银华－道琼斯８８精选证券投资基金2004年年度报告


基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司（简称中国建设银行）
送出日期：二零零五年三月二十八日

第一节重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2005年3月25
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
第二节基金简介
（一）基金名称：银华-道琼斯88精选证券投资基金
基金简称：银华-道琼斯88
基金代码：180003
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年8月11日
报告期末基金份额总额：825,657,957.78份
（二）投资目标：本基金将运用增强型指数化投资方法，通过严格的投资流程和数
量化风险管理，在对标的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数的投资收
益率，实现基金资产的长期增值。
投资策略：本基金为增强型指数基金，以道琼斯中国88指数为基金投资组合
跟踪的标的指数，股票指数化投资部分主要投资于标的指数的成份股票，增
强部分主要选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票，在控制与
标的指数偏离风险的前提下，力求取得超越标的指数的投资收益率。
投资范围：本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括道琼斯中国
88指数的成份A股及其备选成份股、新股（首发或增发）、债券资产（国债、
金融债、企业债、可转债等债券资产）以及中国证监会允许基金投资的其它
金融工具，各类资产投资比例符合《证券投资基金法》的规定。
业绩比较基准：道琼斯中国88指数
（三）基金管理人名称：银华基金管理有限公司
注册地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层(邮政编码：518034)
办公地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层(邮政编码：518034)
法定代表人：彭越
信息披露负责人：凌宇翔
联系电话：0755-83516888
传真：0755-83516968
电子邮箱：yhjj@yhfund.com.cn
（四）基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司（简称中国建设银行）
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区金融大街25号
邮政编码：100032
法定代表人：郭树清
信息披露负责人：尹东
联系电话：（010）67597420
传真：（010）66212571
电子邮箱：yindong@ccb.cn
（五）信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告正文的管理人互联网网址：www.yhfund.com.cn
基金年度报告置备地点：基金管理人及基金托管人办公地址
（六）注册登记机构名称：银华基金管理有限公司
办公地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层
（七）会计师事务所名称：安永华明会计师事务所
办公地址：北京市东城区东长安街东方广场东方经贸城东三办公楼16层
第三节主要财务指标和基金净值表现
一、基金主要财务指标（单位：人民币元）
2004年8月11日（基金合
同生效日）至12月31日
基金本期净收益 -18,197,616.43
基金份额本期净收益 -0.0182
期末可供分配基金收益 -22,347,807.65
期末可供分配基金份额收益 -0.0271
期末基金资产净值 803,310,150.13
期末基金份额净值 0.9729
基金加权平均净值收益率 -1.83%
本期基金份额净值增长率 -2.71%
基金份额累计净值增长率 -2.71%
二、本期份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表
净值增长率净值增长率 业绩比较基准收业绩比较基准收
①-③ ②-④
① 标准差② 益率③ 益率标准差④
过去三个月 -3.57% 0.59% -10.01% 1.13% 6.44% -0.54%
自基金合同生
-2.71% 0.51% -8.01% 1.34% 5.30% -0.83%
效起至今
三、基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
04-8-11 04-9-3 04-9-26 04-10-19 04-11-11 04-12-4 04-12-27
银华88累计增长 道琼斯88累计增长
注：1、根据《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》的规定：
①本基金原则上将不高于75%的资产投资于股票，将不低于20%的资产投资
于国债。在法律环境允许后，本基金股票资产投资比例上限将调整为95%，
且保持不低于基金资产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。鉴于
现行法规已经没有对基金投资于债券的限制性规定，本基金股票资产投资
比例上限调整为95%，该变更已于2004年12月25日公告。
②本基金管理人应在基金合同生效日起3个月内完成建仓；
本报告期内，本基金严格执行了《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合
同》的相关规定。
2、本基金合同生效于2004年8月11日，截至2004年12月31日，本基金合
同生效不满一年。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
四、基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
0.00%
2004
-1.00%
-2.00%
-3.00%
-4.00%
-5.00%
-6.00%
-7.00%
-8.00%
-9.00%
银华88 比较基准
注：本基金合同生效于2004年8月11日，截至2004年12月31日，本基金合
同生效不满一年。
五、基金收益分配情况
本基金合同于2004年8月11日生效，截止本报告期末，本基金未有收益分配
事项发生。
第四节管理人报告
一、基金管理人情况
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金
字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司由西南证券有限责任公司、北京
首都创业集团有限公司、南方证券股份有限公司及东北证券有限责任公司联合发起
设立，注册资本为1亿元人民币。截止到2004年12月31日，本基金管理人管理一只封
闭式证券投资基金－－基金天华和三只开放式证券投资基金——银华优势企业证券
投资基金、银华保本增值证券投资基金和银华-道琼斯88精选证券投资基金。
二、基金经理情况
黄小坚先生，经济学硕士，理学学士。1998年至2001年就读于上海对外贸易学
院国际经贸学院，获经济学硕士学位。1986年至1990年就读于北京师范大学化学系。
2000年至2002年在申银万国证券公司研究所工作，任石油化工行业研究员。2002年
加入银华基金管理有限公司，先后任行业研究员、策略研究员、投资管理部组合经
理。兼任天华证券投资基金基金经理。
三、遵规守信说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民
共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售
管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华-道琼
斯88精选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋
求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金投资组合符合有关法规及基
金合同的约定。
四、基金经理报告
本基金合同生效于2004年8月11日，中间经过9月14日政府落实国九条带来
的股市大幅上涨，但股票市场没有因为政府落实国九条而改变自身的运行规律。从
四季度开始，市场的系统性风险又暴露出来,大盘呈现振荡向下的走势，无量空跌的
现象又一次出现，1300点的平台也无法支持，投资者信心受到严重打击。中国证券
市场由于历史的、制度的原因,大部分上市公司不具有长期的投资价值，但随着中国
经济的高速发展，上市公司的业绩快速提升，股市持续下跌已基本释放了宏观紧缩、
部分周期性上市公司业绩下滑预期、股市扩容等因素带来的风险。部分股票的投资
价值在股票市场的下跌中逐步显现，同国际市场比较，估值水平已具有相当的吸引
力。我们认为，在中国证券市场不断规范化和国际化的进程中，正逐步走出低谷。
本基金是加强型指数基金，基金管理人严格依照投资策略进行投资，在股市下
跌过程中对加强部分进行重点研究，选择能享受中国经济高速成长的机场、港口、
电讯设备制造、纸业、房地产等稳健品种进行投资。
对于2005年的市场，我们的看法是：由于2004年国家的宏观调控政策的后续
效果显现，中国经济正朝着软着陆的方向进行，固定资产投资放缓，经济增长结构
趋于合理。中国经济在经历2003年、2004年的高速增长后，部分投资者预期2005
年经济增长的步伐将放缓，但我们认为今年中国经济增长预期从原预估的8.2%调升
至8.8%，中国经济继续保持高速度增长。经济增长的效果最终将会反映到股票市场，
虽然股权分置等股市固疾仍然未有明朗的解决方案，但是股市制度不合理性问题已
经上升至国家高度，管理层对证券市场的积极意愿已相对明显，我们认为股票市场
在2005年的表现会较好。
本基金的最高股票仓位可达95%，2005年将保持较高的仓位。资产配置方案主
要投向机场、港口、高速公路、房地产、信息技术产业等。本基金2005年力争把握
阶段性的高涨行情，通过相对积极的操作，争取更大的收益。
五、内部监督检查报告
本报告期内，本基金管理人进一步健全了内控机制，完善了内部控制的三道防
线，并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。公司还制订或修订了一系列部
门规章、条例和业务流程，将内控要求融入到各业务规范当中。并且公司于2004年
12月17日通过了质量管理体系权威认证机构-英国标准协会的审核，成为国内首家
整体通过ISO9001质量管理体系认证的基金管理公司。
本基金管理人采取的主要措施包括：
1、公司在借鉴证监会“风险控制自我评估”实施经验基础上，根据公司的实际
情况制定了《内控自评报告》，涵盖了投资、研究、交易、风险评估、电脑系统、
基金会计、注册登记、人力资源、基金募集和基金营销等主要业务内容。《内控自
评报告》采取标准化方式，内容包括风险科目、风险评估级别、控制描述、自查结
果及风险责任人，每月由各部门风险控制管理员负责组织具体岗位责任人填写自查
结果，由部门负责人签字后报送监察稽核部、督察员及总经理。监察稽核部将抽取
其中一定的科目进行专项检查。
2、公司从成立之日起，就设立了独立的督察员，全权负责公司的监察与稽核工
作，对公司和基金运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，参与公司
风险控制工作，发生重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了
独立于各业务部门的监察稽核部，由公司督察员领导。
3、各部门设有兼职的风险控制管理员，负责配合部门的风险管理监督，将基层
风险控制情况及时向督察员及监察稽核部沟通和报告。
第五节托管人报告
中国建设银行根据《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》和《银华-
道琼斯88精选证券投资基金托管协议》，托管银华-道琼斯88精选证券投资基金（以
下简称银华-道琼斯88精选基金）。
本报告期，中国建设银行在银华-道琼斯88精选基金的托管过程中，严格遵守
了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基
金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管
人对基金管理人－银华基金管理有限公司在银华-道琼斯88精选基金投资运作方面
进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支
等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
由银华-道琼斯88精选基金管理人－银华基金管理有限公司编制，并经本托管
人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容真实、准确和完整。
中国建设银行基金托管部
2005年3月25日
第六节审计报告
银华道琼斯88精选证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的银华道琼斯88精选证券投资基金（简称“银华道琼斯88精选
基金”）2004年12月31日的资产负债表和自2004年8月11日(基金合同生效日)至2004
年12月31日止会计期间的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表。这些会
计报表的编制是银华道琼斯88精选证券投资基金的基金管理人的责任，我们的责任
是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计
报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和
披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估
计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了
合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》、《金融企业会计制度》及《证
券投资基金会计核算办法》的规定，在所有重大方面公允地反映了银华道琼斯88精
选证券投资基金2004年12月31日的财务状况和上述会计期间的经营成果和净值变动
及收益分配情况。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师 葛明
中国 北京 中国注册会计师 金馨
2005年3月1日
第七节财务会计报告
银华道琼斯88精选证券投资基金
资产负债表
2004年12月31日
人民币元
资产 附注 2004-12-31
银行存款 17,167,803.52
交易保证金 679,945.55
应收证券清算款 4 6,323,583.47
应收利息 5 2,580,382.10
应收申购款 355,457.44
股票投资市值 546,972,918.79
其中：股票投资成本 551,707,913.78
债券投资市值 232,023,888.02
其中：债券投资成本 234,141,940.01
资产总计 806,103,978.89
负债
应付赎回款 595,723.62
应付赎回费 2,245.21
应付管理人报酬 15 843,146.46
应付托管费 15 175,655.51
应付佣金 6 427,057.96
其他应付款 7 500,000.00
预提费用 8 250,000.00
负债合计 2,793,828.76
持有人权益
实收基金 9 825,657,957.78
未实现利得 10 (7,250,316.60)
未分配收益 (15,097,491.05)
持有人权益合计 803,310,150.13
负债及持有人权益总计 806,103,978.89
基金份额净值 0.9729
银华道琼斯88精选证券投资基金
经营业绩表
2004年8月11日（基金合同生效日）至2004年12月31日期间
人民币元
2004年8月11日
（基金合同生效日)
附注 至2004年12月31日止期间
收入： (12,166,429.16)
股票差价收入 11 (18,114,644.61)
债券差价收入 12 226,497.27
债券利息收入 2,433,971.98
存款利息收入 2,376,901.25
股利收入 187,520.16
买入返售证券收入 342,749.00
其他收入 13 380,575.79
费用： 6,031,187.27
基金管理人报酬 15 4,646,254.03
基金托管费 15 967,969.58
卖出回购证券支出 15 153,460.24
其他费用 14 263,503.42
基金净收益 (18,197,616.43)
未实现利得 (6,853,046.98)
基金经营业绩 (25,050,663.41)
银华道琼斯88精选证券投资基金
基金净值变动表
2004年8月11日（基金合同生效日）至2004年12月31日期间
人民币元
2004年8月11日
(基金合同生效日)
至2004年12月31日止期间
一、期初基金净值 1,085,604,444.01
二、本期经营活动：
基金净收益 (18,197,616.43)
未实现利得 (6,853,046.98)
经营活动产生的基金净值变动数 (25,050,663.41)
三、本期基金份额交易
基金申购款 14,937,469.97
基金赎回款 (272,181,100.44)
基金份额交易产生的基金净值变动数 (257,243,630.47)
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 --
五、期末基金净值 803,310,150.13
银华道琼斯88精选证券投资基金
基金收益分配表
2004年8月11日（基金合同生效日）至2004年12月31日期间
人民币元
2004年8月11日
(基金合同生效日)
至2004年12月31日止期间
本期基金净收益 (18,197,616.43)
加：期初基金净收益 --
加：本期损益平准金
申购 (146,547.53)
赎回 3,246,672.91
减：本期已分配基金净收益 --
期末基金净收益 (15,097,491.05)
银华道琼斯88精选证券投资基金
会计报表附注
2004年12月31日
人民币元
1.基金的基本情况
银华道琼斯88精选证券投资基金(简称“本基金”)，经中国证券监督管理委员会
（简称“中国证监会”）证监基金字[2004]82号文《关于同意银华道琼斯88精选
证券投资基金设立的批复》批准，于2004年7月5日至2004年8月5日向社会进行公
开募集，经安永华明会计师事务所验资，共募集资金人民币1,085,412,424.06
元，折合1,085,412,424.06份基金份额。认购金额产生的利息为人民币
226,662.09元,其中有效认购金额产生的利息为人民币192,019.95元，折合
192,019.95份基金份额，其余利息为人民币34,642.14元于基金合同生效后归入
本基金。基金合同生效日为2004年8月11日，合同生效日基金份额为
1,085,604,444.01份基金份额。基金募集期间所发生的律师费和会计师费等费用
不从基金资产支付，与本基金有关的法定信息披露费按有关法规列支。
本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为银华基金管理有
限公司，基金托管人为中国建设银行。《银华道琼斯88精选证券投资基金基金合
同》、《银华道琼斯88精选证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国
证监会备案。
2.主要会计政策及会计估计
编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定
本基金的会计报表乃按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投
资基金会计核算办法》、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披
露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的
内容与格式》和《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编
制及披露》及基金合同的规定而编制。
会计年度
自公历1月1日至12月31日止。
记帐本位币
以人民币为记帐本位币。记帐单位为元。
记账基础和计价原则
以权责发生制为记账基础，除股票投资、配股权证和债券投资按本附注所述的估
值原则计价外，其余所有报表项目均以历史成本为计价原则。
基金资产的估值原则
1. 估值对象为基金所拥有的现金、银行存款、股票和债券等；
2. 现金和银行存款、清算备付金按本金估值，并按本金与所适用的利率逐
日计提利息计入“应收利息”科目；
3. 上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌交易的收盘价估值，该估值日
无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；实际成本与估值之间的差异
计入“未实现利得”科目；
4. 未上市的股票的估值
(1)送股、转增股、配股或增发的新股，以估值日证券交易所提供的同一股票
的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日收盘价计算；
(2)首次公开发行的股票，以其成本价计算。
5.配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；
差异计入“配股权证”及“未实现利得”科目，如果收盘价等于或低于配股
价，则估值额为零；
6.上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的收盘价计算后的净
价估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值，并按债券面值与票面利率
扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内逐日计提
利息；
7.银行间市场债券及未上巿债券以不含息价格计价，按成本估值，并按债券面
值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期
间内计提利息；
8.如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理
人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值
的方法估值。
9.每个工作日都对基金资产进行估值。
10.如有新增事项，按国家最新规定估值。
证券投资的成本计价方法
按移动加权平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时，先计算成本后计
算买卖证券价差。
(1).股票
A.买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全
部价款入账;
a.上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入
经手费、买入证管费和买入佣金组成；
b.深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入
佣金组成；
B.上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减去经手费和证管费计算。
深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减经手费计算。
(2).债券
A．a. 买入上市债券于成交日确认为债券投资，按应支付的全部价款入账，
如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，
作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
b. 买入非上市债券于实际支付价款时确认为债券投资，按实际支付的
全部价款入账，如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
B.债券买卖不计佣金。
(3).买入返售证券
买入返售证券成本：通过证券交易所进行融券业务，按成交日扣除手续费后
的应付金额确认买入返售证券投资；通过银行间市场进行融券业务，按实际
支付的价款确认买入返售证券投资。
待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用为已经发生的、影响到基金份额净值小数点后第五位的、应分摊计入本
期和以后各期的费用。待摊费用按直线法在受益期内平均摊销。
收入的确认和计量
(1).股票差价收入于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相
关费用的差额入账；
(2).债券差价收入：
卖出交易所上市债券--于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款
与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；
卖出银行间市场交易债券--于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际
收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
(3).债券利息收入按实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提
的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(4).存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
(5).股利收入于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣
除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认；
(6).买入返售证券收入按证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账；
(7).其他收入于实际收到时确认收入。
费用的确认和计量
(1).基金管理费按前一日的基金资产净值的1.2%的年费率逐日计提；
(2).基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3).卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日
计提;
(4).信息披露费和审计费用按相应协议或期初合理预估数额逐日计提;
(5).其他按照国家有关规定可以列入基金的费用于实际支付时按照实际支付的
金额确认费用。
基金申购、赎回的确认
在收到基金投资人申购或赎回申请之日后，于下一个工作日内对该交易的有效性
进行确认。于确认日按照实收基金、未实现利得、未分配收益和损益平准金的余
额占基金净值的比例，将确认有效的申购或赎回款项分割为三部分，分别确认为
实收基金、未实现利得、损益平准金的增加或减少。
实收基金
每份基金份额面值为1.00元。实收基金为对外发行的基金份额总额。由于申购、
赎回引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日认列。
损益平准金
损益平准金为申购、赎回款中所含的按基金未分配净收益占基金净值比例计算的
一部分金额，于计算基金申购、赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配收益。
基金的收益分配政策
(1).基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利
按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；如果投资者
没有明示选择，则视为选择获取现金红利方式；
(2).每一基金份额享有同等分配权；
(3).基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
(4).基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
(5).如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配；
(6).基金收益分配比例按照有关规定执行；
(7).在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不
满3个月，收益可不分配；
(8).法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
3.税项
印花税
基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。
营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的
通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企
业所得税。
个人所得税
基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司及债券发行企
业在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。
4.应收证券清算款/应付证券清算款
2004-12-31
应收证券清算款
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 932,800.90
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 5,390,782.57
合计 6,323,583.47
5.应收利息
2004-12-31
应收银行存款利息 27,132.91
应收债券利息 2,553,249.19
合计 2,580,382.10
6.应付佣金
2004-12-31
首创证券有限责任公司 125,497.70
光大证券有限责任公司 7,708.00
长城证券有限责任公司 7,700.13
国泰君安证券股份有限公司 20,376.22
东吴证券有限责任公司 213,181.85
中信万通证券有限责任公司 52,594.06
合计 427,057.96
7.其他应付款
应付券商席位保证金 500,000.00
8.预提费用
2004-12-31
审计费用 100,000.00
信息披露费 150,000.00
合计 250,000.00
9.实收基金
2004年8月11日(基金合同生效日)至
2004年12月31日止期间
基金份额数（份） 实收基金
期初数 -- --
加：本期认购 1,085,604,444.01 1,085,604,444.01
本期申购及转入 15,075,181.80 15,075,181.80
减：本期赎回及转出 275,021,668.03 275,021,668.03
期末数 825,657,957.78 825,657,957.78
10.未实现利得
2004-12-31
投资估值增值 (6,853,046.98)
其中：股票估值增值 (4,734,994.99)
债券估值增值 (2,118,051.99)
未实现利得平准金 (397,269.62)
其中：本期申购及转入 8,835.70
本期赎回及转出 (406,105.32)
期末数 (7,250,316.60)
投资估值增值为本基金于2004年12月31日对证券投资进行估值时，证券投资估值
额与其账面成本之差额。
11.股票差价收入
2004年8月11日
(基金合同生效日)
至2004年12月31日止期间
卖出股票成交总额 241,636,895.55
减：交易佣金总额 202,438.24
卖出股票成本总额 259,549,101.92
股票差价收入 (18,114,644.61)
12.债券差价收入
2004年8月11日
(基金合同生效日)
至2004年12月31日止期间
卖出债券成交总额 472,892,864.78
减：应收利息总额 6,855,571.12
卖出债券成本总额 465,810,796.39
债券差价收入 226,497.27
13.其他收入
2004年8月11日
(基金合同生效日)
至2004年12月31日止期间
赎回费 339,833.23
新股手续费返还 3,549.00
配股手续费返还 1,672.62
配债手续费返还 878.80
认购资金冻结利息收入（结转基金份额后余额） 34,642.14
合计 380,575.79
14.其他费用
2004年8月11日
(基金合同生效日)
至2004年12月31日止期间
信息披露费 150,000.00
债券帐户维护费 1,950.00
审计费用 100,000.00
交易所回购交易费用 5,000.17
银行费用 5,653.25
中登开户费 900.00
合计 263,503.42
15.关联方关系及交易
(1)关联方关系
企业名称 与本基金的关系
西南证券有限责任公司 管理人股东
北京首都创业集团有限公司 管理人股东
南方证券股份有限公司 管理人股东
东北证券有限责任公司 管理人股东
首创证券有限责任公司（“首创证券”） 管理人股东之控股子公司
银华基金管理有限公司 发起人、管理人
中国建设银行股份有限公司 托管人
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(2)通过关联方席位进行的交易
2004年8月11日（基金合同生效日)
关联方名称 至2004年12月31日止期间
股票买卖年度成交金额 占全年交易金额比例
首创证券有限责任公司 529,094,144.84 51.08%
债券买卖年度成交金额 占全年交易金额比例
首创证券有限责任公司 1,098.00 0.00%
证券回购年度成交金额 占全年交易金额比例
首创证券有限责任公司 800,000,000.00 100%
支付的佣金 占全年佣金比例
首创证券有限责任公司 412,733.13 50.48%
上述佣金按市场佣金率计算，并以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，
并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务。
(3)基金管理人及托管人报酬
1.基金管理人报酬
基金管理费
A.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.2%的年费率计提，计算方法如下：
H=E 1.2%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
B.基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次
月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应
支付基金管理人理费共人民币4,646,254.03元，其中已支付基金管理人人民
币3,803,107.57元，尚余人民币843,146.46元未支付。
2.基金托管人报酬
基金托管费
A.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如
下：
H=E 0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
B.基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于
次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托
管人托管费共人民币967,969.58元，其中已支付基金托管人人民币
792,314.07元，尚余人民币175,655.51元未支付。
(4) 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
2004年8月11日（基金合同生效
日)至2004年12月31日止期间
卖出回购债券 卖出回购债券
关联企业名称 成交金额 利息支出
中国建设银行 234,819,500.00 77,303.12
16.流通转让受到限制的基金资产
本基金截至2004年12月31日止流通转让受到限制的股票情况如下：
股票数量 股票成本 股票市值
股票名称 （股） （元） （元） 估值方法 转让受限原因 受限期限
2004/12/31~2005/
振华港机 637,812 5,580,855.00 5,855,114.16 收盘价 增发新股锁定 3/30
2004/12/29~2005/
金地集团 739,073 6, 636,875.54 7,302,041.24收盘价 增发新股锁定 1/5
17.资产负债表日后事项
无重大资产负债表日后事项。
第八节投资组合报告
一、 本报告期末基金资产组合基本情况
项目名称 项目市值（元） 占基金资产总值比重
股票 546,972,918.79 67.85%
债券 232,023,888.02 28.78%
银行存款及清算备付金合计 17,167,803.52 2.14%
其他资产 9,939,368.56 1.23%
资产总值 806,103,978.89 100.00%
二、本报告期末按行业分类的股票投资组合
1、指数投资部分
行 业 市 值（元） 市值占净值比
A农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B采掘业 46,566,947.13 5.80%
C制造业 135,084,217.74 16.82%
C0食品、饮料 11,744,832.00 1.46%
C1纺织、服装、皮毛 1,053,499.35 0.13%
C2木材、家具 0.00 0.00%
C3造纸、印刷 0.00 0.00%
C4石油、化学、塑胶、塑料 5,400,720.00 0.67%
C5电子 3,070,090.00 0.38%
C6金属、非金属 111,760,954.39 13.91%
C7机械、设备、仪表 2,047,327.00 0.25%
C8医药、生物制品 6,440.00 0.00%
C99其他制造业 355.00 0.00%
D电力、煤气及水的生产和供应业 31,458,252.20 3.92%
E建筑业 0.00 0.00%
F交通运输、仓储业 80,777,757.52 10.06%
G信息技术业 56,325,365.08 7.01%
H批发和零售贸易 2,969,231.50 0.37%
I金融、保险业 20,056,915.00 2.50%
J房地产业 44,254,862.72 5.51%
K社会服务业 1,240,000.00 0.15%
L传播与文化产业 0.00 0.00%
M综合类 34,545.00 0.00%
合计 418,768,093.89 52.13%
2、积极投资部分
行 业 市 值（元） 市值占净值比
A农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B采掘业 18,817,878.00 2.34%
C制造业 73,799,134.30 9.19%
C0食品、饮料 1,725,895.62 0.21%
C1纺织、服装、皮毛 958,000.00 0.12%
C2木材、家具 0.00 0.00%
C3造纸、印刷 29,561,317.44 3.68%
C4石油、化学、塑胶、塑料 18,418,369.72 2.29%
C5电子 0.00 0.00%
C6金属、非金属 3,272,000.00 0.41%
C7机械、设备、仪表 12,623,771.16 1.57%
C8医药、生物制品 7,239,780.36 0.90%
C99其他制造业 0.00 0.00%
D电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E建筑业 0.00 0.00%
F交通运输、仓储业 16,572,466.00 2.06%
G信息技术业 0.00 0.00%
H批发和零售贸易 0.00 0.00%
I金融、保险业 0.00 0.00%
J房地产业 8,868,825.88 1.10%
K社会服务业 0.00 0.00%
L传播与文化产业 10,146,520.72 1.26%
M综合类 0.00 0.00%
合计 128,204,824.90 15.96%
三、积极投资股票明细（单位：人民币元）
序号 股票代码 股票名称 库存数量 期末市值 市值占净值%
1 000488 晨鸣纸业 2,271,942 24,355,218.24 3.03%
2 600123 兰花科创 1,001,998 11,021,978.00 1.37%
3 600320 振华港机 1,157,812 10,628,714.16 1.32%
4 600037 歌华有线 481,334 10,146,520.72 1.26%
5 600971 恒源煤电 318,200 7,795,900.00 0.97%
6 600383 金地集团 739,073 7,302,041.24 0.91%
7 600740 山西焦化 500,000 6,690,000.00 0.83%
8 000022 深赤湾Ａ 229,800 5,439,366.00 0.68%
9 600308 华泰股份 437,120 5,206,099.20 0.65%
10 000900 现代投资 500,000 4,470,000.00 0.56%
11 600585 海螺水泥 400,000 3,272,000.00 0.41%
12 600591 上海航空 470,000 3,163,100.00 0.39%
13 000822 山东海化 349,899 2,631,240.48 0.33%
14 600309 烟台万华 200,000 2,558,000.00 0.32%
15 600423 柳化股份 349,923 2,508,947.91 0.31%
16 600276 恒瑞医药 200,027 2,494,336.69 0.31%
17 600428 中远航运 200,000 2,262,000.00 0.28%
18 600096 云天化 195,000 2,043,600.00 0.25%
19 000423 东阿阿胶 250,000 2,025,000.00 0.25%
20 000895 双汇发展 138,961 1,725,895.62 0.21%
21 000402 金融街 155,744 1,566,784.64 0.20%
22 000538 云南白药 99,950 1,560,219.50 0.19%
23 000527 粤美的Ａ 174,700 1,277,057.00 0.16%
24 600012 皖通高速 200,000 1,238,000.00 0.15%
25 600085 同仁堂 55,013 1,160,224.17 0.14%
26 600078 澄星股份 199,935 1,129,632.75 0.14%
27 000726 鲁 泰Ａ 100,000 958,000.00 0.12%
28 000792 盐湖钾肥 99,994 856,948.58 0.11%
29 000541 佛山照明 50,000 718,000.00 0.09%
四、指数投资股票明细（单位：人民币元）
序号 股票代码 股票名称 库存数量 期末市值 市值占净值%
1 000063 中兴通讯 2,097,132 55,972,453.08 6.97%
2 600005 武钢股份 11,859,000 48,028,950.00 5.98%
3 000002 万科A 8,413,472 44,254,862.72 5.51%
4 000039 中集集团 1,913,226 42,684,072.06 5.31%
5 600009 上海机场 2,562,591 39,002,635.02 4.86%
6 600900 长江电力 3,394,900 29,841,171.00 3.71%
7 000983 西山煤电 1,648,599 24,514,667.13 3.05%
8 600018 上港集箱 1,241,100 18,914,364.00 2.35%
9 600036 招商银行 2,160,000 18,036,000.00 2.25%
10 600188 兖州煤业 1,369,000 17,030,360.00 2.12%
11 000088 盐田港A 780,000 9,492,600.00 1.18%
12 600519 贵州茅台 194,300 7,119,152.00 0.89%
13 600020 中原高速 800,950 5,919,020.50 0.74%
14 000630 铜都铜业 1,090,921 5,814,608.93 0.72%
15 600019 宝钢股份 888,900 5,333,400.00 0.66%
16 600028 中国石化 1,150,000 5,014,000.00 0.62%
17 600362 江西铜业 800,000 4,560,000.00 0.57%
18 600002 齐鲁石化 610,000 4,312,700.00 0.54%
19 600660 福耀玻璃 600,000 4,032,000.00 0.50%
20 600026 中海发展 400,000 3,676,000.00 0.46%
21 000068 赛格三星 351,500 2,980,720.00 0.37%
22 600500 中化国际 320,998 2,969,231.50 0.37%
23 000858 五粮液 400,000 2,680,000.00 0.33%
24 600016 民生银行 368,000 2,001,920.00 0.25%
25 000651 格力电器 199,950 1,991,502.00 0.25%
26 600600 青岛啤酒 201,000 1,945,680.00 0.24%
27 000089 深圳机场 183,600 1,560,600.00 0.19%
28 600642 申能股份 210,000 1,407,000.00 0.18%
29 600004 白云机场 150,000 1,299,000.00 0.16%
30 600001 邯郸钢铁 275,974 1,269,480.40 0.16%
31 600350 山东基建 310,000 1,240,000.00 0.15%
32 000866 扬子石化 100,000 1,083,000.00 0.13%
33 600177 雅戈尔 199,905 1,053,499.35 0.13%
34 600029 南方航空 170,000 906,100.00 0.11%
35 600050 中国联通 100,000 306,000.00 0.04%
36 000027 深能源A 15,920 125,131.20 0.02%
37 600602 广电电子 10,000 80,900.00 0.01%
38 600780 通宝能源 10,000 47,300.00 0.01%
39 600104 上海汽车 9,900 47,025.00 0.01%
40 600832 东方明珠 1,000 14,990.00 0.00%
41 600100 清华同方 1,000 14,780.00 0.00%
42 000839 中信国安 1,000 13,390.00 0.00%
43 600795 国电电力 2,000 12,460.00 0.00%
44 000503 海虹控股 1,000 12,390.00 0.00%
45 600205 山东铝业 1,000 10,510.00 0.00%
46 000021 深科技A 1,000 9,340.00 0.00%
47 000066 长城电脑 1,000 8,890.00 0.00%
48 600171 上海贝岭 1,000 8,470.00 0.00%
49 000956 中原油气 1,000 7,920.00 0.00%
50 000717 韶钢松山 1,000 7,380.00 0.00%
51 600011 华能国际 1,000 7,260.00 0.00%
52 600021 上海电力 1,000 7,030.00 0.00%
53 600000 浦发银行 1,000 7,000.00 0.00%
54 600717 天津港 1,000 6,700.00 0.00%
55 000001 深发展A 1,000 6,590.00 0.00%
56 600895 张江高科 1,000 6,480.00 0.00%
57 600649 原水股份 1,000 6,040.00 0.00%
58 000898 鞍钢新扎 1,000 5,680.00 0.00%
59 000629 新钢钒 1,000 5,450.00 0.00%
60 600690 青岛海尔 1,000 5,150.00 0.00%
61 600688 上海石化 1,000 5,020.00 0.00%
62 000539 粤电力A 1,000 4,860.00 0.00%
63 000825 太钢不锈 1,000 4,550.00 0.00%
64 600015 华夏银行 1,000 4,150.00 0.00%
65 000709 唐钢股份 1,000 4,120.00 0.00%
66 600812 华北制药 1,000 3,980.00 0.00%
67 000800 一汽轿车 1,000 3,650.00 0.00%
68 000518 四环生物 1,000 2,460.00 0.00%
69 600033 福建高速 100 738.00 0.00%
70 600643 爱建股份 100 664.00 0.00%
71 600030 中信证券 100 591.00 0.00%
72 600601 方正科技 100 512.00 0.00%
73 600808 马钢股份 100 396.00 0.00%
74 600811 东方集团 100 378.00 0.00%
75 600569 安阳钢铁 100 357.00 0.00%
76 600210 紫江企业 100 355.00 0.00%
77 600868 梅雁股份 100 307.00 0.00%
五、股票投资组合变动（单位：人民币元）
（一）累计买入价值前二十名股票明细
占期末净值比
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 (%)
1 000063 中兴通讯 64,869,685.43 8.08%
2 000002 万科A 47,749,552.50 5.94%
3 600005 武钢股份 44,926,856.01 5.59%
4 000039 中集集团 42,056,501.42 5.24%
5 600900 长江电力 40,432,356.07 5.03%
6 600009 上海机场 36,790,214.66 4.58%
7 600050 中国联通 35,011,359.43 4.36%
8 000983 西山煤电 28,356,684.14 3.53%
9 600036 招商银行 24,535,440.48 3.05%
10 000488 晨鸣纸业 23,770,917.97 2.96%
11 600188 兖州煤业 21,699,208.06 2.70%
12 600018 上港集箱 18,378,673.06 2.29%
13 600585 海螺水泥 15,785,570.39 1.97%
14 600123 兰花科创 12,763,005.57 1.59%
15 000630 铜都铜业 12,338,540.51 1.54%
16 600383 金地集团 12,272,773.68 1.53%
17 600028 中国石化 10,751,758.48 1.34%
18 600320 振华港机 10,699,984.28 1.33%
19 600740 山西焦化 9,897,238.21 1.23%
20 600002 齐鲁石化 9,832,384.32 1.22%
（二）累计卖出价值前二十名股票明细
占期末净值比
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额 (%)
1 600050 中国联通 30,813,905.51 3.84%
2 600900 长江电力 10,084,807.21 1.26%
3 000063 中兴通讯 9,439,802.34 1.18%
4 600585 海螺水泥 6,881,776.13 0.86%
5 000717 韶钢松山 6,475,204.19 0.81%
6 600029 南方航空 6,431,493.94 0.80%
7 000581 威孚高科 6,397,069.94 0.80%
8 000024 招商地产 6,085,958.01 0.76%
9 600000 浦发银行 5,702,631.00 0.71%
10 000630 铜都铜业 5,409,061.61 0.67%
11 600028 中国石化 4,982,488.39 0.62%
12 600383 金地集团 4,785,250.64 0.60%
13 600036 招商银行 4,682,392.00 0.58%
14 600016 民生银行 4,353,216.44 0.54%
15 600011 华能国际 4,303,662.41 0.54%
16 600002 齐鲁石化 3,580,522.97 0.45%
17 600308 华泰股份 3,474,791.27 0.43%
18 000157 中联重科 3,423,341.64 0.43%
19 000792 盐湖钾肥 3,401,206.49 0.42%
20 000027 深能源A 3,400,240.51 0.42%
（三）、
买入股票成本总额 811,257,015.70
卖出股票收入总额 241,636,895.55
六、券种分类的债券投资组合
债券市值 市值占净值
债券类别 （元） 比
国家债券投资 33,822,000.00 4.21%
金融债券投资 140,029,000.00 17.43%
可转换债投资 58,172,888.02 7.24%
债券投资合计 232,023,888.02 28.88%
七、基金投资前五名债券明细
债券名称 市 值（元） 市值占净值比
04国开10 90,054,000.00 11.21%
04农发行02 49,975,000.00 6.22%
南山转债 38,612,904.00 4.81%
04国债01 24,420,000.00 3.04%
万科转2 9,905,239.20 1.23%
八、投资组合报告附注
1、本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调查，
在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。
2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
3、其他资产的构成
项目名称 项目市值（元）
交易保证金 679,945.55
证券清算款 6,323,583.47
应收利息 2,580,382.10
应收申购款 355,457.44
合 计 9,939,368.56
4．本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
第九节基金份额持有人户数、持有人结构
户均持有份 个人持有情况 机构持有情况
期末基金总份额总户数
额 持有份额 持有比例 持有份额 持有比例
825,657,957.78 18,393 44,889.79 396,791,294.99 48.06% 428,866,662.79 51.94%
第十节开放式基金份额变动
期初基金份额（合同生效日） 1,085,604,444.01
本期总申购份额 15,075,181.80
本期总赎回份额 275,021,668.03
期末基金份额 825,657,957.78
第十一节重大事项揭示
1、本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
2、本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
3、本报告期内本基金的内部决策程序、投资策略未有重大变化。
4、本报告期内本基金无收益分配相关事项。
5、本基金合同生效日为2004年8月11日，报告期内本基金未变更为其审计的会计
师事务所，报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计人民币
100,000元。截至本报告期末该报酬尚未支付。
6、经中国政府批准，中国建设银行股份有限公司于2004年9月17日依法成立。中
国建设银行股份有限公司承继中国建设银行的商业银行业务及相关资产和负债。
中国建设银行的营业机构、商号、商标、互联网域名和咨询服务电话等由中国建
设银行股份有限公司承继或者继续使用，各项业务照常进行。
7、本报告期内基金管理人、基金托管人的基金托管部门及其高级管理人员没有受到
过中国证监会等有关机关的处罚。
8、本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
9、根据《银华-道琼斯88精选证券投资基金合同》与《银华-道琼斯88精选证券投
资基金招募说明书》的有关规定，银华-道琼斯88精选证券投资基金于2004年
9月13日起开始办理本基金的日常申购业务。于2004年10月21日起开始办理
本基金的日常赎回业务。上述内容摘自2004年9月8日、2004年10月18日的
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登的相关公告。
10、2004年10月22日起银华基金管理有限公司推出旗下三只开放式基金：银华优
势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金和银华-道琼斯88精选证券投
资基金的基金转换业务和“定期定额投资计划”业务，上述内容摘自2004年10
月19日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登的相关公告。
11、根据中国证监会《关于实施〈证券投资基金运作管理办法〉有关问题的通知》
和《关于实施〈证券投资基金销售管理办法〉有关问题的通知》要求，经征求托
管人意见，本公司对银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同的部分条款进行
修改，主要修改内容涉及基金份额持有人大会、基金收益分配原则和信息披露等。
上述内容披露在2004年10月16日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
时报》刊登的关于银华基金管理公司旗下开放式基金修改基金合同的公告。
12、根据《银华-道琼斯88精选证券投资基金合同》的有关规定，同时考虑到《证
券投资基金运作管理办法》的相关规定，银华-道琼斯88精选证券投资基金投
资于股票的最大比例调整至95％，且保持不低于基金资产5%的现金或到期日在
一年以内的政府债券。上述内容披露在2004年12月25日《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》刊登的银华-道琼斯88精选证券投资基金调整资产
投资比例的公告。
13、2004年12月29日银华-道琼斯88精选证券投资基金获配金地（集团）股份有
限公司增发A股（739,073股），该次增发的主承销商南方证券股份有限公司
是本公司非控股股东之一，上述内容摘自2004年12月30日的《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券时报》刊登的相关公告。
14、根据业务发展需要，本期内本基金租用了首创证券有限责任公司、东吴证券有
限责任公司、中信万通证券有限责任公司、长城证券有限责任公司、国泰君安证
券股份有限公司、光大证券有限责任公司的交易席位，本次交易席位的租用已经
公司董事会批准。
本报告期各交易席位成交量及佣金情况如下：(单位：人民币元)
券商名称（席位数量） 股票合计 比率 债券合计 比率
首创证券有限责任公司（2个） 529,094,144.84 51.08% 1,098.00 0.00%
东吴证券有限责任公司（1个） 387,921,256.55 37.45% 164,062,891.11 20.09%
中信万通证券有限责任公司（1个）67,211,841.61 6.49% 10,265,947.91 1.26%
长城证券有限责任公司（1个） 14,904,041.34 1.44% 481,809,673.48 59.00%
国泰君安证券股份有限公司（1个）26,828,625.81 2.59% 160,431,515.16 19.65%
光大证券有限责任公司（1个） 9,850,533.19 0.95% 0 0
合计 1,035,810,443.34 100.00% 816,571,125.66 100.00%
券商名称（席位数量） 回购金额 比率 实付佣金 佣金比率
首创证券有限责任公司（2个） 800,000,000.00 100.00% 412,733.13 50.48%
东吴证券有限责任公司（1个） 0 0 316,519.93 38.71%
中信万通证券有限责任公司（1个） 0 0 52,594.06 6.43%
长城证券有限责任公司（1个） 0 0 7,700.13 0.94%
国泰君安证券股份有限公司（1个） 0 0 20,376.22 2.49%
光大证券有限责任公司（1个） 0 0 7,708.00 0.94%
合计 800,000,000.00 100.00% 817,631.47 100.00%
第十二节备查文件目录
一、 《银华-道琼斯88精选证券投资基金招募说明书》
二、 《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》
三、 《银华-道琼斯88精选证券投资基金托管协议》
四、 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
五、 本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告
上述备查文本存放在本基金管理人办公场所，投资者可免费查阅，在支付工本
费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，
投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
本报告存放在本基金管理人及托管人办公场所，供公众查阅、复制。
银华基金管理有限公司
2005年3月28日