大成颐享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）(Y 类份额)
基金产品资料概要更新

编制日期：2024 年 05 月 15 日
送出日期：2024 年 05 月 18 日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

基金简称 大成颐享稳健养老目标一年 基金代码 016197

持有混合发起式（FOF）

下属基金简称 大成颐享稳健养老目标一年 下属基金交易代码 019795

持有混合发起式（FOF）Y

基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

基金合同生效日 2022 年 8 月 30 日

基金类型 基金中基金 交易币种 人民币

对于每份基金份额，自基金合同
生效日（含）（对认购份额而言，
下同）或基金份额申购申请确认
日（含）（对申购份额而言，下同）
起至次年的年度对日的前一日
（含该日）为最短持有期限。在
运作方式 契约型开放式 开放频率 最短持有期限内基金份额持有人
不能就该份额提出赎回申请。

每份基金份额的最短持有期限结
束日的下一个工作日（含）起，
基金份额持有人可就该份额提出
赎回申请。因红利再投资所得的
份额与原份额适用相同的最短持
有期限。

开始担任本基金基 2023 年 8 月 4 日

基金经理 陈志伟 金经理的日期

证券从业日期 2016 年 6 月 1 日

基金合同生效之日起 3 年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，基金合同自动终
止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。若届时的法律法规或中
国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届
其他 时有效的法律法规或中国证监会规定执行。

《基金合同》生效满 3 年后继续存续的，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不
满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以
披露；连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在 10 个工作日内向中国证

监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基
金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

二、基金投资与净值表现
(一)投资目标与投资策略
详见《大成颐享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）更新招募说明书》第八部分“基金的投资”。

投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金运用动态资产配置策略，以定量和定性相结合的方法，
通过积极主动的投资管理追求基金资产的长期稳健增值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或注册的公开
募集证券投资基金（包括公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募 REITs”）、
QDII 基金、香港互认基金和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）等）、股票（包括
主板、创业板以及其他中国证监会核准或注册发行的股票及存托凭证）、内地与香港股
票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（简称“港股通标的股票”）、债
券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、可转换债券（含可分离交
易可转债的纯债部分）、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债
券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债及其他经中国证监会允许投资的债券）、
资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同
业存单、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证
监会相关规定。

本基金不投资具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会认定的其
他基金份额。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。

本基金投资于经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金的资产比例不低于基
投资范围 金资产的 80%，投资于港股通标的股票占基金股票资产的 0-50%。本基金投资于权益类
资产（股票、股票型基金、混合型基金）的战略配置目标比例中枢为 25%，其中，上述
权益类资产向上、向下的调整幅度最高分别为 5%及 10%，即权益类资产占基金资产的比
例为 15%-30%。

其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：

1、基金合同约定股票资产投资比例不低于基金资产的 60%；

2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度的股票资产投资比例均不低于基金资产的
60%。

同时，股票、股票型基金、计入权益资产的混合型基金和商品基金（含商品期货基金和
黄金 ETF）等品种的投资比例合计不得超过基金资产的 30%，投资于商品基金（含商品
期货基金和黄金 ETF）的比例不超过基金资产的 10%，投资于货币市场基金的比例不超
过基金资产的 15%。

本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；其
中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序后，可
对上述资产配置比例进行调整。

主要投资策略 本基金力争通过合理判断市场走势，合理配置基金、股票、债券等投资工具的比例，通


过定量和定性相结合的方法精选具有不同风险收益特征的基金，力争实现基金资产的稳
定回报。

一、资产配置策略

本基金属于稳健型的基金中基金，将根据基金合同约定的权益类、非权益类资产的目标
配置比重进行资产配置。同时，基金经理将根据市场实际表现及预期判断，在基金合同
约定的范围内对各大类资产配置比例进行动态调整。

二、基金投资策略

基金管理人采取定量分析与面访调研等定性分析相结合的方法，对不同类型的基金和基
金经理通过合理的多维度指标进行评估和验证。

三、股票投资策略

本基金通过定量和定性相结合的方法精选个股，主要考察上市公司治理结构、核心竞争
优势、市占率、成长性、盈利能力、现金流情况以及公司基本面变化等，综合评估上市
公司的投资价值，优选具有较高投资价值的上市公司构建股票组合。

另外，本基金将仅通过港股通投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者 (QDII)
境外投资额度进行境外投资。

四、债券投资策略

五、资产支持证券投资策略

六、存托凭证投资策略

业绩比较基准 中证 800 指数收益率*20%+恒生指数收益率（使用估值汇率调整）*5%+中债综合指数收
益率*75%

本基金为混合型基金中基金，目标风险系列 FOF 产品中，风险系列根据不同风险程
度划分为三档，分别是稳健、均衡、积极。本基金以风险控制为产品主要导向，定位为
较为稳健的 FOF 产品。本基金相对股票型基金、股票型基金中基金和一般的混合型
风险收益特征 基金其预期风险较小，但高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型
基金中基金。

本基金若投资港股通标的股票，则需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险。

(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表
(三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图

注：本基金于 2023 年 10 月 23 日起增设 Y 类份额。截止报告期期末，Y 类份额无份额持有人。

三、投资本基金涉及的费用
(一)基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

费用类型 份额（S）或金额（M） 收费方式/费率

/持有期限（N）

M＜100 万元 0.8%

申购费 100 万元≤M＜300 万元 0.5%

（前收费） 300 万元≤M＜500 万元 0.3%

M≥500 万元 1,000 元/笔

注：养老金客户在基金管理人直销中心办理账户认证手续后，可享受申购费率一折优惠，申购费为固定金额的，则按原费率执行，不再享有费率折扣。本基金不收取赎回费。红利再投资份额的最短持有期限视作与原份额相同，不收取赎回费。
(二)基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：

费 用 类 收费方式/年费率或金额 收取方

别

管理费 0.3% 基金管理人和销售机构

托管费 0.1% 基金托管人

审 计 费 30,000.00 元 会计师事务所

用

信 息 披 50,000.00 元 规定披露报刊

露费

基金合同生效后与基金相关的律师费、诉讼费和仲裁费；基金份额持有人大会费用；基金的证券
其 他 费 /期货/期权交易、结算费用；基金的银行汇划费用、账户开户及维护费用；基金收益分配中发生
用 的费用；基金登记费用；基金投资其他基金份额产生的费用（包括但不限于申购费、赎回费以及
销售服务费用等），但法律法规禁止从基金财产中列支的除外；因投资港股通标的股票而产生的
各项合理费用；按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

注：（1）本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
（2）审计费用、信息披露费为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实际金额以基金定期报告披露为准。
(三)基金运作综合费用测算

若投资者认购/申购本基金份额，在持有期间，投资者需支出的运作费率如下表：

大成颐享稳健养老目标一年持有混合发起式（FOF）Y

基金运作综合费率（年化）

0.64%

注：基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作费用以最近一次基金年报披露的相关数据为基准测算。
四、风险揭示与重要提示
(一)风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。


本基金特有风险：

本基金为养老目标混合型基金中基金，主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额，基金净值会因为持有基金份额净值的变动而产生波动，持有基金的相关风险会直接或间接成为本基金的风险，本基金具有如下特有风险：

1、无法获得收益甚至损失本金的风险

本基金名称中包含“养老”字样，但并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，也不保证基金最终确实能够实现其投资目标。基金管理人不以任何方式保证本基金投资不受损失，不保证投资者一定盈利，不保证最低收益。

本基金不保本，投资者投资于本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，存在无法获得收益甚至损失本金的风险。

2、本基金为混合型基金中基金，目标风险系列 FOF 产品中，风险系列根据不同风险程度划分为三档，
分别是稳健、均衡、积极。本基金以风险控制为产品主要导向，定位为较为稳健的 FOF 产品。本基金相对股票型基金、股票型基金中基金和一般的混合型基金其预期风险较小，但高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中基金。

本基金若投资港股通标的股票，则需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

3、每笔认申购份额最短期限锁定持有的风险

4、本基金投资于经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金的资产比例不低于基金资产的 80%。
因此本基金所持有的基金的业绩表现、持有基金的基金管理人水平等因素将影响到本基金的基金业绩表现。
5、本基金的投资范围包括 QDII 基金，因此本基金可能间接面临海外市场风险、汇率风险、法律和政
治风险、会计制度风险、税务风险等风险。

6、本基金为基金中基金，基金资产主要投资于其他公开募集证券投资基金的基金份额，除了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收取管理费，持有本基金托管人托管的其他基金部分不收取托管费，申购本基金管理人管理的其他基金不收取申购费、赎回费（不包括按照基金合同应归入基金资产的部分）、销售服务费等，基金中基金承担的相关基金费用可能比普通的开放式基金高，从而可能对本基金的收益水平造成影响。

7、本基金的主要投资范围为其他公开募集证券投资基金，所投资或持有的基金份额拒绝或暂停申购/赎回、暂停上市或二级市场交易停牌，本基金可能暂停或拒绝申购、暂停或延缓赎回业务。

8、本基金为基金中基金，赎回资金到账时间在一定程度上取决于卖出或赎回持有基金所得款项的到账时间，赎回资金到账时间可能较长，受此影响本基金可能存在赎回资金到账时间较晚的风险。由于本基金可以投资于 QDII 基金，投资人赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋10 日(包括该日)内支付赎回款项。
9、本基金投资流通受限基金时，对于封闭式基金而言，当要卖出基金的时候，可能会面临在一定的价格下无法卖出而要降价卖出的风险；对于流通受限基金而言，由于流通受限基金的非流通特性，在本基金参与投资后将在一定的期限内无法流通，在面临基金大规模赎回的情况下有可能因为无法变现造成流动性风险。

10、本基金投资目标的实现建立在被投资基金投资目标实现的基础上。如果由于被投资基金管理人未能实现投资目标，则本基金存在达不到投资目标的风险。

11、本基金投资资产支持证券，主要存在以下风险：

本基金投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险等风险。

12、本基金投资公募 REITs，主要存在以下风险：

公募 REITs 采用“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构，主要特点如下：一是公募 REITs 与
投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权，穿透取得基础设施项
目完全所有权或经营权利；二是公募 REITs 以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%；三是公募 REITs 采取封闭式运作，不开放申购与赎回，在证券交易所上市，存在流动性不足的风险。投资公募 REITs 可能面临以下风险，包括但不限于：

1.基金价格波动风险

2.基础设施项目运营风险

3.流动性风险

4.终止上市风险

5.税收等政策调整风险

6.公募 REITs 相关法律法规和交易所业务规则，可能根据市场情况进行修改，或者制定新的法律法规
和业务规则，投资者应当及时予以关注和了解。

13、港股通投资风险

14、本基金的投资范围包括存托凭证，本基金还可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险。

15、基金合同终止的风险

由于本基金为发起式基金，根据相关法规规定，基金合同生效之日起 3 年后的对应日，若基金资产净
值低于 2 亿元，基金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。本基金将根据基金合同的约定进行基金财产清算并终止，投资人将面临基金终止清盘的风险。
(二)重要提示

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。

大成颐享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）（以下简称“本基金”）经中国证监会【2022】1388 号文予以注册。

中国证监会对本基金募集的注册或核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
五、其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站[www.dcfund.com.cn]客服电话[4008885558]

1. 大成颐享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同、大成颐享稳健养老
目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议、大成颐享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书

2. 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

3. 基金份额净值

4. 基金销售机构及联系方式

5. 其他重要资料
点击查看>>  附件