鹏华货币市场证券投资基金2019 年第1 季
度报告
2019 年03 月31 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2019 年04 月19 日
鹏华货币2019 年第1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至2019 年3 月31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华货币
场内简称 -
基金主代码 160606
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年04 月12 日
报告期末基金份额总额 3,678,763,948.01 份
投资目标 在保证资产安全与资产充分流动性的前提下，为投资者追求稳定的
现金收益。
投资策略 在战略资产配置上，主要采取利率预期与组合久期控制相结合的策
略，在战术资产操作上，主要采取滚动投资、关键时期的时机抉择
策略，并结合市场环境适时进行回购套利等操作。
业绩比较基准 活期存款税后利率（即活期存款利率×（1－利息税率））
风险收益特征 本基金属于货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种；长期
平均的风险和预期收益低于成长型基金、价值型基金、指数型基金、
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纯债券基金。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
鹏华货币A 鹏华货币B
下属分级基金的交易代码
160606 160609
报告期末下属分级基金的份
额总额
241,843,255.40 份 3,436,920,692.61 份
下属分级基金的风险收益特
征
风险收益特征同上 风险收益特征同上
注：无。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2019 年01 月01 日 - 2019 年03 月31 日)
鹏华货币A 鹏华货币B
1.本期已实现收益 1,514,333.57 40,090,735.26
2.本期利润 1,514,333.57 40,090,735.26
3.期末基金资产净
值
241,843,255.40 3,436,920,692.61
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的基金转
换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华货币A
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①－③ ②－④
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④
过去三个月 0.6285% 0.0010% 0.0863% 0.0000% 0.5422% 0.0010%
鹏华货币B
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6879% 0.0010% 0.0863% 0.0000% 0.6016% 0.0010%
注：业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率×（1－利息税率））
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2005 年04 月12 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
叶朝明
本基金基
金经理
2018-09-20 - 11 年
叶朝明先生，
国籍中国，工
商管理硕士，
11 年证券基
金从业经验。
曾任职于招
商银行总行，
从事本外币
资金管理相
关工作；2014
年1 月加盟
鹏华基金管
理有限公司，
从事货币基
金管理工作，
现担任现金
投资部总经
理、基金经
理。2014 年
02 月担任鹏
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华增值宝货
币基金基金
经理， 2015
年01 月担任
鹏华安盈宝
货币基金基
金经理，2015
年07 月担任
鹏华添利宝
货币基金基
金经理，2016
年01 月担任
鹏华添利基
金基金经理，
2017 年05 月
担任鹏华聚
财通货币基
金基金经理，
2017 年06 月
担任鹏华盈
余宝货币基
金基金经理，
2017 年06 月
担任鹏华金
元宝货币基
金基金经理，
2018 年08 月
担任鹏华弘
泰混合基金
基金经理，
2018 年09 月
担任鹏华兴
鑫宝货币基
金基金经理，
2018 年09 月
担任鹏华货
币基金基金
经理， 2018
年11 月担任
鹏华弘泽混
合基金基金
经理， 2018
年12 月担任
鹏华弘康混
合基金基金
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经理。叶朝明
先生具备基
金从业资格。
本报告期内
本基金基金
经理未发生
变动。
张佳蕾
本基金基
金经理
2018-10-19 - 10 年
张佳蕾女士，
国籍中国，理
学硕士，10
年证券基金
从业经验。曾
任德勤会计
师事务所(伦
敦)企业风险
管理咨询师，
大成基金管
理有限公司
交易员及研
究员。2017
年8 月加盟
鹏华基金管
理有限公司，
现担任现金
投资部基金
经理。2018
年10 月担任
鹏华货币基
金基金经理，
2018 年10 月
担任鹏华兴
鑫宝货币基
金基金经理。
张佳蕾女士
具备基金从
业资格。本报
告期内本基
金基金经理
未发生变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
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报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及
基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础
上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原因存
在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行
了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年一季度以来，随着政策对冲的力度加大，社融数据出现企稳迹象。积极的财政政策注
重减税降费，基建投资增速有所反弹，消费增速较为平稳，但房地产投资、出口增速仍有一定的
下滑压力。市场对经济增速的预期出现好转，风险偏好上升，股市一季度表现良好。CPI 和PPI
增速维持低位，CPI 受猪瘟疫情影响后续有一定的上涨压力，但整体通胀风险可控。货币政策保
持稳健，1 月份降准1 个百分点，流动性合理充裕。央行注重解决风险溢价较高的问题，宽货币
向宽信用的传导仍在途中。美国与欧洲经济增长趋缓，全球货币政策边际转松，为国内进一步宽
松打开空间。资金面整体平稳，部分时点仍出现流动性分层现象，造成一定波动。一季度银行间 7
天质押式回购加权利率均值为2.66%，较上一季度下降18BP。3 个月期限AAA 同业存单到期收益
率均值在2.75%，较上一季度下降34BP。
2019 年一季度，债券市场收益率整体有所下行。短端收益率下行幅度超过长端，收益率曲线
变陡。其中，1 年期国开债收益率下行20BP ，1 年期AA+短融收益率下行44BP。
本基金一季度保持灵活的组合剩余期限，维持一定的杠杆水平，在类属配置方面以存单及银
行存款为主，并把握季末等资金紧张时期，配置收益率较高的短期资产，在保证组合良好流动性
的基础上，提高组合整体收益。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,鹏华货币A 组合净值增长率0.6285%;鹏华货币B 组合净值增长率0.6879%鹏华货
币A 业绩比较基准增长率0.0863%;鹏华货币B 业绩比较基准增长率0.0863%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例
（%）
1 固定收益投资 1,692,985,764.03 41.84
其中：债券 1,692,985,764.03 41.84
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 120,016,420.02 2.97
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 2,114,323,325.83 52.25
4 其他资产 119,314,740.59 2.95
5 合计 4,046,640,250.47 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 2.15
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值比例
（%）
2 报告期末债券回购融资余额 335,337,312.33 9.12
其中：买断式回购融资 - -
注：：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 74
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 76
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报告期内投资组合平均剩余期限最低值 27
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值的比例
（%）
1 30 天以内 13.32 9.12
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
- -
2 30 天（含）—60 天 2.71 -
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
- -
3 60 天（含）—90 天 86.91 -
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
- -
4 90 天（含）—120 天 3.00 -
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
- -
5 120 天（含）—397 天（含） 0.82 -
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
- -
合计 106.76 9.12
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 400,600,259.99 10.89
其中：政策性金融债 400,600,259.99 10.89
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 1,292,385,504.04 35.13
8 其他 - -
9 合计 1,692,985,764.03 46.02
10 剩余存续期超过397 天
的浮动利率债券
- -
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内
在应收利息。
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 111908039 19 中信银行CD039 3,000,000 298,153,219.08 8.10
2 111910137 19 兴业银行CD137 2,000,000 198,718,250.23 5.40
3 111908043 19 中信银行CD043 2,000,000 198,717,454.15 5.40
4 180207 18 国开07 1,300,000 130,010,805.64 3.53
5 160415 16 农发15 1,100,000 109,981,713.34 2.99
6 111921021 19 渤海银行CD021 1,000,000 99,863,202.14 2.71
7 111916047 19 上海银行CD047 1,000,000 99,624,653.60 2.71
8 111910109 19 兴业银行CD109 1,000,000 99,460,200.06 2.70
9 111871753 18 徽商银行CD189 1,000,000 99,295,614.53 2.70
10 111871749 18 重庆农村商行CD205 1,000,000 99,291,471.24 2.70
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0723%
报告期内偏离度的最低值 0.0152%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0382%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
（1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
（2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐
日计提利息；
（3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始
成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
（4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。
回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，
则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其
性质进行估值；
（5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成
本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
5.8.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券
的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
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5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 17,636,687.75
4 应收申购款 101,678,052.84
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 119,314,740.59
5.8.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策
略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行
调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相
应的个券进行投资。 2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能
存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏华货币A 鹏华货币B
报告期期初基金份额总额 249,824,950.67 3,123,331,475.84
报告期期间基金总申购份
额
214,133,926.81 9,291,004,974.04
减:报告期期间基金总赎
回份额
222,115,622.08 8,977,415,757.27
报告期期间基金拆分变动
份额（份额减少以"-"填
列）
- -
报告期期末基金份额总额 241,843,255.40 3,436,920,692.61
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
单位：份
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)
1 赎回 2019-01-28 -50,068,727.96 -50,068,727.96 -
合计 -50,068,727.96 -50,068,727.96
注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
鹏华资产管理有限公司及其产品持有鹏华货币市场证券投资基金情况
公司/产品名称
期末持有份额（份）
鹏华货币A 类 鹏华货币B 类
海通证券股份有限公司-鹏华资产赤子之心价值1 号专项资产管理计划 341,007.26 -
鹏华资产搏股通金17（大岩资本）组合定增3 号资产管理计划 1,520,241.60 -
鹏华资产皓熙定增1 号资产管理计划 2,147.09 -
鹏华资产鹏发长荣资产管理计划 2,673,445.62 -
鹏华资产浦润1 号资产管理计划 586,998.03 -
鹏华资产浦润2 号资产管理计划 607,594.51 -
鹏华资产拾贝信元4 期资产管理计划 1,828,325.72 -
鹏华资产思源1 号专项资产管理计划 7,783.43 -
鹏华资产泰康锐进精选1 号资产管理计划 - 50,515,453.90
鹏华资产-铁狮门后海1 号专项资产管理计划 - 6,801,105.50
鹏华资产-铁狮门后海2 号专项资产管理计划 - 9,964,852.10
鹏华资产-铁狮门后海4 号专项资产管理计划 - 5,587,220.68
中原鹏华-正商物业资产支持专项计划 - 5,233,374.59
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》；
(二)《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》；
(三)《鹏华货币市场证券投资基金2019 年第1 季度报告》（原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心第43 层鹏华基金管理有限公司。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
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