鹏华货币市场证券投资基金2019年第2季度报告

2019-06-30

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2019-07-16

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

基金基本情况

项目 数值

基金简称 鹏华货币

场内简称

基金主代码 160606

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005-04-12

报告期末基金份额总额 2,423,984,592.29
投资目标 在保证资产安全与资产充分流动性的前提下，为投资者追求稳定的现金收益。

投资策略 在战略资产配置上，主要采取利率预期与组合久期控制相结合的策略，在战术资产操作上，主要采取滚动投资、关键时期的时机抉择策略，并结合市场环境适时进行回购套利等操作。

业绩比较基准 活期存款税后利率（即活期存款利率×（1－利息税率））

风险收益特征 本基金属于货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种；长期平均的风险和预期收益低于成长型基金、价值型基金、指数型基金、纯债券基金。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属2级基金的基金简称 鹏华货币A 鹏华货币B

下属2级基金的场内简称

下属2级基金的交易代码 160606 160609

报告期末下属2级基金的份额总额 205,875,056.18 2,218,109,536.11
注：无。

主要财务指标

单位：人民币元
鹏华货币A(元) 鹏华货币B(元)

项目 主基金(元)

2019-04-01-2019-06-30 2019-04-01-2019-06-30

本期已实现收益 1,292,904.67 28,654,423.67
本期利润 1,292,904.67 28,654,423.67
期末基金资产净值 205,875,056.18 2,218,109,536.11
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

基金净值表现

本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

-% -% -% -% -% -%
-% -% -% -% -% -%
注：业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率×（1－利息税率））

本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较A

阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 0.5717% 0.0006% 0.0873% 0.0000% 0.4844% 0.0006%
本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较B

阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 0.6319% 0.0006% 0.0873% 0.0000% 0.5446% 0.0006%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2005年04月12日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较B

基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

叶朝明先生，国籍中国，工商管理硕士，11年证券基金从业经验。曾任职于招商银行总行，从事本外币资
金管理相关工作；2014年1月加盟鹏华基金管理有限公司，从事货币基金管理工作，现担任现金投资部总
经理、基金经理。2014年02月担任鹏华增值宝货币基金基金经理，2015年01月担任鹏华安盈宝货币基金基
金经理，2015年07月担任鹏华添利宝货币基金基金经理，2016年01月担任鹏华添利基金基金经理，2017年
叶朝明 本基金基金经理 2018-09-20 - 11 05月担任鹏华聚财通货币基金基金经理，2017年06月担任鹏华盈余宝货币基金基金经理，2017年06月担任
鹏华金元宝货币基金基金经理，2018年08月担任鹏华弘泰混合基金基金经理，2018年09月担任鹏华兴鑫宝
货币基金基金经理，2018年09月担任鹏华货币基金基金经理，2018年11月担任鹏华弘泽混合基金基金经

理，2018年12月担任鹏华弘康混合基金基金经理。叶朝明先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金
经理未发生变动。

张佳蕾女士，国籍中国，理学硕士，10年证券基金从业经验。曾任德勤会计师事务所(伦敦)企业风险管理
咨询师，大成基金管理有限公司交易员及研究员。2017年8月加盟鹏华基金管理有限公司，现担任现金投
张佳蕾 本基金基金经理 2018-10-19 - 10

资部基金经理。2018年10月担任鹏华货币基金基金经理，2018年10月担任鹏华兴鑫宝货币基金基金经理。
张佳蕾女士具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。

注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

公平交易专项说明

公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

报告期内基金的投资策略和运作分析

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2019年二季度以来，社融数据企稳，但融资结构仍待改善。经济增速仍有下行压力，基建投资和房地产投资增速出现小幅下行，消费增速保持平稳，中美贸易摩擦反复，出口增速处于低位。CPI同比有所上行，PPI同比维持较低水平，通胀压力可控。财政政策更加积极，大规模的减税降费逐渐落
实。货币政策松紧适度，5月份央行对部分中小银行实行定向降准，释放资金约2800亿元，支持民营与小微企业贷款发放。全球经济增长放缓，外部不确定性加大，美联储降息概率提升。针对6月以来银行间市场流动性传导受阻的问题，央行积极进行公开市场操作，并增加再贴现和常备借贷便利额度，资金面维持宽松，中小银行流动性得到有效支持，非银机构平稳跨季。二季度银行间7天质押式回购加权利率均值为2.64%，较上一季度下降2BP。3个月期限AAA同业存单到期收益率均值在2.82%，较上一季度上升7BP。

2019年二季度，债券市场收益率整体有所上行。短端收益率上行幅度略大于长端。其中，1年期国开债收益率上行18BP左右，1年期AA+短融收益率上行3BP左右。

本基金二季度缩短组合剩余期限，降低杠杆水平，在类属配置方面以存单及银行存款为主，在保证组合良好流动性的基础上，提高组合整体收益。

报告期内基金的业绩表现

鹏华货币A组合净值增长率0.5717%;鹏华货币B组合净值增长率0.6319%。鹏华货币A业绩比较基准增长率0.0873%;鹏华货币B业绩比较基准增长率0.0873%

报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

投资组合报告

报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％）

1 固定收益投资 1,118,472,362.09 46.05
其中：债券 1,118,472,362.09 46.05
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 632,038,908.05 26.02
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 664,721,706.04 27.37
4 其他各项资产 13,432,195.48 0.55
5 合计 2,428,665,171.66 100.00
报告期债券回购融资情况

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 - 1.70
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

注:本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 63
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 75
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 32
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（％） 各期限负债占基金资产净值的比例（％）

1 30天以内 37.41 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
2 30天(含)—60天 3.30 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
3 60天(含)—90天 35.64 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
4 90天(含)—120天 - -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
5 120天(含)—397天（含） 23.28 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
合计 99.64 -
报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 390,288,466.66 16.10
其中：政策性金融债 390,288,466.66 16.10
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 50,000,138.06 2.06
6 中期票据 - -
7 同业存单 678,183,757.37 27.98
8 其他 - -
9 合计 1,118,472,362.09 46.14
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）

1 111921171 19渤海银行CD171 2,000,000 197,612,785.60 8.15
2 111910250 19兴业银行CD250 1,000,000 99,381,566.49 4.10
2 111905067 19建设银行CD067 1,000,000 99,381,566.49 4.10
3 111815575 18民生银行CD575 1,000,000 98,995,358.73 4.08
4 111997991 19昆仑银行CD027 1,000,000 98,806,089.30 4.08
5 111997930 19成都农商银行CD029 800,000 79,042,086.77 3.26
6 180312 18进出12 700,000 70,076,855.30 2.89
7 160420 16农发20 600,000 60,009,479.75 2.48
8 120235 12国开35 500,000 50,102,460.62 2.07
9 140219 14国开19 500,000 50,058,592.27 2.07
10 071900024 19东北证券CP003 500,000 50,000,138.06 2.06
“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0375%
报告期内偏离度的最低值 -0.0149%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0127%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

序号 发生日期 偏离度 原因 调整期

注：无。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

序号 发生日期 偏离度 原因 调整期

注：无。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

注：无。

投资组合报告附注

基金计价方法说明

（1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；

（2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；

（3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；

（4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估
值；
（5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券说明

序号 发生日期 该类浮动债占基金资产净值的比例 原因 调整期

受到调查以及处罚情况
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
其他资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 12,476,903.89
4 应收申购款 955,291.59
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,432,195.48
投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相应的个券进行投资。2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

开放式基金份额变动

单位：份
项目 鹏华货币 鹏华货币A 鹏华货币B

报告期期初基金份额总额 241,843,255.40 3,436,920,692.61
报告期期间总申购份额 101,550,831.01 9,307,633,505.32
报告期期间基金总赎回份额 137,519,030.23 10,526,444,661.82
报告期期末基金份额总额 2,423,984,592.29 205,875,056.18 2,218,109,536.11
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

合计

注：无。

报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限

基金管理人固有资金 -% -%

基金管理人高级管理人员 -% -%

基金经理等人员 -% -%

基金管理人股东 -% -%

其他 -% -%

合计 -% -%

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者类别

序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险

-

注：无。

影响投资者决策的其他重要信息

鹏华资产管理有限公司及其产品持有鹏华货币市场证券投资基金情况
公司/产品名称 期末持有份额（份）

鹏华货币A类 鹏华货币B类

海通证券股份有限公司-鹏华资产赤子之心价值1号专项资产管理计划 343,065.93 -

鹏华资产白泽1号资产管理计划 150,109.29 -

鹏华资产皓熙定增1号资产管理计划 2,160.07 -

鹏华资产鹏发长荣资产管理计划 2,689,620.75 -

鹏华资产浦润1号资产管理计划 590,541.77 -

鹏华资产浦润2号资产管理计划 611,262.57 -

鹏华资产思源1号专项资产管理计划 7,830.44 -

鹏华资产泰康锐进精选1号资产管理计划 - 26,023,342.90

鹏华资产-铁狮门后海1号专项资产管理计划 - 6,661,800.72

鹏华资产-铁狮门后海2号专项资产管理计划 - 9,798,871.29

鹏华资产-铁狮门后海4号专项资产管理计划 - 5,484,049.28

备查文件目录

(一)《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》；
(二)《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》；
(三)《鹏华货币市场证券投资基金2019年第2季度报告》（原文）。

存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。

查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
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