基金代码:151002 基金简称:银河收益债券

银河收益证券投资基金2009年年度报告摘要


2009年12月31日

基金管理人:银河基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

送出日期:2010年3月26日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称中国农业银行)根据本基金合同规定,于2010年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计,请投资者注意阅读。

本报告期自2009年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 银河收益债券

基金主代码 151002

交易代码 前端收费151002/后端收费151102

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2003年8月4日

基金管理人 银河基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 217,274,092.83份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 以债券投资为主,兼顾股票投资,在充分控制风险和保持较高流动性的前提下,实现基金资产的安全及长期稳定增值

投资策略 根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势的综合判断,采取自上而下与自下而上相结合的投资策略合理配置资产。在控制利率风险、信用风险以及流动性风险等的基础上,通过组合投资,为投资者获得长期稳定的回报。本基金的股票投资作为债券投资的辅助和补充,力争在严格控制风险的情况下,提高基金的收益率。在正常情况下,债券投资的比例范围为基金资产净值的50%至95% 股票投资的比例范围为基金资产净值的0%至30% 现金的比例范围为基金资产净值的5%至20%。

业绩比较基准 债券指数涨跌幅×85%+上证A股指数涨跌幅×15%,其中债券指数为中信国债指数涨跌幅×51%+中信银债指数涨跌幅×49%

风险收益特征 该基金属于证券投资基金中的低风险品种,其中长期平均的预期收益和风险低于指数型基金、平衡型基金、价值型基金及收益型基金,高于纯债券基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 银河基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司

信息披露负责人 姓名 李昇 李芳菲

联系电话 021-38568808 010-68424199

电子邮箱 lisheng@galaxyasset.com lifangfei@abchina.com

客户服务电话 400-820-0860 95599

传真 021-38568501 010-68424181

2.4信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.galaxyasset.com

基金年度报告备置地点 1、 上海市世纪大道1568号中建大厦15楼

北京市西三环北路100号金玉大厦

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年 2007年

本期已实现收益 50,634,917.03 -72,798,027.78 172,503,744.58

本期利润 40,939,574.31 -89,507,217.74 191,903,834.15

加权平均基金份额本期利润 0.1518 -0.1974 0.5324

本期加权平均净值利润率 9.59% -12.59% 35.43%

本期基金份额净值增长率 9.72% -6.00% 44.92%

3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末

期末可供分配利润 114,474,033.61 122,494,909.09 303,355,435.65

期末可供分配基金份额利润 0.5269 0.4471 0.6647

期末基金资产净值 337,118,394.44 412,718,846.02 772,180,845.98

期末基金份额净值 1.5516 1.5065 1.6920

3.1.3 累计期末指标 2009年末 2008年末 2007年末

基金份额累计净值增长率 122.92% 103.18% 116.14%

注:1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 2.92% 0.35% 3.02% 0.24% -0.10% 0.11%

过去六个月 2.33% 0.40% 2.22% 0.30% 0.11% 0.10%

过去一年 9.72% 0.33% 9.75% 0.29% -0.03% 0.04%

过去三年 49.47% 0.54% 14.98% 0.36% 34.49% 0.18%

过去五年 126.32% 0.49% 43.95% 0.31% 82.37% 0.18%

自基金合同生效起至今 122.92% 0.46% 36.26% 0.29% 86.66% 0.17%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.3 过去三年基金的利润分配情况

3.3.1 过去三年基金的利润分配情况

单位:人民币元

年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配

合计 备注

2009年 1.000 11,324,746.65 11,623,096.31 22,947,842.96

2008年 0.800 8,991,687.45 15,646,306.92 24,637,994.37

2007年 1.500 54,675,620.52 3,658,945.19 58,334,565.71

合计 3.300 74,992,054.62 30,928,348.42 105,920,403.04

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银河基金管理有限公司设立于2002年6月14日,公司的股东分别为中国银河金融控股有限责任公司、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖南电广传媒股份有限公司。

目前,除本基金外,银河基金管理有限公司另管理1只封闭式基金与6只开放式证券投资基金,基本情况如下:

1、银丰证券投资基金

类型:契约型封闭式

成立日:2002年8月15日

投资目标:为平衡型基金,力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格,在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳定增值。

2、银河银泰理财分红证券投资基金

基金运作方式:契约型开放式

基金合同生效日:2004年3月30日

基金投资目标:追求资产的安全性和流动性,为投资者创造长期稳定的投资回报

3、银河银富货币市场基金

基金运作方式:契约型开放式

基金合同生效日:2004年12月20日

基金投资目标:在确保基金资产安全和高流动性的基础上,追求高于业绩比较基准的回报

4、银河银信添利债券型证券投资基金

基金运作方式:契约型开放式

基金合同生效日:2007年3月 14日

基金投资目标:在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。

5、银河竞争优势成长股票型证券投资基金

基金运作方式:契约型开放式

基金合同生效日:2008年5月26日

基金投资目标:在有效控制风险、保持良好流动性的前提下,通过主动式管理,追求基金中长期资本增值。

6、银河行业优选股票型证券投资基金

基金运作方式:契约型开放式

基金合同生效日:2009年4月24日

基金投资目标: 本基金将"自上而下"的资产配置以及动态行业配置策略与"自下而上"的个股优选策略相结合,优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资,在有效控制风险、保持良好流动性的前提下,通过主动式管理,追求基金中长期资本增值。

7、银河沪深300价值指数证券投资基金

基金运作方式:契约型开放式

基金合同生效日:2009年12月28日

基金投资目标:通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险管理手段,追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

索峰 本基金的基金经理、固定收益部总监 2006-3-21 - 15 本科学历,曾先后就职于润庆期货公司、申银万国证券公司、原君安证券和中国银河证券有限责任公司,期间主要从事国际商品期货交易,营业部债券自营业务和证券投资咨询工作。2004年6月加入银河基金管理有限公司,从事固定收益产品投资工作,历任固定收益部总监、银河银富货币市场基金基金经理等职务。

- - - - - -

注:

1、上表中任职,离任日期均为我公司做出决定之日。

2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着"诚实信用、勤奋律己、创新图强"的原则管理和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金持有人的利益,无损害基金持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

银河收益证券投资基金(以下简称"银河收益债券")在本报告期内严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,投资管理和交易执行相隔离,实行集中交易制度,公平对待所管理的所有基金和投资组合,未出现违反公平交易制度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

银河收益债券基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

银河收益债券基金在本报告期内无异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

收益基金09年债券投资总体上采取防御策略,失误在于过早卖出可转债,错失了可转债第二阶段的丰厚回报。股票投资方面,上半年较早意识到流动性因素对市场的驱动力,积极提升了股票资产的配置,但下半年高估了业绩驱动力量,重强周期轻防御行业,配置效果不佳,全年表现略逊于比较基准。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

沪深300指数09年上涨96.71%,上证国债指数上涨0.87%。收益基金期内净值增长率为9.72%,比较基准为9.75%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2009年中国经济快速摆脱了金融危机阴影,消费亦超预期增长,伴随着民间投资和净出口的好转,2010年中国经济增长回复正常态势的基础比较牢固,经济二次探底的风险可以排除。在"调结构、防通胀"为主要政策目标约束下,2010年资本市场的主要风险在于积极财政政策和宽松货币政策的退出方式和时点,以及危机后全球控制局部风险再次爆发的能力,投资机会将集中在七大战略性新兴产业中。在此背景下,我们预期在大类资产配置上,2010年股票资产的吸引力仍然明显强于债券资产,全年债券市场存在阶段性交易机会,但难以出现系统性上涨机会,股票市场的资金流向将由传统产业转向战略性新兴产业,股票指数单边涨跌的可能性远小于波段震荡,反市场操作是获取超额收益的主要策略。

1、债券策略:通胀风险逐步上升

一季度银行信贷将再次出现季节性投放高峰,公开市场对冲到期票据的任务艰巨,同时CPI快速转正后上行,通胀由预期转为现实,债券市场整体面临系统风险。由于货币市场的压力更大,收益率曲线快速向扁平化转化,各期限债券的收益率将不同程度将上移。在配置策略上,3-5年的信用产品和2-3年的利率产品具有防御价值,收益基金目前组合久期和结构比较合理,继续维持主动防御策略不变。

2、股票策略:关注战略性新兴产业和通胀

在传统产业面临长时间过剩的形势下,政府大力扶持战略性新兴产业,既是自身经济结构调整、也是应对全球经济失衡的正确选择,必然给资本市场带来深远影响,收益基金将重点关注低碳经济、生物技术、新材料、物联网等领域的优势公司的投资机会,同时关注通胀预期下价格敏感性行业,如化工、金融、消费品和资源,配置方向计划以低碳和信息技术类为主,以金融和化工为辅,并采取反市场操作策略力图把握市场的波动机会。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序,基金会计部按照管理层批准后的估值政策进行估值。

对于在交易所上市的证券,采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种,采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。

除了投资总监外,其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种,基金经理可以提供估值建议。

上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人以截至2009年9月30日的可分配收益为准,于2009年11月10日向基金份额持有人实施了利润分配,发放总额为22,947,842.96元。

根据《证券投资基金法》有关规定及本基金《基金合同》的有关约定,经本基金管理人计算并经基金托管人中国农业银行股份有限公司确认,利润分配方案符合上述约定。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管银河收益证券投资基金的过程中,本基金托管人-中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《银河银联系列证券投资基金基金合同》、《银河银联系列证券投资基金托管协议》的约定,对银河收益证券投资基金管理人-银河基金管理有限公司2009年1月1日至2009年12月31日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为,银河基金管理有限公司在银河收益证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为 在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为,银河基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的银河收益证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6 审计报告

本报告期内本系列基金由安永华明会计师事务所出具无保留意见审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文.

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体:银河收益证券投资基金

报告截止日:2009年12月31日

单位:人民币元

资 产 附注号 本期末

2009年12月31日 上年度末

2008年12月31日

资 产:

银行存款 7.4.7.1 25,223,633.02 37,865,382.51

结算备付金 483,849.32 589,465.90

存出保证金 660,000.00 660,000.00

交易性金融资产 7.4.7.2 317,042,187.16 398,190,209.70

其中:股票投资 62,197,053.46 18,362,464.50

基金投资 - -

债券投资 254,845,133.70 379,827,745.20

资产支持证券投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 628,640.59 -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 7.4.7.5 5,712,894.59 7,488,819.21

应收股利 - -

应收申购款 1,538,320.05 566,085.56

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 351,289,524.73 445,359,962.88

负债和所有者权益 附注号 本期末

2009年12月31日 上年度末

2008年12月31日

负 债:

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 10,000,000.00 29,999,835.00

应付证券清算款 - -

应付赎回款 1,706,081.24 697,442.45

应付管理人报酬 221,106.75 290,532.99

应付托管费 58,961.79 77,475.46

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 99,448.68 170,149.06

应交税费 1,077,880.16 -

应付利息 666.66 8,313.44

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 1,006,985.01 1,397,368.46

负债合计 14,171,130.29 32,641,116.86

所有者权益:

实收基金 7.4.7.9 217,274,092.83 273,966,775.24

未分配利润 7.4.7.10 119,844,301.61 138,752,070.78

所有者权益合计 337,118,394.44 412,718,846.02

负债和所有者权益总计 351,289,524.73 445,359,962.88

注:报告截止日2009年12月31日,基金份额净值1.5516元,基金份额总额217,274,092.83份。

7.2 利润表

会计主体:银河收益证券投资基金

本报告期:2009年1月1日至2009年12月31日

单位:人民币元

项 目 附注号 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

一、收入 47,062,228.58 -74,869,808.65

1.利息收入 13,014,454.64 20,177,313.12

其中:存款利息收入 7.4.7.11 414,388.63 1,227,144.04

债券利息收入 12,600,066.01 18,950,169.08

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益(损失以"-"填列) 43,084,889.58 -79,926,271.98

其中:股票投资收益 7.4.7.12 36,054,870.91 -83,193,837.71

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 6,251,267.84 1,540,411.34

资产支持证券投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.14 - 852,040.97

股利收益 7.4.7.15 778,750.83 875,113.42

3.公允价值变动收益(损失以"-"号填列) 7.4.7.16 -9,695,342.72 -16,709,189.96

4.汇兑收益(损失以"-"号填列) - -

5.其他收入(损失以"-"号填列) 7.4.7.17 658,227.08 1,588,340.17

减:二、费用 6,122,654.27 14,637,409.09

1.管理人报酬 3,188,456.67 5,341,538.67

2.托管费 850,255.07 1,424,410.35

3.销售服务费 - -

4.交易费用 7.4.7.18 1,460,058.70 3,771,035.64

5.利息支出 368,289.31 3,826,460.31

其中:卖出回购金融资产支出 368,289.31 3,826,460.31

6.其他费用 7.4.7.19 255,594.52 273,964.12

三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 40,939,574.31 -89,507,217.74

减:所得税费用 - -

四、净利润(净亏损以"-"号填列) 40,939,574.31 -89,507,217.74

7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:银河收益证券投资基金

本报告期:2009年1月1日至2009年12月31日

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值) 273,966,775.24 138,752,070.78 412,718,846.02

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 40,939,574.31 40,939,574.31

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数

(净值减少以"-"号填列) -56,692,682.41 -36,899,500.52 -93,592,182.93

其中:1.基金申购款 226,130,132.79 130,804,947.08 356,935,079.87

2.基金赎回款(以"-"号填列) -282,822,815.20 -167,704,447.60 -450,527,262.80

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - -22,947,842.96 -22,947,842.96

五、期末所有者权益(基金净值) 217,274,092.83 119,844,301.61 337,118,394.44

项目 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值) 456,373,649.79 315,807,196.19 772,180,845.98

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -89,507,217.74 -89,507,217.74

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数

(净值减少以"-"号填列) -182,406,874.55 -62,909,913.30 -245,316,787.85

其中:1.基金申购款 401,128,364.83 255,502,425.35 656,630,790.18

2.基金赎回款(以"-"号填列) -583,535,239.38 -318,412,338.65 -901,947,578.03

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - -24,637,994.37 -24,637,994.37

五、期末所有者权益(基金净值) 273,966,775.24 138,752,070.78 412,718,846.02

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

裴勇 裴勇 董伯儒

--------- --------- --------

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

银河收益投资基金(以下简称"本基金"),系经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2003]65号文《关于同意银河银联系列证券投资基金设立的批复》的核准,由银河基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集,基金合同于2003年8月4日正式生效,首次设立募集规模为1,802,248,568.23份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司,注册登记机构为银河基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

本基金投资于在国内依法公开发行、具有良好流动性的金融工具,以及法律、法规及中国证监会允许的其他金融工具。本基金的投资组合遵循以下规定:(1) 投资于股票和债券的比例不低于本基金资产总值的80% (2) 投资于债券的比例在正常情况下不低于基金资产净值的50%,不高于基金资产净值的95% (3) 投资于股票的比例在正常情况下不超过基金资产净值的30% (4) 投资组合中现金比例不低于5% (5) 持有一家上市公司的股票,不超过本基金资产净值的10% (6) 与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不超过该证券的10% (7) 中国证监会规定的其他比例限制。

本基金的业绩比较基准为:债券指数涨跌幅×85%+上证A股指数涨跌幅×15% 其中债券指数为:中信国债指数涨跌幅×51%+中信银债指数涨跌幅×49%。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会颁布的相关规定。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和净值变动情况。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为单位表示。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权益工具的合同。

(1) 金融资产分类

本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项

本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)

(2) 金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,以及不作为有效套期工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益

在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益

处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,同时调整公允价值变动收益

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认

金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方) 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债 未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债

本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:

(1) 股票投资

买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账

卖出股票于成交日确认股票投资收益,卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转

(2) 债券投资

买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本

买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算

卖出债券于成交日确认债券投资收益

卖出债券的成本按移动加权平均法结转

(3) 权证投资

买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账

卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转

(4) 分离交易可转债

申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本,按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本

上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算

(5) 回购协议

基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估值,本基金主要金融工具的估值方法如下:

1) 股票投资

(1) 上市流通的股票的估值

上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价格

(2) 未上市的股票的估值

A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票,以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值

B. 首次公开发行的股票,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按其成本价计算

首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值

C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值

本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值:

a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时,采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值

b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时,按中国证监会相关规定处理

2) 债券投资

(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价格

(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘净价估值 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价格

(3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量

(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价值

3) 权证投资

(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价格

(2) 未上市流通的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本计量

(3) 因持有股票而享有的配股权证,采用估值技术确定公允价值进行估值

4) 分离交易可转债

分离交易可转债,上市日前,采用估值技术分别对债券和权证进行估值 自上市日起,上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值

5) 其他

(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值

(2) 如有新增事项,按国家最新规定估值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算,并于期末全额转入"未分配利润/(累计亏损)"。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示

(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提

(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提

(4) 买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提

(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账

(6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账

(7) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账

(8) 股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账

(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失

(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。

7.4.4.10 费用的确认和计量

(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的0.75%的年费率逐日计提

(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率逐日计提

(3) 卖出回购证券支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提

(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

(1) 本基金的收益分配只针对持有本基金份额的持有人

(2) 每份基金份额享有同等分配权

(3) 基金当年收益先弥补上一年度亏损后,方可进行当年收益分配

(4) 如果本基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配

(5) 基金收益分配后的基金份额净值不能低于面值

(6) 符合分红条件的基金每年至少分配收益一次。年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成

(7) 基金持有人可以选择现金分红方式或将所获红利再投资于相关基金的方式。选择采取红利再投资方式的,分红资金按分红发放日的基金份额净值转成相应的基金份额

(8) 除非基金持有人办理了选择分红方式为红利再投资的手续,否则其持有基金份额的默认分红方式为现金分红方式

(9) 有关法律、法规、规章或中国证监会另有规定的,从其规定。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6税项

1. 印花税

经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰

经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。

2. 营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

3. 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.4.7 关联方关系

7.4.7.1 本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

关联方名称 与本基金的关系

银河基金管理有限公司 基金管理人

注册登记机构、基金销售机构

中国农业银行股份有限公司("农业银行") 基金托管人、基金代销机构

中国银河金融控股有限责任公司 基金管理人的第一大股东

中国石油天然气集团公司 基金管理人的股东

首都机场集团公司 基金管理人的股东

上海市城市建设投资开发总公司 基金管理人的股东

湖南电广传媒股份有限公司 基金管理人的股东

中国银河证券股份有限公司

("银河证券") 同受基金管理人的第一大股东控制、基金代销机构

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

金额单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

成交金额 占当期股票

成交总额的比例 成交金额 占当期股票

成交总额的比例

银河证券 358,190,514.63 38.85% 290,720,376.19 21.10%

7.4.8.1.2 权证交易

金额单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

成交金额 占当期权证

成交总额的比例 成交金额 占当期权证

成交总额的比例

银河证券 - - - -

7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日

当期

佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例

银河证券 310,524.18 38.46% 20,215.98 20.53%

关联方名称 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

当期

佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例

银河证券 244,495.58 20.45% 34,744.29 20.88%

注:交易佣金按买(卖)股票成交金额的1‰扣除买卖的经手费、证管费及证券交易结算风险金等计算 债券现货及债券回购交易不计提交易佣金,但债券现货及债券回购交易产生的证券交易结算风险金从股票交易佣金中扣除。

根据银河证券与基金管理人签定的《证券交易席位租赁协议》,银河证券还需向基金管理人提供证券研究综合服务,服务内容包括银河证券的投资银行部门、营业部、研究部门等部门在法律允许范围内对管理人基金管理业务的研究支持与配合。

本基金与银河证券发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立,交易佣金的计算及佣金比率是公允的。

7.4.8.1.4债券交易

金额单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

成交金额 占当期债券

成交总额的比例 成交金额 占当期债券

成交总额的比例

银河证券 66,538,377.86 21.97% 33,390,514.20 7.57%

7.4.8.1.5债券回购交易

金额单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

成交金额 占当期回购

成交总额的比例 成交金额 占当期回购

成交总额的比例

银河证券 235,000,000.00 32.06% 367,000,000.00

4.49%

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

当期应支付的管理费 3,188,456.67 5,341,538.67

其中:应支付给销售机构的客户维护费 775,040.69 638,886.98

注:本基金应支付基金管理人管理费,按前一日基金资产净值的0.75%年费率逐日计提,累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日基金管理费=前一日基金资产净值×0.75%÷当年天数

2009年年末未支付管理费余额221,106.75 2008年年末未支付管理费余额290,532.99

7.4.8.2.2 基金托管费

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

当期应支付的托管费 850,255.07 1,424,410.35

注:本基金应支付基金托管人托管费,按前一日基金资产净值的0.20%的年费率逐日计提,累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数

2009年年末未支付托管费余额58,961.79 2008年年末未支付托管费余额77,475.46

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位:人民币元

本期

2009年1月1日至2009年12月31日

银行间市场交易的

各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

农业银行 - - - - - -

上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

银行间市场交易的

各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

农业银行 48,163,585.25 10,498,810.82 - - - -

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位:份

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

期初持有的基金份额 27,186,132.54 -

期间申购/买入总份额 - 27,186,132.54

减:期间赎回/卖出总份额 5,000,000 -

期末持有的基金份额 22,186,132.54 27,186,132.54

期末持有的基金份额

占基金总份额比例 10.21% 9.92%

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于2009年年末及2008年年末均未投资本基金。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

关联方

名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

农业银行 25,223,633.02

401,474.64 37,865,382.51 1,095,344.57

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于2009年度及2008年度未在承销期内直接购入关联方承销证券。

7.4.9 利润分配情况

7.4.9.1 利润分配情况

单位:人民币元

序号 权益

登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式

发放总额 再投资形式

发放总额 本期利润分配合计 备注

1 2009-11-10 2009-11-10 1.000 11,324,746.65 11,623,096.31 22,947,842.96

合计 - - 11,324,746.65 11,623,096.31 22,947,842.96

7.4.10期末(2009年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位:人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别:股票

证券

代码 证券

名称 成功

认购日 可流通日 流通受限类型 认购

价格 期末估值单价 数量

(单位: ) 期末

成本总额 期末估值总额 备注

002310 东方园林 2009-11-20 2010-03-01 认购新发证券 58.60 110.88 10,555 618,523.00 1,170,338.40

002330 得 利 斯 2009-12-25 2010-01-06 认购新发证券 13.18 13.18 500 6,590.00 6,590.00

300007 汉威电子 2009-09-29 2010-02-01 认购新发证券 27.00 44.01 14,104 380,808.00 620,717.04

300011 鼎汉技术 2009-10-15 2010-02-01 认购新发证券 37.00 70.00 12,048 445,776.00 843,360.00

300012 华测检测 2009-10-15 2010-02-01 认购新发证券 25.78 43.14 9,482 244,445.96 409,053.48

300022 吉峰农机 2009-10-19 2010-02-01 认购新发证券 17.75 60.75 33,507 594,749.25 2,035,550.25

300027 华谊兄弟 2009-10-19 2010-02-01 认购新发证券 28.58 55.43 6,603 188,713.74 366,004.29

601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07 认购新发证券 5.43 5.43 13,000 70,590.00 70,590.00

601888 中国国旅 2009-09-25 2010-01-15 认购新发证券 11.78 20.94 23,829 280,705.62 498,979.26

7.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

截至本报告期末2009年12月31日止,本基金未持有暂时停牌的股票。

7.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.10.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2009年12月31日止,本基金无银行间市场债券正回购。

7.4.10.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2009年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额10,000,000.00元,于2010年1月6日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。

7.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 62,197,053.46 17.71

其中:股票 62,197,053.46 17.71

2 固定收益投资 254,845,133.70 72.55

其中:债券 254,845,133.70 72.55

资产支持证券 0 0.00

3 金融衍生品投资 628,640.59 0.18

4 买入返售金融资产 0 0.00

其中:买断式回购的买入返售金融资产 0 0.00

5 银行存款和结算备付金合计 25,707,482.34 7.32

6 其他资产 7,911,214.64 2.25

7 合计 351,289,524.73 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位:人民币元

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 3,534,000.00 1.05

B 采掘业 0 0.00

C 制造业 29,896,450.58 8.87

C0 食品、饮料 6,590.00 0.00

C1 纺织、服装、皮毛 0 0.00

C2 木材、家具 0 0.00

C3 造纸、印刷 0 0.00

C4 石油、化学、塑胶、塑料 7,291,013.18 2.16

C5 电子 4,328,000.00 1.28

C6 金属、非金属 6,277,892.00 1.86

C7 机械、设备、仪表 11,992,955.40 3.56

C8 医药、生物制品 0 0.00

C99 其他制造业 0 0.00

D 电力、煤气及水的生产和供应业 0 0.00

E 建筑业 8,106,425.60 2.40

F 交通运输、仓储业 2,253,000.00 0.67

G 信息技术业 7,599,000.00 2.25

H 批发和零售贸易 2,035,550.25 0.60

I 金融、保险业 7,428,000.00 2.20

J 房地产业 0 0.00

K 社会服务业 978,622.74 0.29

L 传播与文化产业 366,004.29 0.11

M 综合类 0 0.00

合计 62,197,053.46 18.45

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

8.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 601939 建设银行 1,200,000 7,428,000.00 2.20%

2 601668 中国建筑 1,469,510 6,936,087.20 2.06%

3 600580 卧龙电气 280,000 5,098,800.00 1.51%

4 600299 蓝星新材 349,921 4,751,927.18 1.41%

5 002008 大族激光 400,000 4,328,000.00 1.28%

6 000786 北新建材 274,200 4,321,392.00 1.28%

7 600973 宝胜股份 200,000 3,980,000.00 1.18%

8 002230 科大讯飞 100,000 3,619,000.00 1.07%

9 000860 顺鑫农业 200,000 3,534,000.00 1.05%

10 002266 浙富股份 80,000 2,616,000.00 0.78%

注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本公司网站的年度报告正文

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 600030 中信证券 30,481,670.70 7.39%

2 600299 蓝星新材 22,221,717.72 5.38%

3 000629 攀钢钢钒 21,070,990.74 5.11%

4 600036 招商银行 20,838,889.53 5.05%

5 601398 工商银行 15,806,000.00 3.83%

6 601168 西部矿业 15,268,510.99 3.70%

7 600320 振华重工 13,740,461.41 3.33%

8 601958 金钼股份 11,398,183.92 2.76%

9 000488 晨鸣纸业 10,334,768.24 2.50%

10 600143 金发科技 10,158,784.34 2.46%

11 000911 南宁糖业 9,919,238.00 2.40%

12 000726 鲁 泰A 8,786,007.70 2.13%

13 601668 中国建筑 8,652,551.80 2.10%

14 000059 辽通化工 8,466,700.03 2.05%

15 600812 华北制药 8,357,118.43 2.02%

16 601318 中国平安 8,241,450.00 2.00%

17 000002 万 科A 8,181,319.95 1.98%

18 600580 卧龙电气 7,880,157.40 1.91%

19 600596 新安股份 7,753,132.01 1.88%

20 600309 烟台万华 7,706,180.81 1.87%

注: 本项及8.4.2、8.4.3的"买入金额"(或"买入股票成本")、"卖出金额"(或"卖出股票收入")均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 600030 中信证券 33,252,375.42 8.06%

2 600036 招商银行 23,433,074.14 5.68%

3 000629 攀钢钢钒 21,111,935.11 5.12%

4 600299 蓝星新材 17,933,656.68 4.35%

5 601398 工商银行 15,226,030.98 3.69%

6 600320 振华重工 14,555,050.20 3.53%

7 601168 西部矿业 14,094,823.98 3.42%

8 601958 金钼股份 12,252,316.00 2.97%

9 000488 晨鸣纸业 11,861,919.59 2.87%

10 000911 南宁糖业 10,961,580.58 2.66%

11 000726 鲁 泰A 10,221,726.87 2.48%

12 600143 金发科技 9,753,504.17 2.36%

13 600812 华北制药 9,263,014.46 2.24%

14 000059 辽通化工 8,616,375.00 2.09%

15 000002 万 科A 8,392,676.81 2.03%

16 601318 中国平安 8,220,963.76 1.99%

17 600309 烟台万华 8,129,761.00 1.97%

18 600596 新安股份 7,936,863.27 1.92%

19 601857 中国石油 7,886,490.87 1.91%

20 600408 安泰集团 7,158,850.40 1.73%

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本(成交)总额 466,263,902.09

卖出股票收入(成交)总额 466,872,021.51

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 77,287,104.10 22.93

2 央行票据 113,165,000.00 33.57

3 金融债券 0 0.00

其中:政策性金融债 0 0.00

4 企业债券 63,384,364.00 18.80

5 企业短期融资券 0 0.00

6 可转债 1,008,665.60 0.30

- - 0 0.00

7 其他 0 0.00

8 合计 254,845,133.70 75.60

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 0801041 08央行票据41 600,000 61,710,000.00 18.31

2 0801047 08央行票据47 500,000 51,455,000.00 15.26

3 010203 02国债⑶ 268,790 27,236,490.70 8.08

4 010110 21国债⑽ 230,000 23,526,700.00 6.98

5 078065 07红豆债 200,000 21,380,000.00 6.34

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十大资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

序号 权证代码 权证名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 580027 长虹CWB1 205,707 628,640.59 0.19

8.9 投资组合报告附注

8.9.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2

本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 660,000.00

2 应收证券清算款 0

3 应收股利 0

4 应收利息 5,712,894.59

5 应收申购款 1,538,320.05

6 其他应收款 0

7 待摊费用 0

8 其他 0

9 合计 7,911,214.64

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例

15,787 13,762.85 70,911,247.66 32.64% 146,362,845.17 67.36%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例

基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 - -

§10 开放式基金份额变动

单位:份

基金合同生效日(2003年8月4日)基金份额总额 1,802,248,568.32

本报告期期初基金份额总额 273,966,775.24

本报告期基金总申购份额 226,130,132.79

减:本报告期基金总赎回份额 282,822,815.20

本报告期期末基金份额总额 217,274,092.83

注:总申购份额含红利再投、转换入份额, 总赎回份额含转换出份额

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动:

1、2009年8月14日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于副总经理变动的公告》,姜皓先生不再担任公司副总经理职务。

2、2009年9月10日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于副总经理变动的公告》,王娟凤女士不再担任公司副总经理职务。

3、2009年9月12日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于聘任督察长的公告》,聘任李昇先生担任督察长。

二、报告期内基金托管人的专门基金托管部门的未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略无改变

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

为统一公司和基金审计机构,提高审计效率,经公司董事会审议通过,本基金审计机构改聘为安永华明会计师事务所。本基金管理人已履行了必要的更换程序,并于2010年2月3日发布关于旗下基金改聘会计师事务所的公告。

本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所的报酬为50000元人民币。目前该会计师事务所已向本基金提供1年的审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位: 人民币元

券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金 备注

成交金额 占当期股票

成交总额的比例 成交金额 占当期债券

成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购

成交总额的比例 成交金额 占当期权证

成交总额的比例 佣金 占当期佣金

总量的比例

银河证券 2 358,190,514.63 38.85% 66,538,377.86 21.97% 235,000,000.00 32.06% 0.00 0.00% 310,524.18 38.46%

申银万国 1 148,783,438.64 16.14% 93,467,738.27 30.86% 213,000,000.00 29.06% 0.00 0.00% 134,861.09 16.70%

海通证券 1 321,234,853.87 34.84% 142,885,251.20 47.17% 285,000,000.00 38.88% 0.00 0.00% 285,891.13 35.40%

光大证券 1 93,804,397.79 10.17% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 76,217.36 9.44%

注:1、选择证券公司专用席位的标准:

(1)实力雄厚

(2)信誉良好,经营行为规范

(3)具有健全的内部控制制度,内部管理规范,能满足本基金安全运作的要求

(4)具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易之需要,并能提供全面的信息服务

(5)研究实力强,有固定的研究机构和专职的高素质研究人员,能及时提供高质量的研究支持和咨询服务,包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等,并能根据基金投资的特定要求,提供专题研究报告

(6)本基金管理人要求的其他条件。

2、选择证券公司专用席位的程序:

(1)资格考察

(2)初步确定

(3)签订协议。


银河基金管理有限公司

二零一零年三月二十六日