民生加银中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金

基金产品资料概要更新

编制日期：2021 年 8 月 11 日
送出日期：2021 年 8 月 13 日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

基金简称 民生加银中债 1-5 年政金债 基金代码 009262

指数

基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限
公司

基金合同生效日 2020 年 5 月 9 日 上市交易所及上市日期 -

基金类型 债券型 交易币种 人民币

运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日

开始担任本基金基金经 2021 年 2 月 22 日

基金经理 张玓 理的日期

证券从业日期 2014 年 3 月 1 日

《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基
金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60

其他 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在 10 个工作日内向中国证监会报告并提
出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在 6 个月内
召开基金份额持有人大会进行表决。

二、基金投资与净值表现
(一)投资目标与投资策略
请投资者阅读《招募说明书》第九部分基金的投资了解详细情况

投资目标 本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报，追求
跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券，为更好实现投资目标，还可以投资于
具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、政策性金融债、债券回购、
银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
但须符合中国证监会相关规定。

投资范围 本基金不参与股票投资，也不投资于可转换债券、企业债、公司债、可交换债券。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；其中待
偿期为 1-5 年（含）标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产
的 80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，

其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资标的指数：中债-1-5 年政策性金融债指数。

1、本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数中具
有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数
风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。

在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，将年化跟踪
误差控制在 2%以内。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟
主要投资策略 踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪误差进一步扩大。

指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，且指数编制机构暂未作出调整的，
基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，综合考虑成份券的退市或违约风
险 、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定成份券替代策略，并对投资
组合进行相应调整。

2、债券指数化投资策略

（1）债券投资组合的构建策略（2）债券投资组合的调整策略

业绩比较基准 中债-1-5 年政策性金融债指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。

本基金为债券型证券投资基金，其预期收益和风险水平低于股票型基金、混合型基金，
风险收益特征 高于货币市场基金。本基金属于指数基金，其风险收益特征与标的指数所表征的证券市
场组合的风险收益特征相似。

(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表
注:由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
(三)自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图


注:业绩表现截止日期 2020 年 12 月 31 日。基金过往业绩不代表未来表现。

三、投资本基金涉及的费用
(一)基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

费用类型 份额（S）或金额（M） 收费方式/费率

/持有期限（N）

M<1,000,000 0.3%

认购费 1,000,000≤M<2,000,000 0.2%

2,000,000≤M<5,000,000 0.1%

M≥5,000,000 1,000.0 元/笔

M<1,000,000 0.4%

申购费 1,000,000≤M<2,000,000 0.3%

（前收费） 2,000,000≤M<5,000,000 0.2%

M≥5,000,000 1,000.0 元/笔

N<7 日 1.5%

赎回费

N≥7 日 0.0%

注:上述表格中的认购费率及申购费率适用投资本基金的非养老金客户。对于投资本基金的养老金客户，在基金管理人的直销中心可享受认购费率及申购费率 1 折优惠，但对于上述表格中规定认购费率及申购费率为固定金额的，养老金客户则按上述表格中的费率规定执行，不再享有费率优惠。
(二)基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别 收费方式/年费率

管理费 0.150%

托管费 0.050%

指数许可使用费 0.015%

注:本基金《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用、会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费、基金份额持有人大会费用以及交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
四、风险揭示与重要提示

(一)风险揭示

基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险、合规风险以及本基金特有风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过上一开放日基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。本基金主要投资政策性金融债，可能会面临政策性银行发生改制后信用风险、流动性风险和集中度风险。本基金是债券型证券投资基金，本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本基金属于指数基金，其风险收益特征与标的指数所表征的证券市场组合的风险收益特征相似。投资者应当认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金信息披露文件，了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金。
本基金的投资范围包括标的指数成份券及备选成份券，标的指数是中债-1-5 年政策性金融债指数。标的指数成份券及备选成份券的风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等。信用风险指发债主体违约的风险，是标的指数成份券及备选成份券最大的风险。流动性风险是由于标的指数成份券及备选成份券交投不活跃导致的投资者被迫持有到期的风险。市场风险是未来市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）的不确定性带来的风险，它影响债券的实际收益率。这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。
本基金特有风险
（一）投资政策性金融债的的风险
本基金主要投资政策性金融债，可能会面临如下风险：
1、信用风险。若未来政策性银行进行改制，政策性金融债性质将发生较大变化，债券信用等级将相应调整，本基金投资可能面临一定的信用风险。
2、流动性风险。政策性金融债市场投资者行为具有一定的趋同性，在极端市场情况下，可能集中买入卖出，本基金面临一定的流动性风险。
3、集中度风险。政策性金融债发行人较为单一，若单一发行主体发生重大事项变更，对本基金的投资表现将产生重大影响。
（二）标的指数回报与债券市场平均回报偏离的风险
标的指数并不能完全代表整个债券市场。标的指数成分券的平均回报率与整个债券市场的平均回报率可能存在偏离。
（三）目标指数波动的风险
目标指数成份券的价格可能受到政治因素、经济因素、投资者心理和交易制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。
（四）跟踪误差控制未达约定目标的风险
本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，将年化跟踪误差控制在 2%以内，但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪误差超过上述范围，本基金净值表现与指数价格走势可能发生较大偏离。（五）成份券停牌、摘牌或者违约的风险
标的指数成份券可能因各种原因临时或长期停牌甚至出现摘牌或违约，发生成份券停牌、摘牌或者违约时可能面临如下风险：
1、基金可能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。
2、停牌成份券可能因其权重占比、违约预期等因素影响本基金的净值水平。
3、基金在运作过程中可能发生成份券交收违约或发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情形，可能会面临基金资产损失、无法及时调整投资组合、跟踪偏离度和跟踪误差扩大等风险。
（六）指数编制机构停止服务的风险
本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可能由于各种原因停止对指数的
管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个工作日向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指数、转换运作方式，与其他基金合并、或者终止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有人大会进行表决。投资人将面临更换基金标的指数、转换运作方式，与其他基金合并、或者终止基金合同等风险。
自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定并实施前，基金管理人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
(二)重要提示

中国证监会对本基金募集的注册 ，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不
表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
关于本基金的争议解决方式，请投资者关注本基金《基金合同》“争议的处理”部分。
五、其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站 www.msjyfund.com.cn 或拨打客户服务电话 400-8888-388 咨询。

1、基金合同、托管协议、招募说明书
2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告
3、基金份额净值
4、基金销售机构及联系方式
5、其他重要资料
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