招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金更新的
招募说明书摘要
(二零一五年第一号)



招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会 2015 年 4 月 20 日《关于同意招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金募集的批复》(证
监基金字〔2015〕667 号文)核准公开募集。本基金的基金合同于 2015 年 5 月 20 日正式生效。
本基金为契约型开放式。



重要提示
投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写,并经中国证监会核准。基
金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份
额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对
基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、
承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。
本更新招募说明书所载内容截止日为2015年11月20日,有关财务和业绩表现数据截止日
为2015年9月30日,财务和业绩表现数据未经审计。




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一、基金管理人
(一) 基金管理人概况
名称:招商基金管理有限公司
住所:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 28 楼
设立日期:2002 年 12 月 27 日
法定代表人:张光华
办公地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 28 楼
电话:(0755)83199596
传真:(0755)83076974
联系人:赖思斯
注册资本:2.1 亿元人民币

股权结构和公司沿革:
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文批
准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset
Management B.V.(荷兰投资)、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远
财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过并经中国证监会批准,公司的注册资本
金已经由人民币一亿元(RMB100,000,000 元)增加为人民币二亿一千万元(RMB210,000,
000 元)。
2007 年 5 月,经公司股东会通过并经中国证监会批复同意,招商银行股份有限公司受让
中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券股
份有限公司分别持有的公司 10%、10%、10%及 3.4%的股权;公司外资股东 ING Asset
Management B.V.(荷兰投资)受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3%的股权。上述股
权转让完成后,招商基金管理有限公司的股东及股权结构为:招商银行股份有限公司持有公
司全部股权的 33.4%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%,ING Asset
Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的 33.3%。
2013 年 8 月,经公司股东会审议通过,并经中国证监会证监许可[2013]1074 号文批复同
意,荷兰投资公司(ING Asset Management B.V.)将其持有的招商基金管理有限公司 21.6%
股权转让给招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证券股份有限公司。上述股权转让
完成后,招商基金管理有限公司的股东及股权结构为:招商银行股份有限公司持有全部股权
的 55%,招商证券股份有限公司持有全部股权的 45%。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日,总行设在深圳,业务以中
国市场为主。招商银行于 2002 年 4 月 9 日在上海证券交易所上市(股票代码:600036)。2006
年 9 月 22 日,招商银行在香港联合交易所上市(股份代号:3968)。
招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业,经过多年创业发展,已成为拥有证
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券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月,招商证券在上海证券交易所上市(代码 600999)。

公司本着“长期、稳健、优良、专业”的经营理念,力争成为客户推崇、股东满意、员
工热爱,并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。


(二) 主要人员情况

1、基金管理人董事、监事及高级管理人员介绍:

李浩,男,工商管理硕士,高级会计师。1997 年 5 月加入招商银行股份有限公司,曾任

行长助理、上海分行行长、副行长,现任执行董事、党委副书记、常务副行长兼财务负责人。

现任公司董事长。

邓晓力,女,毕业于美国纽约州立大学,获经济学博士学位。2001 年加入招商证券,期

间于 2004 年 1 月至 2005 年 9 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作,参与南方证

券的清算;在加入招商证券前,曾在美国纽约花旗银行从事风险管理工作。现任招商证券股

份有限公司副总裁,分管风险管理、公司财务、清算及培训工作;中国证券业协会财务与风

险控制委员会副主任。现任公司副董事长。

金旭,女,北京大学硕士研究生。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作。2001

年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年 7 月至 2006 年 1 月在宝

盈基金管理有限公司任总经理。2006 年 1 月至 2007 年 5 月在梅隆全球投资有限公司北京代表

处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公司总经理。2015 年 1 月

加入招商基金管理有限公司,现任公司总经理、董事。

李俊江,男,经济学博士,教授,博士生导师。历任吉林大学经济学院副院长、德国不

莱梅大学客座教授、美国印第安纳大学经济系高级访问学者。现任吉林大学经济学院院长、

金融学院院长、社会科学学部学术委员会主任、美国研究所所长。兼任中国世界经济学会副

秘书长、中国美国经济学会副秘书长、教育部经济学专业教学指导委员会委员、中共吉林省

委决策咨询委员会委员、吉林省政府决策咨询委员会委员等。现任公司独立董事。

王莉,女,高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院,历任中国人民解放军昆明

军区三局战士、助理研究员;国务院科技干部局二处干部;中信公司财务部国际金融处干部、

银行部资金处副处长;中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长等

职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股有限公司董事

总经理等。现任公司独立董事。

蔡廷基,男,毕业于香港理工学院(现为香港理工大学)会计系。历任香港毕马威会计

师事务所审计部副经理、经理,毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙人,毕马威华振会
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计师事务所上海首席合伙人,毕马威华振会计师事务所华东华西区首席合伙人。现为香港会

计师公会资深会员、上海市静安区政协委员、上海市静安区归国华侨联合会名誉副主席。兼

任中国石化上海石油化工股份有限公司等三家香港上市公司的非执行独立董事。现任公司独

立董事。

孙谦,男,新加坡籍,经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大学、

William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕士和经济学博士

学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究院院长及特

聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和财务金融系

主任。兼任上海证券交易所,中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师,科

技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。

张卫华,女,1981 年 07 月――1988 年 8 月,曾在江苏省连云港市汽车运输公司财务部

门任职;1983 年 11 月――1988 年 08 月,任中国银行连云港分行外汇会计部主任;1988 年

08 月――1994 年 11 月,历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助理;

1994 年 11 月――2006 年 02 月,历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总裁助理

兼稽核审计部总经理; 2006 年 03 月――2009 年 04 月,任招商证券股份有限公司稽核监察

总审计师;2009 年 04 月起任招商证券股份有限公司合规总监。现任公司监事会主席。

周松,男,武汉大学世界经济专业硕士研究生。1997 年 2 月加入招商银行,1997 年 2 月

至 2006 年 6 月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理,2006 年 6 月至

2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理,2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招商银行武

汉分行副行长。2008 年 7 月至 2010 年 6 月任招商银行总行计划财务部副总经理(主持工作)。

2010 年 6 月至 2012 年 9 月任招商银行总行计划财务部总经理。2012 年 9 月至 2014 年 6 月任

招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任招商银行总

行业务总监兼总行资产负债管理部总经理。2014 年 12 月起任招商银行总行同业金融总部总裁

兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。

罗琳,女,厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部,先后

担任项目经理、高级经理、业务董事;2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备,公司成立

后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监,现任产品运营官兼

市场推广部总监、公司监事。

鲁丹,女,中山大学国际工商管理硕士;2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle ERP

系统实施顾问;2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问;2006 年 12

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月至 2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监;2011 年 2 月至 2014 年 3 月任倍智

人才管理咨询有限公司首席运营官;现任招商基金管理有限公司人力资源部总监、公司监事,

兼任招商财富资产管理有限公司董事。

李扬,男,中央财经大学经济学硕士,2002 年加入招商基金,历任基金核算部高级经理、

副总监、总监,现任产品一部总监、公司监事。

钟文岳,男,厦门大学货币银行学硕士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国农村发展信托

投资公司任福建(集团)公司国际业务部经理;1997 年 4 月至 2000 年 1 月于申银万国证券股

份有限公司任九江营业部总经理;2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发投资股份有限公司总

经理;2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经理;2004 年 1 月至

2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理;2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招商银行股份

有限公司投资管理部总经理;2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司,现任副总经理。

沙骎,男,中国国籍,中欧国际工商学院 EMBA,曾任职于南京熊猫电子集团,任设计

师;1998 年 3 月加入原君安证券南京营业部交易部,任经理助理;1999 年 11 月加入中国平

安保险(集团)股份有限公司资金运营中心基金投资部,从事交易及证券研究工作;2000 年

11 月加入宝盈基金管理有限公司基金投资部,任交易主管;2008 年 2 月加入国泰基金管理有

限公司量化投资事业部,任投资总监、部门总经理;2015 年加入招商基金管理有限公司,现

任公司副总经理。

欧志明,男,华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士;2002 年加入广发证券

深圳业务总部任机构客户经理;2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任风险控制岗从事

风险管理工作;2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司,曾任法律合规部高级经理、副总监、

总监、督察长,现任公司副总经理、董事会秘书,兼任招商财富资产管理有限公司董事。

潘西里,男,硕士,1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部,负责法务工作;2001 年

10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部,任职主管;2003 年 2 月加入中国证券监督管理

委员会深圳监管局,历任副主任科员、主任科员、副处长及处长;2015 年加入招商基金管理

有限公司,现任督察长。

2、本基金基金经理介绍
王平,男,中国国籍,管理学硕士,FRM。2006 年加入招商基金管理有限公司,历任投资
风险管理部助理数量分析师、风险管理部数量分析师、高级风控经理、副总监,主要负责公
司投资风险管理、金融工程研究等工作,现任全球量化投资部副总监兼招商深证 100 指数证
券投资基金基金经理、上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及联接基金基金经理、深
证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金及联接基金基金经理、招商中
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证大宗商品股票指数分级证券投资基金基金经理、招商央视财经 50 指数证券投资基金基金经
理。

3、投资决策委员会成员

公司的投资决策委员会由如下成员组成:总经理金旭、副总经理沙骎、总经理助理及投
资管理二部负责人杨渺、总经理助理兼投资管理四部负责人王忠波、总经理助理兼全球量化
投资部负责人吴武泽、总经理助理裴晓辉、交易部总监路明、国际业务部总监白海峰。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。


二、基金托管人
(一)基金托管人概况
1、基本情况

名称:中国银行股份有限公司(简称“中国银行”)

住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号

首次注册登记日期:1983 年 10 月 31 日

注册资本:人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整

法定代表人:田国立

基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24 号

托管部门信息披露联系人:王永民

传真:(010)66594942

中国银行客服电话:95566

(二) 主要人员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年,现有员工 110 余人,大部分员工具有丰富的银行、

证券、基金、信托从业经验,且具有海外工作、学习或培训经历,60%以上的员工具有硕士

以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务,中国银行已在境内、外分行开展托

管业务。

作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行,中国银行拥有证券投资基金、基

金(一对多、一对一)、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资

产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类

齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内,中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服

务,为各类客户提供个性化的托管增值服务,是国内领先的大型中资托管银行。

(三) 基金托管业务经营情况
6
 截至 2015 年 9 月 30 日,中国银行已托管 401 只证券投资基金,其中境内基金 375 只,

QDII 基金 26 只,覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金,满足

了不同客户多元化的投资理财需求,基金托管规模位居同业前列。

(四)基金托管人的内部控制制度
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分,秉

承中国银行风险控制理念,坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险

控制工作贯穿业务各环节,通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检

查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。

2007 年起,中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。

先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准则

的无保留意见的审阅报告。2014 年,中国银行同时获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双

准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善,内控措施严密,能够有效保证

托管资产的安全。

(五) 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相
关规定,基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者
违反基金合同约定的,应当拒绝执行,及时通知基金管理人,并及时向国务院证券监督管理
机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政
法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人,并及时向国务院
证券监督管理机构报告。



三、相关服务机构
(一)基金份额销售机构
1、 直销机构:招商基金管理有限公司

招商基金官网交易平台
交易网站:www.cmfchina.com
交易电话:400-887-9555(免长途话费)
电话:(0755)83195018
传真:(0755)83199059
联系人:李涛

招商基金战略客户部
地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B 座 2 层西侧 207-219 单元
7
电话:(010)66290540
联系人:刘超

招商基金机构理财部
地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼
电话:(0755)83190452
联系人:刘刚
地址:上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 1601 室
电话:(021)68889916-116
联系人: 秦向东
地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B 座 2 层西侧 207-219 单元
电话:(010)83064741
联系人:张鹤

招商基金直销交易服务联系方式
地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 层招商基金客服中心直销柜台
电话:(0755)83196359 83196358
传真:(0755)83196360
备用传真:(0755)83199266

联系人:贺军莉

(2)代销机构:中国银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号

法定代表人: 田国立

电话:95566

传真:(010)66594853

联系人:张建伟

(3)代销机构:招商银行股份有限公司

注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

法定代表人:李建红

电话:(0755)83198888

传真:(0755)83195050

联系人:邓炯鹏

(4)代销机构:招商证券股份有限公司

注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层

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法定代表人:宫少林

电话:(0755)82960223

传真:(0755)82960141

联系人:林生迎

(5)代销机构:中国银河证券股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

法定代表人:陈有安

电话:(010)66568450

传真:(010)66568990

联系人:宋明

(6)代销机构:申万宏源证券有限公司

注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

法定代表人:李梅

电话:021-33389888

传真:021-33388224

联系人:曹晔

(7)代销机构:财富证券有限责任公司

注册地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼

法定代表人:蔡一兵

电话:(0731)4403319

传真:(0731)4403439

联系人:郭磊

(8)代销机构:中航证券有限公司

注册地址:南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼

法定代表人:王宜四

电话:010-64818301

传真:010-64818443

联系人:史江蕊

(9)代销机构 :华融证券股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街 8 号

9
法定代表人:祝献忠

电话:010-85556100

传真:010- 85556153

联系人:李慧灵

(10)代销机构:华安证券股份有限公司

注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号法定代表人:李工

电话: 0551-5161666

传真: 0551-5161600

联系人:甘霖

(11)代销机构:中泰证券股份有限公司(原齐鲁证券)

注册地址:山东省济南市经七路

法定代表人:李玮

电话:0531-68889155

传真:0531-68889752

联系人:吴阳

(12)代销机构:东兴证券股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层

法定代表人:徐勇力

电话:010-66555316

传真:010-66555246

联系人: 汤漫川

(13)代销机构:中山证券有限责任公司

注册地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层

法定代表人:黄扬录

电话:0755-82570586

传真:0755-82940511

联系人:罗艺琳

(14)代销机构:东海证券股份有限公司

注册地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼

法定代表人:朱科敏

10
电话:021-20333333

传真:021-50498851

联系人:王一彦

(15)代销机构:东吴证券股份有限公司

注册地址:苏州工业园区星阳街 5 号

法定代表人:吴永敏

电话:0512-65581136

传真:0512-65588021

联系人:方晓丹

(16)代销机构:华龙证券有限责任公司

注册地址:兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦

法定代表人:李晓安

电话:0931-4890208

传真:0931-4890628

联系人:邓鹏怡

(17)代销机构:渤海证券股份有限公司

注册地址:天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室

法定代表人:王春峰

电话:022-28451861

传真:022-28451892

联系人:王兆权

(18)代销机构: 国都证券股份有限公司

注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

法定代表人: 常喆

电话:010-84183333

传真:010-84183311-3142

联系人:张睿

(19)代销机构:新时代证券有限责任公司

注册地址:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501

法定代表人:刘汝军

11
联系人:田芳芳

电话:010-83561146

传真:010-83561094

(20)代销机构:中国民族证券有限责任公司

注册地址: 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼

法定代表人:赵大建

电话:59355941

传真:56437030

联系人:李微

(21)代销机构:国泰君安证券股份有限公司

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号

法定代表人:杨德红

电话:021-38676666

传真:021-38670666

联系人:芮敏祺

(22)代销机构:平安证券有限责任公司

注册地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

法定代表人:谢永林

电话:(0755)22621866

传真:(0755)82400862

联系人:吴琼

(23)代销机构:中信证券股份有限公司

注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座

法定代表人:王东明

电话:010-60838696

传真:010-60833739

联系人:顾凌

(24)代销机构:中信建投证券股份有限公司

注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

法定代表人:王常青

12
 电话:4008888108

传真:(010)65182261

联系人:权唐

(25)代销机构:申万宏源西部证券有限公司

注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005

室

法定代表人:许建平

电话:(010)88085858

传真:(010)88085195

联系人:李巍

(26)代销机构:海通证券股份有限公司

注册地址:上海市淮海中路 98 号

法定代表人:王开国

电话:021-23219000

传真:021-23219100

联系人:金芸、李笑鸣

(27)代销机构:中信证券(浙江)有限责任公司

注册地址:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层

法人代表:沈强

联系人:王霈霈

电话:0571-87112507

传真:0571-85713771

(28)代销机构:中信证券(山东)有限责任公司

注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层

法定代表人:杨宝林

电话:(0532)85022326

传真:(0532)85022605

联系人:吴忠超

(29)代销机构:兴业证券股份有限公司

注册地址:福州市湖东路 268 号

13
法定代表人:兰荣

电话:(021)38565785

传真:(021)38565955

联系人:谢高得

(30)代销机构:大同证券有限责任公司

注册地址:大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层

法定代表人:董祥

联系人:薛津

联系电话:0351-4130322

传真:0351-4130322

(31)代销机构:中国国际金融有限公司

注册地址:北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

法定代表人:金立群

联系人:蔡宇洲

电话:010-65051166

传真:010-65051166

(32)代销机构:太平洋证券股份有限公司

注册地址: 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层

法定代表人: 李长伟

联系人: 谢兰

电话:010-88321613

传真:010-88321763

(33)代销机构:信达证券股份有限公司

注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

法定代表人:张志刚

电话:(010)63081000

传真:(010)63080978

联系人:唐静

(34)代销机构:上海天天基金销售有限公司

注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

14
法定代表人:其实

联系人:潘世友

电话:400-1818-188

传真:021-64385308

(35)代销机构:深圳众禄基金销售有限公司

注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元

法人代表:薛峰

电话:0755-33227950

传真:0755-82080798

联系人:童彩平

(36)代销机构:杭州数米基金销售有限公司

注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号

法人代表:陈柏青

电话:0571-28829790

传真:0571-26698533

联系人:韩爱彬

(37)代销机构:上海好买基金销售有限公司

注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室

法人代表:杨文斌

电话:(021)58870011

传真:(021)68596916

联系人:张茹

(38)代销机构: 浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室

法人代表:凌顺平

电话:0571-88911818

传真:0571-86800423

联系人:刘宁

(39)代销机构:上海联泰资产管理有限公司

注册地址:中国(上海)自由贸易区富特北路 277 号 3 层 310 室

15
 法人代表:燕斌

电话:400-046-6788

传真:021-52975270

联系人:凌秋艳

(40)代销机构:交通银行股份有限公司

注册地址:上海市浦东新区银城中路 188 号

法定代表人:牛锡明

电话:(021)58781234

传真:(021)58408483
联系人:张宏革

(41)代销机构:中国光大银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人:唐双宁
电话:95595
传真:(010)63636248
联系人:朱红

(42)代销机构:中国邮政储蓄银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街 3 号

法定代表人:李国华

电话:95580

传真:(010)68858117

联系人:王硕

(43)平安银行股份有限公司

注册地址:广东省深圳市罗湖区深南东路5047号

法定代表人:孙建一

电话:95511-3

传真:(021)50979507

联系人:张莉

(44)代销机构:上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号

法定代表人:吉晓辉
16
 电话:(021)61618888

传真:(021)63604199

联系人:高天


(二)登记机构

名称:中国证券登记结算有限责任公司

住所:北京市西城区太平桥大街 17 号

办公地址:北京市西城区太平桥大街 17 号

法定代表人:周明

联系电话:(010)59378888

传真:(010)59378907

联系人:朱立元


(三)律师事务所和经办律师
名称:上海源泰律师事务所
注册地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人:廖海
电话:(021)51150298
传真:(021)51150398
经办律师:廖海、刘佳
联系人:刘佳


(四)会计师事务所和经办注册会计师
名称:毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:北京市东长安街 1 号东方广场东二办公楼八层
法定代表人:姚建华
电话:(0755)2547 1000
传真:(0755)8266 8930
经办注册会计师:王国蓓、黄小熠
联系人: 蔡正轩

四、基金的名称:招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金


五、基金类型:股票型证券投资基金
17
六、基金的投资目标:
本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,实

现对标的指数的有效跟踪,获得与标的指数收益相似的回报。本基金的投资目标是保持基金

净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%。



七、基金的投资策略
本基金以中证煤炭等权指数为标的指数,采用完全复制法,按照标的指数成份股组成及

其权重构建基金股票投资组合,进行被动式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的

指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数,并根据标的指数成份股及其权重的变动而

进行相应调整,以复制和跟踪标的指数。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基

准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%。

当预期成份股发生调整,成份股发生配股、增发、分红等行为,以及因基金的申购和赎

回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响,导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金

管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。

基金管理人将对成份股的流动性进行分析,如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方

法寻求替代。基金管理人运用以下策略构造替代股组合:

(1)基本面替代:按照与被替代股票所属行业,基本面及规模相似的原则,选取一揽子

标的指数成份股票作为替代股备选库;

(2)相关性检验:计算备选库中各股票与被替代股票日收益率的相关系数并 选取与被替

代股票相关性较高的股票组成模拟组合,以组合与被替代股票的日收益率序列的相关系数最

大化为优化目标,求解组合中替代股票的权重,并构建替代股组合。

本基金管理人每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度,每月末、季度末定期分析基

金的实际组合与标的指数表现的累计偏离度、跟踪误差变化情况及其原因,并优化跟踪偏离

度管理方案。

本基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金

在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,参与

股指期货的投资,以改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势

的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,采用流动性好、交易活跃的期货合约,

达到有效跟踪标的指数的目的。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性

18
风险以进行有效的现金管理,如预期大额申购赎回、大量分红等,以及对冲因其他原因导致

无法有效跟踪标的指数的风险。



八、业绩比较基准:
中证煤炭等权指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%



九、风险收益特征:
本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征。从本基金所分离的两类基
金份额来看,招商中证煤炭 A 份额具有低风险、收益相对稳定的特征;招商中证煤炭 B 份额
具有高风险、高预期收益的特征。


十、投资组合报告
招商中证煤炭等权指数分级基金管理人——招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报

告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整

性承担个别及连带责任。

本投资组合报告所载数据截至2015年9月30日,来源于《招商中证煤炭等权指数分级基金

基金2015年第3季度报告》。
1、报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 264,461,326.28 94.04
其中:股票 264,461,326.28 94.04
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 15,395,412.55 5.47
7 其他资产 1,379,777.00 0.49
8 合计 281,236,515.83 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1、报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

代 占基金资产净值比例
行业类别 公允价值(元)
码 (%)

19
 A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 208,222,435.32 74.57
C 制造业 56,238,890.96 20.14
电力、热力、燃气及水生产和
D - -
供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I - -
务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 264,461,326.28 94.71
2.2、报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
3.1、报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
比例(%)
1 600652 游久游戏 4,228,655 79,329,567.80 28.41
2 600721 百花村 793,643 10,682,434.78 3.83
3 601011 宝泰隆 1,552,675 7,872,062.25 2.82
4 601918 国投新集 756,106 6,910,808.84 2.47
5 600714 金瑞矿业 742,891 6,492,867.34 2.33
6 600121 郑州煤电 1,247,979 6,227,415.21 2.23
7 000780 平庄能源 1,225,032 6,149,660.64 2.20
8 600157 永泰能源 1,448,544 5,982,486.72 2.14
9 601088 中国神华 408,587 5,912,253.89 2.12
10 600725 云维股份 1,053,401 5,804,239.51 2.08
3.2、报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
20
 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

(1)、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

(2) 、本基金投资股指期货的投资政策

本基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金
在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,参与
股指期货的投资,以改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势
的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,采用流动性好、交易活跃的期货合约,
达到有效跟踪标的指数的目的。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性
风险以进行有效的现金管理,如预期大额申购赎回、大量分红等,以及对冲因其他原因导致
无法有效跟踪标的指数的风险。

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

(1) 、本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。

(2) 、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

(3)、本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
11、投资组合报告附注

(1)、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2)、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从
21
制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
(3)、其他资产构成

序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,115,185.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,222.60
5 应收申购款 58,644.24
6 其他应收款 173,183.26
7 待摊费用 29,541.40
8 其他 -
9 合计 1,379,777.00
(4)、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5)、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

占基金资产
流通受限部分的 流通受限情况说
序号 股票代码 股票名称 净值比例
公允价值(元) 明
(%)
1 600652 游久游戏 79,329,567.80 28.41 重大事项
2 600721 百花村 10,682,434.78 3.83 重大事项
(6)、报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。



十一、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
招商煤炭等权指数分级基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

业绩比 业绩比较
基金份额 净值增
较基准 基准收益
阶段 净值增长 长率标 ①-③ ②-④
收益率 率标准差
率① 准差②
③ ④
基金成立起至 2015.09.30 -42.60% 4.33% -29.89% 4.18% -12.71% 0.18%


十二、基金的费用概览
(一) 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、基金的指数使用费;
22
 4、基金上市费用;
5、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;
6、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;
7、基金份额持有人大会费用;
8、基金的证券、期货交易费用;
9、基金的银行汇划费用;
10、证券账户开户费用、银行账户维护费用;
11、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1. 基金管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1%年费率计提。管理费的计算方法如下:

H=E×1%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值

2. 基金托管费

本基金的基金托管费年费率为0.22%。计算方法如下:

H=E×0.22%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

3. 基金的指数使用费

本基金作为指数基金,需根据与中证指数有限公司签署的指数使用许可协议的约定

向中证指数有限公司支付指数使用费。通常情况下,指数使用费按照前一日基金资产净值的

0.02%的年费率进行计提,且收取下限为每季人民币5万元(即不足5万元部分按照5万元收取)。

计费期间不足一季度的,根据实际天数按比例计算。

计算方法如下:

H=E×0.02%÷当年天数

H为每日应计提的标的指数使用费

E为前一日的基金资产净值

指数使用费每日计算,逐日累计,每季支付一次,由基金管理人向基金托管人发送指数

使用费划付指令,经基金托管人复核后,于每年1月、4月、7月、10月的前十个工作日内从基

金财产中一次性支付给中证指数有限公司上一季度的指数使用费。

上述“(一)基金费用的种类”中第3-11项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费
23
用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。



(三)不列入基金费用的项目
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、基金合同生效前的相关费用;

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。


(四)费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托
管费率等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议(法律法规
或中国证监会另有规定的除外);调低基金管理费率、基金托管费率等费率,无须召开基金
份额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一种指定媒介和基金管理人网站上
公告。


(五)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。




24
十三、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管

理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法

律法规的要求,对本基金管理人于 2015 年 4 月 30 日刊登的本基金招募说明书进行了更新,

并根据本基金管理人在前次更新的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充

和数据更新。

本次主要更新的内容如下:

1、 在“三、基金管理人” 部分,更新了“(一)基金管理人概况”、“(二) 主要人员情

况”。

2、 更新了“四、基金托管人”。

3、 在“五、相关服务机构”部分,更新了“(一)基金份额销售机构”。

4、 在“九、招商中证煤炭份额的申购和赎回”部分,更新了“(六)申购费用和赎回费

用”。

5、 新增了“十一、基金投资组合报告”。

6、 新增了“十二、基金的业绩”。

7、 更新了“二十四、其他应披露事项”。



招商基金管理有限公司
2015年12月31日




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