华宝资源优选混合型证券投资基金
2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 04 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝资源优选混合

基金主代码 240022

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 8 月 21 日

报告期末基金份额总额 882,424,441.86 份

投资目标 把握资源相关行业的投资机会，力争在长期内为基金份
额持有人获取超额回报。

投资策略 本基金采用自上而下和自下而上相结合的方法，通过对
资源相关子行业的精选以及对行业内相关股票的深入分
析，挖掘该类型企业的投资价值，分享资源稀缺性所带
来的行业高回报。

业绩比较基准 80%×中证内地资源主题指数收益率+20%×上证国债指

数收益率


风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期
风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、
货币市场基金。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

华宝资源优选混合
下属分级基金的基金简称 华宝资源优选混合 A

C

下属分级基金的交易代码 240022 011068

报告期末下属分级基金的份额总额 716,782,176.12 份 165,642,265.74 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日）

华宝资源优选混合 A 华宝资源优选混合 C

1.本期已实现收益 93,659,919.97 16,867,252.26

2.本期利润 -68,218,216.25 -29,269,419.86

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1040 -0.2579

4.期末基金资产净值 1,779,103,051.03 410,891,560.48

5.期末基金份额净值 2.482 2.481

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华宝资源优选混合 A

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④

准差② 收益率③ 收益率标准差


④

过去三个月 0.32% 2.55% 3.66% 2.21% -3.34% 0.34%

过去六个月 29.20% 2.18% 24.85% 1.87% 4.35% 0.31%

过去一年 74.18% 1.87% 36.06% 1.60% 38.12% 0.27%

过去三年 78.95% 1.47% 1.63% 1.33% 77.32% 0.14%

过去五年 149.47% 1.39% 21.31% 1.22% 128.16% 0.17%

自基金合同

167.19% 1.58% -8.43% 1.43% 175.62% 0.15%
生效起至今

华宝资源优选混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.28% 2.55% 3.66% 2.21% -3.38% 0.34%

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同

5.84% 2.52% 7.98% 2.19% -2.14% 0.33%
生效起至今
注：1、本基金业绩比较基准为：80%×中证内地资源主题指数收益率+20%×上证国债指数收益率。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2013 年 2 月 21 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.3 其他指标

无

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明


任职日期 离任日期 年限

硕士。曾在金信研究、国金证券股份有限
公司从事研究工作。2008 年 6 月加入华
宝基金管理有限公司，先后担任高级分析
师、基金经理助理、交易员、研究部总经
理助理、投资副总监、国内投资部副总经
投资副总 理、国内投资部总经理。2012 年 8 月起
监、华宝 任华宝资源优选混合型证券投资基金基
多策略增 2012年8 月21 金经理。2015 年 6 月至 2017 年 3 月任华
蔡目荣 长、华宝 日 - 17 年 宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金
价值发现 基金经理。2015 年 11 月任华宝多策略增
混合基金 长开放式证券投资基金基金经理。2018
经理 年 1 月起任华宝价值发现混合型证券投
资基金基金经理。2018 年 9 月至 2020 年
11 月任华宝绿色主题混合型证券投资基
金基金经理。2019 年 9 月至 2020 年 11
月任华宝绿色领先股票型证券投资基金
基金经理。

硕士。曾在华泰证券股份有限公司从事研
本基金基 究工作。2014 年加入华宝基金管理有限
金经理、 2019 年 9 月 5 公司，先后担任高级分析师、基金经理助
丁靖斐 华宝国策 日 - 11 年 理等职务。2019 年 9 月起任华宝资源优
导向混合 选混合型证券投资基金基金经理。2020
基金经理 年 7 月起任华宝国策导向混合型证券投
资基金基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝资源优选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度全球经济整体继续恢复。1-2 月的国内经济同比数据受去年疫情形成的低基数及今年就地过年带来的季节性错位等因素干扰而导致可读性不强，但基于 2019 年同期数据看两年复合增速，同时结合微观情况予以观测，一季度国内经济整体仍延续恢复态势。海外方面，尽管疫情在部分国家再次出现了反复，但对欧美等国家的经济恢复带来的影响相对可控，海外尤其是欧美经济整体较国内呈现出更强的“后发”恢复趋势。

正如年报所展望，2021 年 A 股市场最大的不确定性来自于继续恢复的经济基本面与逐步接近
拐点的流动性之间的对抗。一季度 A 股市场经历了大幅震荡，2 月之后全球流动性拐点预期的进一步加强带来市场回调压力。结构性看，受益于经济恢复的顺周期板块及受流动性边际收紧影响较小的低估值板块表现相对较好。一季度上证指数跌 0.90%，深成指跌 4.78%，创业板指数跌 7.00%。
资源板块一季度表现相对较好，整体为全球经济复苏背景下顺周期投资逻辑的继续演绎。一季度内地资源指数涨 3.94%，煤炭指数涨 4.51%，有色指数涨 0.34%。

本基金在一季度维持了中性偏高仓位，整体在顺周期工业资源品中进行动态结构调整，期末对其中的铜、油、煤、铝等细分行业维持了较多配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期基金份额 A 净值增长率为 0.32%；同期业绩比较基准收益率为 3.66%。本报告期基金
份额 C 净值增长率为 0.28%；同期业绩比较基准收益率为 3.66%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,845,043,750.98 82.56

其中：股票 1,845,043,750.98 82.56

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 4,653,500.00 0.21

其中：债券 4,653,500.00 0.21

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 334,623,010.89 14.97

8 其他资产 50,402,598.84 2.26

9 合计 2,234,722,860.71 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 685,122,085.26 31.28

C 制造业 1,158,825,996.59 52.91

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 24,036.12 0.00

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 20,493.82 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -


I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,007,546.87 0.05

J 金融业 - -

K 房地产业 10,200.30 0.00

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 33,392.02 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,845,043,750.98 84.25

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 601899 紫金矿业 18,000,000173,160,000.00 7.91

2 002460 赣锋锂业 1,660,000156,471,600.00 7.14

3 000983 山西焦煤 28,800,098144,288,490.98 6.59

4 603799 华友钴业 1,700,033116,860,268.42 5.34

5 002353 杰瑞股份 2,300,082 80,387,865.90 3.67

6 000878 云南铜业 5,500,000 74,250,000.00 3.39

7 300224 正海磁材 6,000,000 71,820,000.00 3.28

8 600456 宝钛股份 1,800,000 69,804,000.00 3.19

9 000807 云铝股份 6,800,000 65,756,000.00 3.00

10 600989 宝丰能源 4,000,000 62,640,000.00 2.86

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 4,653,500.00 0.21


8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 4,653,500.00 0.21

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 127030 盛虹转债 46,535 4,653,500.00 0.21

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

资源优选基金截至 2021 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的赣锋锂业（002460）的发行人江西
赣锋锂业股份有限公司于 2020 年 04 月 15 日公告，因公司存在以下违规行为：一、未对重大投资
进行内幕信息知情人登记，如未对收购阿根廷 Minera Exar 公司 37.5%股权事项进行内幕信息知情人登记；二、内幕信息知情人登记不完整， 2018 年定期报告内幕信息知情人登记中相
关人员签名缺失；于 2020 年 04 月 13 日收到中国证券监督管理委员会江西监管局出具警示函的处
罚。

资源优选基金截至 2021 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的华友钴业（603799）的发行人浙江
华友钴业股份有限公司于 2020 年 12 月 31 日公告，因公司存在以下违规行为： 一、存货跌价准
备计提未区分不同合同与规格存货价格差异，未能反映不同规格存货价格波动的真实情况；二、跨期确认费用；三、关联方资金往来的信息披露不完整；四、政府补助的信息披露不及时，固定
资产核算不规范、部分制度不完善、资金管理不规范；于 2020 年 12 月 30 日收到中国证券监督管
理委员会浙江监管局责令改正的处罚。

本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余八 名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成


序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 632,480.60

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 37,541.66

5 应收申购款 49,732,576.58

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 50,402,598.84

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华宝资源优选混合 A 华宝资源优选混合 C

报告期期初基金份额总额 571,633,803.36 5,631,475.13

报告期期间基金总申购份额 500,467,871.74 210,065,788.45

减:报告期期间基金总赎回份额 355,319,498.98 50,054,997.84

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 716,782,176.12 165,642,265.74

注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝资源优选混合型证券投资基金基金合同；

华宝资源优选混合型证券投资基金招募说明书；

华宝资源优选混合型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。


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