鸿阳证券投资基金2010年第1季度报告
2010年3月31日

基金管理人:宝盈基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一〇年四月二十二日

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。§2 基金产品概况
基金简称
宝盈鸿阳封闭
基金主代码
184728
交易代码
184728
基金运作方式
契约型封闭式
基金合同生效日
2001年12月10日
报告期末基金份额总额
2,000,000,000份
投资目标
本基金主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司和业绩优良而稳定的价值型上市公司,利用成长型和价值型两种投资方法的复合效果更好地分散和控制风险,在保持基金资产良好的流动性的基础上,实现基金资产的稳定增长,为基金持有人谋求
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长期最佳利益。
投资策略
作为成长价值复合型基金,本基金股票投资包括两部分:一部分为成长型投资,另一部分为价值型投资。成长型和价值型投资的比例关系根据市场情况的变化进行调整,但对成长型或价值型上市公司的投资最低均不得低于股票投资总额的30%,最高均不得高于股票投资总额的70%。本基金将遵循流动性、安全性、收益性的原则,在综合分析宏观经济、行业、企业以及影响证券市场的各种因素的基础上确定投资组合,分散和降低投资风险,确保基金资产安全,谋求基金长期稳定的收益。
业绩比较基准
无。
风险收益特征
风险水平和期望收益适中。
基金管理人
宝盈基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2010年1月1日-2010年3月31日)
1.本期已实现收益
41,069,276.21
2.本期利润
-67,098,840.41
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0335
4.期末基金资产净值
1,661,801,055.93
5.期末基金份额净值
0.8309
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4
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、上述基金业绩指标不包括份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-5.41%
1.90%
-
-
-
-
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较鸿阳证券投资基金 累计份额净值增长率历史走势图 (2001年12月10日至2010年3月31日)
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注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陈茂仁
本基金基金经理
2007-11-26
-
10年
男,1967年生,医学博士,9年基金从业经历。曾在平安证券综合研究所工作,2000年11月加入宝盈基金管理有限公司,历任行业研究员、鸿飞证券投资基金基金经理助理、鸿飞证券投资基金基金经理、投研系统风险控制执行官。2007年11月26日起担任鸿阳证券投资基金基金经理。中国国籍,证券投资基金从业人员资格。
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高峰
本基金基金经理
2010-2-12
-
10年
男,1971年10月生,北京大学光华管理学院经济学硕士,具有基金从业资格及律师资格,中国国籍。1995年8月至2000年7月,就职于中国化工进出口总公司及其所属的中国对外经济贸易信托投资有限公司。2000年8月参加宝盈基金管理有限公司的筹备工作,2001年5月公司正式成立至2003年8月,历任研究发展部高级策略分析师、副总经理。2003年9月至2009年10月,历任中国对外经济贸易信托有限公司资产管理部副总经理、证券业务部总经理、资产管理总部执行总经理、高级投资经理、公司投资决策委员会成员及富韬证券投资集合资金信托的投资管理人。2009年10月至今,就职于宝盈基金管理有限公司,2009年11月起,任公司总经理助理,2010年2月4日起,任投资决策委员会主席。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查,公平交易制度执行情况良好。本报告期内,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。 本报告期内,本基金与管理人旗下的其他基金发生过同向交易,但是交易价差较小,符合投决会的限制要求。 在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发生同日内的反向交易。 在相邻的5个交易日内,本基金与其他基金或投资组合存在交易价差,交易价差源于不同基金交易指令下达时间的不同。 在报告期,本基金不存在其他异常交易行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为封闭式基金,本基金的投资风格与管理人旗下的其他基金和投资组合的风格存在较大差异。由于投资风格的差异,本基金的投资组合业绩与管理人旗下其他组合的投资业绩不具有可比性。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为。本基金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 借披露季报的机会,我们向基金持有人及广大关心和爱护鸿阳基金的朋友们表示感谢,并就基金鸿阳2010年一季度的投资情况汇报如下: 受股指期货马上推出等因素的影响,本基金在去年底较大比例的配置了大盘蓝筹权重类个股,但是年度以来的行情显示,短期内指数机会不大,于是在1月中旬果断的降低了保险、石化、银行以及券商的配置比例,并自下而上的增加了医药、建材等配置,总体来看表现良好.
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4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金的份额净值为0.8309元。本报告期内本基金的份额净值收益率为-5.41%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望首先,从市场股值角度看,A股市场整体股值处于较低水平,系统性风险不大;其次,从经济层面看,国内经济不差,欧美经济不好,在很大程度上影响投资者的心理预期;从货币政策以及通胀预期看,今年货币政策逐步回归正常是必然的,但是从两会期间温总理的记者会可以看出出现超预期的通胀恶化以及紧缩政策的可能性很低。 基于以上分析个人认为短期内指数出现大机会上涨的可能性较小. 受二季度股指期货以及融资融券正式推出的影响,短期内对指数尤其是对权重个股会产生振荡加剧,如果没有大大超出预期的宏观经济数据的支持,二季度指数突破前期高点的机会不大,二季度在很大程度上仍将维持震荡格局,市场的机构性机会明显。 操作上本基金整体上会采取中等仓位进行组合配置,强调自下而上精选个股,注重把握企业的确定性增长,关注结构性机会。关注具有显著地自主创新、核心竞争力以及国际比价优势的制造类企业;关注估值合理成长性确定的消费、服务、医药等行业。关注股受益于政策扶持的低碳、新能源、环保等行业和公司的投资机会。同时审慎把握诸如股指期货、央企并构等政策性机会. §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
1,307,382,907.69
78.38
其中:股票
1,307,382,907.69
78.38
2
固定收益投资
339,465,814.50
20.35
其中:债券
339,465,814.50
20.35
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9
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
12,437,028.32
0.75
6
其他各项资产
8,800,252.52
0.53
7
合计
1,668,086,003.03
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
35,458,652.70
2.13
C
制造业
663,046,470.63
39.90
C0
食品、饮料
32,008,239.45
1.93
C1
纺织、服装、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
19,393,084.52
1.17
C4
石油、化学、塑胶、塑料
75,649,059.55
4.55
C5
电子
13,429,590.60
0.81
C6
金属、非金属
174,151,951.18
10.48
C7
机械、设备、仪表
227,854,730.14
13.71
C8
医药、生物制品
120,559,815.19
7.25
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10
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
交通运输、仓储业
60,256,200.08
3.63
G
信息技术业
20,730,927.36
1.25
H
批发和零售贸易
24,690,000.00
1.49
I
金融、保险业
436,810,656.92
26.29
J
房地产业
50,880,000.00
3.06
K
社会服务业
-
-
L
传播与文化产业
15,510,000.00
0.93
M
综合类
-
-
合计
1,307,382,907.69
78.67
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000012
南 玻A
3,997,537
87,106,331.23
5.24
2
601628
中国人寿
2,999,917
85,437,636.16
5.14
3
600036
招商银行
4,632,948
75,424,393.44
4.54
4
600837
海通证券
4,399,970
74,359,493.00
4.47
5
600000
浦发银行
3,035,880
69,157,346.40
4.16
6
601318
中国平安
1,299,975
65,518,740.00
3.94
7
000423
东阿阿胶
2,220,974
62,631,466.80
3.77
8
600030
中信证券
1,999,956
56,838,749.52
3.42
9
000425
徐工机械
1,443,060
53,927,152.20
3.25
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11
10
000951
中国重汽
1,772,902
48,347,037.54
2.91
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
169,873,814.50
10.22
2
央行票据
169,592,000.00
10.21
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
可转债
-
-
7
其他
-
-
8
合计
339,465,814.50
20.43
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
010004
20国债⑷
1,130,000
113,316,400.00
6.82
2
0701082
07央票82
1,000,000
100,750,000.00
6.06
3
0901044
09央票44
500,000
49,170,000.00
2.96
4
000002
00国债02
300,000
30,024,000.00
1.81
5
010009
01国债09
200,000
20,322,000.00
1.22
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
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12
本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注5.8.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
1,660,000.00
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
7,140,252.52
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
8,800,252.52
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
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单位:份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额
5,000,000
报告期期间买入总份额
-
报告期期间卖出总份额
-
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额
5,000,000
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例(%)
0.25
§7 影响投资者决策的其他重要信息
2010年1月6日至1月15日,深圳证监局对我公司进行了现场检查。2010年3月30日,中国证监会就现场检查中发现的问题出具了《关于对宝盈基金管理有限公司采取责令整改等措施的决定》》(以下简称“《决定》”),责令我公司进行为期6个月的整改,在整改期间暂停我公司新产品审核和特定客户资产管理合同备案。我公司将按照《决定》的要求进行整改,并及时向中国证监会及深圳证监局提交整改报告.
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录 中国证监会批准鸿阳证券投资基金设立的文件。《鸿阳证券投资基金基金合同》。《鸿阳证券投资基金基金托管协议》。宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人办公地址:广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层基金托管人办公地址:北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
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8.3 查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司二〇一〇年四月二十二日
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