华泰保兴久盈 63 个月定期开放债券型证券投资基金

2022 年第 3 季度报告

2022 年 09 月 30 日

基金管理人：华泰保兴基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 2022 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 华泰保兴久盈

基金主代码 007432

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 08 月 24 日

报告期末基金份额总额 4,500,125,425.52 份

本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于剩余期限
投资目标 （或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力
求基金资产的稳健增值。

本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。

本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资产在开放
前可完全变现，本基金在封闭期内采用买入并持有到期投资策
投资策略 略，所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期，所
投资产到期日（或回售日）不得晚于封闭运作期到期日。本基
金投资含回售权的债券时，应在投资该债券前，确定行使回售
权或持有至到期的时间；债券到期日晚于封闭运作期到期日的，
基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。


开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排
投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，对投
资组合的现金比例进行结构化管理。通过回购的滚动操作和债
券品种的期限结构搭配，有效分配基金的现金流，保持本基金
在开放期的充分流动性。

业绩比较基准 该封闭期起始日公布的三年定期存款利率（税后）+1.00%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险和预期收益低于股票型基金和混
合型基金、高于货币市场基金。

基金管理人 华泰保兴基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 07 月 01 日-2022 年 09 月 30 日）

1.本期已实现收益 46,027,960.63

2.本期利润 46,027,960.63

3.加权平均基金份额本期利润 0.0102

4.期末基金资产净值 4,603,117,866.50

5.期末基金份额净值 1.0229

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于本基金采用按实际利率计算账面价值，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 1.01% 0.01% 0.95% 0.01% 0.06% 0.00%

过去六个月 2.00% 0.01% 1.88% 0.01% 0.12% 0.00%

过去一年 3.90% 0.01% 3.75% 0.01% 0.15% 0.00%


自基金合同生效起 8.06% 0.01% 7.91% 0.01% 0.15% 0.00%
至今

注：本基金业绩比较基准为：该封闭期起始日公布的三年定期存款利率（税后）+1.00%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

上海财经大学硕士研究生。曾任
华泰资产管理有限公司固定收益
王海明 基金经理 2020 年 08 - 6 年 投资部研究员。2016 年 8 月加入
月 24 日 华泰保兴基金管理有限公司，历
任投资助理、华泰保兴货币市场
基金基金经理助理。

基金经理、公司固定 2020 年 08 上海财经大学国际金融学硕士。
周咏梅 收益投资部副总经理 月 24 日 - 15 年 历任华泰资产管理有限公司固定
收益组合管理部投资助理、投资


经理。在华泰资产管理有限公司
任职期间，曾管理组合类保险资
产管理产品等。2016 年 8 月加入
华泰保兴基金管理有限公司，历
任专户投资一部投资经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、规范性文件要求和本基金基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作无违法违规、未履行基金合同或其他损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司公平交易制度的执行情况主要包括：公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；建立统一的研究报告发布和信息共享平台，使各投资组合得到公平的投资研究服务；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行投资授权制度及授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度，以“时间优先、价格优先”为基本原则，结合投资交易系统中的公平交易模块，尽最大可能保证公平对待各投资组合；建立各投资组合投资信息严格管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对各投资组合投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

本报告期内，未发现各投资组合因非公平交易等导致的利益输送行为及其他违反公平交易制度的情况，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

为规范投资行为，公平对待不同的投资组合，公司制定《异常交易监控与报告制度》对涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵、涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行了界定，并拟定相应的监控、识别、分析与防控措施；公司禁止同一交易日内同一投资组合内部、不同投资组合之间的反向交易以及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。

公司对各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3 日、5 日）内的
同向交易、反向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，未发现违反公平交易制度的异常交易行为。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年三季度，在新冠疫情得到有效控制情况下，整体经济处于恢复之中，但存在一定的压力。固定
资产投资方面，1-8 月同比 5.8%，好于上月。其中，基础设施建设增长较快。源于今年地方债发行前置，基建投资作为稳增长的着力点。制造业中的高技术产业投资引领投资增长。1-8 月，房地产投资同比-7.4%，同时房屋新开工面积和竣工面积同比增速大幅下滑。9 月下旬，人民银行、银保监会阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限，下调首套个人住房公积金贷款利率，从总量层面对房地产行业有所支持。消费方面，呈现了弱复苏的状态，其中汽车消费增速较快。物价方面，居民消费价格保持相对低位，9 月同比 2.8%。3 季度，猪肉价格环比有所上行，带动了 CPI 食品项略有升高。非食方面受油价环比下跌影响，涨幅低于
季节性。海外方面，低失业率和高通胀下，美联储表态鹰派，分别在 7 月和 9 月两次加息，每次 75bp。从
先行指标来看，未来海外经济有走弱的迹象。

国内货币政策方面，中国人民银行坚持稳健的货币政策灵活适度，保持连续性、稳定性、可持续性，科学管理市场预期，切实服务实体经济，有效防控金融风险。从市场利率来看，整个三季度资金面延续了较为充裕的局面。10 年国债收益率先下后上，信用利差基本维持。地方政府专项债在上半年基本发行完成，下半年利率债供给减少。后续来看，需要跟踪 PMI、社融增速和房地产政策等变量。

报告期内，本基金合理安排正回购期限，降低融资成本，提高了组合杠杆水平，取得了稳健收益。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末基金份额净值为 1.0229 元，本报告期内基金份额净值增长率为 1.01%，同期业绩比较基
准收益率为 0.95%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 6,343,054,034.99 99.94

其中：债券 6,343,054,034.99 99.94

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 3,956,222.01 0.06

8 其他资产 - -

9 合计 6,347,010,257.00 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 6,343,054,034.99 137.80

其中：政策性金融债 6,343,054,034.99 137.80

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -


9 其他 - -

10 合计 6,343,054,034.99 137.80

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 180411 18 农发 11 29,700,000 3,114,976,852.57 67.67

2 150314 15 进出 14 15,900,000 1,608,395,921.07 34.94

3 150218 15 国开 18 7,750,000 782,686,709.31 17.00

4 018017 国开 2007 3,000,000 300,840,413.29 6.54

5 200212 20 国开 12 2,000,000 200,613,549.98 4.36

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明

1、18 农发 11（代码：180411）为本基金的前十大持仓证券。

经中国银保监会官网 2022 年 3 月 25 日公布信息显示，2022 年 3 月 21 日，中国银保监会针对中国农
业发展银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为：漏报不良贷款余额
EAST 数据、逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据存在偏差、漏报贷款核销业务 EAST 数据、漏报抵押物价值

EAST 数据、错报信贷资产转让业务 EAST 数据、未报送债券投资业务 EAST 数据、未报送权益类投资业务
EAST 数据、银行承兑汇票业务 EAST 数据存在偏差、漏报跟单信用证业务 EAST 数据、未报送贷款承诺业务
EAST 数据、未报送委托贷款业务 EAST 数据、EAST 系统分户账与总账比对不一致、漏报对公活期存款账户
明细 EAST 数据、未在开户当月向 EAST 系统报送账户信息、EAST 系统《表外授信业务》表错报、EAST 系
统《对公信贷业务借据》表错报、EAST 系统《对公信贷分户账》表漏报等十七项违法违规事实，对中国农业发展银行处以罚款 480 万元的行政处罚，详见《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表》（银保监罚决字〔2022〕10 号）。

2、15 进出 14（代码：150314）为本基金的前十大持仓证券。

经中国银保监会官网 2022 年 3 月 25 日公布信息显示，2022 年 3 月 21 日，中国银保监会针对中国进
出口银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为：漏报不良贷款余额 EAST
数据、漏报逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据、漏报贸易融资业务 EAST 数据、漏报贷款核销业务 EAST 数
据、漏报抵押物价值 EAST 数据、漏报信贷资产转让业务 EAST 数据、漏报债券投资业务 EAST 数据、漏报
权益类投资业务 EAST 数据、漏报投资资产管理产品业务 EAST 数据、漏报跟单信用证业务 EAST 数据、漏
报贷款承诺业务 EAST 数据、未报送委托贷款业务 EAST 数据、EAST 系统分户账与总账比对不一致、漏报分
户账 EAST 数据、EAST 系统《对公活期存款分户账明细记录》表错报、EAST 系统《关联关系》表漏报、EAST系统《对公信贷业务借据》表错报等十七项违法违规事实，对中国进出口银行处以罚款 420 万元的行政处罚，详见《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表》（银保监罚决字〔2022〕9 号）。

3、15 国开 18（代码：150218）、国开 2007（代码：018017）以及 20 国开 12（代码：200212）为本
基金的前十大持仓证券。

经中国银保监会官网 2022 年 3 月 25 日公布信息显示，2022 年 3 月 21 日，中国银保监会针对国家开
发银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为：未报送逾期 90 天以上
贷款余额 EAST 数据、漏报贸易融资业务 EAST 数据、漏报贷款核销业务 EAST 数据、信贷资产转让业务 EAST
数据存在偏差、未报送债券投资业务 EAST 数据、漏报权益类投资业务 EAST 数据、漏报跟单信用证业务 EAST
数据、漏报保函业务 EAST 数据、EAST 系统理财产品底层持仓余额数据存在偏差、EAST 系统理财产品非标
投向行业余额数据存在偏差、漏报分户账 EAST 数据、漏报授信信息 EAST 数据、EAST 系统《表外授信业务》
表错报、EAST 系统《对公信贷业务借据》表错报、EAST 系统《关联关系》表漏报、EAST 系统《对公信贷分户账》表漏报、理财产品登记不规范等十七项违法违规事实，对国家开发银行处以罚款 440 万元的行政
处罚，详见《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表》（银保监罚决字〔2022〕8 号）。

本基金投资 18 农发 11（代码：180411）、15 进出 14（代码：150314）、15 国开 18（代码：150218）、
国开 2007（代码：018017）以及 20 国开 12（代码：200212）的投资决策程序，符合法律法规及公司投资制度有关规定。

除 18 农发 11（代码：180411）、15 进出 14（代码：150314）、15 国开 18（代码：150218）、国开 2007
（代码：018017）以及 20 国开 12（代码：200212）外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.3 其他资产构成

本基金本报告期末未持有其他资产。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 4,500,125,425.52

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 4,500,125,425.52

注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有过本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资

者类 持有基金份额比例达

序 份额
别 到或者超过 20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额

号 占比
间区间

1 20220701-20220930 999,999,000.00 - - 999,999,000.00 22.22%

机构 2 20220701-20220930 999,999,000.00 - - 999,999,000.00 22.22%

3 20220701-20220930 1,999,999,000.00 - - 1,999,999,000.00 44.44%

产品特有风险

本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值出现大幅波动的风险。
注：申购份额含红利再投、转换入份额。赎回份额含转换出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金募集的文件


2、《华泰保兴久盈 63 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》

3、《华泰保兴久盈 63 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》

4、《华泰保兴久盈 63 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、报告期内本基金在规定媒介披露的各项公告

7、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人办公场所及基金托管人住所
9.3 查阅方式

1、营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅

2、登录基金管理人网站 www.ehuataifund.com 查阅

3、拨打基金管理人客服热线电话 400-632-9090（免长途话费）查询

华泰保兴基金管理有限公司
2022 年 10 月 26 日
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