南方宝元债券型基金2011年年度报告摘要

南方宝元债券型基金

2011年年度报告摘要

2011年12月31日

基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2012年3月26日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告期自2011年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方宝元”。

2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

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注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。

3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位:人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4号文批准,由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年,经中国证监会证监基金字[2000]78号文批准进行了增资扩股,注册资本达到1亿元人民币。2005年,经中国证监会证监基金字[2005]201号文批准进行增资扩股,注册资本达1.5亿元人民币。2010年,经证监许可[2010]1073号文核准深圳市机场(集团)有限公司将其持有的30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。

截至报告期末,公司管理资产规模达1,700多亿元,管理2只封闭式基金——基金开元、基金天元 30只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金(QDII基金)、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型基金、南方沪深300指数基金、南方中证500指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南方深证成份交易型开放式指数基金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债券型基金、南方金砖四国指数基金(QDII基金)、南方优选成长混合型基金、南方中证50债券指数基金、南方保本混合型基金、上证380交易型开放式指数基金、南方上证380交易型开放式指数基金联接基金和南方中国中小盘基金(QDII基金) 以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

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注:1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方宝元债券型基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011年股票市场全年显现震荡下行格局,累计下跌幅度较大。从风格和板块来看,中小市值板块跌幅巨大,而以银行为代表的大蓝筹板块表现则较为突出。以消费为代表的稳定增长类也获得了较为明显的超额收益,而以电子为代表的成长股以及有色为代表的周期股则表现比较糟糕。本基金基于对市场震荡整理的判断,全年维持仓位稳定的策略。而板块选择方面则集中于稳定类板块,尤其以食品饮料居多。以不选时、配置稳定增长类行业的投资策略贯穿全年。

2011年货币政策经历了由紧缩向适时适度、预调微调的转变。前三季度在控通胀的主旋律下紧缩政策频繁出台,共计上调存款准备金率6次,上调存贷款利率3次,持续紧缩的货币政策导致信贷增速放缓、资金成本快速上升、经济放缓态势明显。进入四季度后,随着经济下行趋势的逐步明显和通胀压力的日益减缓,货币政策逐步转为适时适度预调微调,3年央票停发,1年央票发行利率下调,存款准备金率步入下调阶段。在此过程中,利率债和信用债走势大相径庭,全年来看,利率债表现较好,明显超越信用债:利率债前三季度以震荡为主,四季度在海外经济下行和货币政策转向的推动下,走出了明显的牛市行情 信用债则在三季度经历了一轮收益率急剧上行,主要原因是一方面受资金面持续紧张的影响,另一方面城投债信用事件引发了市场整体对信用风险的担忧,之后四季度高等级信用债收益率跟随利率债大幅下降,但受信用风险担忧情绪加剧影响,高收益债表现仍然较弱。

债券投资运作上,本基金持有的纯债为组合收益带来了正贡献。其中对信用债保持了较高的关注,在一级市场积极参与信用债投资,在二级市场对信用债的结构进行调整,获取了超额收益。同时,我们也依据对市场的判断积极调整利率债的结构,在下半年及时将对利率债的配置转向于偏中长债。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2011年沪深300指数增长率为-25.01%,基金净值增长率为-3.82%,业绩基准为-1.62%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

预计2012年上半年经济和通胀将延续当前的走势,通胀进一步放缓,经济在上半年迎来增速的低点,货币政策也将继续预微调。股票市场在经历2011年大幅度下跌之后,市场总体估值居于历史低位,对全球以及中国经济的风险已经有所预期。本基金认为,随着全球经济转暖以及国内政策的微调,中国经济在下半年会有所回升,市场总体估值会有修复性上涨。行业上,我们依然看好稳定增长的消费品以及估值较低的金融股。

目前宏观环境和货币政策继续有利于债券市场,但长期来看,劳动力成本压力和全球宽松带来的大宗商品价格压力仍然存在,长期通胀中枢将面临提高,很难支持债券收益率下降到历史低位。随着后期经济逐步企稳,经济增长因素对长端利率债的推动作用也会逐渐减弱,后期利率债收益率的下行将主要依赖于资金面的变化,呈现陡峭化趋势,而信用债的高票息能为组合带来较高的持有收益。下阶段债券投资我们将在继续保持当前投资的情况下,注重信用债的高持有收益,同时警惕部分企业盈利下降、现金流恶化带来的潜在信用风险 密切关注经济形势变化,警惕经济触底回升对债市可能带来的负面影响,及时调整组合久期和债券类属。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中,超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验,且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时,根据基金管理公司制订的相关制度,负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定,本基金的收益分配原则为:基金收益分配比例按有关规定制定 投资者可以选择现金分红方式或分红再投资的分红方式,以投资者在分红权益登记日前的最后一次选择的方式为准,投资者选择分红的默认方式为现金分红 基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配 基金当期收益应先弥补上期亏损后,才可进行当期收益分配 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但若成立不满3个月则不进行收益分配,年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成 基金收益分配后基金单位资产净值不能低于面值 每一基金单位享有同等分配权。

根据上述分配原则,本基金于2012年1月13日进行了收益分配,每10份基金份额派0.20元。本报告期内已分配数(每10份基金份额派发红利0.20元)为以往年度收益分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2011年,本基金托管人在对南方宝元债券型基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2011年,南方宝元债券型基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方宝元债券型基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,南方宝元债券型基金对基金份额持有人进行了一次利润分配,分配金额为27,101,063.23元。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方宝元债券型基金2011年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

本基金2011年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2012)第20519号“标准无保留意见的审计报告”,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体:南方宝元债券型基金

报告截止日: 2011年12月31日

单位:人民币元

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注:报告截止日2011年12月31日,基金份额净值1.1376元,基金份额总额1,214,160,899.31份。

7.2 利润表

会计主体:南方宝元债券型基金

本报告期: 2011年1月1日 至 2011年12月31日

单位:人民币元

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7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:南方宝元债券型基金

本报告期:2011年1月1日 至 2011年12月31日

单位:人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

____高良玉_____ _____鲍文革______ _____鲍文革____

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告完全一致。

7.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.2.1会计政策变更的说明

无。

7.4.2.2会计估计变更的说明

无。

7.4.2.3差错更正的说明

无。

7.4.3关联方关系

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注:(i) 根据基金管理人南方基金2009年第一次临时股东会会议决议以及中国证监会证监许可[2010]1073号《关于核准南方基金管理有限公司变更股权的批复》核准,深圳市投资控股有限公司受让深圳市机场(集团)有限公司持有的南方基金30%的股权,南方基金于2010年9月10日完成了工商登记变更手续。

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.4.1.1股票交易

金额单位:人民币元

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7.4.4.1.2权证交易

注:无。

7.4.4.1.3应支付关联方的佣金

金额单位:人民币元

■

注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

7.4.4.2关联方报酬

7.4.4.2.1基金管理费

单位:人民币元

■

注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.75% / 当年天数。

7.4.4.2.2基金托管费

单位:人民币元

■

注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.175%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日托管费=前一日基金资产净值 X 0.175% / 当年天数。

7.4.4.2.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位:人民币元

■

7.4.4.4各关联方投资本基金的情况

7.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注:无。

7.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注:无。

7.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

■

注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。

7.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位:人民币元

■

■

7.4.4.7其他关联交易事项的说明

无。

7.4.5期末( 2011年12月31日 )本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位:人民币元

■

■

注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让 基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

7.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注:无。

7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.5.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2011年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额39,999,740.00元,是以如下债券作为抵押:

金额单位:人民币元

■

7.4.5.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2011年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额295,000,000.00元,于2012年1月4日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位:人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

■

注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于http://www.nffund.com的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

■

注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

■

注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

■

注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况。本基金投资的前十名证券的发行主体除五粮液(000858)外,没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 根据2011年5月27日宜宾五粮液股份有限公司(下称:五粮液,股票代码:000858)《宜宾五粮液股份有限公司关于收到中国证监会的公告》,中国证券监督管理委员会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,就五粮液(1)关于四川省宜宾五粮液投资(咨询)有限责任公司对成都智溢塑胶制品有限公司在亚洲证券有限责任公司的证券投资款的《澄清公告》存在重大遗漏 (2)在中国科技证券有限责任公司的证券投资信息披露不及时、不完整 (3)2007年年度报告存在录入差错未及时更正 (4)未及时披露董事被司法羁押事项等,对五粮液给予警告,并处以60万元罚款。基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位:人民币元

■

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位:份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

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11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

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11.4 基金投资策略的改变

■

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

■

注:本基金本报告期租用证券公司交易单元无变化。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

■

注:交易单元的选择标准和程序

根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序:

A:选择标准

1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好

2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告

3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求

4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。

B:选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择席位:

1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座

2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确

3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

基金简称 南方宝元债券
基金主代码 202101
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002年9月20日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,214,160,899.31份
基金合同存续期 不定期
投资目标 本基金为开放式债券型基金,以债券投资为主,股票投资为辅,在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下,确保基金安全及追求资产长期稳定增值。
投资策略 南方宝元债券型基金采取自上而下的投资策略,通过对宏观经济形势以及财政货币政策的深入分析,确定资产配置的指导原则,在此基础上依照收益率与风险特征对不同金融产品的投资比例进行合理配置,并随投资环境的变化及时做出调整。力争在控制利率风险与市场风险的同时,为投资者获取稳定收益。
业绩比较基准 南方宝元债券型基金采用“75%交易所国债指数+25%(上证A股指数+深证A股指数)”为业绩比较基准。
风险收益特征 南方宝元债券型基金属于证券投资基金中的低风险品种,其风险收益配比关系为低风险、适度收益。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 鲍文革 赵会军
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
3.1.1期间数据和指标 2011年 2010年 2009年
本期已实现收益 -13,332,105.16 104,906,753.71 358,997,114.94
本期利润 -56,594,092.80 82,141,944.85 357,042,907.56
加权平均基金份额本期利润 -0.0437 0.0517 0.1665
本期基金份额净值增长率 -3.82% 4.91% 18.34%
3.1.2期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分配基金份额利润 0.0737 0.1058 0.0588
期末基金资产净值 1,381,259,169.64 1,657,430,488.49 1,918,138,766.24
期末基金份额净值 1.1376 1.2032 1.1671
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.82% 0.39% 0.86% 0.37% -0.04% 0.02%
过去六个月 -3.56% 0.37% -2.05% 0.35% -1.51% 0.02%
过去一年 -3.82% 0.39% -1.62% 0.33% -2.20% 0.06%
过去三年 19.41% 0.48% 14.73% 0.39% 4.68% 0.09%
过去五年 51.06% 0.63% 18.90% 0.52% 32.16% 0.11%
自基金合同生效起至今 184.81% 0.55% 44.19% 0.45% 140.62% 0.10%
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2011 0.2000 7,927,627.57 19,173,435.66 27,101,063.23
2010 0.2000 11,088,300.79 20,859,578.30 31,947,879.09
2009 - - - -
合计 0.4000 19,015,928.36 40,033,013.96 59,048,942.32
姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李璇 本基金的基金经理 2010年9月21日 - 4 女,清华大学金融学学士、硕士,具有基金从业资格。2007年加入南方基金管理有限公司固定收益部,担任信用债高级分析师。2010年9月至今,担任南方多利、南方宝元基金经理。
蒋朋宸 本基金的基金经理 2009年2月10日 - 7 北大生物化学硕士、美国哥伦比亚大学金融工程学硕士,具有基金从业资格。曾担任鹏华基金公司基金管理部分析师,2005年加入南方基金,2008年4月至2010年12月,任南方盛元基金经理 2008年4月至今,任南方隆元基金经理 2009年2月至今,任南方宝元债券基金经理。2010年12月至今,任基金天元基金经理。
应帅 本基金的基金经理 2010年12月2日 - 10 北大光华管理学院管理学硕士,具有基金从业资格。曾担任长城基金管理公司行业研究员,2007年加入南方基金,2007年5月至2009年2月,任南方宝元基金经理 2007年5月至今,任南方成份基金经理。2010年12月至今,任南方宝元基金经理。
资产 附注号 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日
资产:
银行存款 7.4.4.5 19,750,014.27 57,167,094.34
结算备付金 6,037,779.13 8,897,788.09
存出保证金 647,452.84 745,844.63
交易性金融资产 1,640,719,221.39 1,896,212,961.17
其中:股票投资 416,079,274.21 570,115,015.01
基金投资 - -
债券投资 1,224,639,947.18 1,326,097,946.16
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 38,810,329.13 4,556,196.03
应收利息 21,203,354.96 17,315,752.43
应收股利 - -
应收申购款 20,527.91 385,076.81
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,727,188,679.63 1,985,280,713.50
负债和所有者权益 附注号 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日
负债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 334,999,740.00 320,001,580.00
应付证券清算款 5,569,537.05 -
应付赎回款 1,495,473.53 2,048,388.13
应付管理人报酬 889,879.33 1,135,862.33
应付托管费 207,638.51 265,034.54
应付销售服务费 - -
应付交易费用 345,112.84 2,094,637.64
应交税费 - 256,858.10
应付利息 30,253.90 108,673.68
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 2,391,874.83 1,939,190.59
负债合计 345,929,509.99 327,850,225.01
所有者权益:
实收基金 1,214,160,899.31 1,377,469,277.39
未分配利润 167,098,270.33 279,961,211.10
所有者权益合计 1,381,259,169.64 1,657,430,488.49
负债和所有者权益总计 1,727,188,679.63 1,985,280,713.50
项目 附注号 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日
一、收入 -28,960,551.21 111,318,662.41
1.利息收入 57,204,994.80 53,515,901.93
其中:存款利息收入 356,949.40 480,740.93
债券利息收入 56,848,045.40 53,006,658.81
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 28,502.19
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) -43,372,575.75 79,141,500.03
其中:股票投资收益 -52,147,001.92 77,181,915.58
基金投资收益 - -
债券投资收益 3,743,029.91 -988,643.96
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 5,031,396.26 2,948,228.41
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -43,261,987.64 -22,764,808.86
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 469,017.38 1,426,069.31
减:二、费用 27,633,541.59 29,176,717.56
1.管理人报酬 7.4.4.2.1 11,383,704.70 13,867,610.95
2.托管费 7.4.4.2.2 2,656,197.77 3,235,775.95
3.销售服务费 - -
4.交易费用 4,104,383.40 7,569,182.27
5.利息支出 9,065,435.55 4,092,957.93
其中:卖出回购金融资产支出 9,065,435.55 4,092,957.93
6.其他费用 423,820.17 411,190.46
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -56,594,092.80 82,141,944.85
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) -56,594,092.80 82,141,944.85
项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 1,377,469,277.39 279,961,211.10 1,657,430,488.49
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -56,594,092.80 -56,594,092.80
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -163,308,378.08 -29,167,784.74 -192,476,162.82
其中:1.基金申购款 332,121,698.74 60,690,925.10 392,812,623.84
2.基金赎回款 -495,430,076.82 -89,858,709.84 -585,288,786.66
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -27,101,063.23 -27,101,063.23
五、期末所有者权益(基金净值) 1,214,160,899.31 167,098,270.33 1,381,259,169.64
项目 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 1,643,464,853.85 274,673,912.39 1,918,138,766.24
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 82,141,944.85 82,141,944.85
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -265,995,576.46 -44,906,767.05 -310,902,343.51
其中:1.基金申购款 635,621,838.01 110,920,677.89 746,542,515.90
2.基金赎回款 -901,617,414.47 -155,827,444.94 -1,057,444,859.41
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -31,947,879.09 -31,947,879.09
五、期末所有者权益(基金净值) 1,377,469,277.39 279,961,211.10 1,657,430,488.49
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司(i) 基金管理人的股东(2010年9月10日起)
深圳市机场(集团)有限公司(i) 基金管理人的原股东(2010年9月10日前)
华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合证券”) 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代销机构
关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例
华泰证券 193,551,800.78 7.29% 813,405,090.14 16.47%
华泰联合证券 101,137,668.84 3.81% 369,724,323.70 7.48%
关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
华泰证券 161,170.51 7.29% 11,940.14 3.58%
华泰联合证券 85,783.09 3.88% - -
关联方名称 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
华泰证券 688,276.12 16.68% 653,383.78 31.33%
华泰联合证券 314,265.00 7.62% 291,945.12 14.00%
项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 11,383,704.70 13,867,610.95
其中:支付销售机构的客户维护费 244,555.44 321,947.89
项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 2,656,197.77 3,235,775.95
本期2011年1月1日至2011年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 - 30,026,150.16 - - 120,000,000.00 65,278.63
华泰联合证券 40,040,672.79 - - - - -
上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 - 10,180,230.14 - - - -
华泰联合证券 - - - - - -
关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 19,750,014.27 239,748.36 57,167,094.34 382,644.68
本期2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量(单位:张) 总金额
华泰联合证券 122079 11上港02 新债承销 200,000 20,000,000.00
华泰联合证券 1180122 11吉利债 新债承销 100,000 10,000,000.00
华泰联合证券 122065 11上港01 新债承销 600,000 60,000,000.00
华泰联合证券 1180094 11常城建债 新债分销 100,000 10,000,000.00
华泰证券 1180085 11晨鸣控股债 新债分销 100,000 10,000,000.00
上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量(单位:份) 总金额
华泰证券 122059 10重钢债 新债分销 200,000 20,000,000.00
7.4.5.1.1受限证券类别:股票
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:股) 期末成本总额 期末估值总额 备注
601669 中国水电 2011年9月29日 2012年1月18日 新股网下申购 4.50 4.09 3,437,870 15,470,415.00 14,060,888.30 -
合计 15,470,415.00 14,060,888.30
7.4.5.1.2受限证券类别:债券
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:张) 期末成本总额 期末估值总额 备注
122113 11新钢债 2011年12月22日 2012年1月19日 新债申购 100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00 -
112055 11徐工01 2011年12月30日 2012年1月19日 新债申购 100.00 100.00 80,000 8,000,000.00 8,000,000.00 -
合计 28,000,000.00 28,000,000.00
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额
1180007 11渝城投债 2012年1月4日 102.17 300,000 30,651,000.00
1080066 10长沙城投债 2012年1月4日 97.29 100,000 9,729,000.00
合计 400,000 40,380,000.00
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 416,079,274.21 24.09
其中:股票 416,079,274.21 24.09
2 固定收益投资 1,224,639,947.18 70.90
其中:债券 1,224,639,947.18 70.90
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 25,787,793.40 1.49
6 其他各项资产 60,681,664.84 3.51
7 合计 1,727,188,679.63 100.00
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 22,036,441.42 1.60
C 制造业 241,933,694.20 17.52
C0 食品、饮料 126,339,308.08 9.15
C1 纺织、服装、皮毛 19,756,116.15 1.43
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 7,620,269.40 0.55
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 4,078,395.75 0.30
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 58,395,081.94 4.23
C8 医药、生物制品 25,744,522.88 1.86
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 14,060,888.30 1.02
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 16,460,165.56 1.19
H 批发和零售贸易 15,092,579.20 1.09
I 金融、保险业 68,944,776.01 4.99
J 房地产业 27,504,749.52 1.99
K 社会服务业 10,045,980.00 0.73
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 416,079,274.21 30.12
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 000568 泸州老窖 1,182,335 44,101,095.50 3.19
2 000858 五粮液 981,867 32,205,237.60 2.33
3 600519 贵州茅台 144,320 27,897,056.00 2.02
4 600036 招商银行 2,062,322 24,479,762.14 1.77
5 601088 中国神华 869,974 22,036,441.42 1.60
6 600000 浦发银行 2,408,420 20,447,485.80 1.48
7 600517 置信电气 1,200,000 17,652,000.00 1.28
8 601669 中国水电 3,437,870 14,060,888.30 1.02
9 601601 中国太保 653,874 12,560,919.54 0.91
10 600048 保利地产 1,200,000 12,000,000.00 0.87
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600036 招商银行 45,105,388.40 2.72
2 000858 五粮液 34,389,208.59 2.07
3 601668 中国建筑 34,076,831.88 2.06
4 600519 贵州茅台 28,612,799.50 1.73
5 600000 浦发银行 26,757,544.81 1.61
6 601088 中国神华 26,327,841.90 1.59
7 600104 上海汽车 23,990,283.00 1.45
8 000568 泸州老窖 22,401,045.62 1.35
9 600048 保利地产 21,546,167.47 1.30
10 000063 中兴通讯 20,842,963.17 1.26
11 000002 万科A 19,776,347.14 1.19
12 600517 置信电气 19,293,641.35 1.16
13 300156 天立环保 19,036,834.10 1.15
14 600582 天地科技 18,852,005.23 1.14
15 600739 辽宁成大 18,384,433.54 1.11
16 000783 长江证券 18,334,555.07 1.11
17 600216 浙江医药 16,615,566.14 1.00
18 600028 中国石化 16,417,461.40 0.99
19 000800 一汽轿车 15,572,634.62 0.94
20 601669 中国水电 15,470,415.00 0.93
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600585 海螺水泥 37,579,083.73 2.27
2 000063 中兴通讯 36,046,413.38 2.17
3 601668 中国建筑 32,808,217.64 1.98
4 600271 航天信息 28,942,981.07 1.75
5 601607 上海医药 27,249,016.06 1.64
6 000039 中集集团 26,126,496.04 1.58
7 002238 天威视讯 25,977,230.57 1.57
8 000400 许继电气 24,972,422.66 1.51
9 600690 青岛海尔 24,958,479.86 1.51
10 600582 天地科技 24,379,706.60 1.47
11 000826 桑德环境 22,465,706.25 1.36
12 600000 浦发银行 22,036,347.52 1.33
13 600266 北京城建 21,683,340.38 1.31
14 600362 江西铜业 21,622,878.59 1.30
15 601601 中国太保 19,066,317.65 1.15
16 000783 长江证券 18,626,464.08 1.12
17 600806 昆明机床 18,463,575.95 1.11
18 600036 招商银行 18,312,727.75 1.10
19 601318 中国平安 17,219,376.23 1.04
20 000425 徐工机械 17,208,939.29 1.04
买入股票成本(成交)总额 1,316,869,507.92
卖出股票收入(成交)总额 1,371,285,828.38
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 48,410,000.00 3.50
3 金融债券 300,591,100.00 21.76
其中:政策性金融债 241,160,000.00 17.46
4 企业债券 774,512,847.18 56.07
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 101,126,000.00 7.32
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,224,639,947.18 88.66
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 1180007 11渝城投债 600,000 61,302,000.00 4.44
2 080216 08国开16 500,000 53,145,000.00 3.85
3 1101018 11央票18 500,000 48,410,000.00 3.50
4 126011 08石化债 500,000 46,165,000.00 3.34
5 122065 11上港01 400,000 41,804,000.00 3.03
序号 名称 金额
1 存出保证金 647,452.84
2 应收证券清算款 38,810,329.13
3 应收股利 -
4 应收利息 21,203,354.96
5 应收申购款 20,527.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 60,681,664.84
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 601669 中国水电 14,060,888.30 1.02 网下新股锁定
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
52,216 23,252.66 129,767,640.24 10.69% 1,084,393,259.07 89.31%
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 2,069.15 0.0000%
基金合同生效日(2002年9月20日)基金份额总额 4,902,664,980.80
本报告期期初基金份额总额 1,377,469,277.39
本报告期基金总申购份额 332,121,698.74
减:本报告期基金总赎回份额 495,430,076.82
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,214,160,899.31
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。2011年8月16日,基金管理人发布公告,聘任朱运东为公司副总经理。
本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
本报告期内本基金投资策略未改变。
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所。本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用84000元。该审计机构已提供审计服务的连续年限为10年。
本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
申银万国证券股份有限公司 2 486,631,170.88 18.32% 400,796.46 18.13% -
华安证券有限责任公司 1 346,455,347.48 13.04% 293,805.63 13.29% -
信达证券股份有限公司 1 332,115,535.71 12.50% 281,114.12 12.72% -
广发证券股份有限公司 2 287,675,797.34 10.83% 233,625.02 10.57% -
齐鲁证券有限公司 1 271,047,177.76 10.20% 230,029.41 10.40% -
上海证券有限责任公司 1 251,541,466.02 9.47% 204,152.21 9.23% -
华泰证券股份有限公司 2 193,551,800.78 7.29% 161,170.51 7.29% -
西部证券股份有限公司 1 147,203,378.18 5.54% 124,701.91 5.64% -
华泰联合证券有限责任公司 1 101,137,668.84 3.81% 85,783.09 3.88% -
国泰君安证券股份有限公司 2 88,504,233.02 3.33% 71,909.80 3.25% -
中信建投证券有限责任公司 2 75,792,523.10 2.85% 61,581.67 2.79% -
中国银河证券股份有限公司 2 37,785,123.45 1.42% 31,327.22 1.42% -
国信证券股份有限公司 1 22,918,649.29 0.86% 18,621.60 0.84% -
招商证券股份有限公司 1 14,379,143.45 0.54% 12,222.27 0.55% -
海通证券股份有限公司 1 - - - - -
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
申银万国证券股份有限公司 28,377,692.68 7.76% 1,632,000,000.00 12.29% - -
华安证券有限责任公司 61,363,321.46 16.78% 4,681,400,000.00 35.24% - -
信达证券股份有限公司 106,331,247.99 29.08% 4,569,000,000.00 34.40% - -
广发证券股份有限公司 10,266,767.12 2.81% - - - -
齐鲁证券有限公司 32,655,069.12 8.93% 1,080,000,000.00 8.13% - -
上海证券有限责任公司 20,140,507.01 5.51% - - - -
华泰证券股份有限公司 52,116,191.51 14.25% 590,000,000.00 4.44% - -
西部证券股份有限公司 37,716,473.45 10.31% 730,800,000.00 5.50% - -
华泰联合证券有限责任公司 16,697,845.52 4.57% - - - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
中信建投证券有限责任公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 - - - - - -