融通易支付货币市场证券投资基金2016年

第 4 季度报告

2016年12月31日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通易支付货币

场内简称 融通货币

交易代码 161608

基金运作方式 契约型开放式(ETF)

基金合同生效日 2006年1月19日

报告期末基金份额总额 32,647,140,386.70份

投资目标 在强调本金安全性、资产充分流动性的前提下，追求稳定的

当期收益。

1、根据宏观经济指标，重点关注利率变化趋势，决定基金投

资组合的平均剩余期限；

2、根据各大类属资产的收益水平、平均剩余期限、流动性特

征，决定基金投资组合中各类属资产的配置比例；

投资策略 3、根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则

构建投资组合，并根据投资环境的变化相机调整；

4、在短期债券的单个债券选择上利用收益率利差策略、收益

率曲线策略以及含权债券价值变动策略选择收益率高或价值

被低估的短期债券，进行投资决策。

业绩比较基准 银行活期存款利率(税后)

风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预

期风险和预期收益率低于股票、债券和混合性基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通易支付货币 融通易支付货币B 融通货币

A

第2页共15页

下属分级基金的场内简称 - - 融通货币

下属分级基金的交易代码 161608 161615 511910

报告期末下属分级基金的份额总 315,694,882.21 30,495,701,342.40 1,835,744,162.09

额 份 份 份

注：（1）根据《关于融通易支付货币市场证券投基金增设场内基金份额、调整收益分配原则并修订基金合同部分条款的公告》，本基金于2016年6月20日实施基金份额分类，增设E类份额；（2）融通易支付货币E(511910)份额上市交易，基金份额面值为100元，本表所列融通易支付货币E的份额面值已折算为1元。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日）

融通易支付货币 融通易支付货币B 融通货币

A

1. 本期已实现收益 1,702,698.22 210,179,962.58 7,587,248.35

2．本期利润 1,702,698.22 210,179,962.58 7,587,248.35

3．期末基金资产净值 315,694,882.21 30,495,701,342.40 1,835,744,162.09

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

（2）本基金自成立起至2016年6月14日，利润分配是按月结转份额；自2016年6月15日起至

今，利润分配是按日结转份额。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通易支付货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.5478% 0.0008% 0.0880% 0.0000% 0.4598% 0.0008%

月

融通易支付货币B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.6085% 0.0008% 0.0880% 0.0000% 0.5205% 0.0008%

第3页共15页

月

融通货币

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.5449% 0.0008% 0.0880% 0.0000% 0.4569% 0.0008%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共15页

第5页共15页

注：（1）本基金业绩比较基准项目分段计算，其中2010年12月31日之前（含此日）采用“银行

一年期定期存款税后利率。”，2011年1月1日起使用新基准即“银行活期存款利率(税后)(即

银行活期存款利率×（1-利息税率）)”。

（2）自2012年5月2日，本基金实施基金份额分类，增设B类份额。

（3）自2016年6月20日，本基金实施基金份额分类，增设E类份额。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

融通易支 王涛先生，南开大学经济学硕

付货币市 士，13年证券投资从业经历，

王涛 场证券投 2015年1月- 13 具有基金从业资格。历任中国

资基金、融 6日 工商银行深圳市分行外汇及

通汇财宝 衍生品交易员、招商银行总行

货币市场 金融市场部交易员、东莞证券

第6页共15页

基金、融通 固定收益类产品投资经理。

通源短融 2014年9月加入融通基金管

债券型证 理有限公司，2015年1月6

券投资基 日起至今任“融通易支付货

金、融通增 币市场证券投资基金”基金

利债券型 经理，2015年1月6日起至

证券投资 今任“融通汇财宝货币市场

基金、融通 基金（由原融通七天理财债券

通安债券 型证券投资基金转型而来）”

型证券投 基金经理，2015年1月21日

资基金、融 起至今任“融通通源短融债

通月月添 券型证券投资基金”基金经

利定期开 理，2016年4月1日起至今

放债券型 任“融通增利债券型证券投

证券投资 资基金”基金经理，2016年7

基金、融通 月21日起至今任“融通通安

通福分级 债券型证券投资基金”基金

债券型证 经理，2016年8月24日起至

券投资基 今任“融通月月添利定期开

金、融通通 放债券型证券投资基金”、

和债券型 “融通通福分级债券型证券

证券投资 投资基金”基金经理，2016

基金、融通 年8月24日起至今任“融通

通祺债券 通福债券型证券投资基金（由

型证券投 原融通通福分级债券型证券

资基金、融 投资基金转型而来）”基金经

通通宸债 理，2016年11月2日起至今

券型证券 任“融通通和债券型证券投

投资基金、 资基金”基金经理，2016年

融通通玺 11月10日起至今任“融通通

债券型证 祺债券型证券投资基金”基

券投资基 金经理，2016年12月21日

金、融通通 起至今任“融通通宸债券型

穗债券型 证券投资基金”基金经理，

证券投资 2016年12月22日起至今任

基金的基 “融通通玺债券型证券投资

金经理。 基金”基金经理，2016年12

月27日起至今任“融通通穗

债券型证券投资基金”基金经

理。

融通易支 张一格先生，中国人民银行研

付货币市 2015年11 究生部经济学硕士、南开大学

张一格 场证券投月17日 - 10 法学学士，美国特许金融分析

资基金、融 师（CFA）。10年证券投资从

通通盈保 业经历，具有基金从业资格，

第7页共15页

本混合型 现任融通基金管理有限公司

证券投资 固定收益部总经理。历任兴业

基金、融通 银行资金营运中心投资经理、

增裕债券 国泰基金管理有限公司国泰

型证券投 民安增利债券型发起式证券

资基金、融 投资基金、国泰上证5年期国

通增祥债 债交易型开放式指数证券投

券型证券 资基金联接基金、国泰信用债

投资基金、 券型证券投资基金、国泰民益

融通增丰 灵活配置混合型证券投资基

债券型证 金(LOF)、国泰浓益灵活配置

券投资基 混合型证券投资基金、国泰安

金、融通通 康养老定期支付混合型证券

瑞债券型 投资基金基金经理。2015年6

证券投资 月加入融通基金管理有限公

基金、融通 司，2015年11月17日起至

通优债券 今任“融通易支付货币市场

型证券投 证券投资基金”基金经理，

资基金、融 2016年3月15日起至今任

通月月添 “融通通盈保本混合型证券

利定期开 投资基金”基金经理，2016

放债券型 年4月28日起至今任“融通

证券投资 增裕债券型证券投资基金”

基金、融通 基金经理，2016年5月13日

通景灵活 起至今任“融通增祥债券型

配置混合 证券投资基金”基金经理，

型证券投 2016年7月19日起至今任

资基金、融 “融通增丰债券型证券投资

通通鑫灵 基金”基金经理，2016年7

活配置混 月28日起至今任“融通通瑞

合型证券 债券型证券投资基金”基金

投资基金、 经理，2016年8月9日起至

融通新机 今任“融通通优债券型证券

遇灵活配 投资基金”基金经理，2016

置混合型 年8月24日起至今任“融通

证券投资 月月添利定期开放债券型证

基金、融通 券投资基金”基金经理，2016

通裕债券 年8月30日起至今任“融通

型证券投 通景灵活配置混合型证券投

资基金的 资基金”基金经理，2016年9

基金经理。 月22日起至今任“融通通鑫

灵活配置混合型证券投资基

金”、“融通新机遇灵活配置

混合型证券投资基金”基金

经理，2016年11月2日起至

第8页共15页

今任“融通通裕债券型证券

投资基金”基金经理。

注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2016年四季度宏观经济呈现企稳向好走势，大宗商品价格上涨，CPI以及PPI回升，通胀预

期升温。四季度美元加息一次，美国总统大选后政策超预期，美元指数飙升，人民币贬值。央行仍使用定向宽松的货币政策并在关键时点加大公开市场逆回购操作力度。但监管称称银行表外理财将纳入广义信贷，这引发债券市场的去杠杆操作。资金面起波澜，流动性一度极度紧张，非银行等金融机构流动性压力巨大。债券市场收益率快速走高，长端收益率大幅走高50-90bp，短端则上行150-200bp。

本基金四季度主要进行流动性管理，季末以逆回购操作为主。

展望2017年一季度经济和金融数据料将平稳，目前受益于房地产市场的居民信用扩张令宏观

经济短暂企稳，但中长期看供给侧改革进程中整体经济中融资需求仍将逐步萎缩。货币政策稳中偏紧，但央行仍将采用公开市场操作手段保证市场的流动性。目前短端利率经过调整在高位，资金市场结构分化，非银行机构仍可能面临流动性压力，把握同业存单、高等级短融的配置机会。

第9页共15页

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期A类基金份额净值收益率为0.5478%，B类基金份额净值收益率为0.6085%，E类基

金份额净值收益率为0.5449%，A类、B类、E类同期业绩比较基准收益率为0.0880%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 12,415,214,158.54 33.53

其中：债券 12,415,214,158.54 33.53

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 8,091,874,946.47 21.85

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 16,125,476,127.70 43.55

计

4 其他资产 394,511,152.40 1.07

5 合计 37,027,076,385.11 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 14.94

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 4,362,232,486.64 13.36

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

序号 发生日期 融资余额占基金资产 原因 调整期

净值比例（%）

1 2016年11月21日 23.95 连续巨额赎回 6个交易日

2 2016年11月22日 25.29 连续巨额赎回 5个交易日

第10页共15页

3 2016年11月23日 26.38 连续巨额赎回 4个交易日

4 2016年11月24日 26.14 连续巨额赎回 3个交易日

5 2016年11月25日 26.56 连续巨额赎回 2个交易日

6 2016年11月28日 23.67 连续巨额赎回 1个交易日

7 2016年11月30日 23.80 连续巨额赎回 2个交易日

8 2016年12月1日 29.34 连续巨额赎回 1个交易日

9 2016年12月12日 20.76 连续巨额赎回 6个交易日

10 2016年12月13日 24.99 连续巨额赎回 5个交易日

11 2016年12月14日 29.36 连续巨额赎回 4个交易日

12 2016年12月15日 28.68 连续巨额赎回 3个交易日

13 2016年12月16日 28.51 连续巨额赎回 2个交易日

14 2016年12月19日 34.34 连续巨额赎回 1个交易日

注：调整期从正回购融资余额超过基金资产净值比例20%后的第一个交易日起开始计算。

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 64

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 108

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 57

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 32.27 8.89

其中：剩余存续期超过397 0.37 -

天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 22.72 -

其中：剩余存续期超过397 0.64 -

天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 26.94 -

其中：剩余存续期超过397 0.12 -

天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 12.26 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 14.01 -

其中：剩余存续期超过397 - -

第11页共15页

天的浮动利率债

合计 108.19 8.89

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过240天的情况。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 1,496,713,421.26 4.58

2 央行票据 - -

3 金融债券 739,943,815.66 2.27

其中：政策性金融债 739,943,815.66 2.27

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 1,239,768,036.56 3.80

6 中期票据 - -

7 同业存单 8,938,788,885.06 27.38

8 其他 - -

9 合计 12,415,214,158.54 38.03

10 剩余存续期超过397天的浮 368,765,767.95 1.13

动利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 111609491 16浦发 8,000,000 794,073,692.61 2.43

CD491

2 019546 16国债18 5,620,800 562,027,454.31 1.72

3 111697006 16上海农商 5,000,000 497,507,866.11 1.52

银行CD047

4 019513 15国债13 4,750,000 475,232,187.91 1.46

5 111610364 16兴业 3,500,000 342,936,239.77 1.05

CD364

6 111696449 16广州银行 3,000,000 298,864,348.04 0.92

CD072

16江苏江南

7 111696986 农村商业银 3,000,000 298,478,811.36 0.91

行CD116

8 111616217 16上海银行 3,000,000 297,577,821.74 0.91

CD217

9 111611326 16平安 3,000,000 296,988,603.56 0.91

CD326

第12页共15页

10 111609260 16浦发 2,900,000 284,212,058.16 0.87

CD260

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 5

报告期内偏离度的最高值 0.0364%

报告期内偏离度的最低值 -0.3986%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0916%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

序号 发生日期 偏离度 原因 调整期

1 2016年12月13 -0.2545% 连续巨额赎回；债 5个交易日

日 券市场波动

2 2016年12月14 -0.2719% 连续巨额赎回；债 4个交易日

日 券市场波动

3 2016年12月15 -0.3366% 连续巨额赎回；债 3个交易日

日 券市场波动

4 2016年12月16 -0.3347% 连续巨额赎回；债 2个交易日

日 券市场波动

5 2016年12月19 -0.3986% 连续巨额赎回；债 1个交易日

日 券市场波动

注：调整期从负偏离度的绝对值达到0.25%后的第一个交易日起开始计算。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协

议利率并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。

5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,989,001.89

第13页共15页

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 138,711,145.81

4 应收申购款 252,811,004.70

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 394,511,152.40

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通易支付货币 融通易支付货币B 融通货币

A

报告期期初基金份额总额 330,004,473.97 43,775,029,434.60 2,573,023,293.96

报告期期间基金总申购份额 396,949,661.54 42,953,771,810.84 3,791,134,648.61

报告期期间基金总赎回份额 411,259,253.30 56,233,099,903.04 4,528,413,780.48

报告期期末基金份额总额 315,694,882.21 30,495,701,342.40 1,835,744,162.09

注：本基金于2016年6月20日实施基金份额分类，增设E类份额，基金份额面值为100元，本

表所列E类份额变动数据面值已折算为1元，本报告期的相关数据按实际存续期计算。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准融通易支付货币市场证券投资基金设立的文件

（二）《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》

（三）《融通易支付货币市场证券投资基金托管协议》

（四）《融通易支付货币市场证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人、基金托管人处

第14页共15页

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com查询。

融通基金管理有限公司

2017年1月20日

第15页共15页


点击查看>>  附件