鹏华货币市场证券投资基金2018年第3季
度报告

2018年09月30日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月26日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年07月01日起至09月30日。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 鹏华货币

基金主代码 160606

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005年04月12日

报告期末基金份额总额 9,868,405,298.50份

投资目标 在保证资产安全与资产充分流动性的前提下，为投资者追求稳定的
现金收益。

投资策略 在战略资产配置上，主要采取利率预期与组合久期控制相结合的策
略，在战术资产操作上，主要采取滚动投资、关键时期的时机抉择
策略，并结合市场环境适时进行回购套利等操作。

业绩比较基准 活期存款税后利率（即活期存款利率×（1－利息税率））

风险收益特征 本基金属于货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种；长期
平均的风险和预期收益低于成长型基金、价值型基金、指数型基金、
纯债券基金。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 鹏华货币A 鹏华货币B

下属分级基金的交易代码 160606 160609

报告期末下属分级基金的份

284,105,039.73份 9,584,300,258.77份

额总额
下属分级基金的风险收益特

风险收益特征同上 风险收益特征同上

征
注：无。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2018年07月01日-2018年09月30日)

鹏华货币A 鹏华货币B
1.本期已实现收益 2,179,396.57 84,225,521.26
2.本期利润 2,179,396.57 84,225,521.26
3.期末基金资产净

284,105,039.73 9,584,300,258.77
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鹏华货币A

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.7223% 0.0011% 0.0882% 0.0000% 0.6341% 0.0011%
鹏华货币B

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④


① 标准差② 准收益率③ 准收益率标

准差④

过去三个月 0.7832% 0.0011% 0.0882% 0.0000% 0.6950% 0.0011%
注：业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率×（1－利息税率））
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2005年04月12日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

刘建岩先生，
国籍中国，经
济学硕士，12
年证券基金
从业经验。历
任第一创业
证券有限责
任公司资管
部投资经理；
2009年12月
加盟鹏华基
金管理有限
公司，从事债
券研究分析
工作，担任固
定收益部债
券研究员，现
担任固定收
益部副总经
理。2011年
刘建岩 本基金基 2014-05-27 2018-09-26 12年 04月至2018
金经理 年10月担任
鹏华信用增
利债券基金
基金经理，
2013年02月
至2014年03
月担任鹏华
产业债基金
基金经理，
2013年03月
至2016年05
月担任鹏华
国企债基金
基金经理，
2013年11月
至2016年05
月担任鹏华
丰融定期开
放债券基金
基金经理，
2014年05月

至2018年09
月担任鹏华
货币基金基
金经理，2015
年03月至
2018年10月
担任鹏华双
债增利债券
基金基金经
理，2017年
05月至2017
年12月担任
鹏华丰嘉债
券基金基金
经理，2017
年06月至
2018年09月
担任鹏华聚
财通货币基
金基金经理，
2017年07月
至2018年09
月担任鹏华
兴鑫宝货币
基金基金经
理，2017年
08月至2018
年09月担任
鹏华盈余宝
货币基金基
金经理。刘建
岩先生具备
基金从业资
格。本报告期
内本基金基
金经理未发
生变动。

叶朝明先生，
国籍中国，工
商管理硕士，
叶朝明 本基金基 2018-09-20 - 10年 10年证券基
金经理 金从业经验。
曾任职于招
商银行总行，
从事本外币

资金管理相
关工作；2014
年1月加盟
鹏华基金管
理有限公司，
从事货币基
金管理工作，
现担任固定
收益部副总
经理、基金经
理。2014年
02月担任鹏
华增值宝货
币基金基金
经理，2015
年01月担任
鹏华安盈宝
货币基金基
金经理，2015
年07月担任
鹏华添利宝
货币基金基
金经理，2016
年01月担任
鹏华添利基
金基金经理，
2017年05月
担任鹏华聚
财通货币基
金基金经理，
2017年06月
担任鹏华盈
余宝货币基
金基金经理，
2017年06月
担任鹏华金
元宝货币基
金基金经理，
2018年08月
担任鹏华弘
泰混合基金
基金经理，
2018年09月
担任鹏华兴
鑫宝货币基

金基金经理，
2018年09月
担任鹏华货
币基金基金
经理。叶朝明
先生具备基
金从业资格。
本报告期内
本基金基金
经理未发生
变动。

注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年三季度以来，国内需求端表现疲软，国内经济仍有下行压力；8月CPI同比增速小幅回升，PPI同比增速下降，整体通胀风险依然可控。9月美联储确定加息后，央行并未跟随上调公开市场操作利率，并进一步宣布10月15日下调存款准备金率1个百分点，中美货币政策或出现一定分化；人民币虽有贬值压力，但预计国内货币政策更加关注国内经济基本面情况，维持稳健中性格局，四季度流动性保持合理充裕。资金利率整体水平较二季度明显下行，波动减小，三季
度银行间7天质押式回购加权利率均值为2.67%，比二季度大幅下降72BP。

2018年三季度，债券市场收益率以下行为主，短端收益率下行更为明显，收益率曲线变陡。其中，1年期国开债收益率下行60BP左右，1年期AA+短融收益率下行95BP左右。同业存单收益率先下后上，期限利差明显拉大，3个月期限收益率高点出现在7月初，较二季度高点大幅下行。
本报告期内本基金以配置存款、存单类资产为主，组合久期保持中性。
4.5报告期内基金的业绩表现

2018年三季度本基金A类份额净值增长率为0.7223%，B类份额净值增长率为0.7832%，同期业绩基准增长率为0.0882%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例
（%）

1 固定收益投资 5,238,540,991.07 49.93
其中：债券 5,238,540,991.07 49.93
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 1,519,221,518.83 14.48
其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产

3 银行存款和结算备付金合计 3,713,994,171.51 35.40
4 其他资产 19,066,875.01 0.18
5 合计 10,490,823,556.42 100.00
5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 1.36
其中：买断式回购融资 -
序号 金额（元） 占基金资产净值比例
项目 （%）

2 报告期末债券回购融资余额 599,998,900.00 6.08
其中：买断式回购融资 - -
注：：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 63
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 65
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 21
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净各期限负债占基金资产净值的比例
值的比例（%） （%）

1 30天以内 36.79 6.08
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债

2 30天（含）—60天 5.77 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债

3 60天（含）—90天 50.38 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债

4 90天（含）—120天 3.71 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债

5 120天（含）—397天（含） 9.47 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债

合计 106.11 6.08
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 99,897,303.67 1.01
2 央行票据 - -
3 金融债券 581,980,009.26 5.90
其中：政策性金融债 581,980,009.26 5.90
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 349,977,458.69 3.55
6 中期票据 - -

7 同业存单 4,206,686,219.45 42.63
8 其他 - -
9 合计 5,238,540,991.07 53.08
10 剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债券

注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量摊余成本（元）占基金资产净值
(张) 比例（％）

1 111810429 18兴业银行CD429 9,000,000895,632,908.98 9.08
2 111815434 18民生银行CD434 5,000,000497,600,920.70 5.04
3 111815418 18民生银行CD418 5,000,000497,539,130.26 5.04
4 111885420 18江苏江南农村商业银行 3,000,000299,589,987.35 3.04
CD104

5 111885390 18成都农商银行CD016 3,000,000299,589,412.66 3.04
6 111815415 18民生银行CD415 3,000,000298,588,931.80 3.03
7 111809276 18浦发银行CD276 2,300,000226,541,455.93 2.30
8 111884721 18上海农商银行CD067 2,000,000198,936,699.47 2.02
9 111803120 18农业银行CD120 2,000,000198,271,565.63 2.01
10 111810410 18兴业银行CD410 1,700,000169,269,423.49 1.72
5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1296%
报告期内偏离度的最低值 -0.0027%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0494%
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.8投资组合报告附注
5.8.1基金计价方法说明

（1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；

（2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐
日计提利息；

（3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始
成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；

（4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。
回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，
则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；
（5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
5.8.2声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明

浦发银行浦发银行本次公告原因为浦发银行成都分行为掩盖不良贷款，通过编造虚假用途、分拆授信、越权审批等手法，违规办理信贷、同业、理财、信用证和保理等业务，向1493个空壳企业授信775亿元，换取相关企业出资承担浦发银行成都分行不良贷款。

日前，就前述调查，2018年1月19日，中国银行业监督管理委员会四川监管局下达行政处罚决定书（川银监罚字【2018】2号），处罚决定如下：

对成都分行内控管理严重失效,授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款46,175万元人民币。此外，对成都分行原行长、2名副行长、1名部门负责人和1名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作、取消其高级管理人员任职资格、警告及罚款。

针对成都分行上述违规经营事项，公司高度重视，在监管机构和地方政府的指导和帮助下，及时调整了成都分行经营班子，并对资产状况进行了全面评估，分类施策、强化管理，按照审慎原则计提风险拨备，稳妥有序化解风险。目前，成都分行已按监管要求完成了整改，总体风险可控，客户权益未受影响，经营管理迈入正轨。在此基础上，公司在全行范围内认真开展举一反三教育整改工作，深刻反思，统一思想，吸取教训；端正全行经营理念，更加关注安全性、流动性和效益性的平衡发展，强化统一法人管理；将防范和化解金融风险放在更加突出的位置，强化合规内控体制机制建设，着重提升内控执行力和有效性，确保全行依法合规、稳健发展。公司将认真贯彻落实党的十九大精神和全国金融工作会议、中央经济工作会议要求，积极服务实体经济，有效防控经营风险；坚持“回归本源、突出主业、做精专业、协调发展”，为供给侧结构性改革和广大客户提供更加优质的服务，努力为股东创造更大的价值，以良好的经营成果回报社会各界的关心和支持。

该公告称，上述处罚金额已全额计入2017年度公司损益，对公司的业务开展及持续经营无重大不利影响。

对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的
投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定
5.8.3其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 18,135,481.29
4 应收申购款 931,393.72
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 19,066,875.01
5.8.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相应的个券进行投资。2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 鹏华货币A 鹏华货币B
报告期期初基金份额总额 303,921,030.42 4,494,638,768.02
报告期期间基金总申购份 171,687,052.56 14,411,758,754.48
额

减:报告期期间基金总赎 191,503,043.25 9,322,097,263.73
回份额
报告期期间基金拆分变动

份额（份额减少以"-" 填 - -
列）

报告期期末基金份额总额 284,105,039.73 9,584,300,258.77
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。


§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

鹏华资产管理有限公司及其产品持有鹏华货币市场证券投资基金情况

期末持有份额（份）

公司/产品名称

鹏华货币A类 鹏华货币B类
海通证券股份有限公司-鹏华资产赤子之心价值1号专项资产

管理计划 336,771.66 -
鹏华资产搏股通金17（大岩资本）组合定增3号资产管理计

划 1,501,359.35 -
鹏华资产搏股通金17（大岩资本）组合定增4号资产管理计

划 1,501,359.35 -
鹏华资产大岩定增君信一号资产管理计划 2,001,812.47 -
鹏华资产广兆供应链1号专项资产管理计划 - 13,225,764.36
鹏华资产皓熙定增1号资产管理计划 2,120.34 -
鹏华资产鹏发长荣资产管理计划 - 14,500,000.00
鹏华资产浦润1号资产管理计划 579,707.17 -
鹏华资产浦润2号资产管理计划 600,047.81 -
鹏华资产拾贝信元4期资产管理计划 1,805,616.96 -
鹏华资产拾贝信元7期资产管理计划 - 19,897,936.90
鹏华资产思源1号专项资产管理计划 7,686.67 -
鹏华资产-铁狮门后海1号专项资产管理计划 - 23,492,313.13
鹏华资产-铁狮门后海2号专项资产管理计划 - 30,956,974.01
鹏华资产-铁狮门后海4号专项资产管理计划 - 18,269,959.71
中原鹏华-正商物业资产支持专项计划 - 5,162,235.15

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

(一)《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》；
(二)《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》；
(三)《鹏华货币市场证券投资基金2018年第3季度报告》（原文）。
9.2存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
9.3查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司
2018年10月26日
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