量化基金精准投资 震荡市凸显优势
导语：后股灾时代，市场风格切换频繁，热点更迭迅速。近几年，国内量化基金业绩持续突出，模型的有效性得到验证，从大量历史数据中寻找带来超额收益的“大概率”策略和“分散”投资的重要性越来越显著。
什么是量化基金？
量化基金，即采取量化策略进行投资的基金。“量化”——借助统计方法、数学模型来指导投资，通过客观的数据、信息和方法替代人工判断作出更加精准的投资决策。
量化基金——三重优势独占鳌头
• 抗跌性好 近五年平均收益超129%
截止到2017年1月13日，量化基金在过去一年和过去五年的回报率分别为12.13%和129.84%，而沪深300同期回报率仅5.20%和38.66%，上证指数同期为5.53%和38.68%。
*注：过往业绩不代表未来表现，仅供参考。 数据来源：众禄研究中心，Wind，统计截至：2017.01.13
•“人脑”+“电脑”
• 系统性：通过多层次的量化模型多角度及海量数据的观察，形成投资模型，建立投资体系，捕捉许多的投资机会。
• 纪律性：严格执行模型建议，较大限度理性投资。
• 资分散性：模型筛选分散配置，一定程度抵御波动冲击。
•时效+大概率
•感知反映的时效性更强。有效捕捉市场热点，调仓换股更加灵活，风险相对较小。
•初始股票池的范围更大。用数据寻找大概率投资逻辑，同等条件下可跟踪分析的股票数更多。
众禄精选量化基金
众禄研究中心认为，随着国内量化策略的成熟，量化基金的规模也越来越大，在国内市场上的竞争性也凸显出来。泰达宏利逆向、南方策略优选、光大风格轮动和中银优秀企业等都是“隐形”的量化基金，近期也取得了较为不错的业绩，投资者可以关注。
| 产品名称 | 起购金额 | 成立以来 | 近1年收益 | 操作 |
|---|---|---|---|---|
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泰达宏利逆向 （229002） |
10元 | 163.70% | 立即购买 | |
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南方量化成长 （001421） |
10元 | 31.60% | 立即购买 | |
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申万量化小盘 （163110） |
1000元 | 168.20% | 立即购买 | |
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创金合信量化多因子 （002210） |
10元 | 26.00% | 立即购买 | |
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大摩多因子 （233009） |
10元 | 188.34% | 立即购买 |
*过往业绩不代表未来表现，仅供参考。数据来源：众禄研究中心
量化基金——基金中的“高精尖”
•强大的计算功能
高效开展数据采集，快速处理海量信息，准确输出投资组合。
• 完整的评价体系
同一产品进行历史回测，不同产品进行加载检验，确保有效与通用性。
•准确的全市场扫描
及时跟踪发现及准备评价交易机会，克服主观情绪偏差。
量化基金具备巨大的发展潜力
•1. 未来随着量化投资在国内的发展日渐成熟，量化基金将极可能入选更多人的投资篮子。
•2. 随着市场整体环境愈发趋向于理性，追求相对更低风险的投资机会也是量化基金的未来发展方向。
•3. 长期来看衍生品市场的发展将会蒸蒸日上，尤其是未来期货期权品种的逐渐丰富，都将为量化投资带来全新的增长点。
如何识别好的量化基金？
•基金过往业绩
若一只基金历史数据显示持续表现优秀，则这种模型相对来说较为可靠。
• 基金经理投资策略
基金经理是模型的制定者，考虑是否认可其投资理念和策略方法也很关键。
•个人整体资产配置
从长期的角度对基金产品进行合理配置，不建议过多地顾虑投资时机。
基金爱问
灵童：众禄的老师好！量化基金和对冲基金有什么区别？操作上分别如何做的？
众禄研究中心-王晶老师
你好，目前国内的对冲基金大部分采取的投资策略是持有股票的同时，做空股指期货，对冲股指下行风险。其选股一般采取量化的方式，所以有些叫量化对冲。而量化基金的范围更广，除了量化对冲以外，还包括更多的量化策略品种，比如大数据、因子模型选股等。
Sunshine：老师好，最近想投几只量化基金，麻烦老师推荐几只？谢谢！
众禄研究中心-王艳莉老师
你好，大摩多因子（233009），南方量化（001421）和泰达宏利逆向（229002）都可以关注。
鼓瑟笙箫：老师，现在市场不上不下适合量化基金吗？量化基金属于主动型还是被动型基金呢？
众禄研究中心-王艳莉老师
你好，当前行情热点更替频率快，主题机会不持久，持有量化基金获得超额收益的概率大。量化基金大部分是主动管理型的，不过也有少数如华泰量化增强是被动型。