0.5697
7日年化：2.06%
注：年化业绩基准，表示产品可能达到的最高年化收益率，不构成最低收益保证，也不代表一定盈利。
| 项目 | 内容 |
| 业绩基准 | |
| 投资范围 | (1)国债、央行票据、地方政府债、金融债、公司债(包括非公开发行)、企业债、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、中期票据(含非公开定向债务融资工具,如PPN、ABN等经银行间交易商协会批准发行的各类债务融资工具)、资产支持证券、货币市场基金、债券逆回购、银行存款等固定收益类资产; (2)证券公司专项资产管理计划、证券公司集合资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划、基金公司专户及基金子公司专项计划等金融监管部门批准或备案发行的有预期收益率的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种; (3)委托人在此同意授权管理人可以将集合计划的资产投资于管理人及与管理人有关联关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交易。交易完成5个工作日内,管理人应当书面通知托管人,通过管理人的网站告知委托人,并向证券交易所报告。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略
首先,深入分析国内外宏观经济走势社会资金运动及各项宏观经济政策对金融市场特别是货币市场和债券市场的影响,将集合资产在银行存款,债券回购等货币市场工具、短期债券等低风险资产间进行合理配置,在有效控制风险的基础上尽可能提高投资组合收益。 其次,从分析本集合计划委托人结构和行为特点入手,结合国内外货币市场基金运作经验,确定本集合计划的流动性要求并将其作为资产配置和构建投资组合的一个约束条件,同时配合巨额退出的制度安排,使投资组合能够满足流动性需要。 第三,综合本集合计划的安全性、流动性和收益性要求,根据安全性和流动性优先、追求适度收益的投资理念,在资产配置中较大比例投资银行存款等货币市场工具,以满足安全性和流动性要求,在此基础土配置风险较低但收益率高于货币市场基金的高等级债券,持有到期获得本金及利息,或相机高抛低吸获取较高的持有期收益,以期使本集合计划的收益率超越货币市场基金。 2、债券投资策略 (1)投资品种选择 管理人将在充分考虑债券流动性、收益率和抗风险能力的基础上选择合适的债券进入可交易证券库,将一些流动性太差,收益率定位畸形或存在一定信用风险的投资品种排除在外。在构建投资组合时,从可交易证券库出发,根据投资组合久期控制、流动性要求等确定约束条件,以优化的方法选据合适的投资品种构建理想的投资组合,并定期进行动态优化。 (2)久期控制 为了控制债券投资风险,管理人将在深入分析和预测证券市场及各投资品种价格走势的基础上,动态调整债券组合久期,以实现控制风险与提商收益的最佳平衡。 (3)组合优化 在投资组合构建和调整的过程中,管理人将利用数量模型不断对投资组合进行优化,并根据投资品种的变化,如收益率流动性状况变化,品种到期等,不定期地对组合进行优化调整。 (4)跨市场套利 由于目前银行间债券市场和交易所债券市场处于分割状态,投资者结构不尽相同,同一品种同一时间在两个市场可能存在不同的价格,本集合计划将利用自身可以在两个市场中交易的便利进行跨市场套利提高组合收益。 (5)利差交易 由于债券收益率曲线在不断发生形变,不同期限债券的收益率也在变化,利差交易本质上就是判断不同期限债券间收益率差扩大或缩小的趋势。与单向操作相比,利差交易风险相对较小,收益率却并不低,是国外较为成熟的债券投资模式。管理人在国内债券市场投资历史较长,具有较为丰富的利差交易经验,可以将这些实践经验运用于本集合计划的投资中,进一步提高计划收益。 3、其他固定收益类资产投资策略 本计划将在综合分析宏观经济形势、货币政策走向以及债券市场供求关系的基础上,主动判断市场利率的变化趋势,优选市场中安全性较高的其他非标准化固定收益类产品,根据收益最优化的原则并充分考虑流动性安全,动态调整确定组合中银行理财产品信托计划及其他资管计划的配置。 |
| 产品特点 |
