银华-道琼斯88精选证券投资基金
2008年年度报告摘要
2008年12月31日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期： 二零零九年三月二十八日
1
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
银华-道琼斯88
交易代码
180003
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2004年8月11日
报告期末基金份额总额
12,605,566,818.45份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将运用增强型指数化投资方法，通过严格的投资流程和数量化风险管理，在对标的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数的投资收益率，实现基金资产的长期增值。
投资策略
本基金为增强型指数基金，以道琼斯中国88指数为基金投资组合跟踪的标的指数，股票指数化投资部分主要投资于标的指数的成份股票，增强部分主要选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票，在控制与标的指数偏离风险的前提下，力求取得超越标的指数的投资收益率。
业绩比较基准
道琼斯中国88指数
风险收益特征
1、
与标的指数偏离的风险揭示：本基金采用的增强性投资策略将产生跟踪误差，基金
2
的风险特征可能有别于指数本身。
2、
基金价格变动风险提示：本基金因股票资产投资比例较大，当所追踪之标的指数因市场原因出现大幅下跌时，会造成基金资产净值的相应下跌，产生跌破基金发行价的风险。
3、更换标的指数风险提示：本基金管理人在本招募说明书规定的特定情况下有权更换标的指数，由此可能产生风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
银华基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
姓名
凌宇翔
尹东
联系电话
(010)58163000
（010）67595003
信息披露负责人
电子邮箱
yhjj@yhfund.com.cn
yindong@ccb.cn
客户服务电话
（010）85186558
4006783333
(010)67595096
传真
(010)58163027
（010）66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2008年
2007年
2006年
本期已实现收益
-2,328,669,786.47
2,428,652,447.28
308,337,844.49
本期利润
-9,787,316,099.25
5,163,206,477.11
459,565,161.11
加权平均基金份额本期利润
-0.7429
0.6302
1.2257
本期加权平均净值利润率
-82.11%
48.58%
98.18%
本期基金份额净值增长率
-54.02%
118.86%
142.87%
3.1.2 期末数据和指标
2008年
2007年
2006年
期末可供分配利润
-4,728,215,916.66
1,122,928,124.75
14,977,611.66
期末可供分配基金份额利润
-0.3751
0.0770
0.0140
期末基金资产净值
7,877,350,901.79
19,819,097,885.82
1,321,564,278.56
期末基金份额净值
0.6249
1.3590
1.2318
3.1.3 累计期末指标
2008年
2007年
2006年
基金份额累计净值增长率
162.19%
470.19%
160.52%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申
购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
-12.97%
2.19%
-20.26%
3.09%
7.29%
-0.90%
过去六个月
-25.92%
2.08%
-33.71%
3.02%
7.79%
-0.94%
过去一年
-54.02%
2.18%
-65.36%
3.04%
11.34%
-0.86%
过去三年
144.42%
1.91%
70.95%
2.37%
73.47%
-0.46%
自基金合同生效起至今
162.19%
1.67%
35.72%
2.09%
126.47%
-0.42%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 -30%22%74%126%178%230%282%334%386%438%490%542%2004-8-112004-9-202004-10-302004-12-92005-1-182005-2-272005-4-82005-5-182005-6-272005-8-62005-9-152005-10-252005-12-42006-1-132006-2-222006-4-32006-5-132006-6-222006-8-12006-9-102006-10-202006-11-292007-1-82007-2-172007-3-292007-5-82007-6-172007-7-272007-9-52007-10-152007-11-242008-1-32008-2-122008-3-232008-5-22008-6-112008-7-212008-8-302008-10-92008-11-182008-12-28银华-道琼斯88基金基金基准
注：1、根据《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》的规定：本基金将不高于75%的资产投资于股票，将不低于20%的资产投资于国债，且保持不低于基金资产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。鉴于现行法规已经没有对基金投资于债券的限制性规定，本基金股票资产投资比例上限调整为95%。
2、本基金按合同规定在合同生效后3个月内已达到上述规定的投资比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 4
-100.00%-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%20042005200620072008银华88比较基准
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润
分配合计
备注
2008年
0.000
0.00
0.00
0.00
2007年
9.100
931,064,107.46
901,554,117.55
1,832,618,225.01
2006年
8.900
228,969,881.13
81,984,661.23
310,954,542.36
合计
18.000
1,160,033,988.59
983,538,778.78
2,143,572,767.37
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、东北证券股份有限公司（出资比例：21％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截止到2008年12月31日，本基金管理人管理着一只封闭式证券投资基金－－基金天华和十只开放式证券投资基金（含一只QDII基金）——银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金。
5
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业年限
说明
许翔先生
本基金的基金经理、首席分析师。
2005年3月15日
_
11年
西方会计学硕士。 1981年至2002年曾先后在四川雅安化肥厂、深圳粤宝电子公司、招商银行、深圳高新技术工业村、国信证券公司等单位工作；2002年至2004年，在中融基金管理公司任研究总监、投资总监等职务；2004年10月进入银华基金管理有限公司，自2005年8月19日起兼任“天华证券投资基金”基金经理。具有从业资格。
谢伟德先生
前任本基金的基金经理助理
2006年8月7日
2008年3月12日
6年
曾在中融基金管理有限公司从事交易、行业研究和投资管理工作。2005年9月加盟银华基金管理有限公司。具有从业资格。
齐海滔先生
本基金的基金经理助理
2008年3月12日
_
5年
硕士学位。曾在长城证券有限责任公司从事行业研究和投资管理工作。2006年6月加盟银华基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理等职，自2009年3月2日起任天华证券投资基金基金经理。具有从业资格。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华-道琼斯88精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得
6
投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008年经过崩盘式的暴跌和债市的大涨后，股票资产的潜在吸引力无疑已经大大提升。中国经济将在2009年进入减速调整年，此次经济调整是长周期调整概率较高。当前市场已反应了经济减速带来的企业盈利下滑或负增长的较坏预期，Ａ股市场目前的估值水平合理，在经济企稳之前，Ａ股市场的方向将取决于基本面与流动性、政策面博弈的结果,在基本面数据密集出台期,市场选择向下的概率较大,而在政策措施密集出台期,市场选择向上的概率较大。2009年"大小非"仍将是制约市场发展的一个重要因素。2009年A股市场限售股解禁总量将迎来A股实现全流通过程中的最高峰，全年的解禁数量高达6870亿股，为2008年的4倍多。
2008年初，出于对市场短期走势相对乐观的判断，本基金仓位较重，导致1季度业绩欠佳，不过，本基金及时认识到了错误，并抓住了4.24反弹的机会，果断进行了减仓，从而显著改善了业绩和排名，2008年本基金净值增长率显著超越业绩比较基准。
截至报告期末，本基金份额净值为0.6249元，本报告期份额净值增长率为-54.02%，同期业绩比较基准增长率为-65.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2009年我们的投资策略是在"危"中寻良"机",由于目前宏观经济运行下降趋势非常明显，通货膨胀威胁基本解除，货币政策的目标已经非常明确的转向"刺激经济增长"这个核心任务上来，基调也已经由原先的"稳健"全面向"扩张性"政策转变。虽然基本面仍未见底，2009年宏观经济和企业盈利都不容乐观，但受益于降息和降低存款准备金率，预计2009年的流动性将会得到改善。内需政策大规模启动可望使经济发展和上市公司盈利减速的现象得到缓解。在市场情绪将逐步稳定后，积极选择被市场错误定价的公司是我们未来的重要工作。
2009年我们在投资策略上会比2008年积极，主要表现在逐步提高股票资产配置比重，以及提高组合的相对集中度之上。低利率和较低的资产价格使股票投资在未来一年吸引力大为增加，如果企业利润见底反弹和经济刺激政策的效果显著，那股票市场2009年会有不错的表现。财政政策、货币政策是2009年投资关注的两条重要主线。在货币政策层面，低利率环境下，2009年上半年甚至全年的流动性会比较充裕。银行资金供应也比较充足，贷款也相对积极。毫无疑问，较低的利率环境对于库存的消化和资产价格的恢复是很有帮助的。
就中国经济而言，未来经济增长模式必须向内需主导、节能降耗的可持续发展道路转变。未来一个较长时间的投资策略应该是以经济转型为主线来优化行业配置。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人制定了《基金估值制度》，并建立了估值委员会。《基金估值制度》对估值委员会的人员职责分工、估值政策、估值程序、估值方法、基金估值及份额净值计价错误的识别及处理等内容进行了规定。估值委员会召开定期会议对上述内容进行审阅，并按照《估值制度》规定召开临时会议就估值业务中遇到的问题、需要调整的估值方法、程序等进行讨论。报告期内估值委员会通过定期会议与临时会议结合的方式，综合考虑基金估值流程各关联方意见，审议公司旗下基金估
7
值政策、程序及方法的科学合理性，保证了基金估值的公允、合理。
4.6.1 参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1参与估值流程各方及人员的职责分工
运作保障部分管高管与运作保障部总监分别担任估值委员会主任与副主任，估值委员会其他成员包括监察稽核部副总监、投资管理部副总监、研究部金融工程分析师、运作保障部估值主管、投资管理部合规控制员组成。以上人员均为公司各核心部门直接领导及主要业务负责人，具备多年从业经验与扎实专业技能。涉及境外投资的估值业务由境外投资部相关人员参与。
估值委员会主任职责：负责召开估值委员会工作会议，就估值参与各方提交的估值问题组织讨论，进行决议并组织实施。
投资管理部、境外投资部职责：负责对不存在活跃市场投资品种的估值方法建立相关模型进行跟踪，并在该投资品种存在活跃市场后比较估值价格和市价，判断检测估值方法的公允性。负责对无法按照估值方法取得公允价值投资品种的估值方法、托管行提出异议的投资品种的公允价值确定方法提出建议并提交估值委员会审议。
运作保障部职责：负责将无法按照《基金估值制度》估值方法取得公允价值的投资品种、托管行提出估值异议的投资品种提交估值委员会召开临时会议进行决议，负责执行估值会议决议。
监察稽核部：负责对投资管理部提交的估值方法合规性进行评价和判断，对估值程序进行监督和检查。
4.6.1.2参与估值流程各方人员的专业胜任能力和相关工作经历
姓名
职务
估值委员会职责
专业胜任能力
相关工作经历
陈建军
总经理助理
估值委员会主任
22年金融证券行业从业经历、8年基金行业从业经历；硕士学位，经济师
曾在中国农业银行内蒙古自治区分行从事工商信贷工作；曾任深圳经济特区证券公司沈阳管理总部副总经理、总经理；首创资产管理公司成都分公司总经理；银华基金管理有限公司北京办事处主任。目前任银华基金管理有限公司总经理助理。
龚飒
运作保障部总监
估值委员会副主任；运作保障部代表
11年证券行业从业经历、6年基金行业从业经历；硕士学位；注册会计师、高级会计师
曾在湘财证券有限责任公司从事财务管理、稽核工作；在泰达荷银基金管理有限公司、交银施罗德基金管理有限公司从事基金营运管理工作。目前任银华基金管理有限公司运作保障部总监。
8
张树峰
基金会计主管
运作保障部代表
12年证券行业从业经历、2年基金行业从业经历；经济学学士；会计师
曾在南京保利实业有限公司从事财务工作；曾任华泰证券有限责任公司财务经理；巨田证券有限责任公司财务经理；目前任银华基金管理有限公司运作保障部基金会计主管。
王莹倩
监察稽核部副总监
监察稽核部代表
16年证券行业从业经历、5年基金行业从业经历；硕士学位；英国标准协会ISO9001：2000内审员证书
曾在海南港澳国际信托有限公司从事投资研究工作；曾任国信证券有限责任公司研究员。目前任银华基金管理有限公司监察稽核部副总监。
陆文俊
投资管理部副总监、基金经理
投资管理部代表
11年证券行业从业经历、4年基金行业从业经历；学士学位
曾在君安证券任行政主管、交易部经理；曾为上海华创创投管理事务所合伙人；曾任富国基金管理有限责任公司交易员；东吴证券投资经理、部门副总经理；长信基金管理有限责任公司研究员、基金经理。目前任银华基金管理有限公司投资管理部副总监、基金经理。
俞世典
金融工程分析师
研究部代表
5年金融工程研究分析工作经历；数量经济学硕士学位
曾在上海博弘投资公司先后担任投资研究部经理和公司副总经理。目前任银华基金管理有限公司金融工程分析师。
卞玺云
投资管理风险合规控制员
投资管理部代表
4年审计工作经历，1年风险控制工作经历；学士学位，注册会计师
曾任毕马威会计师事务所助理经理，从事审计工作；目前任银华基金管理有限公司投资管理部风险合规控制员。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理代表参与估值委员会会议，并就具体的估值问题提出建议和意见，估值委员会决议之前
9
会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部保证估值委员会制定的估值政策、程序及方法得到严格有效执行。
4.6.3 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 管理人未签约与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
基金在本报告期内出现亏损，依据基金合同第二十四条基金收益与分配中约定，基金当期出现亏损，则不进行收益分配。所以本报告期未进行基金利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金2008年度财务会计报告经安永华明会计师事务所审计，注册会计师签字出具了安永华明（2009）审字第60468687_A04号标准无保留意见的审计报告， 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：银华-道琼斯88精选证券投资基金
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
233,197,822.00
1,113,370,047.22
结算备付金
2,665,504.15
14,602,940.86
10
存出保证金
655,257.28
7,385,952.14
交易性金融资产
7.4.7.2
7,648,897,822.47
18,520,120,326.15
其中：股票投资
6,225,891,569.67
18,520,120,326.15
基金投资
-
-
债券投资
1,423,006,252.80
-
资产支持证券投资
-
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
-
应收证券清算款
26,214,864.34
290,235,762.00
应收利息
7.4.7.5
13,428,360.22
468,925.81
应收股利
-
-
应收申购款
2,310,265.16
36,015,204.56
递延所得税资产
其他资产
7.4.7.6
-
-
资产总计
7,927,369,895.62
19,982,199,158.74
负债和所有者权益
附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
33,973,317.43
-
应付赎回款
2,621,044.63
126,280,640.11
应付管理人报酬
7.4.10.2.1
8,398,982.30
19,468,474.07
应付托管费
7.4.10.2.2
1,749,787.97
4,055,932.07
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
7.4.7.7
1,915,253.63
11,474,738.46
应交税费
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
其他负债
7.4.7.8
1,360,607.87
1,821,488.21
负债合计
50,018,993.83
163,101,272.92
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
12,605,566,818.45
14,583,298,020.67
未分配利润
7.4.7.10
-4,728,215,916.66
5,235,799,865.15
所有者权益合计
7,877,350,901.79
19,819,097,885.82
负债和所有者权益总计
7,927,369,895.62
19,982,199,158.74
注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.6249元，基金份额总额12,605,566,818.45 份。
7.2 利润表
会计主体：银华-道琼斯88精选证券投资基金 11
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
项目
附注号
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
一、收入
-9,564,414,867.60
5,475,813,255.46
1.利息收入
48,075,627.76
11,243,733.20
其中：存款利息收入
7.4.7.11
14,298,183.25
11,098,358.29
债券利息收入
33,777,444.51
145,374.91
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益
-2,158,720,332.02
2,714,611,674.37
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-2,240,833,299.43
2,676,967,987.15
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7.4.7.13
12,969,382.18
-297,268.13
资产支持证券投资收益
-
-
衍生工具收益
7.4.7.14
530,919.47
5,359,049.44
股利收益
7.4.7.15
68,612,665.76
32,581,905.91
3.公允价值变动收益
7.4.7.16
-7,458,646,312.78
2,734,554,029.83
4.汇兑收益
-
-
5.其他收入
7.4.7.17
4,876,149.44
15,403,818.06
二、费用
-222,901,231.65
-312,606,778.35
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
-144,209,850.06
-124,660,938.90
2．托管费
7.4.10.2.2
-30,043,718.85
-25,971,028.84
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
7.4.7.18
-48,214,268.16
-161,531,130.32
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6．其他费用
7.4.7.19
-433,394.58
-443,680.29
三、利润总额
-9,787,316,099.25
5,163,206,477.11
所得税费用
-
-
四、净利润
-9,787,316,099.25
5,163,206,477.11
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华-道琼斯88精选证券投资基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
项目
附注号
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
12
一、期初所有者权益（基金净值）
14,583,298,020.67
5,235,799,865.15
19,819,097,885.82
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-9,787,316,099.25
-9,787,316,099.25
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
-1,977,731,202.22
-176,699,682.56
-2,154,430,884.78
其中：1.基金申购款
1,804,382,363.71
138,366,329.02
1,942,748,692.73
2.基金赎回款
-3,782,113,565.93
-315,066,011.58
-4,097,179,577.51
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动
7.4.11
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
12,605,566,818.45
-4,728,215,916.66
7,877,350,901.79
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
项目
附注号
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、年初所有者权益（基金净值）
1,072,879,704.54
248,684,574.02
1,321,564,278.56
二、本年经营活动产生的基金净值变动数（本年利润）
-
5,163,206,477.11
5,163,206,477.11
三、本年基金份额交易产生的基金净值变动数
13,510,418,316.13
1,656,527,039.03
15,166,945,355.16
其中：1.基金申购款
23,100,390,699.32
4,658,983,418.96
27,759,374,118.28
2.基金赎回款
-9,589,972,383.19
-3,002,456,379.93
-12,592,428,763.12
四、本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动
-
-1,832,618,225.01
-1,832,618,225.01
五、年末所有者权益（基金净值）
14,583,298,020.67
5,235,799,865.15
19,819,097,885.82
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的 会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
13
根据中国证券监督管理委员会证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，本基金自2008年9月16日起，对证券投资的估值方法进一步明确如下：
(1) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值进行估值；
(2) 当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的,应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值进行估值；
因上述估值事项而进行的会计估计变更，本基金采用未来适用法进行核算。此项会计估计变更对本基金2008年9月16日资产净值和净利润的影响为减少人民币325,862,763.60元，对本基金本年末资产净值的影响为减少净值人民币211,500,100.50元，对本基金本年度净利润的影响为减少利润人民币211,500,100.50元。
7.4.2差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.3 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
银华基金管理有限公司
基金管理人、基金发起人
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）
基金托管人
西南证券股份有限公司
（原西南证券有限责任公司 “西南证券”）
基金管理人股东
第一创业证券有限责任公司（“第一创业”）
基金管理人股东
山西海鑫实业股份有限公司
基金管理人股东
南方证券股份有限公司
基金管理人原股东
东北证券股份有限公司（“东北证券”）
基金管理人股东
7.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
2006年8月16日本基金管理人的原非控股股东南方证券股份有限公司被深圳市中级人民法院依法宣告破产。2007年10月22日，南方证券股份有限公司破产清算组以公开招标方式转让南方证券股份有限公司持有的本基金管理人21%的股权，山西海鑫实业股份有限公司中标。2008年6月16日，该股权转让事宜已经获得中国证监会批准。2008年12月29日，本基金管理人已就上述股东变更及增加注册资本事宜完成了工商变更登记手续，并于2009年1月7日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站披露。
7.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
银华基金管理有限公司
基金管理人、基金发起人
中国建设银行
基金托管人
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 14
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金于2008年度及2007年度均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
2008年度
2007年度
当年应支付的管理费
144,209,850.06
124,660,938.90
其中：当年已支付
135,810,867.76
105,192,464.83
年末未支付
8,398,982.30
19,468,474.07
注：(1)基金管理费按前一日的基金资产净值的1.2%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.2%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
(2) 上述表格中“当年已支付”不包含当年已支付的上年应付管理费。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
2008年度
2007年度
当年应支付的托管费
30,043,718.85
25,971,028.84
其中：当年已支付
28,293,930.88
21,915,096.77
年末未支付
1,749,787.97
4,055,932.07
注：(1)基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。
(2) 上述表格中“当年已支付”不包含当年已支付的上年应付托管费。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于2008年度及2007年度并未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
15
本基金的基金管理人于2008年度及2007年度均未持有本基金份额。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于2008年末及2007年末均未持有本基金份额。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
2008年度
2007年度
关联方名称
年末余额
当年利息收入
年末余额
当年利息收入
中国建设银行
233,197,822.00
14,101,000.72
1,113,370,047.22
9,990,082.77
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于2008年度及2007年度均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.5 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
年末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量（股）
年末成本总额
年末估值总额
600900
长江电力
2008年5月8日
重大资产重组
7.35
未复牌
未复牌
30,000,000
517,342,957.10
220,500,000.00
注：长江电力于停牌日至2008年12月31日期间按每股派发现金红利0.29682元（含税）进行一次分红派息，扣税后每股现金红利0.26714元；除息日为2008年7月22日。
除此之外，本基金无因其他原因导致年末持有的证券流通受限的情况。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
6,225,891,569.67
78.54
其中：股票
6,225,891,569.67
78.54
2
固定收益投资
1,423,006,252.80
17.95
其中：债券
1,423,006,252.80
17.95
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
16
5
银行存款和结算备付金合计
235,863,326.15
2.98
6
其他资产
42,608,747.00
0.54
7
合计
7,927,369,895.62
100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的指数投资部分的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
428,756,034.81
5.44
C
制造业
1,195,050,770.75
15.17
C0
食品、饮料
427,360,000.00
5.43
C1
纺织、服装、皮毛
721,000.00
0.01
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
390,702,785.56
4.96
C5
电子
-
-
C6
金属、非金属
187,796,932.93
2.38
C7
机械、设备、仪表
151,110,201.70
1.92
C8
医药、生物制品
37,359,850.56
0.47
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
228,007,000.00
2.89
E
建筑业
136,744,853.24
1.74
F
交通运输、仓储业
81,399,929.25
1.03
G
信息技术业
100,001,536.00
1.27
H
批发和零售贸易
342,346,154.82
4.35
I
金融、保险业
2,317,678,631.96
29.42
J
房地产业
289,520,405.41
3.68
K
社会服务业
81,800,515.34
1.04
L
传播与文化产业
4,745,000.00
0.06
M
综合类
18,621,063.69
0.24
合计
5,224,671,895.27
66.33
8.2.2报告期末按行业分类的积极投资部分的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
-
-
C
制造业
830,278,868.56
10.54
C0
食品、饮料
114,571,259.37
1.45
C1
纺织、服装、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
17
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
175,346,856.19
2.23
C5
电子
-
-
C6
金属、非金属
-
-
C7
机械、设备、仪表
243,967,107.81
3.10
C8
医药、生物制品
296,393,645.19
3.76
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
11,904,998.00
0.15
E
建筑业
21,030,000.00
0.27
F
交通运输、仓储业
-
-
G
信息技术业
17,769,857.84
0.23
H
批发和零售贸易
120,235,950.00
1.53
I
金融、保险业
-
-
J
房地产业
-
-
K
社会服务业
-
-
L
传播与文化产业
-
-
M
综合类
-
-
合计
1,001,219,674.40
12.71
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
600000
浦发银行
32,000,069
424,000,914.25
5.38
2
600519
贵州茅台
3,800,000
413,060,000.00
5.24
3
601318
中国平安
14,777,072
392,922,344.48
4.99
4
600036
招商银行
31,999,960
389,119,513.60
4.94
5
000792
盐湖钾肥
6,000,402
340,702,825.56
4.33
6
002024
苏宁电器
18,000,902
322,396,154.82
4.09
7
600016
民生银行
70,000,000
284,900,000.00
3.62
8
600030
中信证券
14,999,963
269,549,335.11
3.42
9
600583
海油工程
17,400,000
265,002,000.00
3.36
10
600900
长江电力
30,000,000
220,500,000.00
2.80
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.yhfund.com.cn
网站的年度报告正文。
8.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的积极投资前五名股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
占基金资产净值比例％）
1
600276
恒瑞医药
4,300,461
165,610,753.11
2.10
2
600596
新安股份
4,300,012
134,762,376.08
1.71
3
000157
中联重科
11,000,000
122,980,000.00
1.56
4
600859
王府井
5,200,050
98,800,950.00
1.25
18
5
002202
金风科技
2,812,933
71,026,558.25
0.90
8.3.2报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的指数投资前五名股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
600000
浦发银行
32,000,069
424,000,914.25
5.38
2
600519
贵州茅台
3,800,000
413,060,000.00
5.24
3
601318
中国平安
14,777,072
392,922,344.48
4.99
4
600036
招商银行
31,999,960
389,119,513.60
4.94
5
000792
盐湖钾肥
6,000,402
340,702,825.56
4.33
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
601318
中国平安
628,804,904.19
3.17
2
600519
贵州茅台
370,441,433.98
1.87
3
600019
宝钢股份
282,765,097.26
1.43
4
600000
浦发银行
254,737,135.06
1.29
5
600030
中信证券
236,757,608.34
1.19
6
600036
招商银行
211,389,534.39
1.07
7
000709
唐钢股份
207,305,449.21
1.05
8
600900
长江电力
206,509,846.82
1.04
9
601628
中国人寿
200,311,022.58
1.01
10
600005
武钢股份
181,737,207.41
0.92
11
000858
五 粮 液
158,657,111.36
0.80
12
601166
兴业银行
150,562,525.91
0.76
13
600879
火箭股份
141,079,345.66
0.71
14
601186
中国铁建
135,516,217.48
0.68
15
600583
海油工程
132,015,235.79
0.67
16
600150
中国船舶
123,962,310.31
0.63
17
600096
云天化
122,157,066.00
0.62
18
600015
华夏银行
121,921,523.44
0.62
19
600348
国阳新能
97,333,981.77
0.49
20
000792
盐湖钾肥
93,253,499.14
0.47
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
600030
中信证券
792,256,831.38
4.00
19
2
600000
浦发银行
519,878,648.81
2.62
3
000858
五 粮 液
397,062,232.65
2.00
4
000002
万 科Ａ
380,673,306.43
1.92
5
601111
中国国航
341,676,531.87
1.72
6
600016
民生银行
317,267,865.58
1.60
7
600519
贵州茅台
289,675,620.73
1.46
8
600050
中国联通
275,342,919.26
1.39
9
000623
吉林敖东
220,297,627.37
1.11
10
600547
山东黄金
208,126,454.95
1.05
11
601628
中国人寿
205,692,215.09
1.04
12
601088
中国神华
199,647,959.75
1.01
13
601006
大秦铁路
192,224,910.67
0.97
14
600029
南方航空
181,230,202.27
0.91
15
601328
交通银行
179,811,210.24
0.91
16
601398
工商银行
173,458,357.12
0.88
17
000709
唐钢股份
159,139,059.75
0.80
18
600900
长江电力
155,028,574.21
0.78
19
600009
上海机场
154,545,233.72
0.78
20
600150
中国船舶
148,173,934.64
0.75
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
6,674,419,814.65
卖出股票收入（成交）总额
9,236,200,875.46
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
1,423,006,252.80
18.06
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中：政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
可转债
-
-
7
其他
-
-
8
合计
1,423,006,252.80
18.06
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
20
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
010210
02国债⑽
9,759,200
983,727,360.00
12.49
2
009908
99国债⑻
3,600,000
365,940,000.00
4.65
3
010203
02国债⑶
716,480
73,338,892.80
0.93
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
655,257.28
2
应收证券清算款
26,214,864.34
3
应收股利
-
4
应收利息
13,428,360.22
5
应收申购款
2,310,265.16
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
42,608,747.00
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末积极投资和指数投资前五名股票中流通受限情况的说明
8.9.5.1期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
8.9.5.2期末指数投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况说明
1
600900
长江电力
220,500,000.00
2.80
重大资产重组
21
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
710,659
17,737.86
39,694,196.75
0.31%
12,565,872,621.70
99.69%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
153,735.17
0.0012%
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
合计
153,735.17
0.0012%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年8月11日）基金份额总额
1,085,604,444.01
报告期期初基金份额总额
14,583,298,020.67
报告期期间基金总申购份额
1,804,382,363.71
报告期期间基金总赎回份额
3,782,113,565.93
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
12,605,566,818.45
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 经本公司2007年第7次临时股东会批准，李树先生不再担任公司董事，增补矫正中先生、王立新先生为公司董事；
11.2.2 经公司职工代表大会2008年第1次会议选举，由李欣先生接替方强先生担任公司职工代表监事；
11.2.3 经公司第三届董事会审议批准陈湘永先生辞去公司副总经理职务；
11.2.4 2008年6月13日，中国证券监督管理委员会核准本行投资托管服务部副总经理纪伟的高级
22
管理人员任职资格。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无
11.4 基金投资策略的改变
无
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计人民币110,000元。目前的审计机构已连续为本基金提供5年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
无
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易
债券交易
券商名称
交易单元数量
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
首创证券有限责任公司
2
799,090,300.65
5.04%
0.00
0.00%
中信万通证券有限责任公司
1
899,497,385.65
5.68%
0.00
0.00%
长城证券有限责任公司
1
2,139,988,069.04
13.51%
64,947,909.60
2.33%
国泰君安证券股份有限公司
1
1,878,999,599.68
11.86%
462,967,216.50
16.63%
光大证券股份有限公司
1
655,613,029.26
4.14%
0.00
0.00%
联合证券有限责任公司
1
415,577,958.70
2.62%
0.00
0.00%
国信证券股份有限公司
1
519,610,330.11
3.28%
1,881,672.00
0.07%
兴业证券股份有限公司
1
480,519,865.04
3.03%
640,057.50
0.02%
长江证券有限责任公司
1
856,877,351.21
5.41%
0.00
0.00%
德邦证券有限责任公司
1
1,808,862,574.34
11.42%
119,824,993.00
4.30%
新时代证券有限责任公司
1
3,304,826,176.93
20.86%
1,641,450,967.70
58.97%
东莞证券有限责任公司
1
574,836,563.37
3.63%
394,796,378.20
14.18%
上海证券有限责任公司
1
538,498,337.75
3.40%
97,016,129.20
3.49%
山西证券股份有限公司
1
966,537,725.02
6.10%
0.00
0.00%
东吴证券有限责任公司
1
0.00
0.00%
0.00
0.00%
天一证券有限责任公司
1
0.00
0.00%
0.00
0.00%
合计
17
15,839,335,266.75
100.00%
2,783,525,323.70
100.00%
权证交易
应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元数量
成交金额
占当期权证成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
23
首创证券有限责任公司
2
0.00
0.00%
668,228.41
5.02%
中信万通证券有限责任公司
1
0.00
0.00%
730,846.19
5.49%
长城证券有限责任公司
1
0.00
0.00%
1,818,979.42
13.67%
国泰君安证券股份有限公司
1
745,326.20
53.90%
1,597,150.76
12.00%
光大证券股份有限公司
1
0.00
0.00%
532,692.12
4.00%
联合证券有限责任公司
1
0.00
0.00%
337,660.08
2.54%
国信证券股份有限公司
1
613,340.13
44.36%
422,189.78
3.17%
兴业证券股份有限公司
1
0.00
0.00%
390,424.11
2.93%
长江证券有限责任公司
1
0.00
0.00%
696,217.61
5.23%
德邦证券有限责任公司
1
24,042.26
1.74%
1,537,519.69
11.55%
新时代证券有限责任公司
1
0.00
0.00%
2,809,072.61
21.11%
东莞证券有限责任公司
1
0.00
0.00%
488,610.35
3.67%
上海证券有限责任公司
1
0.00
0.00%
457,718.38
3.44%
山西证券股份有限公司
1
0.00
0.00%
821,555.31
6.17%
东吴证券有限责任公司
1
0.00
0.00%
0.00
0.00%
天一证券有限责任公司
1
0.00
0.00%
0.00
0.00%
合计
17
1,382,708.59
100.00%
13,308,864.82
100.00%
券商名称
交易单元数量
备注
首创证券有限责任公司
2
中信万通证券有限责任公司
1
长城证券有限责任公司
1
国泰君安证券股份有限公司
1
光大证券股份有限公司
1
联合证券有限责任公司
1
国信证券股份有限公司
1
兴业证券股份有限公司
1
长江证券有限责任公司
1
德邦证券有限责任公司
1
新时代证券有限责任公司
1
东莞证券有限责任公司
1
2008年新增交易单元
上海证券有限责任公司
1
2008年新增交易单元
山西证券股份有限公司
1
2008年新增交易单元
东吴证券有限责任公司
1
24
天一证券有限责任公司
1
2008年撤销
注 1、本基金本报告期内未通过交易单元进行债券回购交易。
2、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
3、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司董事会批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下： 12.1.1 2008年5月27日，本行发布关于美国银行公司行使认购期权的公告，美国银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于2005年6月17日签订的《股份及期权认购协议》行使认购期权； 12.1.2 2008年9月23日，本行公告关于控股股东中央汇金投资有限责任公司增持本行股份的公告； 12.1.3 2008年11月17日，本行公告美国银行公司行使认购期权的事宜； 12.1.4 2008年12月2日，中央汇金投资有限责任公司与美国银行公司公布简式权益变动报告书。
12.2本基金管理人的重大事项披露如下：
12.2.1本报告期内，本基金管理人注册资本由人民币1亿元增加到2亿元，该事宜已完成了工商变更登记手续，并于2009年1月7日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站披露。 25
点击查看>>
附件
