兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基
金

2020 年年度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：兴证全球基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

送出日期：2021 年 3 月 31 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 03 月 30 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示 ...... 2

1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况 ...... 5

2.2 基金产品说明 ...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5

2.4 信息披露方式 ...... 5

2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......6

3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 7

3.3 其他指标 ...... 9

3.4 过去三年基金的利润分配情况 ...... 9
§4 管理人报告 ......9

4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 11

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 11

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 12

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 13

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...... 14

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 15

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 15

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 15
§5 托管人报告 ...... 16

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 16
§6 审计报告 ...... 16

6.1 审计报告基本信息 ...... 16

6.2 审计报告的基本内容 ...... 16
§7 年度财务报表 ......18

7.1 资产负债表 ...... 18

7.2 利润表 ...... 20

7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...... 21

7.4 报表附注 ...... 22

§8 投资组合报告 ......51

8.1 期末基金资产组合情况 ...... 51

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 52

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 52

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 55

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 57

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 57

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 58

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 58

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 58

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...... 58

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 58

8.12 投资组合报告附注 ...... 58
§9 基金份额持有人信息...... 59

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 59

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 60

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 60
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情

况 ...... 60
§10 开放式基金份额变动...... 60
§11 重大事件揭示...... 60

11.1 基金份额持有人大会决议 ...... 60

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 60

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 60

11.4 基金投资策略的改变 ...... 61

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 61

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 61

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 61

11.8 其他重大事件 ...... 62
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 65

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 65

12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 65
§13 备查文件目录...... 65

13.1 备查文件目录 ...... 65

13.2 存放地点 ...... 65

13.3 查阅方式 ...... 65

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 兴全有机增长混合

基金主代码 340008

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009 年 3 月 25 日

基金管理人 兴证全球基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 839,341,884.31 份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金投资于有机增长能力强的公司，获取当前收益及实现长期资
本增值。

投资策略 本基金采取“自上而下”的方法，定性与定量研究相结合，在股票
与债券等资产类别之间进行资产配置。在宏观与微观层面对各类资
产的价值增长能力展开综合评估，动态优化资产配置。并借鉴海外
有机增长的研究成果，构建“兴全有机增长筛选系统”，将有机增长
投资作为本基金股票组合投资的核心理念。

业绩比较基准 沪深 300 指数×50%＋中证国债指数×45%＋同业存款利率×5%

风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预计长期平均风险与收益低于股票
型证券投资基金，高于可转债、债券型、货币型证券投资基金，属
于中高风险、中高收益的证券投资基金品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 兴证全球基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司

信息披露 姓名 杨卫东 龚小武

负责人 联系电话 021-20398888 021-52629999-212056

电子邮箱 yangwd@xqfunds.com gongxiaowu@cib.com.cn

客户服务电话 4006780099，021-38824536 95561

传真 021-20398858 021-62159217

注册地址 上海市黄浦区金陵东路 368 号 福州市湖东路 154 号

办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1155 号嘉 上海市银城路 167 号兴业大厦 4
里城办公楼 28-30 楼 楼

邮政编码 201204 200041

法定代表人 杨华辉 高建平

注：2020 年 3 月 18 日起，基金管理人名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.xqfunds.com
址

基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 毕马威华振会计师事务所(特 北京市东城区东长安街 1 号东方广场毕马威大
殊普通合伙) 楼 8 层

注册登记机构 兴证全球基金管理有限公司 上海市浦东新区芳甸路 1155 号嘉里城办公楼
28-30 楼

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期

间数据和 2020 年 2019 年 2018 年

指标

本期已实 1,162,920,728.16 945,372,824.00 -1,172,958,711.80
现收益

本期利润 1,252,135,884.93 1,355,681,883.22 -1,572,607,626.75

加权平均

基金份额 1.3744 0.8491 -0.7897
本期利润
本期加权

平均净值 42.56% 36.91% -35.79%
利润率
本期基金

份额净值 53.92% 44.02% -30.17%
增长率
3.1.2 期

末数据和 2020 年末 2019 年末 2018 年末

指标

期末可供 2,172,184,994.64 1,764,328,084.04 1,412,398,066.96
分配利润
期末可供

分配基金 2.5880 1.3556 0.7643
份额利润

期末基金 3,389,606,455.21 3,414,913,853.18 3,366,635,502.49
资产净值

期末基金 4.0384 2.6237 1.8217
份额净值
3.1.3 累

计期末指 2020 年末 2019 年末 2018 年末

标

基金份额

累计净值 485.10% 280.13% 163.94%
增长率
注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息披露编报规则第 1 号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关法规。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② ④

过去三个月 14.19% 1.01% 7.21% 0.49% 6.98% 0.52%

过去六个月 29.27% 1.29% 12.21% 0.66% 17.06 0.63%
%

过去一年 53.92% 1.44% 14.92% 0.70% 39.00 0.74%
%

过去三年 54.79% 1.35% 23.98% 0.66% 30.81 0.69%
%

过去五年 111.93% 1.24% 30.28% 0.62% 81.65 0.62%
%

自基金合同生效起 485.10% 1.32% 90.84% 0.73% 394.26 0.59%
至今 %

注：本基金业绩比较基准的选取上主要基于如下考虑：本基金采用沪深 300 指数作为股票投资部
分的业绩比较基准主要是因为沪深 300 指数选取了 A 股市场上规模最大、流动性最好的 300 只股
票作为其成份股，对沪深市场的覆盖度高，具有良好的市场代表性。中证国债指数是一个全面反映国债市场（包括银行间、上交所、深交所）的综合性指数，也是债券品种中比较基准的参考。

本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：

Return t =50%×(沪深 300 指数 t / 沪深 300 指数 t-1 -1)+45％×(中证国债指数
t / 中证国债指数 t-1 -1) +5%×(同业存款利率 t / 360)

Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark t-1）-1

其中，t=1，2，3，…T，T 表示时间截至日。

2、自 2015 年 9 月 21 日起，本基金业绩比较基准由“中信标普 300 指数×50%＋中信标普国
债指数×45%＋同业存款利率×5%“变更为“沪深 300 指数×50%＋中证国债指数×45%＋同业存款利率×5% ”。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

注：1、净值表现所取数据截至到 2020 年 12 月 31 日。

2、按照《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为
2009 年 3 月 25 日至 2009 年 9 月 25 日，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同
规定的比例限制及投资组合的比例范围。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 其他指标
注：无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金过去三年未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经
证监基金字[2003]100 号文批准于 2003 年 9 月 30 日成立。2008 年 1 月，中国证监会批复（证监
许可[2008]6 号），同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并
成为公司股东。2008 年 4 月 9 日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资
本由 9800 万元变更为人民币 1.2 亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%，全
球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008 年 7 月，经中国证监会批准（证监许可
[2008]888 号），公司于 2008 年 8 月 25 日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称
变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为 1.5 亿元人民币，其中两股东出资比例不
变。2016 年 12 月 28 日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。2020 年
3 月 18 日，公司名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。

截至 2020 年 12 月 31 日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金、兴全趋势投资混
合型证券投资基金（LOF）、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股票型证券投资基金、兴全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级混合型证券投资基金、兴全沪深 300 指数增强型基金（LOF）、兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全精选混合型证券投资基金、兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）、兴全添利宝货币市场基金、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、兴全稳益定期开放债券型发起式债券型证券投资基金、兴全天添益货币市场基金、兴全稳泰债券型证券投资基金、兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全恒益债券型证券投资基金、兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金、兴全祥泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全安泰平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、兴全恒裕债券型证券投资基金、兴全多维价值混合型证券投资基金、兴全恒瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全合泰混合型证券投资基金、兴全社会价值三年持有期混合型证券投资基金、兴全恒鑫债券型证券投资基金、兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）、兴全沪港深两年持有期混合型证券投资基金、兴全汇享一年持有期混合型证券投资基金、兴全恒祥 88 个月定期开放债券型证券投资基金、兴全合丰三年持有期混合型证券投资基金、兴全安泰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）共 36 只基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

兴全有机

增长灵活 2015 年 管理学硕士，历任兴证全球基金管理有限
季 侃 配置混合 12 月 31 - 11 年 公司行业研究员、兴全社会责任混合型证
乐 型证券投 日 券投资基金基金经理助理、兴全全球视野
资基金基 股票型证券投资基金基金经理。

金经理

兴全有机

灵活配置

混合型证

券投资基 工商管理硕士，历任兴证全球基金管理有
乔迁 金、兴全 2018 年 5 - 12 年 限公司行业研究员、兴全合润分级混合型
商业模式 月 3 日 证券投资基金基金经理助理、兴全趋势投
优选混合 资混合型证券投资基金（LOF）基金经理。
型证券投

资 基 金

（LOF）基


金经理

兴全有机

增长灵活 经济学硕士，历任上海证大投资管理有限
钱鑫 配置混合 2020 年 - 10 年 公司投资经理助理，兴证全球基金管理有
型证券投 12 月 9 日 限公司研究员、基金经理助理。

资基金基

金经理

本基金基 2020 年 医学硕士，历任国家知识产权专利局审查
杨 世 金经理助 2018 年 4 12 月 08 10 年 员，招商基金管理有限公司研究员，天治
进 理 月 27 日 日 基金管理有限公司研究员，兴证全球基金
管理有限公司研究部研究员。

注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。

4、季侃乐先生于 2020 年 1 月 6 日起暂停履行基金经理职责。

4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.1.4 基金经理薪酬机制

本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人制定了《兴证全球基金管理有限公司公平交易管理办法》，并将不时进行修订。本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况

本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，原因为合规调整，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

庚子 20 年对于基金管理人而言是极富挑战的一年。一方面是经济基本面和股市表现背道而驰，违背了股市是经济晴雨表的常识性认知。另一方面，市场结构极度分化，资金抱团大市值白马公司，指数涨幅与下跌股票的数量呈正相关关系，违背了均值回归的基本规律。我们可以用流动性的充裕来解释股市在经济增速新低背景下的节节攀升，也可以用马太效应论证白马估值溢价的合理性，但专业投资者不应该满足于简单的叙事逻辑，而是需要找到“表观合理”与“反直觉”之间的矛盾所在，如是才能判断出市场先生和自己到底是谁在犯错。

市场的持续上涨建立在两个基本假设之上：1）疫情过去，经济复苏；2）流动性易放难收，利率持续下行。两个假设单独检验都难以证伪，但比较确定的是不应该同时成立，否则过剩的流动性势必将脱实向虚，催生资产价格泡沫。这不仅违背了政策的初衷，而且还与监管倡导的方向不符。事实上随着经济逐渐企稳，央行的货币政策已经开始向正常化回归，M2 和社融增速环比稳步下降，在新增信贷的投放上不断强调不搞大水漫灌，显示出了决策层对于控制宏观杠杆率的坚定决心。

经济学假定要素报酬是边际递减的，技术进步和组织变革可以通过抬高增长曲线的方式动态提升要素的产出效率，但并不改变其在同一增长曲线下服从边际递减的规律。换言之，任何的马太效应在一定时间范围内都是有边界的，信息技术的运用固然可以拓展这一边界，但不可能无穷
发散。所以龙头企业的估值溢价可以很高，但一定不会是无限高，否则按照逻辑推演的结果就是每个行业最后都只剩下一家公司，这显然不符合我们在现实世界中的观察，不过市场似乎并未认识到其中的悖论。

面对上述逆周期和结构化的市场，本基金在报告期内坚持了长期以来一直秉持的价值投资原则，以自下而上的视角发掘基本面和估值相匹配的标的，通过适当拉长预测期限和调低收益率预期的方式提高对优质公司估值的容忍度，增强组合弹性，努力平衡好内在价值和市场价格之间的关系。在持股结构上，本基金在报告期内的调整频率略高于往年，主要系部分核心持仓公司短期涨幅过大，超出了定价模型确立的边界上限，在预先设定的规则指引下进行了减持和换仓。主动偏离热门赛道必然会对组合的短期收益造成一定影响，但合理的风险收益比是我们一贯遵循的核心原则，我们并不认为自己具有精准择时的能力，所能做的只是在能力范围之内坚持做正确的事情，长期来看这反倒是效率最高的方式。

本基金将继续坚持自下而上基于价值的选股策略，始终以为投资者创造中长期价值为宗旨，我们将努力做到知行合一，不负投资者的信任和托付。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 4.0384 元；本报告期基金份额净值增长率为 53.92%，业
绩比较基准收益率为 14.92%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2021 年，世界经济将面对的三大挑战依次为：疫苗接种、经济复苏、政策退出。

疫情的二次爆发伴随着病毒向着更具传染性的方向变异，单纯依靠社交控制进行防疫的难度大幅增加，疫苗成为了终结次轮疫情最大的希望。不过关于疫苗的可得性、有效性、以及人们的接种意愿等不确定因素，目前尚无法做出准确的判断，仍需要时间进行观察。

假定一切顺利，那么全球主要经济体将有望在下半年陆续实现疫苗保护下的群体免疫。在此基础之上，经济的复苏将围绕“服务业重启”和“复工复产”两条路径展开。在既定的预算约束下，居民部门对服务和商品的需求存在替代关系，此消彼长之下终端消费品的出口或将面临一定的负面压力。但复工复产意味着企业部门需要在硬件更新方面加大投入，新一轮资本开支周期的启动有利于拉动上游设备的出口，从而部分对冲消费品需求的下滑。整体而言，欧美经济复苏对我国出口部门在总量层面的影响偏向中性，在结构上的变化上则会体现得更为明显一些。

作为三大挑战的最后一项，刺激政策的退出具有最高的不确定性。这种不确定性一方面来自于需要以经济的复苏为前提，另一方面则是因为涉及到存量财富的再分配而面临巨大的社会阻力。宽松政策的退出从来都是一场艰难反复的拉锯战，但在当前宽松预期极度充分的市场背景之下，
即便是对于退出必要性和可行性的讨论也足以对资产价格的泡沫形成巨大的压力。

从估值水平的相对比较来看，当前投资者已经开始逐步交易经济复苏的逻辑，但对于政策退出的定价尚不充分。代表未来的新能源汽车和代表传统的白酒是眼下最受资金追捧的两个行业，前者的估值溢价来自于对未来潜在空间的乐观想象，后者倚仗的则是盈利的可持续性和稳定性。如果统一到 DCF 模型中去解释，新能源汽车依靠的是超高的永续增速 g，而白酒依靠的是超低的折现率 r。尽管逻辑起点不同，但结果都是永续增长的折现价值在定价中占比过高，因此股价会对利率的变化高度敏感。预计流动性的变化将成为决定未来市场方向和结构变化的关键变量。

相关的压力在债券市场已经隐约可见。永煤和华晨的违约反映出地方政府在债务保底方面开始变得力不从心，叠加银行表外资产的清理以及理财产品净值化管理的要求，市场无风险收益率稳步下行。面对新的风险收益比的约束，投资者开始调整自身的风险偏好，驱动了居民储蓄由固
定收益资产向权益资产的持续转移。根据 Wind 资讯统计显示，2020 年总共有 1396 只公募基金产
品完成募集，其中权益类产品 910 只，合计规模达 2.04 万亿。截止年底，公募基金行业的整体管
理规模超过 20 万亿，同比增长 36%，刷新历史新高。考虑到 20 年市场权益融资规模同样达到 1.67
万亿，资金层面的供需两旺似乎并不足以推导出流动性牛市的结论。但考虑到边际新增的资金主要集中在了公募基金管理人手中，相对一致的投资偏好可以较好地解释当下市场一些比较极致的结构特征。如前所述，我们认为支撑这种结构性特征的力量正随着宏观环境的改变在逐渐减弱，需要时刻关注随时可能到来的风格转向并做好应对的准备。

最后，我们必须认识到，任何对于宏观经济的预判以及对市场的展望都是建立在众多假设之上的推论，需要根据现实情况的发展不断进行修正。主动型管理人需要基于自己独立的判断做出决策并采取行动，否则无法战胜市场获取超额收益。但同时我们又必须敬畏市场，不因自己的一意孤行导致持有人的财产遭受不必要的损失。因此，我们选择拥抱长期主义和价值原则，以求在更长的时间维度下努力去把握真正不变的东西，借此消解短期的不确定性，为持有人创造长期稳定的价值增值。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：

1、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控日志，在此基础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。

2、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司风险管理部还对一些无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核，并同样反映在监控日志和信息周报中。
此外，在每个季度结束之后，公司风险管理部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告，对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。

3、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平和投资策略的公平，主要包括：（1）明确交易部的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证交易的公平；（2）通过 T 检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及交易记录进行分析，保证投资策略的公平。

4、季度监察稽核和专项稽核：根据中国证监会《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》等规定，认真做好公司各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐条检视。此外，在公司审计部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面检查。4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由 IT 人员或 IT 人员协助估值系统开发商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和临时信息披露。

上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《基金法》、《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本报告期内，本基金未实施利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内未发生基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万元的情
形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本托管人依据《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》与《兴全有机增长灵
活配置混合型证券投资基金托管协议》，自 2009 年 3 月 25 日起托管兴业有机增长灵活配置（即更
名后的“兴全有机增长灵活配置”）混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的全部资产。

报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 毕马威华振审字第 2100127 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持
有人

我们审计了后附的兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基
金 (以下简称“兴全有机增长基金”) 财务报表，包括 2020
审计意见 年 12 月 31 日的资产负债表、2020 年度的利润表、所有者权
益 (基金净值) 变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共


和国财政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注 7.4.2 中
所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监
会”) 和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务
操作的规定编制，公允反映了兴全有机增长基金 2020 年 12
月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变
动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”)
的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
形成审计意见的基础 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于兴全有机增
长基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了
基础。

强调事项 无

其他事项 不适用

兴全有机增长基金管理人兴证全球基金管理有限公司（以下
简称“基金管理人”）管理层其他信息负责。其他信息包括兴
全有机增长基金 2020 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财
务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
其他信息 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。

基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企
业会计准则及财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和
中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规
定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致
管理层和治理层对财务报表的责 的重大错报。

任 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估兴全有机增
长基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适
用)，并运用持续经营假设，除非兴全有机增长基金计划进行
清算、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督兴全有机增长基金的财务报告过
程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
注册会计师对财务报表审计的责 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
任 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影


响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。

(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作
出会计估计及相关披露的合理性。

(4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得
出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对兴全有
机增长基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的
信息。然而，未来的事项或情况可能导致兴全有机增长基金
不能持续经营。

(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披
露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名 张楠 刘叶君

会计师事务所的地址 北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼

审计报告日期 2021 年 03 月 29 日

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2020 年 12 月 31 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 7.4.7.1 92,164,851.93 455,279,774.10


结算备付金 7,574,721.53 3,821,840.36

存出保证金 1,217,025.57 1,958,331.62

交易性金融资产 7.4.7.2 3,320,348,564.17 2,979,250,192.53

其中：股票投资 2,683,013,922.20 2,661,864,792.36

基金投资 - -

债券投资 637,334,641.97 317,385,400.17

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收证券清算款 215,783.67 58,966,630.33

应收利息 7.4.7.5 2,619,767.36 687,334.13

应收股利 - -

应收申购款 2,262,595.85 6,153,935.46

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 3,426,403,310.08 3,506,118,038.53

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 14,024,713.40 57,901,544.38

应付赎回款 15,936,696.91 26,323,973.39

应付管理人报酬 4,257,833.78 4,372,126.29

应付托管费 709,638.96 728,687.71

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 1,649,363.54 1,669,286.33

应交税费 5,478.82 1,866.45

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 213,129.46 206,700.80

负债合计 36,796,854.87 91,204,185.35

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 839,341,884.31 1,301,543,156.10

未分配利润 7.4.7.10 2,550,264,570.90 2,113,370,697.08

所有者权益合计 3,389,606,455.21 3,414,913,853.18

负债和所有者权益总计 3,426,403,310.08 3,506,118,038.53

注： 报告截止日 2020 年 12 月 31 日，基金份额净值 4.0384 元，基金份额总额 839,341,884.31
份。

7.2 利润表
会计主体：兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 2019 年 1 月 1 日至 2019 年
12 月 31 日 12 月 31 日

一、收入 1,322,326,506.58 1,450,565,063.07

1.利息收入 5,459,386.36 12,881,341.82

其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,069,935.12 12,231,326.85

债券利息收入 4,385,343.29 650,014.97

资产支持证券利息 - -
收入

买入返售金融资产 4,107.95 -
收入

证券出借利息收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-” 1,226,194,446.86 1,025,719,459.55
填列）

其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,133,710,663.19 967,439,476.01

基金投资收益 - - -

债券投资收益 7.4.7.13 68,148,672.85 7,742,710.80

资产支持证券投资 7.4.7.13.5 - -
收益

贵金属投资收益 7.4.7.14 - -

衍生工具收益 7.4.7.15 - -

股利收益 7.4.7.16 24,335,110.82 50,537,272.74

3.公允价值变动收益（损失 7.4.7.17 89,215,156.77 410,309,059.22
以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.18 1,457,516.59 1,655,202.48
号填列）

减：二、费用 70,190,621.65 94,883,179.85

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 44,136,395.39 54,979,826.73

2．托管费 7.4.10.2.2 7,356,065.96 9,163,304.45

3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -

4．交易费用 7.4.7.19 17,877,133.05 30,524,778.76

5．利息支出 602,078.46 -

其中：卖出回购金融资产支 602,078.46 -
出

6．税金及附加 4,028.25 1,775.37

7．其他费用 7.4.7.20 214,920.54 213,494.54


三、利润总额（亏损总额以 1,252,135,884.93 1,355,681,883.22
“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” 1,252,135,884.93 1,355,681,883.22
号填列）
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者 1,301,543,156.10 2,113,370,697.08 3,414,913,853.18
权益（基金净值）
二、本期经营活

动产生的基金净 - 1,252,135,884.93 1,252,135,884.93
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基

金净值变动数 -462,201,271.79 -815,242,011.11 -1,277,443,282.90
（ 净 值 减 少 以

“-”号填列）

其中：1.基金申 508,555,060.40 1,139,326,520.24 1,647,881,580.64
购款

2.基金赎 -970,756,332.19 -1,954,568,531.35 -2,925,324,863.54
回款
四、本期向基金
份额持有人分配

利润产生的基金 - - -
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）

五、期末所有者 839,341,884.31 2,550,264,570.90 3,389,606,455.21
权益（基金净值）

上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者 1,848,080,290.35 1,518,555,212.14 3,366,635,502.49
权益（基金净值）

二、本期经营活 - 1,355,681,883.22 1,355,681,883.22

动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基

金净值变动数 -546,537,134.25 -760,866,398.28 -1,307,403,532.53
（ 净 值 减 少 以

“-”号填列）

其中：1.基金申 333,648,032.49 430,737,860.28 764,385,892.77
购款

2.基金赎 -880,185,166.74 -1,191,604,258.56 -2,071,789,425.30
回款
四、本期向基金
份额持有人分配

利润产生的基金 - - -
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）

五、期末所有者 1,301,543,156.10 2,113,370,697.08 3,414,913,853.18
权益（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

杨华辉 庄园芳 詹鸿飞

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2008]1395 号文)的核准，由兴证全球基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法规和《兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售，基
金合同于 2009 年 3 月 25 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
1,980,254,871.35 份基金份额。本基金的基金管理人为兴证全球基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的股票、国债、金融债、
企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。在正常市场情况下，股票投资比例为基金资产的30%-80%；债券投资比例为基金资产的 0%-65%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不小于基金资产净值的 5%；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。本基金投资组合中突出有机增长特征的股票合计投资比例不低于股票资产的 80%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×50%＋中证国债指数×45%＋同业存款利率×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础

本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020
年 12 月 31 日的财务状况、2020 年度的经营成果和基金净值变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：

- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值
变动形成的利得或损失计入当期损益。

- 应收款项以实际利率法按摊余成本计量。

- 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。

满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：

- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

- 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
- 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：

- 所转移金融资产的账面价值

- 因转移而收到的对价

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。

存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。

股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。

利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。

买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。

公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。

本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。

卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如无需在受益期内预提或分摊，则于发生时直接计入基金损益；如需采用预提或待摊的方法，预提或待摊时计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额。本基金收益每年
最多分配 6 次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的 50%；若基金合同生效不满 3 个月则
可不进行收益分配；本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当期收益应先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；法律法规或中国证监会另有规定的从其规定。7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。

根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处
理标准》（以下简称“估值处理标准”），在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85 号文《财
政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015] 101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个
人所得税政策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税 [2005] 103
号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16 号《关于做好
调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳
证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政
策的通知》、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b) 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试
点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。

2018 年 1 月 1 日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发
生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。

(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对
价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。


(d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代
缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算
个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。对基金从全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，由挂牌公司代扣代缴 20%的个人所得税。对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在
1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征
收个人所得税。

(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。

(g) 对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资
基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

活期存款 92,164,851.93 455,279,774.10

定期存款 - -

其中：存款期限 1 个月以 - -
内

存款期限 1-3 个月 - -

存款期限 3 个月以上 - -

其他存款 - -

合计 92,164,851.93 455,279,774.10

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2020 年 12 月 31 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 2,262,903,222.59 2,683,013,922.20 420,110,699.61


贵金属投资-金交 - - -
所黄金合约

债 交易所市场 644,423,846.51 637,334,641.97 -7,089,204.54
券 银行间市场 - - -
合计 644,423,846.51 637,334,641.97 -7,089,204.54

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 2,907,327,069.10 3,320,348,564.17 413,021,495.07

上年度末

项目 2019 年 12 月 31 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 2,355,034,851.55 2,661,864,792.36 306,829,940.81

贵金属投资-金交 - - -
所黄金合约

债 交易所市场 300,409,002.68 317,385,400.17 16,976,397.49
券 银行间市场 - - -
合计 300,409,002.68 317,385,400.17 16,976,397.49

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 2,655,443,854.23 2,979,250,192.53 323,806,338.30

7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末均未通过买断式逆回购交易取得债券。
7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

应收活期存款利息 10,310.05 209,984.37

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 3,408.60 1,719.90

应收债券利息 2,605,482.80 474,717.65


应收资产支持证券利息 - -

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 18.31 31.01

应收黄金合约拆借孳息 - -

应收出借证券利息 - -

其他 547.60 881.20

合计 2,619,767.36 687,334.13

7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

交易所市场应付交易费用 1,649,363.54 1,669,286.33

银行间市场应付交易费用 - -

合计 1,649,363.54 1,669,286.33

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 38,129.46 31,700.80

应付证券出借违约金 - -

预提信息披露费 120,000.00 120,000.00

预提审计费 55,000.00 55,000.00

合计 213,129.46 206,700.80

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,301,543,156.10 1,301,543,156.10

本期申购 508,555,060.40 508,555,060.40

本期赎回（以“-”号填列） -970,756,332.19 -970,756,332.19

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 839,341,884.31 839,341,884.31

注：注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 1,764,328,084.04 349,042,613.04 2,113,370,697.08

本期利润 1,162,920,728.16 89,215,156.77 1,252,135,884.93

本期基金份额交易 -755,063,817.56 -60,178,193.55 -815,242,011.11
产生的变动数

其中：基金申购款 982,473,877.60 156,852,642.64 1,139,326,520.24

基金赎回款 -1,737,537,695.16 -217,030,836.19 -1,954,568,531.35

本期已分配利润 - - -

本期末 2,172,184,994.64 378,079,576.26 2,550,264,570.90

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日2019年1 月1 日至 2019年12
月 31 日

活期存款利息收入 933,345.77 12,041,951.76

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 103,560.49 149,086.82

其他 33,028.86 40,288.27

合计 1,069,935.12 12,231,326.85

7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020年1月1日至2020年12月31 2019年1月1日至2019年12月
日 31日

股票投资收益——买卖 1,133,710,663.19 967,439,476.01
股票差价收入

股票投资收益——赎回 - -
差价收入
股票投资收益——申购

- -
差价收入
股票投资收益——证券

- -
出借差价收入

合计 1,133,710,663.19 967,439,476.01

7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12
日 月 31 日

卖出股票成交总额 8,003,459,630.82 12,444,003,229.36

减：卖出股票成本总 6,869,748,967.63 11,476,563,753.35
额

买卖股票差价收入 1,133,710,663.19 967,439,476.01

7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入

注：无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020年1月1日至2020年12月31 2019年1月1日至2019年12月31
日 日

债券投资收益——买卖

债券（、债转股及债券 68,148,672.85 7,742,710.80
到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回 - -
差价收入
债券投资收益——申购

- -
差价收入

合计 68,148,672.85 7,742,710.80

7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020年1月1日至2020年12月31 2019年1月1日至2019年12月
日 31日

卖出债券（、债转股及债 1,563,155,227.33 371,363,256.76
券到期兑付）成交总额
减：卖出债券（、债转股

及债券到期兑付）成本总 1,489,518,973.85 363,233,461.34
额


减：应收利息总额 5,487,580.63 387,084.62

买卖债券差价收入 68,148,672.85 7,742,710.80

7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入

注：无。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入

注：无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

注：无。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入

注：无。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入

注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未投资衍生工具。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益

注：无。

7.4.7.16 股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31
日 日

股票投资产生的股利收 24,335,110.82 50,537,272.74
益

其中：证券出借权益补 - -
偿收入

基金投资产生的股利收 - -
益

合计 24,335,110.82 50,537,272.74

7.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 2019 年 1 月 1 日至 2019
12 月 31 日 年 12 月 31 日

1.交易性金融资产 89,215,156.77 410,309,059.22

股票投资 113,280,758.80 377,597,396.29

债券投资 -24,065,602.03 32,711,662.93

资产支持证券投资 - -

基金投资 - -

贵金属投资 - -

其他 - -

2.衍生工具 - -

权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允价值 - -
变动产生的预估增值税

合计 89,215,156.77 410,309,059.22

7.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 2019 年 1 月 1 日至 2019 年
31 日 12 月 31 日

基金赎回费收入 1,412,712.48 1,574,228.86

基金转换费收入 44,804.11 80,973.62

合计 1,457,516.59 1,655,202.48

7.4.7.19 交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
31 日


交易所市场交易费用 17,876,733.05 30,524,778.76

银行间市场交易费用 400.00 -

合计 17,877,133.05 30,524,778.76

7.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
31 日

审计费用 55,000.00 55,000.00

信息披露费 120,000.00 120,000.00

证券出借违约金 - -

银行费用 2,720.54 1,294.54

其他 1,200.00 -

账户维护费用 36,000.00 37,200.00

合计 214,920.54 213,494.54

7.4.7.21 分部报告

无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

兴证全球基金管理有限公司(“兴证全球基 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
金”)

兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 基金托管人、基金销售机构

兴业证券股份有限公司（“兴业证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构

全 球 人 寿 保 险 国 际 公 司 基金管理人的股东

（AEGON International B.V）
兴证全球资本管理（上海）有限公司(“兴 基金管理人控制的公司
证全球资本”)
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年
月 31 日 12 月 31 日

当期发生的基金应支付的管理费 44,136,395.39 54,979,826.73

其中：支付销售机构的客户维护费 11,404,349.63 15,629,019.94

注：注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的基金管理费=前一日的基金资产净值×1.5%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年
月 31 日 12 月 31 日

当期发生的基金应支付的托管费 7,356,065.96 9,163,304.45

注：注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的基金托管费=前一日的基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
注：无。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况

注：本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况

注：本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019

月 31 日 年 12 月 31 日

基金合同生效日（2009 年 3 月 - -

25 日）持有的基金份额

报告期初持有的基金份额 4,151,718.98 4,151,718.98

报告期间申购/买入总份额 - -

报告期间因拆分变动份额 - -

减：报告期间赎回/卖出总份 - -

额

报告期末持有的基金份额 4,151,718.98 4,151,718.98

报告期末持有的基金份额 0.4946% 0.3190%

占基金总份额比例
注：注：1、期间申购/买入总份额含红利再投资、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额。

2、关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 2019年1月1日至2019年12月31日

关联方名称 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

兴业银行 92,164,851.93 933,345.77 455,279,774.10 12,041,951.76

注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

无。
7.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.12 期末(2020 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通 认购 期末估 数量 期末

代码 名称 认购 通日 受限 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 期末估值总额 备注
日 类型

云 2020 2021 大宗

南 年 11 年 5 交易

000538 白 月 20 月 20 购入 90.00 108.01 350,000 31,500,000.00 37,803,500.00 -
药 日 日 流通

受限

居 2020 2021 非公

然 年 12 年 6 开发

000785 之 月 1 月 2 行流 7.06 7.97 2,832,861 19,999,998.66 22,577,902.17 -
家 日 日 通受

限

双 2020 2021 非公

汇 年 10 年 4 开发

000895 发 月 16 月 19 行流 48.15 45.11 1,246,106 60,000,003.90 56,211,841.66 -
展 日 日 通受

限


华 2020 2021 非公

峰 年 2 年 2 开发

002064 化 月 4 月 8 行流 5.43 9.83 2,302,026 12,500,001.18 22,628,915.58 注 1
学 日 日 通受

限

华 2020 2022 非公

峰 年 2 年 2 开发

002064 化 月 4 月 7 行流 5.43 9.01 2,302,026 12,500,001.18 20,741,254.26 -
学 日 日 通受

限

领 2020 2021 非公

益 年 7 年 1 开发

002600 智 月 3 月 6 行流 9.31 11.8710,741,139100,000,004.09127,497,319.93 -
造 日 日 通受

限

祖 2020 2021 新股

003030 名 年 12 年 1 流通 15.18 15.18 480 7,286.40 7,286.40 -
股 月 25 月 6 受限

份 日 日

中 2020 2021 新股

003031 瓷 年 12 年 1 流通 15.27 15.27 387 5,909.49 5,909.49 -
电 月 24 月 4 受限

子 日 日

长 2020 2021 非公

盈 年 11 年 5 开发

300115 精 月 24 月 26 行流 20.88 23.00 1,604,406 33,499,997.28 36,901,338.00 -
密 日 日 通受

限

宋 2020 2021 大宗

城 年 8 年 2 交易

300144 演 月 19 月 19 购入 16.00 17.27 1,200,000 19,200,000.00 20,724,000.00 -
艺 日 日 流通

受限

锋 2020 2021 新股

300860 尚 年 8 年 2 流通 138.02 126.67 381 52,585.62 48,261.27 -
文 月 6 月 24 受限

化 日 日

康 2020 2021 新股

300869 泰 年 8 年 2 流通 10.16 110.88 862 8,757.92 95,578.56 -
医 月 12 月 24 受限

学 日 日

欧 2020 2021 新股

300870 陆 年 8 年 2 流通 36.81 65.67 478 17,595.18 31,390.26 -
通 月 13 月 24 受限


日 日

回 2020 2021 新股

300871 盛 年 8 年 2 流通 33.61 38.70 618 20,770.98 23,916.60 -
生 月 13 月 24 受限

物 日 日

蒙 2020 2021 新股

300876 泰 年 8 年 02 流通 20.09 36.62 350 7,031.50 12,817.00 -
高 月 14 月 25 受限

新 日 日

维 2020 2021 新股

300878 康 年 8 年 03 流通 41.34 48.72 401 16,577.34 19,536.72 -
药 月 17 月 03 受限

业 日 日

盛 2020 2021 新股

300881 德 年 8 年 3 流通 14.17 32.31 291 4,123.47 9,402.21 -
鑫 月 25 月 1 受限

泰 日 日

万 2020 2021 新股

300882 胜 年 8 年 3 流通 10.33 25.79 440 4,545.20 11,347.60 -
智 月 27 月 10 受限

能 日 日

翔 2020 2021 新股

300890 丰 年 9 年 03 流通 14.69 48.85 286 4,201.34 13,971.10 -
华 月 10 月 18 受限

日 日

惠 2020 2021 新股

300891 云 年 9 年 3 流通 3.64 16.40 1,143 4,160.52 18,745.20 -
钛 月 10 月 17 受限

业 日 日

火 2020 2021 新股

300894 星 年 12 年 7 流通 14.07 36.97 628 8,835.96 23,217.16 -
人 月 24 月 1 受限

日 日

爱 2020 2021 新股

300896 美 年 9 年 3 流通 118.27 603.36 473 55,941.71 285,389.28 -
客 月 21 月 29 受限

日 日

仲 2020 2021 新股

300908 景 年 11 年 5 流通 39.74 60.44 285 11,325.90 17,225.40 -
食 月 13 月 24 受限

品 日 日

汇 2020 2021 新股

300909 创 年 11 年 5 流通 29.57 40.67 386 11,414.02 15,698.62 -
达 月 11 月 18 受限


日 日

亿 2020 2021 新股

300911 田 年 11 年 6 流通 24.35 33.06 309 7,524.15 10,215.54 -
智 月 24 月 3 受限

能 日 日

兆 2020 2021 新股

300913 龙 年 11 年 6 流通 13.21 23.94 630 8,322.30 15,082.20 -
互 月 27 月 7 受限

连 日 日

特 2020 2021 新股

300917 发 年 12 年 6 流通 18.78 31.94 281 5,277.18 8,975.14 -
服 月 14 月 21 受限

务 日 日

中 2020 2021 新股

300919 伟 年 12 年 6 流通 24.60 61.51 610 15,006.00 37,521.10 -
股 月 15 月 23 受限

份 日 日

天 2020 2021 新股

300922 秦 年 12 年 6 流通 16.05 31.58 287 4,606.35 9,063.46 -
装 月 18 月 25 受限

备 日 日

法 2020 2021 新股

300925 本 年 12 年 6 流通 20.08 37.33 353 7,088.24 13,177.49 -
信 月 21 月 30 受限

息 日 日

博 2020 2021 新股

300926 俊 年 12 年 1 流通 10.76 10.76 3,225 34,701.00 34,701.00 -
科 月 29 月 7 受限

技 日 日

博 2020 2021 新股

300926 俊 年 12 年 7 流通 10.76 10.76 359 3,862.84 3,862.84 -
科 月 29 月 7 受限

技 日 日

江 2020 2021 新股

300927 天 年 12 年 1 流通 13.39 13.39 1,946 26,056.94 26,056.94 -
化 月 29 月 7 受限

学 日 日

江 2020 2021 新股

300927 天 年 12 年 7 流通 13.39 13.39 217 2,905.63 2,905.63 -
化 月 29 月 7 受限

学 日 日

金 2020 2021 新股

300999 龙 年 9 年 4 流通 25.70 88.29 12,114 311,329.80 1,069,545.06 -
鱼 月 29 月 15 受限


日 日

2020 2021 非公

天 年 9 年 3 开发

600556 下 月 18 月 16 行流 16.65 12.15 900,900 14,999,985.00 10,945,935.00 -
秀 日 日 通受

限

隆 2020 2021 大宗

基 年 12 年 6 交易

601012 股 月 10 月 10 购入 70.00 84.58 200,000 14,000,000.00 16,916,000.00 -
份 日 日 流通

受限

中 2020 2021 新股

601995 金 年 10 年 5 流通 28.78 68.71 24,951 718,089.78 1,714,383.21 -
公 月 22 月 6 受限

司 日 日

晨 2020 2021 大宗

光 年 8 年 2 交易

603899 文 月 25 月 25 购入 62.28 85.88 230,000 14,324,400.00 19,752,400.00 -
具 日 日 流通

受限

新 2020 2021 新股

605277 亚 年 12 年 1 流通 16.95 16.95 507 8,593.65 8,593.65 -
电 月 25 月 6 受限

子 日 日

传 2020 2021 大宗

音 年 10 年 4 交易

688036 控 月 15 月 15 购入 93.50 141.03 150,000 14,025,000.00 21,154,500.00 -
股 日 日 流通

受限

晶 2020 2021 大宗

晨 年 11 年 5 交易

688099 股 月 6 月 6 购入 63.56 74.06 120,000 7,627,200.00 8,887,200.00 -
份 日 日 流通

受限

步 2020 2021 新股

688160 科 年 11 年 5 流通 20.34 31.29 2,771 56,362.14 86,704.59 -
股 月 4 月 12 受限

份 日 日

会 2020 2021 新股

688219 通 年 11 年 5 流通 8.29 13.70 7,336 60,815.44 100,503.20 -
股 月 6 月 18 受限

份 日 日

688289 圣 2020 2021 新股 50.48 109.84 6,806 343,566.88 747,571.04 -
湘 年 8 年 3 流通


生 月 20 月 1 受限

物 日 日

惠 2020 2021 新股

688617 泰 年 12 年 1 流通 74.46 74.46 1,673 124,571.58 124,571.58 -
医 月 30 月 7 受限

疗 日 日

奥 2020 2021 新股

688686 普 年 12 年 7 流通 78.49 170.53 2,330 182,881.70 397,334.90 -
特 月 24 月 1 受限

日 日

7.4.12.1.2 受限证券类别：债券

证券 证券 成功 可流 流通 认购 期末估 数量 期末

代码 名称 认购 通日 受限 价格 值单价 （单位：张） 成本总额 期末估值总额 备注
日 类型

大 2020 2021 新发

113044 秦 年 12 年 1 未上 100.00 100.00 16,950 1,695,000.00 1,695,000.00 -
转 月 16 月 15 市

债 日 日

注：1、公司证券简称自 2021 年 1 月 4 日起由“华峰氨纶”变更为“华峰化学”。

2、上述流通受限证券可流通日系基金根据上市公司公告暂估确定，最终日期以上市公司公告为准。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末无参与因转融通证券出借业务而出借的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常活动中面临各种金融工具风险，主要包括信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析相关风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、风险管理部和合规管理部以及审计部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

AAA 74,308,978.20 166,540,989.30

AAA 以下 417,646,772.27 150,844,410.87

未评级 -

合计 491,955,750.47 317,385,400.17

注：此处列示的信用证券不包括国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。

7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易。因此，除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金为开放式基金，投资者可在合同规定的交易日进行基金申购与赎回业务，本基金管理人针对基金特定的运作方式，建立了相应的流动性风险监控与预警机制。本基金管理人每日预测基金的流动性需求，通过独立的风险管理部门设置流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，并按照基金类型建立并定期开展专项的流动性压力测试工作，对流动性风险进行预警。本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款及强制赎回费条款，同时控制每日确认的净赎回申请不超过本基金投资组合 7 个工作日可变现资产的可变现价值，减少赎回业务对本基金的流动性冲击，从而控制流动性风险。此外，本基金通过预留一定的现金头寸，并且可在需要时通过卖出回购金融资产方式借入短期资金，以缓解流动性风险。

本基金所持的证券在证券交易所上市或可于银行间同业市场交易。截止本报告期末，单一投资者持有基金份额比例未超过基金总份额 50%。本报告期末，除完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合以外，本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的
30%，本基金投资未违背法律法规对流通受限资产的相关比例要求。
7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2020 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

31 日

资产

银行存款 92,164,851. - - - - - 92,164,851
93 .93

结算备付金 7,574,721.5 - - - - - 7,574,721.
3 53

存出保证金 1,217,025.5 - - - - - 1,217,025.
7 57

交易性金融资 45,877,411. - 99,501,479. 110,376, 381,579,7 2,683,013 3,320,348,
产 80 70 040.02 10.45 ,922.20 564.17

应收利息 - - - - - 2,619,767 2,619,767.
.36 36

应收申购款 20,452.53 - - - - 2,242,143 2,262,595.
.32 85

应收证券清算 - - - - - 215,783.6 215,783.67
款 7

资产总计 146,854,463 - 99,501,479. 110,376, 381,579,7 2,688,091 3,426,403,
.36 70 040.02 10.45 ,616.55 310.08

负债

应付赎回款 - - - - - 15,936,69 15,936,696
6.91 .91

应付管理人报 - - - - - 4,257,833 4,257,833.
酬 .78 78

应付托管费 - - - - - 709,638.9 709,638.96
6

应付证券清算 - - - - - 14,024,71 14,024,713
款 3.40 .40

应付交易费用 - - - - - 1,649,363 1,649,363.


.54 54

应交税费 - - - - - 5,478.82 5,478.82

其他负债 - - - - - 213,129.4 213,129.46
6

负债总计 - - - - - 36,796,85 36,796,854
4.87 .87

利率敏感度缺 146,854,463 - 99,501,479. 110,376, 381,579,7 2,651,294 3,389,606,
口 .36 70 040.02 10.45 ,761.68 455.21

上年度末

2019 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

31 日

资产

银行存款 455,279,774 - - - - - 455,279,77
.10 4.10

结算备付金 3,821,840.3 - - - - - 3,821,840.
6 36

存出保证金 1,958,331.6 - - - - - 1,958,331.
2 62

交易性金融资 - 61,350,67 37,787,830. 47,149,9 171,096,9 2,661,864 2,979,250,
产 5.05 00 93.94 01.18 ,792.36 192.53

应收证券清算 - - - - - 58,966,63 58,966,630
款 0.33 .33

应收利息 - - - - - 687,334.1 687,334.13
3

应收申购款 584,582.79 - - - - 5,569,352 6,153,935.
.67 46

资产总计 461,644,528 61,350,67 37,787,830. 47,149,9 171,096,9 2,727,088 3,506,118,
.87 5.05 00 93.94 01.18 ,109.49 038.53

负债

应付证券清算 - - - - - 57,901,54 57,901,544
款 4.38 .38

应付赎回款 - - - - - 26,323,97 26,323,973
3.39 .39

应付管理人报 - - - - - 4,372,126 4,372,126.
酬 .29 29

应付托管费 - - - - - 728,687.7 728,687.71
1

应付交易费用 - - - - - 1,669,286 1,669,286.
.33 33

应付税费 - - - - - 1,866.45 1,866.45

其他负债 - - - - - 206,700.8 206,700.80
0

负债总计 - - - - - 91,204,18 91,204,185
5.35 .35


利率敏感度缺 461,644,528 61,350,67 37,787,830. 47,149,9 171,096,9 2,635,883 3,414,913,
口 .87 5.05 00 93.94 01.18 ,924.14 853.18

注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

其他影响债券公允价值的变量保持不变，仅利率发生变动；

假设

假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化(即平移收益率曲线)。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末 （2019 年 12 月
本期末（2020年12月31日）

31 日 ）

市场利率下降 1% 546,982.46 -
分析

市场利率上升 1% -541,321.52 -

注：上表反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险

本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2020 年 12 月 31 日 2019年12月31日

公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值
例（%） 比例（%）


交易性金融资产 2,683,013,922.20 79.15 2,661,864,792.36 77.95
－股票投资

交易性金融资产 - - - -
－基金投资

交易性金融资产 637,334,641.97 18.80 317,385,400.17 9.29
－债券投资

交易性金融资产 - - - -
－贵金属投资
衍生金融资产－

权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 3,320,348,564.17 97.96 2,979,250,192.53 87.24

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设单个证券的公允价值和市场组合的公允价值依照资本-资产定价模型(CAPM)
描述的规律进行变动

假设 使用本基金业绩比较基准所对应的市场组合进行分析

在业绩基准变化 10%时，对单个证券相应的公允价值变化进行加总得到基金净值
的变化

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末 （2019 年 12 月
本期末（2020年12月31日）

31 日 ）

业绩比较基准+10% 557,623,059.84 601,667,444.41
分析

业绩比较基准-10% -557,623,059.84 -601,667,444.41

注：本基金管理人运用 CAPM 模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
注：无。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.14.1 以公允价值计量的资产和负债

公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：


第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；

第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。

于 2020 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额为人民币 2,747,177,104.63 元，第二层次的余额为人民币 573,171,459.54 元，
无属于第三层次的余额 (2019 年 12 月 31 日：第一层次的余额为人民币 2,951,815,515.54 元，
第二层次的余额为人民币 27,434,676.99 元，无属于第三层次的余额) 。

(a) 第二层次的公允价值计量

对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。

(b) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2020 年 12 月 31 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2019 年 12 月 31 日：
无)。

7.4.14.2 其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目)

其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 2,683,013,922.20 78.30

其中：股票 2,683,013,922.20 78.30

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 637,334,641.97 18.60

其中：债券 637,334,641.97 18.60

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 99,739,573.46 2.91


8 其他各项资产 6,315,172.45 0.18

9 合计 3,426,403,310.08 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 2,088,726,222.17 61.62

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 92,691,038.47 2.73

G 交通运输、仓储和邮政业 8,823,000.00 0.26

H 住宿和餐饮业 87,836,337.51 2.59

I 信息传输、软件和信息技术服

务业 180,895,561.65 5.34

J 金融业 139,534,675.99 4.12

K 房地产业 8,975.14 0.00

L 租赁和商务服务业 5,649,000.00 0.17

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 78,849,111.27 2.33

S 综合 - -

合计 2,683,013,922.20 79.15

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600690 海尔智家 6,399,128186,918,528.88 5.51

2 601318 中国平安 1,575,253137,015,505.94 4.04

3 002600 领益智造 10,741,139127,497,319.93 3.76

4 000895 双汇发展 2,539,187116,909,063.80 3.45

5 002415 海康威视 2,252,577109,272,510.27 3.22


6 002398 垒知集团 12,538,920 97,552,797.60 2.88

7 603486 科沃斯 1,074,613 95,092,504.37 2.81

8 002064 华峰化学 9,694,688 94,734,687.08 2.79

9 603816 顾家家居 1,257,510 88,667,030.10 2.62

10 600754 锦江酒店 1,704,567 87,836,337.51 2.59

11 600660 福耀玻璃 1,755,579 84,355,570.95 2.49

12 688099 晶晨股份 1,068,434 83,557,408.82 2.47

13 002212 天融信 3,733,820 78,447,558.20 2.31

14 300271 华宇软件 3,220,930 76,883,599.10 2.27

15 600521 华海药业 2,260,029 76,411,580.49 2.25

16 000333 美的集团 755,159 74,337,851.96 2.19

17 600398 海澜之家 10,266,764 65,912,624.88 1.94

18 300115 长盈精密 2,605,357 61,574,780.15 1.82

19 002594 比亚迪 316,269 61,451,066.70 1.81

20 000501 鄂武商Ａ 5,168,740 60,215,821.00 1.78

21 300413 芒果超媒 801,060 58,076,850.00 1.71

22 603707 健友股份 1,251,647 43,970,359.11 1.30

23 600309 万华化学 444,852 40,499,326.08 1.19

24 002182 云海金属 3,052,726 40,357,037.72 1.19

25 002332 仙琚制药 2,978,524 39,793,080.64 1.17

26 000538 云南白药 361,406 39,099,221.60 1.15

27 688036 传音控股 260,830 38,016,176.20 1.12

28 600031 三一重工 1,040,300 36,389,694.00 1.07

29 601799 星宇股份 169,116 33,907,758.00 1.00

30 603187 海容冷链 527,504 31,650,240.00 0.93

31 600460 士兰微 1,225,301 30,632,525.00 0.90

32 300124 汇川技术 309,100 28,839,030.00 0.85

33 600741 华域汽车 969,754 27,948,310.28 0.82

34 002390 信邦制药 3,293,151 27,925,920.48 0.82

35 300529 健帆生物 408,278 27,689,413.96 0.82

36 002460 赣锋锂业 249,943 25,294,231.60 0.75

37 000785 居然之家 2,832,861 22,577,902.17 0.67

38 300144 宋城演艺 1,200,000 20,724,000.00 0.61

39 603899 晨光文具 230,000 19,752,400.00 0.58

40 601012 隆基股份 200,000 16,916,000.00 0.50

41 002254 泰和新材 1,019,140 15,582,650.60 0.46

42 300136 信维通信 400,000 14,352,000.00 0.42

43 688122 西部超导 180,000 14,311,800.00 0.42

44 605288 凯迪股份 104,500 13,052,050.00 0.39

45 605376 博迁新材 266,697 12,534,759.00 0.37

46 600556 天下秀 900,900 10,945,935.00 0.32

47 600703 三安光电 400,000 10,804,000.00 0.32


48 600519 贵州茅台 5,000 9,990,000.00 0.29

49 600859 王府井 303,785 9,897,315.30 0.29

50 300496 中科创达 80,000 9,360,000.00 0.28

51 002352 顺丰控股 100,000 8,823,000.00 0.26

52 002518 科士达 700,000 8,211,000.00 0.24

53 603579 荣泰健康 215,600 6,504,652.00 0.19

54 603489 八方股份 30,000 5,709,000.00 0.17

55 601888 中国中免 20,000 5,649,000.00 0.17

56 688169 石头科技 5,000 5,180,000.00 0.15

57 601995 中金公司 35,643 2,519,170.05 0.07

58 300999 金龙鱼 12,114 1,069,545.06 0.03

59 688289 圣湘生物 6,806 747,571.04 0.02

60 300919 中伟股份 6,093 485,591.86 0.01

61 300726 宏达电子 6,000 434,100.00 0.01

62 688686 奥普特 2,330 397,334.90 0.01

63 300896 爱美客 473 285,389.28 0.01

64 688510 航亚科技 5,991 212,261.13 0.01

65 300888 稳健医疗 1,000 166,000.00 0.00

66 688617 惠泰医疗 1,673 124,571.58 0.00

67 688004 博汇科技 2,500 116,725.00 0.00

68 688219 会通股份 7,336 100,503.20 0.00

69 300869 康泰医学 862 95,578.56 0.00

70 688160 步科股份 2,771 86,704.59 0.00

71 605111 新洁能 435 85,059.90 0.00

72 300860 锋尚文化 381 48,261.27 0.00

73 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.00

74 300870 欧陆通 478 31,390.26 0.00

75 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00

76 300871 回盛生物 618 23,916.60 0.00

77 300894 火星人 628 23,217.16 0.00

78 003026 中晶科技 460 21,693.60 0.00

79 300878 维康药业 401 19,536.72 0.00

80 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.00

81 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.00

82 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.00

83 300908 仲景食品 285 17,225.40 0.00

84 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00

85 300909 汇创达 386 15,698.62 0.00

86 300913 兆龙互连 630 15,082.20 0.00

87 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.00

88 300925 法本信息 353 13,177.49 0.00

89 300876 蒙泰高新 350 12,817.00 0.00


90 300882 万胜智能 440 11,347.60 0.00

91 605155 西大门 350 10,668.00 0.00

92 300911 亿田智能 309 10,215.54 0.00

93 300881 盛德鑫泰 291 9,402.21 0.00

94 300922 天秦装备 287 9,063.46 0.00

95 300917 特发服务 281 8,975.14 0.00

96 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00

97 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00

98 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 601318 中国平安 338,658,626.19 9.92

2 300271 华宇软件 283,478,283.81 8.30

3 002600 领益智造 252,091,281.60 7.38

4 600031 三一重工 212,770,616.40 6.23

5 600754 锦江酒店 188,665,070.81 5.52

6 600690 海尔智家 188,131,575.79 5.51

7 601012 隆基股份 186,456,599.81 5.46

8 000938 紫光股份 184,566,587.54 5.40

9 603816 顾家家居 179,464,622.73 5.26

10 002212 天融信 166,887,813.52 4.89

11 002398 垒知集团 150,765,290.43 4.41

12 000538 云南白药 149,511,666.38 4.38

13 600309 万华化学 138,261,342.19 4.05

14 000895 双汇发展 134,376,177.54 3.93

15 002044 美年健康 122,109,954.12 3.58

16 688036 传音控股 110,401,628.79 3.23

17 300136 信维通信 106,359,234.82 3.11

18 002511 中顺洁柔 105,009,554.07 3.08

19 000333 美的集团 97,824,977.29 2.86

20 300124 汇川技术 92,118,817.62 2.70

21 002415 海康威视 89,032,038.97 2.61

22 600521 华海药业 87,557,442.75 2.56

23 002518 科士达 86,162,887.03 2.52

24 002182 云海金属 83,807,130.06 2.45

25 300413 芒果超媒 81,672,132.13 2.39

26 601899 紫金矿业 80,358,705.70 2.35

27 300010 豆神教育 79,586,740.89 2.33

28 600660 福耀玻璃 78,187,372.74 2.29


29 300783 三只松鼠 74,023,221.83 2.17

30 600859 王府井 73,448,753.41 2.15

31 000501 鄂武商Ａ 71,271,600.83 2.09

32 002064 华峰化学 70,929,779.89 2.08

33 600398 海澜之家 70,273,505.11 2.06

34 688099 晶晨股份 70,165,964.21 2.05

注：注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 601012 隆基股份 253,497,743.15 7.42

2 300271 华宇软件 211,212,058.29 6.18

3 000938 紫光股份 209,994,519.29 6.15

4 000333 美的集团 207,846,987.38 6.09

5 601318 中国平安 202,985,270.85 5.94

6 600031 三一重工 185,833,526.90 5.44

7 603816 顾家家居 170,578,549.32 5.00

8 300124 汇川技术 168,217,782.28 4.93

9 002511 中顺洁柔 156,647,006.70 4.59

10 000538 云南白药 151,310,262.90 4.43

11 600754 锦江酒店 147,361,077.14 4.32

12 002624 完美世界 137,709,417.01 4.03

13 002600 领益智造 133,930,122.49 3.92

14 002415 海康威视 133,431,575.63 3.91

15 002690 美亚光电 130,325,829.84 3.82

16 603583 捷昌驱动 127,680,677.98 3.74

17 000651 格力电器 126,104,499.82 3.69

18 300010 豆神教育 124,723,377.65 3.65

19 600887 伊利股份 119,891,466.58 3.51

20 601899 紫金矿业 114,304,870.10 3.35

21 600309 万华化学 113,558,243.42 3.33

22 300454 深信服 106,710,782.39 3.12

23 000002 万 科Ａ 102,395,906.51 3.00

24 002044 美年健康 100,807,330.69 2.95

25 002920 德赛西威 95,331,009.07 2.79

26 688036 传音控股 92,812,988.48 2.72

27 603516 淳中科技 87,745,143.63 2.57

28 002212 天融信 84,727,747.58 2.48

29 300783 三只松鼠 83,150,422.43 2.43

30 601799 星宇股份 81,830,805.17 2.40

31 002518 科士达 81,651,689.83 2.39


32 600048 保利地产 81,502,908.07 2.39

33 300496 中科创达 77,146,790.60 2.26

34 600690 海尔智家 74,648,257.30 2.19

35 300113 顺网科技 74,486,952.36 2.18

36 002508 老板电器 73,047,867.29 2.14

37 002352 顺丰控股 69,320,820.02 2.03

38 002242 九阳股份 69,273,439.32 2.03

39 600570 恒生电子 68,794,456.39 2.01

注：注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位: 人民币元

买入股票成本（成交）总额 6,777,617,338.67

卖出股票收入（成交）总额 8,003,459,630.82

注：注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 145,378,891.50 4.29

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 491,955,750.47 14.51

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 637,334,641.97 18.80

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产
净值比例（%）

1 019640 20 国债 10 996,310 99,501,479.70 2.94

2 123058 欣旺转债 363,350 56,628,097.50 1.67

3 110076 华海转债 419,350 53,236,482.50 1.57

4 110075 南航转债 396,940 50,050,164.60 1.48

5 019627 20 国债 01 458,820 45,877,411.80 1.35

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策

国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价

国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 1,217,025.57

2 应收证券清算款 215,783.67

3 应收股利 -

4 应收利息 2,619,767.36

5 应收申购款 2,262,595.85


6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 6,315,172.45

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位:人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例
（%）

1 113579 健友转债 30,378,221.00 0.90

2 113563 柳药转债 29,627,171.20 0.87

3 113014 林洋转债 27,876,712.50 0.82

4 113578 全筑转债 26,975,216.40 0.80

5 128032 双环转债 23,259,480.07 0.69

6 128081 海亮转债 18,807,862.65 0.55

7 110045 海澜转债 17,868,171.20 0.53

8 113011 光大转债 16,379,413.60 0.48

9 123044 红相转债 9,013,550.00 0.27

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况
公允价值 值比例（%） 说明

1 002600 领益智造 127,497,319.93 3.76 非公开流通受
限

2 000895 双汇发展 56,211,841.66 1.66 非公开流通受
限

3 002064 华峰化学 43,370,169.84 1.28 非公开流通受
限

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

（户） 基金份额 占总份额比 占总份额比例
持有份额 例（%） 持有份额 （%）

271,681 3,089.44 136,154,223.18 16.22 703,187,661.13 83.78

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）

基金管理人所有从业人员持有本基金 3,299,074.44 0.3931

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 >100

9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况
注：本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2009 年 3 月 25 日） 1,980,254,871.35
基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 1,301,543,156.10

本报告期基金总申购份额 508,555,060.40

减：本报告期基金总赎回份额 970,756,332.19

本报告期基金拆分变动份额（份额减少 -
以“-”填列）

本报告期期末基金份额总额 839,341,884.31

注：注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）报告期内本基金基金管理人重大人事变动。

2020 年 11 月 12 日公告，自 2020 年 11 月 10 日起，公司董事长及法定代表人由兰荣变更为杨
华辉。
（2）报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自 2019 年起连续 2 年聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提
供审计服务。本年度支付给所聘任的会计师事务所 5.5 万元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单 占当期股票 占当期佣

券商名称 元数量 成交金额 成交总额的 佣金 金 备注
比例 总量的比

例

安信证券 2 5,592,305,370.77 38.79% 3,530,931.90 41.65% -

西藏东方

2 4,859,551,442.32 33.70% 2,098,646.51 24.75% -
财富
申万宏源

1 1,162,123,725.75 8.06% 849,861.52 10.02% -
证券

国信证券 2 957,058,878.71 6.64% 604,376.38 7.13% -

华泰证券 1 701,839,253.93 4.87% 513,385.47 6.06% -

中泰证券 1 419,890,471.34 2.91% 307,333.78 3.62% -

湘财证券 2 199,266,156.28 1.38% 186,592.64 2.20% -

信达证券 1 170,971,547.40 1.19% 125,031.96 1.47% -

东方证券 1 144,025,451.32 1.00% 105,327.63 1.24% -

长城证券 1 97,449,999.85 0.68% 61,521.65 0.73% -

德邦证券 1 58,901,500.93 0.41% 54,853.96 0.65% -

长江证券 1 54,928,989.64 0.38% 40,385.78 0.48% -

渤海证券 1 - - - - -


第一创业 1 - - - - -

东吴证券 1 - - - - -

海通证券 1 - - - - -

华融证券 2 - - - - -

招商证券 1 - - - - -

注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债券 占当期权
券商名称 成交金额 成交总额的 成交金额 回购 成交金额 证

比例 成交总额的 成交总额
比例 的比例

安信证券 1,578,724,391.97 51.00% 634,700,000.00 53.88% - -

西藏东方 621,438,417.48 20.07% 287,800,000.00 24.43% - -
财富

申万宏源 151,711,134.13 4.90% - - - -
证券

国信证券 44,005,114.77 1.42% - - - -

华泰证券 244,433,370.92 7.90% 229,500,000.00 19.48% - -

中泰证券 244,209,470.10 7.89% - - - -

湘财证券 - - - - - -

信达证券 34,335,643.10 1.11% - - - -

东方证券 46,583,355.79 1.50% - - - -

长城证券 - - - - - -

德邦证券 28,886,041.00 0.93% 25,900,000.00 2.20% - -

长江证券 101,487,935.44 3.28% - - - -

渤海证券 - - - - - -

第一创业 - - - - - -

东吴证券 - - - - - -

海通证券 - - - - - -

华融证券 - - - - - -

招商证券 - - - - - -

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期


1 关于暂停履行基金经理职责的公告 证券时报、指定互联网 2020-01-06

网站

2 关于增加长城证券、民生证券、方正 证券时报、指定互联网 2020-01-13

证券为旗下部分基金销售机构的公告 网站

关于 2020年春节假期延长至 2 月2 日 证券时报、指定互联网

3 暨 2020 年 1 月 31 日相关业务安排的 网站 2020-01-31

公告

4 关于使用固有资金购买本公司旗下偏 证券时报、指定互联网 2020-02-03

股型公募基金的公告 网站

5 关于旗下部分基金投资华峰氨纶 证券时报、指定互联网 2020-02-06

（002064）非公开发行股票的公告 网站

关于根据《公开募集证券投资基金信 证券时报、指定互联网

6 息披露管理办法》修订旗下基金基金 网站 2020-02-28

合同、托管协议的公告

7 关于增加中国人寿保险股份有限公司 证券时报、指定互联网 2020-03-13

为旗下部分基金销售机构的公告 网站

8 关于公司法定名称变更的公告 证券时报、指定互联网 2020-03-19

网站

关于增加东兴证券、国联证券、华安 证券时报、指定互联网

9 证券、九州证券为旗下部分基金销售 网站 2020-03-20

机构的公告

10 关于调整网上直销汇款交易优惠费率 证券时报、指定互联网 2020-03-26

的公告 网站

11 关于调整旗下部分基金在招商银行最 证券时报、指定互联网 2020-05-12

低定期定额投资金额的公告 网站

12 关于变更网上直销汇款交易账户的公 证券时报、指定互联网 2020-05-22

告 网站

关于兴全趋势混合、兴全祥泰债券、 证券时报、指定互联网

13 兴全有机混合基金更新招募说明书提 网站 2020-05-23

示性公告

14 关于变更直销中心银行账户信息的公 证券时报、指定互联网 2020-05-25

告 网站

15 关于旗下部分基金更新招募说明书提 证券时报、指定互联网 2020-05-29

示性公告 网站

16 关于增加旗下部分基金销售机构的公 证券时报、指定互联网 2020-06-02

告 网站

17 关于增加中信证券华南为旗下部分基 证券时报、指定互联网 2020-06-10

金销售机构的公告 网站

18 关于增加国盛证券为旗下部分基金代 证券时报、指定互联网 2020-06-19

销机构的公告 网站

19 关于调整网上直销基金转换、赎回转 证券时报、指定互联网 2020-06-19

购、汇款交易优惠费率的公告 网站

20 关于增加北京度小满基金为旗下部分 证券时报、指定互联网 2020-07-03

基金代销机构的公告 网站


21 关于旗下部分基金投资领益智造 证券时报、指定互联网 2020-07-07

（002600）非公开发行股票的公告 网站

22 关于增加财通证券为旗下部分基金销 证券时报、指定互联网 2020-07-09

售机构的公告 网站

23 关于增加民商基金为旗下部分基金销 证券时报、指定互联网 2020-07-09

售机构的公告 网站

24 关于旗下部分基金投资元力股份 证券时报、指定互联网 2020-07-14

(300174)非公开发行股票的公告 网站

25 关于增加国金证券为旗下部分基金销 证券时报、指定互联网 2020-07-30

售机构的公告 网站

26 关于增加西部证券和东莞证券为旗下 证券时报、指定互联网 2020-08-04

部分基金销售机构的公告 网站

27 关于通过直销中心申购旗下部分基金 证券时报、指定互联网 2020-09-03

申购费率优惠的公告 网站

28 关于旗下部分基金投资天下秀 证券时报、指定互联网 2020-09-22

(600556)非公开发行股票的公告 网站

29 关于调整旗下基金在中国建设银行费 证券时报、指定互联网 2020-10-12

率优惠活动的公告 网站

30 关于旗下部分基金投资双汇发展 证券时报、指定互联网 2020-10-20

(000895)非公开发行股票的公告 网站

31 关于增加东北证券为旗下部分基金销 证券时报、指定互联网 2020-11-09

售机构的公告 网站

32 董事长及法定代表人变更的公告 证券时报、指定互联网 2020-11-11

网站

33 关于董事会成员换届变更的公告 证券时报、指定互联网 2020-11-11

网站

34 关于调整旗下基金在中银证券费率优 证券时报、指定互联网 2020-11-20

惠活动的公告 网站

35 关于旗下部分基金投资长盈精密 证券时报、指定互联网 2020-11-26

(300115)非公开发行股票的公告 网站

36 关于增加华金证券为旗下部分基金销 证券时报、指定互联网 2020-12-01

售机构的公告 网站

37 关于调整旗下基金在长江证券费率优 证券时报、指定互联网 2020-12-03

惠活动的公告 网站

38 关于旗下部分基金投资居然之家 证券时报、指定互联网 2020-12-03

(000785)非公开发行股票的公告 网站

39 关于兴全有机增长灵活配置混合型证 证券时报、指定互联网 2020-12-09

券投资基金基金经理变更的公告 网站

40 关于增加旗下部分基金销售机构的公 证券时报、指定互联网 2020-12-11

告 网站


§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资 持有基金份

者类 序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额
别 号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比
20%的时间 （%）
区间

- - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特 有风险。
注：1、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
2、“赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准本基金设立的文件
2、 《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、 《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、 《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件
13.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。
13.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536

兴证全球基金管理有限公司
2021 年 3 月 31 日
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