南方宝元债券型基金 2011 年年度报告

2011 年 12 月 31 日




基金管理人：南方基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2012 年 3 月 26 日
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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对

其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董

事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 20 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书及其更新。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................................... 8
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................ 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................ 13
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................... 14
§6 审计报告 .................................................................................................................................................... 14
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容........................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ............................................................................................................................................ 15
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 17
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 40
8.1 期末基金资产组合情况.................................................................................................................... 40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................... 40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................ 41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................ 42
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................ 44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................... 44
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........................ 44
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................................... 45
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8.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................... 45
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 46
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 46
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................ 46
§10 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 46
§11 重大事件揭示........................................................................................................................................... 46
11.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................. 46
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............................................. 47
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................................................. 47
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................... 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................... 47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................... 47
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................... 47
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 49
§12 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 54
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 54
12.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 54
12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 54




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 南方宝元债券型基金
基金简称 南方宝元债券
基金主代码 202101
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002 年 9 月 20 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,214,160,899.31 份
基金合同存续期 不定期

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方宝元”。

2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为开放式债券型基金，以债券投资为主，股票投
资为辅，在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下，
确保基金安全及追求资产长期稳定增值。
投资策略 南方宝元债券型基金采取自上而下的投资策略，通过对
宏观经济形势以及财政货币政策的深入分析，确定资产
配置的指导原则，在此基础上依照收益率与风险特征对
不同金融产品的投资比例进行合理配置，并随投资环境
的变化及时做出调整。力争在控制利率风险与市场风险
的同时，为投资者获取稳定收益。
业绩比较基准 南方宝元债券型基金采用“75%交易所国债指数+25%(上
证 A 股指数+深证 A 股指数)”为业绩比较基准。
风险收益特征 南方宝元债券型基金属于证券投资基金中的低风险品
种，其风险收益配比关系为低风险、适度收益。



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 鲍文革 赵会军
信息披露负责人 联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址 深圳市福田中心区福华一路 北京市西城区复兴门内大街 55 号
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
办公地址 深圳市福田中心区福华一路 北京市西城区复兴门内大街 55 号
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六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
邮政编码 518048 100140
法定代表人 吴万善 姜建清



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址



2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11
楼
注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田中心区福华一路 6 号免税
商务大厦塔楼 31-33 层




§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -13,332,105.16 104,906,753.71 358,997,114.94
本期利润 -56,594,092.80 82,141,944.85 357,042,907.56
加权平均基金份额本期利润 -0.0437 0.0517 0.1665
本期加权平均净值利润率 -3.73% 4.44% 15.05%
本期基金份额净值增长率 -3.82% 4.91% 18.34%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 89,443,663.73 145,675,511.30 96,693,480.19
期末可供分配基金份额利润 0.0737 0.1058 0.0588
期末基金资产净值 1,381,259,169.64 1,657,430,488.49 1,918,138,766.24
期末基金份额净值 1.1376 1.2032 1.1671
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份额累计净值增长率 184.81% 196.12% 182.26%

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关

费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数


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（为期末余额，不是当期发生数）。

3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去三个月 0.82% 0.39% 0.86% 0.37% -0.04% 0.02%
过去六个月 -3.56% 0.37% -2.05% 0.35% -1.51% 0.02%
过去一年 -3.82% 0.39% -1.62% 0.33% -2.20% 0.06%
过去三年 19.41% 0.48% 14.73% 0.39% 4.68% 0.09%
过去五年 51.06% 0.63% 18.90% 0.52% 32.16% 0.11%
自基金合同
184.81% 0.55% 44.19% 0.45% 140.62% 0.10%
生效起至今



3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较




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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
每 10 份 基 金 份 额 现金 形 式发 放 再投资形式发 年度利润分配合
年度 备注
分红数 总额 放总额 计
2011 0.2000 7,927,627.57 19,173,435.66 27,101,063.23
2010 0.2000 11,088,300.79 20,859,578.30 31,947,879.09
2009 - - - -
合计 0.4000 19,015,928.36 40,033,013.96 59,048,942.32




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4 号文批准，由南方证券有限公司、厦门

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国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年，经中国证监会证监基金字[2000]78 号

文批准进行了增资扩股，注册资本达到 1 亿元人民币。2005 年，经中国证监会证监基金字[2005]201

号文批准进行增资扩股，注册资本达 1.5 亿元人民币。2010 年，经证监许可[2010]1073 号文核准深圳

市机场（集团）有限公司将其持有的 30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构：华泰

证券股份有限公司 45%、深圳市投资控股有限公司 30%、厦门国际信托有限公司 15%及兴业证券股份有

限公司 10%。

截至报告期末，公司管理资产规模达 1,700 多亿元，管理 2 只封闭式基金——基金开元、基金天

元；30 只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增

利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、

南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（QDII 基金）、

南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型基金、南方沪深 300 指数

基金、南方中证 500 指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南方深证成份交易型开放式指数基

金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金、中证南方小康产

业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债券型基金、南方金砖四国指数基金（QDII 基金）、

南方优选成长混合型基金、南方中证 50 债券指数基金、南方保本混合型基金、上证 380 交易型开放式

指数基金、南方上证 380 交易型开放式指数基金联接基金和南方中国中小盘基金（QDII 基金）；以及

多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
女，清华大学金融学学士、硕士，具有基金
从业资格。2007 年加入南方基金管理有限公
本基金的 2010 年 9 月
李璇 - 4 司固定收益部，担任信用债高级分析师。
基金经理 21 日
2010 年 9 月至今，担任南方多利、南方宝元
基金经理。
北大生物化学硕士、美国哥伦比亚大学金融
工程学硕士，具有基金从业资格。曾担任鹏
华基金公司基金管理部分析师，2005 年加入
本基金的 2009 年 2 月 南方基金，2008 年 4 月至 2010 年 12 月，任
蒋朋宸 - 7
基金经理 10 日 南方盛元基金经理；2008 年 4 月至今，任南
方隆元基金经理；2009 年 2 月至今，任南方
宝元债券基金经理。2010 年 12 月至今,任基
金天元基金经理。
应帅 本基金的 2010 年 12 - 10 北大光华管理学院管理学硕士，具有基金从

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基金经理 月2日 业资格。曾担任长城基金管理公司行业研究
员，2007 年加入南方基金，2007 年 5 月至
2009 年 2 月，任南方宝元基金经理；2007
年 5 月至今，任南方成份基金经理。2010
年 12 月至今，任南方宝元基金经理。

注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管

理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各

项实施准则、《南方宝元债券型基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责

的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，

基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关

法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应

制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的

所有基金和投资组合。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011 年股票市场全年显现震荡下行格局，累计下跌幅度较大。从风格和板块来看，中小市值板块

跌幅巨大，而以银行为代表的大蓝筹板块表现则较为突出。以消费为代表的稳定增长类也获得了较为

明显的超额收益，而以电子为代表的成长股以及有色为代表的周期股则表现比较糟糕。本基金基于对

市场震荡整理的判断，全年维持仓位稳定的策略。而板块选择方面则集中于稳定类板块，尤其以食品

饮料居多。以不选时、配置稳定增长类行业的投资策略贯穿全年。

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2011 年货币政策经历了由紧缩向适时适度、预调微调的转变。前三季度在控通胀的主旋律下紧缩

政策频繁出台，共计上调存款准备金率 6 次，上调存贷款利率 3 次，持续紧缩的货币政策导致信贷增

速放缓、资金成本快速上升、经济放缓态势明显。进入四季度后，随着经济下行趋势的逐步明显和通

胀压力的日益减缓，货币政策逐步转为适时适度预调微调，3 年央票停发，1 年央票发行利率下调，存

款准备金率步入下调阶段。在此过程中，利率债和信用债走势大相径庭，全年来看，利率债表现较好，

明显超越信用债：利率债前三季度以震荡为主，四季度在海外经济下行和货币政策转向的推动下，走

出了明显的牛市行情；信用债则在三季度经历了一轮收益率急剧上行，主要原因是一方面受资金面持

续紧张的影响，另一方面城投债信用事件引发了市场整体对信用风险的担忧，之后四季度高等级信用

债收益率跟随利率债大幅下降，但受信用风险担忧情绪加剧影响，高收益债表现仍然较弱。

债券投资运作上，本基金持有的纯债为组合收益带来了正贡献。其中对信用债保持了较高的关注，

在一级市场积极参与信用债投资，在二级市场对信用债的结构进行调整，获取了超额收益。同时，我

们也依据对市场的判断积极调整利率债的结构，在下半年及时将对利率债的配置转向于偏中长债。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2011 年沪深 300 指数增长率为-25.01%，基金净值增长率为-3.82%，业绩基准为-1.62%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

预计 2012 年上半年经济和通胀将延续当前的走势，通胀进一步放缓，经济在上半年迎来增速的低

点，货币政策也将继续预微调。股票市场在经历 2011 年大幅度下跌之后，市场总体估值居于历史低位，

对全球以及中国经济的风险已经有所预期。本基金认为，随着全球经济转暖以及国内政策的微调，中

国经济在下半年会有所回升，市场总体估值会有修复性上涨。行业上，我们依然看好稳定增长的消费

品以及估值较低的金融股。

目前宏观环境和货币政策继续有利于债券市场，但长期来看，劳动力成本压力和全球宽松带来的

大宗商品价格压力仍然存在，长期通胀中枢将面临提高，很难支持债券收益率下降到历史低位。随着

后期经济逐步企稳，经济增长因素对长端利率债的推动作用也会逐渐减弱，后期利率债收益率的下行

将主要依赖于资金面的变化，呈现陡峭化趋势，而信用债的高票息能为组合带来较高的持有收益。下

阶段债券投资我们将在继续保持当前投资的情况下，注重信用债的高持有收益，同时警惕部分企业盈

利下降、现金流恶化带来的潜在信用风险；密切关注经济形势变化，警惕经济触底回升对债市可能带

来的负面影响，及时调整组合久期和债券类属。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依照公

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司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和

管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时

监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现

问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。

本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：

（1）进一步完善公司各项内部管理制度

本年度监察稽核部加强公司各项内部管理制度的制订、修订工作，对公司各业务部门的内部控制

制度提出修改意见和建议，并关注制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度，达到更好地

防范风险的目的。

（2）内部审计和开展 SAS70 国际专项认证工作

按照证监会的要求对公司投资、研究、交易、信息技术、基金会计、注册登记、人力资源、基金

销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对投资研究、信息技术、基金直销、后台运营等相关业务

开展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。经过一年多的努力，SAS70 项

目圆满完成，普华永道会计师事务所于 2011 年 3 月 15 日出具了无保留意见的 SAS70 内部控制报告。

（3）采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加强了对日常投资运作的管理和监控，

保证投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，严格

执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。

（4）继续做好反商业贿赂工作，从源头上控制销售风险

本年度，我公司积极开展反商业贿赂工作，对公司旗下基金的代销、直销业务进行自查，此项工

作有利于更好地控制销售风险。

（5）对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训

本年度，我公司采取外聘专家和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了相关法律法规

培训和职业道德培训，进一步提高了我司从业人员的合规素质和职业道德修养。

（6）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。积极参与

证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。

（7）信息披露和投资者关系管理工作

完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；重视媒体

监督和投资者关系管理工作。

通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生禁止性关联交易、内幕交易，也不

存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。在今后的工作中，本

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基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作

的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规

定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求

履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时

对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合

同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策

和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。

其中，超过三分之二以上的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业

经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金

经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：基金收益分配比例按有关规定制定；投资者可以选

择现金分红方式或分红再投资的分红方式，以投资者在分红权益登记日前的最后一次选择的方式为准，

投资者选择分红的默认方式为现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当期收

益应先弥补上期亏损后，才可进行当期收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每

年至少分配一次，但若成立不满 3 个月则不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的 4 个月

内完成；基金收益分配后基金单位资产净值不能低于面值；每一基金单位享有同等分配权。

根据上述分配原则，本基金于 2012 年 1 月 13 日进行了收益分配，每 10 份基金份额派 0.20 元。

本报告期内已分配数（每 10 份基金份额派发红利 0.20 元）为以往年度收益分配。




§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2011 年，本基金托管人在对南方宝元债券型基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及

其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地

履行了基金托管人应尽的义务。




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 南方宝元债券 2011 年年度报告


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2011 年，南方宝元债券型基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方宝元债券型基金的投资

运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基

金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方宝

元债券型基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为 27,101,063.23 元。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方宝元债券型基金 2011 年年度报告中财

务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、

准确和完整。


§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2012)第 20519 号



6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 南方宝元债券型基金全体基金份额持有人：
引言段 我们审计了后附的南方宝元债券型基金 (以下简称“南方宝元债
券基金”)的财务报表，包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、
2011 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表
附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是 南方宝元债券基金的基金管理人 南
方基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1)按照
企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，
并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注
册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审
计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞

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 南方宝元债券 2011 年年度报告


弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计
估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述南方宝元债券基金的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了南方宝元债券
基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和
基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞 徐振晨
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11
楼
审计报告日期 2012 年 3 月 21 日




§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：南方宝元债券型基金

报告截止日： 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 19,750,014.27 57,167,094.34
结算备付金 6,037,779.13 8,897,788.09
存出保证金 647,452.84 745,844.63
交易性金融资产 7.4.7.2 1,640,719,221.39 1,896,212,961.17
其中：股票投资 416,079,274.21 570,115,015.01
基金投资 - -
债券投资 1,224,639,947.18 1,326,097,946.16
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 38,810,329.13 4,556,196.03
应收利息 7.4.7.5 21,203,354.96 17,315,752.43
应收股利 - -

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 南方宝元债券 2011 年年度报告


应收申购款 20,527.91 385,076.81
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 1,727,188,679.63 1,985,280,713.50
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 334,999,740.00 320,001,580.00
应付证券清算款 5,569,537.05 -
应付赎回款 1,495,473.53 2,048,388.13
应付管理人报酬 889,879.33 1,135,862.33
应付托管费 207,638.51 265,034.54
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 345,112.84 2,094,637.64
应交税费 - 256,858.10
应付利息 30,253.90 108,673.68
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 2,391,874.83 1,939,190.59
负债合计 345,929,509.99 327,850,225.01
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,214,160,899.31 1,377,469,277.39
未分配利润 7.4.7.10 167,098,270.33 279,961,211.10
所有者权益合计 1,381,259,169.64 1,657,430,488.49
负债和所有者权益总计 1,727,188,679.63 1,985,280,713.50


注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.1376 元，基金份额总额 1,214,160,899.31
份。

7.2 利润表

会计主体：南方宝元债券型基金

本报告期： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
一、收入 -28,960,551.21 111,318,662.41
1.利息收入 57,204,994.80 53,515,901.93
其中：存款利息收入 7.4.7.11 356,949.40 480,740.93

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债券利息收入 56,848,045.40 53,006,658.81
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 28,502.19
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -43,372,575.75 79,141,500.03
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -52,147,001.92 77,181,915.58
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 3,743,029.91 -988,643.96
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 5,031,396.26 2,948,228.41
3.公允价值变动收益（损失以“-” 7.4.7.16 -43,261,987.64 -22,764,808.86
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 469,017.38 1,426,069.31
减：二、费用 27,633,541.59 29,176,717.56
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 11,383,704.70 13,867,610.95
2．托管费 7.4.10.2.2 2,656,197.77 3,235,775.95
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.18 4,104,383.40 7,569,182.27
5．利息支出 9,065,435.55 4,092,957.93
其中：卖出回购金融资产支出 9,065,435.55 4,092,957.93
6．其他费用 7.4.7.19 423,820.17 411,190.46
三、利润总额（亏损总额以“-” -56,594,092.80 82,141,944.85
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -56,594,092.80 82,141,944.85
列）



7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：南方宝元债券型基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基金 1,377,469,277.39 279,961,211.10 1,657,430,488.49
净值）
二、本期经营活动产生的基 - -56,594,092.80 -56,594,092.80
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金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生 -163,308,378.08 -29,167,784.74 -192,476,162.82
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 332,121,698.74 60,690,925.10 392,812,623.84
2.基金赎回款 -495,430,076.82 -89,858,709.84 -585,288,786.66
四、本期向基金份额持有人 - -27,101,063.23 -27,101,063.23
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基金 1,214,160,899.31 167,098,270.33 1,381,259,169.64
净值）
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基金 1,643,464,853.85 274,673,912.39 1,918,138,766.24
净值）
二、本期经营活动产生的基 - 82,141,944.85 82,141,944.85
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生 -265,995,576.46 -44,906,767.05 -310,902,343.51
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 635,621,838.01 110,920,677.89 746,542,515.90
2.基金赎回款 -901,617,414.47 -155,827,444.94 -1,057,444,859.41
四、本期向基金份额持有人 - -31,947,879.09 -31,947,879.09
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基金 1,377,469,277.39 279,961,211.10 1,657,430,488.49
净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

____高良玉_____ _____鲍文革______ _____鲍文革____

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

南方宝元债券型基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监

会”)证监基金字 2002 第 42 号《关于同意南方宝元债券型证券投资基金设立的批复》核准，由南
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 南方宝元债券 2011 年年度报告


方基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办

法》等有关规定和《南方宝元债券型基金基金契约》(后更名为《南方宝元债券型基金基金合同》)发

起，并于 2002 年 9 月 20 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括

认购资金利息共募集人民币 4,902,664,980.80 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道

验字(2002)第 97 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人为

中国工商银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方宝元债券型基金基金合同》的有关规定，本基

金的投资范围为国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

本基金主要投资于各类债券，品种主要包括国债、金融债、企业债与可转换债券。债券投资在资产配

置中的比例最低为 45%，最高为 95%；股票投资在资产配置中的比例不超过 35%。本基金的业绩比较基

准为：75%×交易所国债指数＋25%×(上证 A 股指数＋深证 A 股指数)。

本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于 2012 年 3 月 21 日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具

体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企

业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半

年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方

宝元债券型基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基

金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月

31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内

确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；

对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，

单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收

款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

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 南方宝元债券 2011 年年度报告


当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已

转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、

可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能

力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以

公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项

等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负

债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有

的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内

确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；

对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，

单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收

款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已

转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。


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 南方宝元债券 2011 年年度报告


7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交

易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的

市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类

似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可

靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中

使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且

交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和

赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基

金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购

或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购

或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平

准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投

资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发

行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变

动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变
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动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直

线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直

线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利

或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未

实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则

期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，

则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定

报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收

入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、

评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如

果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。




7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投

资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(a)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)

等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，

根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收
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益法和市盈率法等估值技术进行估值。

(b)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于进一步加

强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收

盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估

值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定

期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(c)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资

基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本

基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记

结算有限责任公司独立提供。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

无。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

无。

7.4.5.3 差错更正的说明

无。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税

有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1

号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人

所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、

红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企

业所得税。

(d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
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7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
活期存款 19,750,014.27 57,167,094.34
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 19,750,014.27 57,167,094.34



7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 447,556,057.00 416,079,274.21 -31,476,782.79
交易所市场 503,693,114.01 505,751,847.18 2,058,733.17
债券 银行间市场 713,355,168.73 718,888,100.00 5,532,931.27
合计 1,217,048,282.74 1,224,639,947.18 7,591,664.44
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,664,604,339.74 1,640,719,221.39 -23,885,118.35
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 554,119,379.38 570,115,015.01 15,995,635.63
交易所市场 422,845,752.27 430,292,346.16 7,446,593.89
债券
银行间市场 899,870,960.23 895,805,600.00 -4,065,360.23
合计 1,322,716,712.50 1,326,097,946.16 3,381,233.66
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,876,836,091.88 1,896,212,961.17 19,376,869.29



7.4.7.3 衍生金融资产/负债

注：无余额。


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7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

注：无余额。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：无余额。

7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 4,443.83 13,745.09
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,717.00 3,114.30
应收债券利息 21,196,149.63 17,298,858.44
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 44.50 34.60
合计 21,203,354.96 17,315,752.43



7.4.7.6 其他资产

注：无余额。

7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 333,202.58 2,085,822.06
银行间市场应付交易费用 11,910.26 8,815.58
合计 345,112.84 2,094,637.64



7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 2,000,000.00 1,750,000.00
应付赎回费 3,374.83 4,690.59
预提费用 388,500.00 184,500.00
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合计 2,391,874.83 1,939,190.59



7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,377,469,277.39 1,377,469,277.39
本期申购 332,121,698.74 332,121,698.74
本期赎回（以“-”号填列） -495,430,076.82 -495,430,076.82
_年_月_日基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 1,214,160,899.31 1,214,160,899.31

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 145,675,511.30 134,285,699.80 279,961,211.10
本期利润 -13,332,105.16 -43,261,987.64 -56,594,092.80
本期基金份额交易 -15,798,679.18 -13,369,105.56 -29,167,784.74
产生的变动数
其中：基金申购款 29,733,197.09 30,957,728.01 60,690,925.10
基金赎回款 -45,531,876.27 -44,326,833.57 -89,858,709.84
本期已分配利润 -27,101,063.23 - -27,101,063.23
本期末 89,443,663.73 77,654,606.60 167,098,270.33



7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
31 日 日
活期存款利息收入 239,748.36 382,644.68
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 99,703.35 75,544.05
其他 17,497.69 22,552.20
合计 356,949.40 480,740.93
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7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 1,371,285,828.38 2,517,825,601.43
减：卖出股票成本总额 1,423,432,830.30 2,440,643,685.85
买卖股票差价收入 -52,147,001.92 77,181,915.58



7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12 2010年1月1日至2010年12月31
月31日 日
卖出债券（债转股及债券到 2,235,114,341.06 1,849,395,701.02
期兑付）成交总额
减：卖出债券（债转股及债 2,209,790,058.50 1,831,071,753.60
券到期兑付）成本总额
减：应收利息总额 21,581,252.65 19,312,591.38
债券投资收益 3,743,029.91 -988,643.96



7.4.7.14 衍生工具收益

注：无发生额。

7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
月 31 日 日
股票投资产生的股利收益 5,031,396.26 2,948,228.41
基金投资产生的股利收益 - -
合计 5,031,396.26 2,948,228.41



7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元

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本期 上年度可比期间
项目名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
年 12 月 31 日 月 31 日
1.交易性金融资产 -43,261,987.64 -22,764,808.86
——股票投资 -47,472,418.42 -24,962,220.33
——债券投资 4,210,430.78 2,197,411.47
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -43,261,987.64 -22,764,808.86



7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
月 31 日 日
基金赎回费收入 300,237.28 682,358.94
债券认购手续费返还 30,000.00 620,000.00
转换费收入 138,780.10 110,778.58
印花税手续费返还 - 8,672.74
其他 - 4,259.05
合计 469,017.38 1,426,069.31

注：1. 本基金的赎回费率为赎回金额的 0.3%，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。

2. 本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成，其中不低于赎回费部分的 25%归入转

出基金的基金资产。

7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月
31 日 31 日
交易所市场交易费用 4,079,583.40 7,558,532.27
银行间市场交易费用 24,800.00 10,650.00

合计 4,104,383.40 7,569,182.27




7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间

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2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
月 31 日 月 31 日
审计费用 84,000.00 80,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行划款手续费 21,720.17 13,190.46
债券托管账户维护费 18,100.00 18,000.00
合计 423,820.17 411,190.46



7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

无。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

本基金的基金管理人于 2012 年 1 月 11 日宣告分红，向截至 2012 年 1 月 13 日止在本基金注册登

记人南方基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每 10 份基金份额派发红利 0.20 元。

7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银 基金托管人、基金代销机构
行”)
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司(i) 基金管理人的股东(2010 年 9 月 10 日起)
深圳市机场(集团)有限公司(i) 基金管理人的原股东(2010 年 9 月 10 日前)
华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合证 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代销
券”) 机构

注：(i) 根据基金管理人南方基金 2009 年第一次临时股东会会议决议以及中国证监会证监许可

[2010]1073 号《关于核准南方基金管理有限公司变更股权的批复》核准，深圳市投资控股有限公司受

让深圳市机场(集团)有限公司持有的南方基金 30%的股权，南方基金于 2010 年 9 月 10 日完成了工商

登记变更手续。

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。




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7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称 占当期股票
占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额
成交总额的比例
比例
华泰证券 193,551,800.78 7.29% 813,405,090.14 16.47%
华泰联合证券 101,137,668.84 3.81% 369,724,323.70 7.48%




7.4.10.1.2 权证交易

注：无。

7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
华泰证券 161,170.51 7.29% 11,940.14 3.58%
华泰联合证券 85,783.09 3.88% - -
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
华泰证券 688,276.12 16.68% 653,383.78 31.33%
华泰联合证券 314,265.00 7.62% 291,945.12 14.00%

注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费

后的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务

等。

7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间

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2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
31 日 日
当期发生的基金应支付的 11,383,704.70 13,867,610.95
管理费
其中：支付销售机构的客 244,555.44 321,947.89
户维护费

注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.75%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.75% / 当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
31 日 日
当期发生的基金应支付的 2,656,197.77 3,235,775.95
托管费

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.175%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.175% / 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的 交易金 利息收
基金买入 基金卖出 交易金额 利息支出
各关联方名称 额 入
中国工商银行 - 30,026,150.16 - - 120,000,000.00 65,278.63
华泰联合证券 40,040,672.79 - - - - -
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的 交易金 利息收
基金买入 基金卖出 交易金额 利息支出
各关联方名称 额 入
中国工商银行 - 10,180,230.14 - - - -
华泰联合证券 - - - - - -




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7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：无。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：无。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 19,750,014.27 239,748.36 57,167,094.34 382,644.68

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：张） 总金额
华泰联合证 122079 11 上港 02 新债承销 200,000 20,000,000.00
券
华泰联合证 1180122 11 吉利债 新债承销 100,000 10,000,000.00
券
华泰联合证 122065 11 上港 01 新债承销 600,000 60,000,000.00
券
华泰联合证 1180094 11 常城建债 新债分销 100,000 10,000,000.00
券
华泰证券 1180085 11 晨鸣控股债 新债分销 100,000 10,000,000.00
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：份） 总金额
华泰证券 122059 10 重钢债 新债分销 200,000 20,000,000.00



7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。




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7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
金额单位：人民币元
除息日 每 10 份 现金形式 再投资形式 本期利润分
序号 权益 基金份额分红 发放总额 发放总额 配合计 备注
场内 场外
登记日 数
1 2011 年 1 - 2011 年 1 0.2000 7,927,627.57 19,173,435.66 27,101,063.23
月 19 日 月 19 日
合计 - - 0.2000 7,927,627.57 19,173,435.66 27,101,063.23

注：本基金的基金管理人于资产负债表日后，报告批准报出日前宣告的利润分配情况，请参见附注

7.4.8.2 资产负债表日后事项。

7.4.12 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总
备注
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 额
2012 年
中国 2011 年 9 新股网
601669 1 月 18 4.50 4.09 3,437,870 15,470,415.00 14,060,888.30 -
水电 月 29 日 下申购
日
15,470,415.0
合计
0 14,060,888.30


7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总
备注
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：张） 成本总额 额
2011 年 2012
11 新 新债申
122113 12 月 22 年 1 月 100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00 -
钢债 购
日 19 日
2011 年 2012
11 徐 新债申
112055 12 月 30 年 1 月 100.00 100.00 80,000 8,000,000.00 8,000,000.00 -
工 01 购
日 19 日
合计 28,000,000.00 28,000,000.00



注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作

为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的

约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市

日之间不能自由转让。


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7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：无。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证

券款余额 39,999,740.00 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债 券 代 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
码
1180007 11 渝城投 2012 年 1 月 4 102.17 300,000 30,651,000.00
债 日
1080066 10 长沙城 2012 年 1 月 4 97.29 100,000 9,729,000.00
投债 日
合计 400,000 40,380,000.00

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券

款余额 295,000,000.00 元，于 2012 年 1 月 4 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质

押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余

额。

7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只债券型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资和股票投资等。本

基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在

风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察

长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基

金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制

的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制

措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成

运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司总经理负责。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
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各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的

频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特

定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各

种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现

违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放

在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易

均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在

银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用

风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人

的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发

行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的

基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比

例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的信用类债券占基

金资产净值的比例为 67.70% (2010 年 12 月 31 日：49.01%)。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额

持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的

变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监

控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金

合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来

的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例

要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的

综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一


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家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基

金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，

其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由

转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基

金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投

资的公允价值。

于 2011 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额中有 334,999,740.00 元将在一个月内到期且

计息外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额

净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发

生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金

融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付

息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金

等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性

缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日
资产
银行存款 19,750,014.27 - - - 19,750,014.27

结算备付金 6,037,779.13 - - - 6,037,779.13

存出保证金 98,780.49 - - 548,672.35 647,452.84

交易性金融资产 114,454,843.01 836,857,449.77 273,327,654.40 416,079,274.21 1,640,719,221.39

应收证券清算款 - - - 38,810,329.13 38,810,329.13

应收利息 - - - 21,203,354.96 21,203,354.96

应收申购款 111.33 - - 20,416.58 20,527.91

资产总计 140,341,528.23 836,857,449.77 273,327,654.40 476,662,047.23 1,727,188,679.63
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负债
卖出回购金融资产 334,999,740.00 - - - 334,999,740.00
款
应付证券清算款 - - - 5,569,537.05 5,569,537.05
应付赎回款 - - - 1,495,473.53 1,495,473.53
应付管理人报酬 - - - 889,879.33 889,879.33
应付托管费 - - - 207,638.51 207,638.51
应付交易费用 - - - 345,112.84 345,112.84
应付利息 - - - 30,253.90 30,253.90
其他负债 - - - 2,391,874.83 2,391,874.83
负债总计 334,999,740.00 - - 10,929,769.99 345,929,509.99
利率敏感度缺口 -194,658,211.77 836,857,449.77 273,327,654.40 465,732,277.24 1,381,259,169.64
上年度末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2010 年 12 月 31 日
资产
银行存款 57,167,094.34 - - - 57,167,094.34
结算备付金 8,897,788.09 - - - 8,897,788.09
存出保证金 98,780.49 - - 647,064.14 745,844.63
交易性金融资产 322,187,000.00 839,895,956.56 164,014,989.60 570,115,015.01 1,896,212,961.17
应收证券清算款 - - - 4,556,196.03 4,556,196.03
应收利息 - - - 17,315,752.43 17,315,752.43
应收申购款 - - - 385,076.81 385,076.81
其他资产 - - - - -
资产总计 388,350,662.92 839,895,956.56 164,014,989.60 593,019,104.42 1,985,280,713.50
负债
卖出回购金融资产 320,001,580.00 - - - 320,001,580.00
款
应付赎回款 - - - 2,048,388.13 2,048,388.13
应付管理人报酬 - - - 1,135,862.33 1,135,862.33
应付托管费 - - - 265,034.54 265,034.54
应付交易费用 - - - 2,094,637.64 2,094,637.64
应交税费 - - - 256,858.10 256,858.10
应付利息 - - - 108,673.68 108,673.68
其他负债 - - - 1,939,190.59 1,939,190.59
负债总计 320,001,580.00 - - 7,848,645.01 327,850,225.01
利率敏感度缺口 68,349,082.92 839,895,956.56 164,014,989.60 585,170,459.41 1,657,430,488.49

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予

以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的

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影响金额（单位：人民币万元）
本期末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 上年度末（ 2010 年 12 月 31 日 ）
市场利率下降 25 个基 增加约 1,385 增加约 1,328
点
市场利率上升 25 个基 减少约 1,362 减少约 1,306
点



7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的

所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的

市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股

票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能

来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合

证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择

符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，

对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中债券投资在资产配置中的比

例最低为 45%，最高为 95%；股票投资在资产配置中的比例不超过 35%。此外，本基金的基金管理人每

日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value

at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资 占基金资
公允价值 产净值比 公允价值 产净值比
例（%） 例（%）
交易性金融资产-股票投资 416,079,274.21 30.12 570,115,015.01 34.40
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -

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合计 416,079,274.21 30.12 570,115,015.01 34.40



7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2011 年 12 月 上年度末（ 2010 年 12 月
分析
31 日 ） 31 日 ）
1.沪深 300 指数上升 5 增加约 1,824 增加约 2,490
2.沪深 300 指数下降 5 减少约 1,824 减少约 2,490



7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值

相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场

报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入

值)。

(ii)各层次金融工具公允价值

于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

895,957,278.38 元，属于第二层级的余额为 744,761,943.01 元，无属于第三层级的余额(2010 年 12

月 31 日：第一层级 958,168,392.56 元，第二层级 938,044,568.61 元，无第三层级)。

(iii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活

跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售

期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
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允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额

于本期末，本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2010 年 12 月 31 日：同)。本基金

本期净转入/(转出)第三层级 0.00 元，计入损益的第三层级金融工具公允价值变动 0.00 元(2010 年度：

无)，涉及河南双汇投资发展股份有限公司(“双汇发展”)发行的股票。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 416,079,274.21 24.09
其中：股票 416,079,274.21 24.09
2 固定收益投资 1,224,639,947.18 70.90
其中：债券 1,224,639,947.18 70.90
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 25,787,793.40 1.49
6 其他各项资产 60,681,664.84 3.51
7 合计 1,727,188,679.63 100.00



8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 22,036,441.42 1.60
C 制造业 241,933,694.20 17.52
C0 食品、饮料 126,339,308.08 9.15
C1 纺织、服装、皮毛 19,756,116.15 1.43
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 7,620,269.40 0.55
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 4,078,395.75 0.30

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C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 58,395,081.94 4.23
C8 医药、生物制品 25,744,522.88 1.86
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 14,060,888.30 1.02
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 16,460,165.56 1.19
H 批发和零售贸易 15,092,579.20 1.09
I 金融、保险业 68,944,776.01 4.99
J 房地产业 27,504,749.52 1.99
K 社会服务业 10,045,980.00 0.73
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 416,079,274.21 30.12



8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
例（％）
1 000568 泸州老窖 1,182,335 44,101,095.50 3.19
2 000858 五粮液 981,867 32,205,237.60 2.33
3 600519 贵州茅台 144,320 27,897,056.00 2.02
4 600036 招商银行 2,062,322 24,479,762.14 1.77
5 601088 中国神华 869,974 22,036,441.42 1.60
6 600000 浦发银行 2,408,420 20,447,485.80 1.48
7 600517 置信电气 1,200,000 17,652,000.00 1.28
8 601669 中国水电 3,437,870 14,060,888.30 1.02
9 601601 中国太保 653,874 12,560,919.54 0.91
10 600048 保利地产 1,200,000 12,000,000.00 0.87
11 002154 报喜鸟 934,208 11,061,022.72 0.80
12 000069 华侨城Ａ 1,407,000 10,045,980.00 0.73
13 600406 国电南瑞 311,018 9,703,761.60 0.70
14 600993 马应龙 532,480 9,206,579.20 0.67
15 600594 益佰制药 519,400 8,715,532.00 0.63
16 600750 江中药业 299,832 8,695,128.00 0.63
17 601566 九牧王 406,123 8,695,093.43 0.63
18 600104 上海汽车 600,000 8,484,000.00 0.61
19 000651 格力电器 481,885 8,331,791.65 0.60
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 南方宝元债券 2011 年年度报告


20 000729 燕京啤酒 616,972 8,322,952.28 0.60
21 000002 万科 A 1,100,000 8,217,000.00 0.59
22 002565 上海绿新 489,420 7,620,269.40 0.55
23 002255 海陆重工 234,503 7,323,528.69 0.53
24 002603 以岭药业 189,292 7,266,919.88 0.53
25 002281 光迅科技 219,034 7,083,559.56 0.51
26 300156 天立环保 300,000 6,900,000.00 0.50
27 600208 新湖中宝 1,799,956 6,155,849.52 0.45
28 600858 银座股份 300,000 5,886,000.00 0.43
29 600887 伊利股份 281,038 5,741,606.34 0.42
30 600030 中信证券 549,904 5,339,567.84 0.39
31 600809 山西汾酒 82,500 5,209,050.00 0.38
32 300079 数码视讯 206,710 5,105,737.00 0.37
33 300136 信维通信 224,705 4,078,395.75 0.30
34 600837 海通证券 513,032 3,801,567.12 0.28
35 002583 海能达 150,000 3,060,000.00 0.22
36 000001 深发展Ａ 148,523 2,315,473.57 0.17
37 600600 青岛啤酒 43,707 1,463,310.36 0.11
38 000895 双汇发展 20,000 1,399,000.00 0.10
39 002313 日海通讯 29,898 1,210,869.00 0.09
40 600256 广汇股份 55,000 1,131,900.00 0.08
41 000538 云南白药 20,131 1,066,943.00 0.08



8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 600036 招商银行 45,105,388.40 2.72
2 000858 五粮液 34,389,208.59 2.07
3 601668 中国建筑 34,076,831.88 2.06
4 600519 贵州茅台 28,612,799.50 1.73
5 600000 浦发银行 26,757,544.81 1.61
6 601088 中国神华 26,327,841.90 1.59
7 600104 上海汽车 23,990,283.00 1.45
8 000568 泸州老窖 22,401,045.62 1.35
9 600048 保利地产 21,546,167.47 1.30
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10 000063 中兴通讯 20,842,963.17 1.26
11 000002 万科 A 19,776,347.14 1.19
12 600517 置信电气 19,293,641.35 1.16
13 300156 天立环保 19,036,834.10 1.15
14 600582 天地科技 18,852,005.23 1.14
15 600739 辽宁成大 18,384,433.54 1.11
16 000783 长江证券 18,334,555.07 1.11
17 600216 浙江医药 16,615,566.14 1.00
18 600028 中国石化 16,417,461.40 0.99
19 000800 一汽轿车 15,572,634.62 0.94
20 601669 中国水电 15,470,415.00 0.93
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按
成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。



8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
例（％）
1 600585 海螺水泥 37,579,083.73 2.27
2 000063 中兴通讯 36,046,413.38 2.17
3 601668 中国建筑 32,808,217.64 1.98
4 600271 航天信息 28,942,981.07 1.75
5 601607 上海医药 27,249,016.06 1.64
6 000039 中集集团 26,126,496.04 1.58
7 002238 天威视讯 25,977,230.57 1.57
8 000400 许继电气 24,972,422.66 1.51
9 600690 青岛海尔 24,958,479.86 1.51
10 600582 天地科技 24,379,706.60 1.47
11 000826 桑德环境 22,465,706.25 1.36
12 600000 浦发银行 22,036,347.52 1.33
13 600266 北京城建 21,683,340.38 1.31
14 600362 江西铜业 21,622,878.59 1.30
15 601601 中国太保 19,066,317.65 1.15
16 000783 长江证券 18,626,464.08 1.12
17 600806 昆明机床 18,463,575.95 1.11
18 600036 招商银行 18,312,727.75 1.10
19 601318 中国平安 17,219,376.23 1.04
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20 000425 徐工机械 17,208,939.29 1.04

注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额

按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,316,869,507.92
卖出股票收入（成交）总额 1,371,285,828.38

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交

易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 48,410,000.00 3.50
3 金融债券 300,591,100.00 21.76
其中：政策性金融债 241,160,000.00 17.46
4 企业债券 774,512,847.18 56.07
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 101,126,000.00 7.32
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,224,639,947.18 88.66



8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
例（％）
1 1180007 11 渝城投债 600,000 61,302,000.00 4.44
2 080216 08 国开 16 500,000 53,145,000.00 3.85
3 1101018 11 央票 18 500,000 48,410,000.00 3.50
4 126011 08 石化债 500,000 46,165,000.00 3.34
5 122065 11 上港 01 400,000 41,804,000.00 3.03



8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况。本基金投资
的前十名证券的发行主体除五粮液（000858）外，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、

处罚的情况。根据 2011 年 5 月 27 日宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：000858）

《宜宾五粮液股份有限公司关于收到中国证监会<行政处罚决定书>的公告》，中国证券监督管理

委员会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，就五粮液（1）关于四川省宜宾五粮液

投资（咨询）有限责任公司对成都智溢塑胶制品有限公司在亚洲证券有限责任公司的证券投资

款的《澄清公告》存在重大遗漏；（2）在中国科技证券有限责任公司的证券投资信息披露不及

时、不完整；（3）2007 年年度报告存在录入差错未及时更正；（4）未及时披露董事被司法羁押

事项等，对五粮液给予警告，并处以 60 万元罚款。基金管理人对上述股票的投资决策程序符合

相关法律法规和公司制度的要求。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额
1 存出保证金 647,452.84
2 应收证券清算款 38,810,329.13
3 应收股利 -
4 应收利息 21,203,354.96
5 应收申购款 20,527.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 60,681,664.84



8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明
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价值 例（%）
1 601669 中国水电 14,060,888.30 1.02 网下新股锁定




§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构
持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者
(户) 金份额 占总份额 占总份
持有份额 持有份额
比例 额比例
52,216 23,252.66 129,767,640.24 10.69% 1,084,393,259.07 89.31%



9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员 2,069.15 0.0000%
持有本开放式基金




§10 开放式基金份额变动

单位：份
4,902,664,980.80
基金合同生效日（ 2002 年 9 月 20 日 ）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 1,377,469,277.39
本报告期基金总申购份额 332,121,698.74
减:本报告期基金总赎回份额 495,430,076.82
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,214,160,899.31




§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。




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11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。2011 年 8 月 16 日，基金管

理人发布公告，聘任朱运东为公司副总经理。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。



11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。



11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所。本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司

审计费用 84000 元。该审计机构已提供审计服务的连续年限为 10 年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元数
券商名称 占当期股票 占当期佣金 备注
量 成交金额 佣金
成交总额的比例 总量的比例
申银万国证券 2 486,631,170.88 18.32% 400,796.46 18.13% -
股份有限公司
华安证券有限 1 346,455,347.48 13.04% 293,805.63 13.29% -
责任公司
信达证券股份 1 332,115,535.71 12.50% 281,114.12 12.72% -
有限公司
广发证券股份 2 287,675,797.34 10.83% 233,625.02 10.57% -
有限公司
齐鲁证券有限 1 271,047,177.76 10.20% 230,029.41 10.40% -
公司
上海证券有限 1 251,541,466.02 9.47% 204,152.21 9.23% -
责任公司
华泰证券股份 2 193,551,800.78 7.29% 161,170.51 7.29% -
有限公司

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 南方宝元债券 2011 年年度报告


西部证券股份 1 147,203,378.18 5.54% 124,701.91 5.64% -
有限公司
华泰联合证券 1 101,137,668.84 3.81% 85,783.09 3.88% -
有限责任公司
国泰君安证券 2 88,504,233.02 3.33% 71,909.80 3.25% -
股份有限公司
中信建投证券 2 75,792,523.10 2.85% 61,581.67 2.79% -
有限责任公司
中国银河证券 2 37,785,123.45 1.42% 31,327.22 1.42% -
股份有限公司
国信证券股份 1 22,918,649.29 0.86% 18,621.60 0.84% -
有限公司
招商证券股份 1 14,379,143.45 0.54% 12,222.27 0.55% -
有限公司
海通证券股份 1 - - - - -
有限公司

注：本基金本报告期租用证券公司交易单元无变化。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
申银万国证券 28,377,692.68 7.76% 1,632,000,000.00 12.29% - -
股份有限公司
华安证券有限 61,363,321.46 16.78% 4,681,400,000.00 35.24% - -
责任公司
信达证券股份 106,331,247.99 29.08% 4,569,000,000.00 34.40% - -
有限公司
广发证券股份 10,266,767.12 2.81% - - - -
有限公司
齐鲁证券有限 32,655,069.12 8.93% 1,080,000,000.00 8.13% - -
公司
上海证券有限 20,140,507.01 5.51% - - - -
责任公司
华泰证券股份 52,116,191.51 14.25% 590,000,000.00 4.44% - -
有限公司
西部证券股份 37,716,473.45 10.31% 730,800,000.00 5.50% - -
有限公司
华泰联合证券 16,697,845.52 4.57% - - - -
有限责任公司

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 南方宝元债券 2011 年年度报告


国泰君安证券 - - - - - -
股份有限公司
中信建投证券 - - - - - -
有限责任公司
中国银河证券 - - - - - -
股份有限公司
国信证券股份 - - - - - -
有限公司
招商证券股份 - - - - - -
有限公司
海通证券股份 - - - - - -
有限公司

注：交易单元的选择标准和程序

根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48 号）

的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：

A：选择标准

1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走

向、个股分析报告和专门研究报告；

3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；

4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。

B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择

席位：

1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专

题提供研究报告和讲座；

2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；

3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道

是否便利、提供的资讯是否充足全面。

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

南方基金关于旗下部分基金参加中国农业银行网上银 中国证券报、上海 2011 年 12 月 31
1
行申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

2 南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行 中国证券报、上海 2011 年 12 月 31


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 南方宝元债券 2011 年年度报告



“2012 倾心回馈”基金定投优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下基金 2011 年度最后一个市场交易 中国证券报、上海 2011 年 12 月 31
3
日基金资产净值和基金份额净值的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参加东莞银行网上银行 中国证券报、上海 2011 年 12 月 29
4
与定投申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参加汉口银行电子渠道 中国证券报、上海 2011 年 12 月 29
5
申购费率与定投申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参加华夏银行网银申购 中国证券报、上海 2011 年 12 月 29
6
费率与网银定投申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参加平安银行电子渠道 中国证券报、上海 2011 年 12 月 29
7
与定投申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参加深圳发展银行网上 中国证券报、上海 2011 年 12 月 29
8
银行与定投申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参加邮储银行网上银行 中国证券报、上海 2011 年 12 月 29
9
申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参加浙商银行网上银行 中国证券报、上海 2011 年 12 月 29
10
与定投申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金增加中信万通证券为代 中国证券报、上海 2011 年 12 月 22
11
销机构并开通定投及转换业务的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参加北京农商银行网上 中国证券报、上海 2011 年 12 月 12
12
银行、电话银行等电子渠道申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下南方稳健等 21 只开放式证券投资 中国证券报、上海 2011 年 12 月 8
13
基金增加顺德农村商业银行为代销机构的公告 证券报、证券时报 日

南方基金管理有限公司关于旗下南方稳健等 21 只开 中国证券报、上海 2011 年 12 月 2
14
放式证券投资基金增加徽商银行为代销机构的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参加江苏银行网上银行 中国证券报、上海 2011 年 12 月 1
15
基金申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下南方稳健等 21 只开放式证券投资 中国证券报、上海 2011 年 11 月 14
16
基金增加河北银行为代销机构的公告 证券报、证券时报 日


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 南方宝元债券 2011 年年度报告



南方基金管理有限公司关于旗下南方稳健等 21 只开 中国证券报、上海 2011 年 11 月 14
17
放式证券投资基金增加大连银行为代销机构的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参加华安证券网上申购 中国证券报、上海 2011 年 11 月 7
18
费率及定投申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下南方稳健等 21 只开放式证券投资 中国证券报、上海 2011 年 10 月 21
19
基金增加广州银行为代销机构的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下南方稳健等 16 只基金参加广州银 中国证券报、上海 2011 年 10 月 21
20
行网上银行申购及定投申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参加浙商证券电子渠道 中国证券报、上海 2011 年 9 月 23
21
申购及定投申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参加华宝证券网上交易 中国证券报、上海
22
系统网上委托申购及定投费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 2011 年 9 月 7 日

中国证券报、上海
23 南方基金关于开展工行卡网上直销费率优惠的公告
证券报、证券时报 2011 年 9 月 2 日

中国证券报、上海
24 南方基金关于开展农行卡网上直销费率优惠的公告
证券报、证券时报 2011 年 9 月 2 日

南方基金关于旗下基金在国都证券推出基金定期定 中国证券报、上海 2011 年 8 月 19
25
额投资业务的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金在长江证券推出基金定 中国证券报、上海
26
期定额投资业务的公告 证券报、证券时报 2011 年 8 月 6 日

南方基金关于旗下部分基金参加长江证券网上交易 中国证券报、上海
27
及手机证券交易申购（含定投）费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 2011 年 8 月 6 日

南方基金关于旗下基金获配 11 上港 02（122079）公 中国证券报、上海 2011 年 7 月 12
28
告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参加渤海银行网上银行 中国证券报、上海 2011 年 6 月 30
29
与定投申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参与交通银行网上银 中国证券报、上海 2011 年 6 月 30
30
行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

31 南方基金关于旗下部分基金参加中信银行个人网 中国证券报、上海 2011 年 6 月 30


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 南方宝元债券 2011 年年度报告



银、移动银行基金申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下基金获配 11 吉利债（1180122） 中国证券报、上海 2011 年 6 月 27
32
公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加渤 中国证券报、上海 2011 年 6 月 22
33
海银行为代销机构的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加代 中国证券报、上海 2011 年 6 月 22
34
销机构的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加哈 中国证券报、上海 2011 年 6 月 21
35
尔滨银行为代销机构的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加乌 中国证券报、上海 2011 年 6 月 21
36
鲁木齐市商业银行为代销机构的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于开通网上直销赎回转认/申购业务的 中国证券报、上海 2011 年 6 月 15
37
公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于暂停中国银行广东省分行银行卡网上 中国证券报、上海 2011 年 5 月 26
38
直销业务的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加东 中国证券报、上海 2011 年 5 月 25
39
莞农村商业银行为代销机构的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下基金在部分代销渠道推出基金定 中国证券报、上海 2011 年 5 月 11
40
期定额投资业务的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加代 中国证券报、上海 2011 年 5 月 11
41
销机构的公告 证券报、证券时报 日

南 方 基 金 关 于 旗 下 基 金 获 配 11 常 城 建 债 中国证券报、上海
42
（1180094/122819）公告 证券报、证券时报 2011 年 5 月 7 日

南方基金管理有限公司关于旗下基金获配 11 晨鸣控 中国证券报、上海 2011 年 4 月 22
43
股债（1180085）公告 证券报、证券时报 日

关于公司旗下基金持有停牌股票恢复使用收盘价估 中国证券报、上海 2011 年 4 月 21
44
值的提示性公告 证券报、证券时报 日

南方基金管理有限公司关于旗下基金获配 11 上港 01 中国证券报、上海
45
（122065）公告 证券报、证券时报 2011 年 4 月 2 日


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 南方宝元债券 2011 年年度报告



南方基金关于旗下部分基金参加东莞银行网上银行 中国证券报、上海
46
与定投申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 2011 年 4 月 1 日

南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行个人 中国证券报、上海
47
电子银行基金申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 2011 年 4 月 1 日

南方基金关于旗下部分基金参加华夏银行延长基金 中国证券报、上海
48
定投申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 2011 年 4 月 1 日

南方基金关于旗下部分基金参加“华夏银行盈基金 中国证券报、上海
49
2011”网上银行基金申购 4 折优惠活动的公告 证券报、证券时报 2011 年 4 月 1 日

关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性 中国证券报、上海 2011 年 3 月 22
50
公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加重 中国证券报、上海 2011 年 3 月 21
51
庆银行为代销机构的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参加汉口银行网上银行 中国证券报、上海 2011 年 3 月 15
52
与定投申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下基金在天相投顾推出基金定期定 中国证券报、上海 2011 年 3 月 15
53
额投资业务的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于提请投资者及时更新已过期身份证件 中国证券报、上海 2011 年 3 月 11
54
或者身份证明文件的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金参加温州银行网上银行 中国证券报、上海 2011 年 1 月 31
55
基金申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 日

南方基金管理有限公司关于开通基金电话交易的公 中国证券报、上海 2011 年 1 月 28
56
告 证券报、证券时报 日

中国证券报、上海 2011 年 1 月 17
57 南方宝元债券型基金分红公告
证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分基金在浙商证券推出基金定 中国证券报、上海 2011 年 1 月 14
58
期定额投资业务的公告 证券报、证券时报 日

南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加深 中国证券报、上海 2011 年 1 月 12
59
圳农村商业银行为代销机构的公告 证券报、证券时报 日




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 南方宝元债券 2011 年年度报告



§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立南方宝元债券型基金的文件。

2、南方宝元债券型基金基金合同。

3、南方宝元债券型基金托管协议。

4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。

5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。

12.2 存放地点

深圳市福田中心区福华一路 6 号免税商务大厦塔楼 31-33 层

12.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com




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