通
受限
15.83 45.29 317.00 5,018.
11
14,356
.93
-
30098
5
致远
新能
2021-0
4-21
2021-1
0-29
新股
流通
受限
24.90 24.81 295.00 7,345.
50
7,318.
95
-
30098
6
志特
新材
2021-0
4-21
2021-1
1-01
新股
流通
受限
14.79 30.57 264.00 3,904.
56
8,070.
48
-
30099
1
创益
通
2021-0
5-12
2021-1
1-22
新股
流通
受限
13.06 26.51 254.00 3,317.
24
6,733.
54
-
30099
2
泰福
泵业
2021-0
5-17
2021-1
1-25
新股
流通
受限
9.36 20.32 200.00 1,872.
00
4,064.
00
-
30099
3
玉马
遮阳
2021-0
5-17
2021-1
1-24
新股
流通
受限
12.10 19.29 410.00 4,961.
00
7,908.
90
-
30099
5
奇德
新材
2021-0
5-17
2021-1
1-26
新股
流通
14.72 23.32 191.00 2,811.
52
4,454.
12
-

光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 34 页共 55 页
受限
30099
6
普联
软件
2021-0
5-26
2021-1
2-03
新股
流通
受限
20.81 42.23 241.00 5,015.
21
10,177
.43
-
30099
7
欢乐
家
2021-0
5-26
2021-1
2-02
新股
流通
受限
4.94 13.05 928.00 4,584.
32
12,110
.40
-
30099
8
宁波
方正
2021-0
5-25
2021-1
2-02
新股
流通
受限
6.02 21.32 201.00 1,210.
02
4,285.
32
-
30100
2
崧盛
股份
2021-0
5-27
2021-1
2-07
新股
流通
受限
18.71 57.62 201.00 3,760.
71
11,581
.62
-
30100
7
德迈
仕
2021-0
6-04
2021-1
2-16
新股
流通
受限
5.29 14.44 303.00 1,602.
87
4,375.
32
-
30101
0
晶雪
节能
2021-0
6-09
2021-1
2-20
新股
流通
受限
7.83 17.61 218.00 1,706.
94
3,838.
98
-
30101
1
华立
科技
2021-0
6-09
2021-1
2-17
新股
流通
受限
14.20 33.84 175.00 2,485.
00
5,922.
00
-
30101
2
扬电
科技
2021-0
6-15
2021-1
2-22
新股
流通
受限
8.05 24.26 170.00 1,368.
50
4,124.
20
-
30101
3
C 利和
兴
2021-0
6-21
2021-1
2-29
新股
流通
受限
8.72 27.11 471.00 4,107.
12
12,768
.81
-
30101
5
百洋
医药
2021-0
6-22
2021-1
2-30
新股
流通
受限
7.64 38.83 462.00 3,529.
68
17,939
.46
-
30101
6
雷尔
伟
2021-0
6-23
2021-1
2-30
新股
流通
受限
13.75 32.98 275.00 3,781.
25
9,069.
50
-
30102
0
密封
科技
2021-0
6-28
2022-0
1-06
新股
流通
受限
10.64 10.64 421.00 4,479.
44
4,479.
44
-
30102
0
密封
科技
2021-0
6-28
2021-0
7-06
新股
未上
市
10.64 10.64 3,789.
00
40,314
.96
40,314
.96
-
30102
1
英诺
激光
2021-0
6-28
2022-0
1-06
新股
流通
受限
9.46 9.46 290.00 2,743.
40
2,743.
40
-
30102 英诺 2021-0 2021-0 新股 9.46 9.46 2,609. 24,681 24,681 -

光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 35 页共 55 页
1 激光 6-28 7-06 未上
市
00 .14 .14
60516
2
新中
港
2021-0
6-29
2021-0
7-07
新股
未上
市
6.07 6.07 1,377.
00
8,358.
39
8,358.
39
-
68806
7
爱威
科技
2021-0
6-07
2021-1
2-16
新股
流通
受限
14.71 24.83 1,259.
00
18,519
.89
31,260
.97
-
68808
7
英科
再生
2021-0
6-30
2021-0
7-09
新股
未上
市
21.96 21.96 2,469.
00
54,219
.24
54,219
.24
-
68816
1
威高
骨科
2021-0
6-23
2021-1
2-30
新股
流通
受限
36.22 82.27 1,862.
00
67,441
.64
153,18
6.74
-
68822
6
威腾
电气
2021-0
6-28
2021-0
7-07
新股
未上
市
6.42 6.42 2,693.
00
17,289
.06
17,289
.06
-
68863
3
星球
石墨
2021-0
3-17
2021-0
9-24
新股
流通
受限
33.62 53.14 1,558.
00
52,379
.96
82,792
.12
-
68866
2
富信
科技
2021-0
3-25
2021-1
0-08
新股
流通
受限
15.61 29.51 2,556.
00
39,899
.16
75,427
.56
-
68866
5
四方
光电
2021-0
2-02
2021-0
8-09
新股
流通
受限
29.53 129.46 1,687.
00
49,817
.11
218,39
9.02
-
68868
9
银河
微电
2021-0
1-15
2021-0
7-27
新股
流通
受限
14.01 35.62 3,258.
00
45,644
.58
116,04
9.96
-
68881
9
天能
股份
2021-0
1-07
2021-0
7-19
新股
流通
受限
41.79 43.69 6,599.
00
275,77
2.21
288,31
0.31
-
注：以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未有银行间市场债券正回购，因此无正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 36 页共 55 页
本基金本报告期末未有交易所市场债券正回购，因此无正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了内部管理制度和流程来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内
部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门；
第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。
各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制
订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员
会审议批准；实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告
评估情况。
风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构，根据公司董事会和风险管
理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。
风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事
会规定。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存
款存放在本基金的托管人，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均
以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信
用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 37 页共 55 页
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的
比例为 6.30%(上年末： 11.75%)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进
行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以
及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开
放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 38 页共 55 页
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于本报告期末，本基金持有的流动性受
限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于本报告期末，
本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期末流动
性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险及其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 39 页共 55 页
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、清算备付
金、存出保证金、债券投资。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年6月30
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 16,176,472.
86
- - - - - 16,176,472.
86
结算备付金 1,726,606.9
6
- - - - - 1,726,606.9
6
存出保证金 132,751.81 - - - - - 132,751.81
交易性金融资
产
- 18,021,972.
00
13,080,550.
40
30,158,801.
50
- 255,400,36
5.96
316,661,68
9.86
应收证券清算
款
- - - - - 2,850,141.6
5
2,850,141.6
5
应收利息 - - - - - 1,034,444.3
8
1,034,444.3
8
应收申购款 - - - - - 164,466.88 164,466.88
资产总计 18,035,831.
63
18,021,972.
00
13,080,550.
40
30,158,801.
50
- 259,449,41
8.87
338,746,57
4.40
负债
应付赎回款 - - - - - 14,798,344.
09
14,798,344.
09
应付管理人报
酬
- - - - - 401,880.36 401,880.36
应付托管费 - - - - - 66,980.09 66,980.09
应付交易费用 - - - - - 228,598.60 228,598.60
其他负债 - - - - - 206,511.60 206,511.60
应交税费 - - - - - 1,681.69 1,681.69
负债总计 - - - - - 15,703,996.
43
15,703,996.
43

光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 40 页共 55 页
利率敏感度缺
口
18,035,831.
63
18,021,972.
00
13,080,550.
40
30,158,801.
50
- 243,745,42
2.44
323,042,57
7.97
上年度末
2020 年 12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,557,433.
98
- - - - - 15,557,433.
98
结算备付金 1,708,652.6
7
- - - - - 1,708,652.6
7
存出保证金 287,481.22 - - - - - 287,481.22
交易性金融资
产
- - 31,225,210.
20
60,023,000.
00
- 404,219,99
3.31
495,468,20
3.51
应收证券清算
款
- - - - - 5,043,092.5
6
5,043,092.5
6
应收利息 - - - - - 1,264,106.3
2
1,264,106.3
2
应收申购款 - - - - - 381,688.45 381,688.45
资产总计 17,553,567.
87
- 31,225,210.
20
60,023,000.
00
- 410,908,88
0.64
519,710,65
8.71
负债
应付证券清算
款
- - - - - 376,235.29 376,235.29
应付赎回款 - - - - - 6,917,161.9
5
6,917,161.9
5
应付管理人报
酬
- - - - - 666,169.18 666,169.18
应付托管费 - - - - - 111,028.20 111,028.20
应付交易费用 - - - - - 743,435.04 743,435.04
其他负债 - - - - - 215,989.02 215,989.02
应交税费 - - - - - 4,459.47 4,459.47
负债总计 - - - - - 9,034,478.1
5
9,034,478.1
5
利率敏感度缺
口
17,553,567.
87
- 31,225,210.
20
60,023,000.
00
- 401,874,40
2.49
510,676,18
0.56

光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 41 页共 55 页
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 18.96%(上年末：
17.87%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年末：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生
的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的基金管理人每日对投资组合的行业和
个券的集中度进行监控，并定期分析其相对业绩比较基准的偏离度。此外，本基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，通过压力测
试来评估本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末

光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 42 页共 55 页
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资
产净值比
例（%）
公允价值 占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 255,400,365.96 79.06 404,219,993.3
1
79.15
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 255,400,365.96 79.06 404,219,993.3
1
79.15
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变。
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2021 年 6 月 30 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
业绩比较基准上升 1% 增加约 6,171,896.31 增加约 9,631,191.36
业绩比较基准下降 1% 减少约 6,171,896.31 减少约 9,631,191.36
注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生
合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 255,400,365.96 75.40
其中：股票 255,400,365.96 75.40
2 基金投资 - -

光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 43 页共 55 页
3 固定收益投资 61,261,323.90 18.08
其中：债券 61,261,323.90 18.08
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合
计
17,903,079.82 5.29
8 其他各项资产 4,181,804.72 1.23
9 合计 338,746,574.40 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 166,948,564.22 51.68
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,020.39 0.00
E 建筑业 14,356.93 0.00
F 批发和零售业 46,404.58 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 88,296,454.21 27.33
J 金融业 34,721.10 0.01
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 35,554.25 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -

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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 255,400,365.96 79.06
7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净
值比例(％)
1 603986 兆易创新 130,620.00 24,543,498.00 7.60
2 002371 北方华创 87,100.00 24,159,798.00 7.48
3 688536 思瑞浦 41,567.00 22,903,417.00 7.09
4 300454 深信服 76,629.00 19,883,692.92 6.16
5 603893 瑞芯微 131,500.00 18,338,990.00 5.68
6 600588 用友网络 519,840.00 17,289,878.40 5.35
7 300750 宁德时代 31,772.00 16,991,665.60 5.26
8 300496 中科创达 106,600.00 16,742,596.00 5.18
9 300760 迈瑞医疗 29,900.00 14,353,495.00 4.44
10 688012 中微公司 80,093.00 13,289,030.56 4.11
11 600276 恒瑞医药 184,940.00 12,570,371.80 3.89
12 300124 汇川技术 162,800.00 12,089,528.00 3.74
13 603501 韦尔股份 36,500.00 11,753,000.00 3.64
14 002230 科大讯飞 169,200.00 11,434,536.00 3.54
15 002415 海康威视 166,500.00 10,739,250.00 3.32
16 002594 比亚迪 13,400.00 3,363,400.00 1.04
17 002250 联化科技 112,300.00 3,133,170.00 0.97
18 688819 天能股份 6,599.00 288,310.31 0.09
19 688665 四方光电 1,687.00 218,399.02 0.07
20 688161 威高骨科 1,862.00 153,186.74 0.05
21 688689 银河微电 3,258.00 116,049.96 0.04
22 300919 中伟股份 588.00 95,844.00 0.03
23 688633 星球石墨 1,558.00 82,792.12 0.03
24 688662 富信科技 2,556.00 75,427.56 0.02
25 688087 英科再生 2,469.00 54,219.24 0.02
26 301020 密封科技 4,210.00 44,794.40 0.01
27 601528 瑞丰银行 2,230.00 34,721.10 0.01
28 300979 华利集团 384.00 33,600.00 0.01
29 688067 爱威科技 1,259.00 31,260.97 0.01

光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 45 页共 55 页
30 300973 立高食品 264.00 30,547.44 0.01
31 301021 英诺激光 2,899.00 27,424.54 0.01
32 300953 震裕科技 240.00 23,964.00 0.01
33 001207 联科科技 682.00 22,581.02 0.01
34 300941 创识科技 399.00 19,926.06 0.01
35 301015 百洋医药 462.00 17,939.46 0.01
36 688226 威腾电气 2,693.00 17,289.06 0.01
37 300932 三友联众 492.00 15,601.32 0.00
38 300982 苏文电能 317.00 14,356.93 0.00
39 300968 格林精密 1,162.00 14,025.34 0.00
40 001208 华菱线缆 1,754.00 13,558.42 0.00
41 300940 南极光 307.00 13,317.66 0.00
42 300614 百川畅银 329.00 13,285.02 0.00
43 300937 药易购 244.00 13,105.24 0.00
44 301013 C 利和兴 471.00 12,768.81 0.00
45 300942 易瑞生物 443.00 12,634.36 0.00
46 603171 税友股份 637.00 12,230.40 0.00
47 300997 欢乐家 928.00 12,110.40 0.00
48 300933 中辰股份 1,112.00 11,609.28 0.00
49 301002 崧盛股份 201.00 11,581.62 0.00
50 300955 嘉亨家化 232.00 10,688.24 0.00
51 300996 普联软件 241.00 10,177.43 0.00
52 300956 英力股份 371.00 9,571.80 0.00
53 300962 中金辐照 576.00 9,429.12 0.00
54 300952 恒辉安防 340.00 9,207.20 0.00
55 301016 雷尔伟 275.00 9,069.50 0.00
56 300966 共同药业 286.00 9,020.44 0.00
57 300945 曼卡龙 474.00 8,949.12 0.00
58 300931 通用电梯 672.00 8,809.92 0.00
59 300961 深水海纳 394.00 8,695.58 0.00
60 300950 德固特 219.00 8,569.47 0.00
61 605162 新中港 1,377.00 8,358.39 0.00
62 300958 建工修复 300.00 8,166.00 0.00
63 300986 志特新材 264.00 8,070.48 0.00
64 300978 东箭科技 593.00 8,064.80 0.00
65 300926 博俊科技 359.00 7,969.80 0.00
66 300993 玉马遮阳 410.00 7,908.90 0.00
67 300930 屹通新材 322.00 7,882.56 0.00
68 300985 致远新能 295.00 7,318.95 0.00
69 300971 博亚精工 245.00 6,931.05 0.00
70 300991 创益通 254.00 6,733.54 0.00
71 300927 江天化学 217.00 6,531.70 0.00
72 300975 商络电子 492.00 6,410.76 0.00
73 300963 中洲特材 283.00 6,364.67 0.00

光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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74 301011 华立科技 175.00 5,922.00 0.00
75 300943 春晖智控 255.00 5,867.55 0.00
76 300967 晓鸣股份 507.00 5,850.78 0.00
77 300972 万辰生物 430.00 5,439.50 0.00
78 300929 华骐环保 183.00 5,407.65 0.00
79 300960 通业科技 234.00 5,396.04 0.00
80 605011 杭州热电 525.00 4,662.00 0.00
81 300995 奇德新材 191.00 4,454.12 0.00
82 301007 德迈仕 303.00 4,375.32 0.00
83 300998 宁波方正 201.00 4,285.32 0.00
84 301012 扬电科技 170.00 4,124.20 0.00
85 300992 泰福泵业 200.00 4,064.00 0.00
86 301010 晶雪节能 218.00 3,838.98 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资
产净值比例
（％）
1 688012 中微公司 22,209,817.99 4.35
2 603893 瑞芯微 16,671,602.00 3.26
3 000661 长春高新 16,014,240.30 3.14
4 603501 韦尔股份 13,886,273.64 2.72
5 300450 先导智能 12,865,134.92 2.52
6 002415 海康威视 12,346,891.00 2.42
7 002439 启明星辰 11,522,699.94 2.26
8 000066 中国长城 11,465,977.71 2.25
9 002475 立讯精密 9,357,650.13 1.83
10 688536 思瑞浦 8,938,319.11 1.75
11 600570 恒生电子 8,564,726.68 1.68
12 688185 康希诺 8,442,577.48 1.65
13 002230 科大讯飞 8,373,227.00 1.64
14 600745 闻泰科技 8,294,102.08 1.62
15 688369 致远互联 8,206,215.93 1.61
16 601012 隆基股份 8,090,058.00 1.58
17 002250 联化科技 8,048,212.00 1.58
18 603005 晶方科技 7,603,752.64 1.49
19 300014 亿纬锂能 7,187,626.00 1.41
20 600765 中航重机 7,087,217.56 1.39
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300014 亿纬锂能 39,778,169.51 7.79
2 300750 宁德时代 31,387,353.01 6.15
3 300124 汇川技术 26,773,523.37 5.24
4 600031 三一重工 20,781,867.78 4.07
5 002050 三花智控 17,841,476.65 3.49
6 601966 玲珑轮胎 16,592,915.11 3.25
7 300454 深信服 16,434,811.50 3.22
8 000066 中国长城 16,383,498.00 3.21
9 300759 康龙化成 16,086,769.78 3.15
10 002371 北方华创 15,688,241.00 3.07
11 688396 华润微 15,211,451.99 2.98
12 002352 顺丰控股 14,324,242.09 2.80
13 603986 兆易创新 14,260,979.00 2.79
14 000661 长春高新 14,109,859.40 2.76
15 688536 思瑞浦 13,367,368.32 2.62
16 600309 万华化学 13,050,873.00 2.56
17 300450 先导智能 12,737,652.15 2.49
18 002439 启明星辰 10,932,119.55 2.14
19 000858 五 粮 液 10,589,889.00 2.07
20 688185 康希诺 9,212,171.35 1.80
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 300,685,147.39
卖出股票的收入（成交）总额 509,895,381.40
注： 7.4.1 项“买入金额”、 7.4.2 项“卖出金额”及 7.4.3 项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按
买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 27,841,773.50 8.62
2 央行票据 - -

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3 金融债券 13,080,550.40 4.05
其中：政策性金融债 13,080,550.40 4.05
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 20,339,000.00 6.30
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 61,261,323.90 18.96
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净
值比例(％)
1 010107 21 国债⑺ 179,860 18,021,972.00 5.58
2 018006 国开 1702 129,280 13,080,550.40 4.05
3 101561024 15 中电投
MTN004
100,000 10,229,000.00 3.17
4 101901065 19 闽能源
MTN002
100,000 10,110,000.00 3.13
5 010303 03 国债⑶ 96,890 9,819,801.50 3.04
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
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本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模型寻求其理估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，
通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定
价合理的国债期货合约，其次考虑国债期货各合约流动性情况最终确定与现货组合的合适匹配，以
达到风险管理的目标。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体，本期未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 132,751.81
2 应收证券清算款 2,850,141.65
3 应收股利 -
4 应收利息 1,034,444.38
5 应收申购款 164,466.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,181,804.72

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7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额
比例
持有份额 占总份额
比例
6,618 22,632.03 22,857,938.28 15.26% 126,920,846.63 84.74%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 440,878.43 0.29%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 -
注：本基金的基金经理未持有本基金的份额。
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9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2019 年 11 月 13 日）基金份额总额 1,679,447,213.78
本报告期期初基金份额总额 277,148,761.37
本报告期基金总申购份额 39,097,826.80
减： 本报告期基金总赎回份额 166,467,803.26
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 149,778,784.91
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经公司十届十三次董事会会议审议通过，自 2021 年 2 月 2 日起，梅雷军先生正式
离任公司副总经理、首席运营总监兼首席信息官，自 2021 年 2 月 26 日起，贺敬哲先生正式担任公
司副总经理兼首席信息官。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金报告期内未持有基金。
10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管
部门稽查或处罚的情形发生。
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
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金额单位：人民币元
券商名称 交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股
票成交总
额的比例
佣金 占当期佣
金总量的
比例
西南证券 1 12,137,985.61 1.51% 11,061.37 1.65% -
东兴证券 1 15,935,447.20 1.98% 11,334.88 1.69% -
海通证券 1 30,040,416.71 3.74% 27,375.02 4.08% -
上海证券 1 37,837,644.75 4.71% 34,482.52 5.14% -
东北证券 2 44,400,645.26 5.53% 22,701.92 3.38% -
安信证券 1 54,712,124.69 6.81% 50,953.65 7.60% -
长江证券 1 169,071,190.66 21.05% 154,074.35 22.97% -
华泰证券 2 207,167,458.60 25.79% 147,358.84 21.97% -
招商证券 1 232,052,666.59 28.89% 211,469.06 31.52% -
东方证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
五矿证券 1 - - - - -
财通证券 2 - - - - -
国盛证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
注：（1）报告期内中信建投证券退租1个交易单元；
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、
低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、
研究实力等进行综合考量。
基本选择标准如下：
实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；
内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务；
研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务；
光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。
（3）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
投资研究团队按照（2）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营
机构进行初步筛选；
对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机
构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。
根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。
投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构。
董事会已做出决议，授权总经理依照公司对各券商的评价结果全权处理并决定公司旗下基金租
用专用交易席位的事宜。
10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债
券成交总
额的比例
成交金额 占当期回
购成交总
额的比例
成交金额 占当期权
证成交总
额的比例
西南证券 - - 31,000,00
0.00
4.27% - -
东兴证券 - - - - - -
海通证券 - - 193,000,0
00.00
26.58% - -
上海证券 - - 169,000,0
00.00
23.28% - -
东北证券 - - - - - -
安信证券 4,147,275.70 11.53% - - - -
长江证券 - - - - - -
华泰证券 31,816,890.9
0
88.47% 333,000,0
00.00
45.87% - -
招商证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
五矿证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -

光大保德信景气先锋混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日
期
1 光大保德信基金管理有限公司旗下基金 2020
年 12 月 31 日基金份额净值及累计净值公告
基金管理人公司网站、中
国证监会基金电子披露
网站及本基金选定的信
息披露报纸
2021-01-01
2 光大保德信基金管理有限公司关于暂停使用
招商银行直付通服务办理直销网上交易部分
业务的公告
同上 2021-01-18
3 光大保德信景气先锋混合型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告
同上 2021-01-22
4 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
同上 2021-02-02
5 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
同上 2021-02-26
6 光大保德信景气先锋混合型证券投资基金
2020 年年度报告
同上 2021-03-31
7 光大保德信景气先锋混合型证券投资基金
2021 年第 1 季度报告
同上 2021-04-22
8 关于旗下部分公募基金产品风险等级变动的
通知
同上 2021-05-07
9 光大保德信景气先锋混合型证券投资基金基
金产品资料概要更新
同上 2021-06-11
10 光大保德信景气先锋混合型证券投资基金招
募说明书(更新)
同上 2021-06-11
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准光大保德信景气先锋混合型证券投资基金设立的文件
2、光大保德信景气先锋混合型证券投资基金基金合同
3、光大保德信景气先锋混合型证券投资基金招募说明书
4、光大保德信景气先锋混合型证券投资基金托管协议
5、光大保德信景气先锋混合型证券投资基金法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
8、报告期内光大保德信景气先锋混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1 幢（北区 3 号楼）， 6-7 层、 10 层。
12.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理
人。 客户服务中心电话： 4008-202-888， 021-80262888。 公司网址： www.epf.com.cn。
光大保德信基金管理有限公司
二〇二一年八月三十一日
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