大成强化收益定期开放债券型证券投资基
金2018年年度报告摘要

2018年12月31日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2019年03月29日


重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。


基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 大成强化收益定期开放债券

基金主代码 090008

前端交易代码 090008

后端交易代码 091008

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年8月6日

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 22,570,136.82份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 在保持资产流动性基础上通过积极主动的投资管理，追求基金资产
的长期稳定增值，力争获取超过业绩比较基准的投资业绩。

投资策略 本基金将在严格控制组合风险的前提下，基于收益的要求，在资产
配置、个券选择和交易策略层面上实施积极管理策略，以期在承担
有限风险的前提下获得较高投资收益。

业绩比较基准 中债综合指数

风险收益特征 本基金定位于满足追求较高稳定回报的基金持有人的投资需求，风
险收益水平高于货币市场基金，低于混合基金和股票基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 大成基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

姓名 赵冰 田青

信息披露 联系电话

负责人 0755-83183388 010-67595096

电子邮箱 office@dcfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 4008885558 010-67595096

传真 0755-83199588 010-66275853

2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.dcfund.com.cn

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所


§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和 2018年 2017年 2016年

指标

本期已实现收益 -2,214,300.51 -752,420.55 -177,194,346.06
本期利润 -1,407,854.14 3,487,784.11 -241,064,311.70
加权平均基金份额

本期利润 -0.0196 0.0185 -0.2884
本期基金份额净值

增长率 -2.56% 1.59% -5.84%
3.1.2期末数据和 2018年末 2017年末 2016年末

指标
期末可供分配基金

份额利润 -0.0133 0.0214 0.0250
期末基金资产净值 26,687,184.91 214,435,551.25 240,454,108.50
期末基金份额净值 1.182 1.213 1.194
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 0.00% 0.19% 2.67% 0.05% -2.67% 0.14%
过去六个月 0.51% 0.20% 4.19% 0.06% -3.68% 0.14%
过去一年 -2.56% 0.25% 8.22% 0.07% -10.78% 0.18%
过去三年 -6.78% 0.34% 10.49% 0.08% -17.27% 0.26%
过去五年 27.19% 0.68% 31.85% 0.09% -4.66% 0.59%
自基金合同

42.15% 0.52% 59.24% 0.09% -17.09% 0.43%
生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:1.本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2.本基金于2015年7月14日基金名称由大成强化收益债券型证券投资基金变更为大成强化收益定期开放债券型证券投资基金。
3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3过去三年基金的利润分配情况

无。


§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日
正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。公司业务资质齐全，是全国同时具有境内、境外社保基金管理人资格和基本养老保险基金管理人资格的四家基金公司之一，全面涵盖公募基金、机构投资、海外投资、财富管理、养老金管理、私募股权投资等业务，旗下大成国际资产管理公司具备QFII、RQFII以及QFLP等资格。
历经二十年的磨砺和沉淀，大成基金形成了以长期投资能力为核心竞争优势，打造了一支具有良好职业素养和丰富经验的资产管理队伍。目前已形成权益、固定收益、量化投资、商品期货、境外投资、大类资产配置等六大投资团队，全面覆盖各类投资领域。截至2018年12月31日，公司管理公募基金产品数量共81只。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）

姓名 职务 期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

经济学硕士。

2009年7月至

2013年12月任中

国银行间市场交易
商协会市场创新部
高级助理。2014年
1月至2017年7月
任北信瑞丰基金管
李富强 本基金基 2018年7月 理有限公司固定收
金经理 16日 - 4 益部基金经理。

2017年7月加入大
成基金管理有限公
司，任职于固定收
益总部。2018年

7月16日起任大成
强化收益定期开放
债券型证券投资基
金、大成景丰债券

型证券投资基金

（LOF）、大成景益
平稳收益混合型证
券投资基金、大成
可转债增强债券型
证券投资基金、大
成景利混合型证券
投资基金、大成景
盛一年定期开放债
券型证券投资基金、
大成月月盈短期理
财债券型证券投资
基金基金经理。

2018年11月16日
起任大成景禄灵活
配置混合型证券投
资基金基金经理。
具有基金从业资格。
国籍：中国

经济学硕士。

2011年3月至

2012年9月任中银
基金管理有限公司
研究员。2012年

9月至2015年9月
任易方达基金管理
有限公司研究员、
基金经理助理。

2015年9月加入大
成基金管理有限公
司，任职于固定收
赵世宏 本基金基 2017年6月 2018年7月 益总部。2016年

金经理 6日 20日 7 3月26日至

2018年7月20日
起担任大成景丰债
券型证券投资基金
（LOF）、大成景利
混合型证券投资基
金、大成景益平稳
收益混合型证券投
资基金、大成可转
债增强债券型证券
投资基金和大成强
化收益定期开放债
券型证券投资基金

基金经理。2016年
3月26日至

2018年6月25日

担任大成景恒保本
混合型证券投资基
金基金经理。

2016年11月8日

至2018年7月

20日担任大成景盛
一年定期开放债券
型证券投资基金基
金经理。2017年

2月16日至

2018年7月20日

任大成惠祥定期开
放纯债债券型证券
投资基金基金经理。
2017年3月18日

至2018年7月

20日担任大成景明
灵活配置混合型证
券投资基金基金经
理。2017年5月

15日至2018年

7月20日担任大成
惠裕定期开放纯债
债券型基金基金经
理。2017年6月

6日至2018年7月
20日担任大成惠明
定期开放纯债债券
型证券投资基金基
金经理。具有基金
从业资格。国籍：
中国

注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在3笔同日反向交易，原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2018年，在金融去杠杆、地方债务强约束的情况下，国内M2同比增速低位徘徊，社会融资存量规模同比增速不断下行。虽然央行逆周期调节并于2018年4月、6月、10月调低银行存款准备金率，并于2018年3月之后未跟随美国加息调高SLF利率，但由于风险偏好的下降和实体
投资需求的减少，宽货币向宽信信用的传导并不通畅。经济方面，地方政府债务整顿引起基建投资趋势线下滑，房地产投资基本保持稳定，制造业投资保持增长，消费品零售总额累计同比下滑，受到中美贸易战抢进出口影响进出口累计同比增速先增后落。整体来讲2018年国内经济下行压力加大。受经济下滑、货币政策宽松的影响，2018年债券市场有一波较大的趋势线牛市。股票
市场受经济下滑、中美贸易战预期及企业融资风险和质押风险等因素影响趋势性下跌。
组合操作上，本基金根据市场变化灵活调整权益仓位，并选择基本面良好和主题类龙头企业进行配置。债券操作方面，主要选择中高等级信用个券和利率债作为主要配置，同时逢低配置了部分利率品种。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.182元；本报告期基金份额净值增长率为-2.56%，业绩比较基准收益率为8.22%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2019年，货币政策将继续宽松，财政政策进一步发力。货币政策方面，在宽信用企稳之前，宽松的货币政策仍是必须的，为激励银行向市场贷款，未来定向降准、TMLF等结构化工
具仍有空间，预计资金面在未来一段时间内仍保持宽松。财政政策方面，主要体现在减税和补短板的新基建方面，但是积极的财政政策面临资金来源的压力。债市方面，在市场实现宽信用之前2018年的牛市仍未结束，但未来的空间比2018年要小，未来债市波动率或将提高。股市方面，随着去杠杆政策变成稳杠杆，积极财政政策的逐步推出，以及各类风险的暴露处置，市场情绪略好于去年，但经济下滑压力仍大，企业经营业绩会受到影响。未来股市仍需要等待宽货币向宽信用的传导。
投资操作上，权益资产将注重自上而下挖掘投资机会，选取符合政策导向、盈利确定向好、估值具备安全边际的品种进行重点配置。债券类操作以高等级信用债和利率债为主，充分利用杠杆增强收益，寻找波段操作盈利机会。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括五名投资组合经理。

股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；交易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金在本报告期内，曾出现了连续60个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。


§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


§6审计报告

本基金2018年年度财务会计报告已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙）审计，注册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报告详细内容，应阅读年度报告正文。


§7年度财务报表

7.1资产负债表
会计主体：大成强化收益定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日

单位：人民币元
资产 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

资产：

银行存款 262,138.73 1,028,806.19
结算备付金 331,174.89 838,138.55
存出保证金 3,403.03 33,633.73
交易性金融资产 22,008,800.00 210,223,517.44
其中：股票投资 - 34,550,906.24
基金投资 - -
债券投资 22,008,800.00 175,672,611.20
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 4,200,000.00 -
应收证券清算款 5,408.22 -
应收利息 601,481.09 4,252,889.30
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 27,412,405.96 216,376,985.21
负债和所有者权益 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

负债：

短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 1,000,000.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -

应付管理人报酬 - -
应付托管费 4,074.71 32,652.62
应付销售服务费 - -
应付交易费用 2,080.74 98,536.29
应交税费 569,065.60 569,065.60
应付利息 - 1,179.45
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 150,000.00 240,000.00
负债合计 725,221.05 1,941,433.96
所有者权益：

实收基金 22,570,136.82 176,851,152.38
未分配利润 4,117,048.09 37,584,398.87
所有者权益合计 26,687,184.91 214,435,551.25
负债和所有者权益总计 27,412,405.96 216,376,985.21
注:报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.182元，基金份额总额22,570,136.82份。7.2利润表
会计主体：大成强化收益定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年
12月31日 12月31日

一、收入 -309,713.82 5,763,853.71
1.利息收入 3,727,829.36 8,921,030.88
其中：存款利息收入 51,573.71 118,977.16
债券利息收入 3,544,431.79 8,521,197.15
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 131,823.86 280,856.57
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列）

-4,843,989.55 -7,397,381.83
其中：股票投资收益 -3,293,822.24 -1,752,753.20
基金投资收益 - -
债券投资收益 -1,573,074.12 -5,895,179.02
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 22,906.81 250,550.39
3.公允价值变动收益(损失以“-

”号填列) 806,446.37 4,240,204.66
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) - -
减：二、费用 1,098,140.32 2,276,069.60
1．管理人报酬 229,764.54 460,351.74
2．托管费 160,520.91 409,702.00
3．销售服务费 - -
4．交易费用 370,856.40 432,028.84
5．利息支出 80,423.03 582,452.55
其中：卖出回购金融资产支出 80,423.03 582,452.55
6．税金及附加 8,884.48 -
7．其他费用 247,690.96 391,534.47
三、利润总额(亏损总额以“-”号填

列) -1,407,854.14 3,487,784.11
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号

填列） -1,407,854.14 3,487,784.11
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成强化收益定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

单位：人民币元
本期

项目 2018年1月1日至2018年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者

权益（基金净值） 176,851,152.38 37,584,398.87 214,435,551.25
二、本期经营活
动产生的基金净

值变动数（本期 - -1,407,854.14 -1,407,854.14
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基

金净值变动数 -154,281,015.56 -32,059,496.64 -186,340,512.20
（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申

购款 12,720,564.55 2,276,992.01 14,997,556.56
2.基金赎

回款 -167,001,580.11 -34,336,488.65 -201,338,068.76
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金

净值变动（净值 - - -
减少以“-”号
填列）
五、期末所有者

权益（基金净值） 22,570,136.82 4,117,048.09 26,687,184.91
上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者

权益（基金净值） 201,398,726.09 39,055,382.41 240,454,108.50
二、本期经营活
动产生的基金净

值变动数（本期 - 3,487,784.11 3,487,784.11
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基

金净值变动数 -24,547,573.71 -4,958,767.65 -29,506,341.36
（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申

购款 12,602.18 2,489.38 15,091.56
2.基金赎

回款 -24,560,175.89 -4,961,257.03 -29,521,432.92
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金

净值变动（净值 - - -
减少以“-”号
填列）
五、期末所有者

权益（基金净值） 176,851,152.38 37,584,398.87 214,435,551.25
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

罗登攀 周立新 刘亚林

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2税项

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.3关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

大成基金管理有限公司（“大成基金” 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
）
中国建设银行股份有限公司（“建设银 基金托管人、基金销售机构
行”）

中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东

光大证券股份有限公司（“光大证券” 基金管理人的股东、基金销售机构
）

中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东

大成国际资产管理有限公司（“大成国 基金管理人的子公司
际”）
大成创新资本管理有限公司（“大成创 基金管理人的合营企业
新资本”）
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1股票交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间

2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称 31日

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例
（%） （%）

光大证券 118,539,741.48 50.52138,727,195.10 47.88
7.4.4.1.2债券交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间

关联方名称 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月31日
31日


占当期债券 占当期债券

成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例
（%） （%）

光大证券 23,899,301.61 12.98 - -
7.4.4.1.3债券回购交易

无。
7.4.4.1.4权证交易

无。
7.4.4.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元
本期

关联方名称 2018年1月1日至2018年12月31日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）
光大证券 108,027.22 50.52 730.81 38.86
上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）
光大证券 126,432.74 47.88 44,166.12 46.35
注:1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.4.2关联方报酬
7.4.4.2.1基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至

12月31日 2017年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 229,764.54 460,351.74
其中：支付销售机构的客户维护

费 3,333.02 30,590.20
注:本基金采用浮动管理费模式，以分档计提方式收取浮动管理费。每个封闭运作期结束后，基金管理人将以封闭运作期基金资产净值增长率(折年化)为基础，分档收取管理费：当封闭运作期内本基金净值年化增长率小于或等于4%时，对应的管理费率为0.2%；当封闭运作期内本基金净值年化增长率大于4%且小于或等于6%时，对应的管理费率为0.3%；当封闭运作期内本基金净值年化增长率大于6%且小于或等于8%时，对应的管理费率为0.4%；当封闭运作期内本基金净值年化增长率大于8%时，对应的管理费率为0.65%。根据大成基金于2018年5月12日和2018年
11月13日发布的《关于大成强化收益定期开放债券型证券投资基金本次封闭运作期计提管理费的公告》，本基金于2018年5月10日(封闭运作期结束后的第一个开放日)以适用管理费率
0.20%对自2017年11月11日至2018年5月9日止封闭期间的管理人报酬进行了一次性计提；并于2018年11月9日(封闭运作期结束后的第一个开放日)以适用管理费率0.20%对自2018年5月12日至2018年11月8日止封闭期间的管理人报酬进行了一次性计提。
7.4.4.2.2基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至

12月31日 2017年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 160,520.91 409,702.00
注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.18%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.18%/当年天数。7.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。
7.4.4.4各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。
7.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。
7.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月31日

关联方名称 31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行 262,138.73 44,815.79 1,028,806.19 42,069.86
注:本基金的银行存款由基金托管行中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。
7.4.4.7其他关联交易事项的说明

无。
7.4.5期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。
7.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。
7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

无。


§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 22,008,800.00 80.29
其中：债券 22,008,800.00 80.29
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 4,200,000.00 15.32
其中：买断式回购的买入返售金融资

产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 593,313.62 2.16
8 其他各项资产 610,292.34 2.23
9 合计 27,412,405.96 100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1 000960 锡业股份 5,298,596.00 2.47
2 600585 海螺水泥 4,480,154.16 2.09
3 300595 欧普康视 4,249,663.20 1.98
4 300010 立思辰 3,780,043.60 1.76
5 600409 三友化工 3,648,158.00 1.70
6 601318 中国平安 3,545,770.95 1.65
7 600598 北大荒 3,177,152.80 1.48
8 000725 京东方Ａ 3,162,881.00 1.47
9 000786 北新建材 2,942,284.70 1.37
10 603708 家家悦 2,797,096.30 1.30
11 601636 旗滨集团 2,550,815.00 1.19
12 601155 新城控股 2,550,289.00 1.19
13 600048 保利地产 2,410,152.82 1.12
14 600183 生益科技 2,160,903.00 1.01
15 601808 中海油服 2,159,293.00 1.01
16 002353 杰瑞股份 2,158,241.00 1.01
17 000012 南玻Ａ 2,151,442.00 1.00
18 603979 金诚信 2,148,371.22 1.00
19 000910 大亚圣象 2,148,249.00 1.00
20 601336 新华保险 2,141,614.00 1.00
注:本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 000786 北新建材 7,929,845.10 3.70
2 000960 锡业股份 5,289,249.60 2.47
3 300595 欧普康视 5,131,917.79 2.39
4 600585 海螺水泥 4,150,845.00 1.94
5 000012 南玻Ａ 3,838,180.50 1.79
6 300010 立思辰 3,796,885.04 1.77
7 002714 牧原股份 3,514,220.56 1.64
8 000725 京东方Ａ 3,406,107.00 1.59

9 600409 三友化工 3,281,357.00 1.53
10 601318 中国平安 3,146,621.94 1.47
11 600598 北大荒 2,989,668.00 1.39
12 300109 新开源 2,942,832.00 1.37
13 603799 华友钴业 2,555,931.00 1.19
14 603708 家家悦 2,534,498.00 1.18
15 300601 康泰生物 2,505,380.30 1.17
16 000066 中国长城 2,425,408.00 1.13
17 300352 北信源 2,406,717.00 1.12
18 601155 新城控股 2,384,860.68 1.11
19 601766 中国中车 2,326,134.00 1.08
20 601636 旗滨集团 2,263,783.00 1.06
注:本项中“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额 102,357,317.46
卖出股票收入（成交）总额 132,301,064.53
注:本项中“买入股票的成本(成交)总额”及“卖出股票的收入(成交)总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 22,008,800.00 82.47
其中：政策性金融债 22,008,800.00 82.47
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 22,008,800.00 82.47
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例
（%）

1 160402 16农发02 200,000 20,000,000.00 74.94
2 018005 国开1701 20,000 2,008,800.00 7.53
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1本期国债期货投资政策

无。
8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
8.10.3本期国债期货投资评价

无。
8.11投资组合报告附注
8.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形

无。
8.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库
8.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 3,403.03
2 应收证券清算款 5,408.22
3 应收股利 -
4 应收利息 601,481.09
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 610,292.34
8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。


§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份额比例 占总份额比例
持有份额 （%） 持有份额 （%）

3,634 6,210.82 8,529,794.40 37.79 14,040,342.42 62.21
注:持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户数。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

无。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部

门负责人持有本开放式基金 0

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（2008年8月6日）

基金份额总额 2,763,714,275.74
本报告期期初基金份额总额 176,851,152.38
本报告期基金总申购份额 12,720,564.55
减：本报告期基金总赎回份额 167,001,580.11
本报告期基金拆分变动份额（份额减

少以“-”填列） -
本报告期期末基金份额总额 22,570,136.82
§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

大成强化收益定期开放债券型证券投资基金份额持有人大会于2018年12月12日至
2019年1月7日以通讯方式召开，本次基金份额持有人大会于2019年1月8日表决通过了
《关于终止大成强化收益定期开放债券型证券投资基金基金合同相关事项的议案》，正式实
施日为2019年1月8日，具体详见正式实施日为2019年1月9日公告。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

无。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

无。
11.4基金投资策略的改变

本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合
伙），本年度支付的审计费用为4万元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计
服务至今。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金

交易单 占当期佣

券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注
交总额的比例 总量的比

例

光大证券 1 118,539,741.48 50.52% 108,027.22 50.52% -
中信证券 1 116,104,870.51 49.48% 105,797.80 49.48% -
注:根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
本基金本报告期内租用交易单元未发生变更。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债券 占当期权
券商名称 回购 证

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额
比例 比例 的比例
光大证券 23,899,301.61 12.98% - - - -
中信证券160,260,874.05 87.02%598,500,000.00 100.00% - -

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
资 情况

者 序 持有基金份额比 期初 申购 赎回 持有份 份额占
类 号 例达到或者超过 份额 份额 份额 额 比

别 20%的时间区间 （%）
机

构 1 20180101-20180513160,422,715.97 -160,422,715.97 - -
个

人 - - - - - - -
产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。12.2影响投资者决策的其他重要信息

1、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经
与基金托管人协商一致，对本基金基金合同的有关条款进行了修改，主要在前言、释义、投
资交易限制、申购与赎回管理、基金估值管理、信息披露等方面对流动性风险管控措施进行
明确，具体内容详见2018年3月27日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律
文件。

2、2018年12月8日，我司发布了《大成基金管理有限公司关于以通讯方式召开大成强
化收益定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》，并在2018年12月10日、2018年12月11日分别发布了提示性公告。本次持有人大会审议事项为《关于终止大成强化
收益定期开放债券型证券投资基金基金合同相关事项的议案》，会议权益登记日为2018年
12月11日，会议投票表决起止时间为2018年12月12日起，至2019年1月7日17:00止。
我司于2019年1月9日发布了《大成基金管理有限公司关于大成强化收益债券型证券投资基
金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。2019年3月9日发布了《大成强化收
益定期开放债券型证券投资基金清算报告》，2019年3月12日发布了《大成基金管理有限公

司关于大成强化收益定期开放债券型证券投资基金剩余财产分配公告》。具体详见公司相关
公告。

大成基金管理有限公司
2019年03月29日
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