南方基金管理股份有限公司

关于旗下部分基金参与北交所

股票投资及相关风险提示的公告

根据有关法律法规规定和基金合同的约定，现就南方基金管理股份有限公
司（以下简 称“本 公司” ）旗下基金参与北京证券交易 所（以 下简称“北交
所” ）股票投资的相关事宜公告如下：

1、北交所上市的股票是国内依法上市的股票，属于《基金法》第七十二条第
一项规定的“上市交易的股票” 。

2、本公司旗下所管理的基金可根据各自基金合同的约定，并在遵守基金合
同所约定的投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例、风险收益特征和相
关风险控制指标的前提下参与北交所股票的投资。

3、本公司在投资北交所股票过程中，将根据审慎原则，保持基金投资风格的
一致性，并做好流动性风险管理工作。

北交所股票具有下列投资风险，敬请投资者注意：

基金资产投资于北交所股票，会面临北交所机制下因投资标的、市场制度
以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信
用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。 基金可根据投资策略需要或市
场环境的变化，选择将部分基金资产投资于北交所股票或选择不将基金资产投
资于北交所股票，基金资产并非必然投资于北交所股票。

投资北交所股票存在的风险包括：

①市场风险

北交所个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环
保及生物医药等高新技术和专精特新产业领域。 大多数企业为初创型公司，企
业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异，整
体投资难度加大，个股市场风险加大。

北交所个股上市首日无涨跌停限制， 第二日开始涨跌幅限制在正负30%以

内，个股波动幅度较其他上市公司股票加大，市场风险随之上升。

②流动性风险

北交所整体投资门槛较高， 个人投资者必须满足交易满两年并且资金在50
万以上才可参与，二级市场上个人投资者参与度相对较低，持股分散度不足导致
个股流动性较差，基金组合存在无法及时变现及其他相关流动性风险。

③信用风险

北交所试点注册制，对经营状况不佳或财务数据造假的企业实行严格的退
市制度，北交所个股存在退市风险。

④集中度风险

北交所为新设交易所，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个
股，市场可能存在高集中度状况，整体存在集中度风险。

⑤系统性风险

北交所上市公司平移自新三板精选层，从历史来看整体估值受政策阶段性
影响较大，所以北交所个股估值相关性较高，政策空窗期或市场表现不佳时，系
统性风险将更为显著。

⑥政策风险

国家对高新技术、专精特新企业扶持力度及重视程度的变化会对北交所企
业带来较大影响，国际经济形势变化对专精特新产业及北交所个股也会带来政
策影响。

本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益，敬请投资人注意投资风险。 投资者在办理基金
申购、交易等相关业务前，应仔细阅读各基金的基金合同、招募说明书（更新）及
相关业务规则等文件。

特此公告。

南方基金管理股份有限公司

2021年11月15日
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