华商稳定增利债券型证券投资基金2011年年度报告摘要

华商稳定增利债券型证券投资基金

2011年年度报告摘要

2011年12月31日

基金管理人:华商基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2012年3月30日

§1 重要提示及目录

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所有限公司审计。

本报告期自2011年3月15日至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

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注:1.本基金的基金合同于2011年3月15日生效,截至2011年12月31日,本基金运作未满一年。

2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

4.对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华商稳定增利债券A

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华商稳定增利债券C

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注:①本基金合同生效日为2011年3月15日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。

②根据《华商稳定增利债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括债券回购、央行票据、国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券(含分离型可转换债券)、资产支持证券,本基金还可投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场股票(包括创业板、中小板)、权证。本基金的投资组合比例为:债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%,其中可转换债券比例不高于基金资产净值的30% 股票等权益类品种投资比例不高于基金资产的20% 权证投资比例不高于基金资产净值的3% 并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注:本基金合同生效日为2011年3月15日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金的基金合同于2011年3月15日生效,截至2011年12月31日,本基金运作未满一年。本基金未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立,经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立,于2005年12月20日成立,注册资本金为1亿元人民币。

华商基金管理有限公司自2011年3月15日华商稳定增利债券型证券投资基金正式成立之日起,成为该基金的管理人。目前本公司旗下管理九只基金产品,分别为华商领先企业混合型开放式证券投资基金(基金代码:630001)、华商盛世成长股票型证券投资基金(基金代码:630002)、华商收益增强债券型证券投资基金(基金代码:A类630003,B类630103)、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630005)、华商产业升级股票型证券投资基金(基金代码:630006)、华商稳健双利债券型证券投资基金(基金代码:A类630007,B类630107)、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630008)、华商稳定增利债券型证券投资基金(基金代码:A类630009,C类630109)和华商价值精选股票型证券投资基金(基金代码:630010)。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

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注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金运作符合《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公司相关公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

按照华商稳定增利债券型证券投资基金基金合同,华商稳定增利基金属于特定策略二级债券型基金,其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前,华商基金管理有限公司旗下基金没有与本基金风格相同的基金。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内,无异常交易行为和违法违规行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2011年的资本市场,主导市场的主要因素来自于通胀水平大幅上升带来的货币政策的紧缩,由于货币政策持续通过准备金率提高的方式来实现货币乘数下降,导致市场利率在全年呈现一种冲高回落的走势,金融市场的脱媒现象非常严重,但通胀水平未能在2011年上半年得到有效控制,高通胀水平一直持续到2011年的四季度。尽管宏观经济增长在2011年依然保持了9%的增速,所对应的资本市场的表现却非常糟糕,全年债券指数和股票指数具有较大幅度的下跌。

利率的上升带来债券市场的显著下跌,三月份随着银行间市场流动性的环比改善,市场出现了明显的反弹,但随着央行存准率水平的逐步提高,债券市场在二、三季度末又出现了明显的下跌,四季度随着经济下滑、整体流动性恢复,债券市场出现大幅反弹。

本基金全年主要是保持低久期,高收益的策略,降低对利率上升较为敏感的品种,如权益类产品和长久期债券,整体策略偏防御。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2011年12月31日,华商稳定增利债券型证券投资基金A类份额净值为0.965元,份额累计净值为0.965元,华商稳定增利债券型证券投资基金C类份额净值为0.962元,份额累计净值为0.962元。自本基金合同生效之日起至本报告期末,华商稳定增利债券型证券投资基金A类份额净值增长率为-3.40%,同期基金业绩比较基准的收益率为4.92%,本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率8.32个百分点 华商稳定增利债券型证券投资基金C类份额净值增长率为-3.80%,同期基金业绩比较基准的收益率为4.92%,本类基金净值增长率低于业绩比较基准收益率8.72个百分点。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2012年,整体上我们对债券市场都持有相对乐观的态度,首先,我们认为随全球主要经济体的经济复苏和国内经济增速的逐步探底,债券市场仍会在上半年有很好的表现 其次,在通胀方面,通胀水平下降到3%的附近,也有利于债券收益率的下降。下半年我们相对看好权益市场的系统性投资机会。

在这样的背景下,在资产配置策略方面,我们认为在2012年第一季度开始有必要保持相对稳健的资产配置策略,保持债券市场的低风险高流动性的配置策略,在大类资产方面更多配置在债券品种上。2012年下半年,我们对权益类资产更为看好,准备逐步提高配置比例,配置方向是受惠于经济转型的行业和个股,债券期限方面,更看好中期3-5年的中高级信用产品。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金遵循下列7.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值。

为确保估值政策和估值原则的合理合法性,公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经理任估值委员会负责人,委员包括投资总监、运营保障部经理、基金会计主管、研究发展部经理(若负责人认为必要,可适当增减委员会委员),主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括监察稽核部和基金事务相关人员(若负责人认为必要,可适当增减小组成员),主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。

在严格遵循公平、合理原则下,公司制订了健全、有效的估值政策流程:

1. 运营保障部基金会计每天按照相关政策对基金资产和负债进行估值并计算基金净值,实时监控股票停牌情况,对于连续5个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警 金融工程部门在每周定期投资组合分析中发现存在交易不活跃的股票需及时提示研究发展部并发出预警

2. 由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值,若确定用估值方法计算公允价值,则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法

3. 由估值委员会计算该投资品种的公允价值,并将计算结果提交风险内控小组

4. 风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性,出具审核意见并提交公司管理层

5. 公司管理层审批后,该估值方法方可实施。

为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性,风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核,并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下,公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形,已确定的估值政策和程序应当持续适用。

风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议,风险内控小组审核并提交公司管理层,待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时,应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价。

在采用估值政策和程序时,风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性,通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内,本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。

投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体:华商稳定增利债券型证券投资基金

报告截止日: 2011年12月31日

单位:人民币元

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注:1. 报告截止日2011年12月31日,基金份额总额为1,522,139,147.89份。A类基金份额净值0.966元,基金份额总额1,040,783,713.27份 C类基金份额净值0.962元,基金份额总额481,355,434.62份。

2. 本基金的基金合同于2011年3月15日生效,截至2011年12月31日,本基金运作未满一年。

7.2 利润表

会计主体:华商稳定增利债券型证券投资基金

本报告期:2011年3月15日至2011年12月31日

单位:人民币元

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注:本基金的基金合同于2011年3月15日生效,截至2011年12月31日,本基金运作未满一年。

7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:华商稳定增利债券型证券投资基金

本报告期:2011年3月15日至2011年12月31日

单位:人民币元

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注:本基金的基金合同于2011年3月15日生效,截至2011年12月31日,本基金运作未满一年。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:

______王锋______ _______程蕾_______ ____程蕾____

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

华商稳定增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第16号《关于核准华商稳定增利债券型证券投资基金募集的批复》核准,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商稳定增利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集3,337,849,085.65元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第085号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《华商稳定增利债券型证券投资基金基金合同》于2011年3月15日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为3,338,511,072.59份基金份额,其中认购资金利息折合661,986.94份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《华商稳定增利债券型证券投资基金基金合同》和《华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案,本基金自募集期起根据认购、申购、赎回费用收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购、赎回时收取认购、申购、赎回费用的,称为A类基金份额 不收取认购、申购、赎回费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为C类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存,由于基金费用的不同,本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值,计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择认购、申购某一类别的基金份额,但各类别基金份额之间不能相互转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商稳定增利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券回购、央行票据、国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券(含分离型可转换债券)、资产支持证券,本基金还可投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场股票(包括创业板、中小板)、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,本基金投资于债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%,其中可转换债券比例不高于基金资产净值的30% 股票等权益类品种投资比例不高于基金资产的20% 权证投资比例不高于基金资产净值的3% 并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为三年期定期存款利率 + 2%。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2011]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商稳定增利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2011年12月31日的财务状况以及2011年3月15日(基金合同生效日)至2011年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2011年3月15日(基金合同生效日)至2011年12月31日止期间。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益 对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值:

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值 估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。

(3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益 于处置时,其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分 若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。

本基金收益分配应遵循下列原则:

1.由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同,本基金同一类别内的每一基金份额享有同等分配权

2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权后的单位净值自动转为相应类别的基金份额

3.本基金收益每年最多分配八次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的50%

4.本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别选择不同的分红方式,投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的单位净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资 若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红

5.基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超过15个工作日

6.基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值

7.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用 (2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩 (3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无重大会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无重大会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。

(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7 关联方关系

■

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

金额单位:人民币元

■

7.4.8.1.2 债券交易

金额单位:人民币元

■

7.4.8.1.3 债券回购交易

金额单位:人民币元

■

7.4.8.1.2 权证交易

本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位:人民币元

■

注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位:人民币元

■

注:1. 支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。

2. 计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 × 0.70% / 当年天数。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位:人民币元

■

注:1. 支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。

2. 计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。

7.4.8.2.3 销售服务费

单位:人民币元

■

注:1.本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为0.4%。基金销售服务费按前一日C类基金资产净值计提,逐日累计至每月月底,按月支付。

2.计算公式为:日基金销售服务费=前一日C类基金资产净值 × 0.40% / 当年天数。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期内基金管理人没有投资本基金的情况。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期内其他关联方没有投资本基金的情况。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

■

注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内未参与关联方承销证券的买卖。

7.4.9 期末(2011年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

■

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有流通受限的暂时停牌股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2011年12月31日止,本基金从事证券交易所债券正回购形成的卖出回购证券款余额为175,691,989.60元,于2012年1月4日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有证券交易所的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。

以公允价值计量的金融工具

金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为:

第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

各层次金融工具公允价值

于2011年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为674,816,328.68元,属于第二层级的余额为900,019,500.00元,无属于第三层级的余额。

公允价值所属层次间的重大变动

本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。

第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位:人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

■

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票投资明细

金额单位:人民币元

■

注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票投资明细

金额单位:人民币元

■

注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

■

注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位:人民币元

■

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位:份

■

注:总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

■

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

11.4 基金投资策略的改变

■

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

■

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

■

1.选择专用席位的标准和程序:

(1)选择标准

券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务 有很强的行业分析能力,能根据基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。

券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。

(2)选择程序

基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留存一份,基金管理人留存监察稽核部备案。

2. 以上交易单元均为本期新增交易单元。

§12 影响投资者决策的其他重要信息

■

华商基金管理有限公司

2012年3月30日

基金简称 华商稳定增利债券
基金主代码 630009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年3月15日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,522,139,147.89份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 华商稳定增利债券A 华商稳定增利债券C
下属分级基金的交易代码: 630009 630109
报告期末下属分级基金的份额总额 1,040,783,713.27份 481,355,434.62份
投资目标 本产品以期限匹配的债券为主要配置资产,适当投资二级市场股票和新股申购,在有效控制风险的前提下,为基金持有人创造持续收益,最终实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的配置原则,强调投资纪律、避免因随意性投资带来的风险或损失。在大类资产配置方面,根据CPPI、TIPP等保本技术原理,开发的股票投资权重管理模型来确定二级市场股票投资占基金净资产的比例。在债券组合构建过程中,通过债券组合久期调整、收益率曲线配置、信用债品种选择、息差策略、可转换债券投资策略等策略,主动发现并利用市场失衡实现组合增值。
业绩比较基准 三年期定期存款利率+2%
风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中风险较低、收益稳定的品种。其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 周亚红 尹东
联系电话 010-58573600 010-67595003
电子邮箱 zhouyh@hsfund.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
基金级别 华商稳定增利债券A 华商稳定增利债券C
3.1.1期间数据和指标 报告期(2011年3月15日至2011年12月31日) 报告期(2011年3月15日至2011年12月31日)
本期已实现收益 -14,714,399.48 -7,808,990.41
本期利润 -40,053,526.16 -20,143,604.44
加权平均基金份额本期利润 -0.0325 -0.0263
本期加权平均净值利润率 -3.30% -2.66%
本期基金份额净值增长率 -3.40% -3.80%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2011年12月31日) 报告期末(2011年12月31日)
期末可供分配利润 -35,874,265.85 -18,103,579.57
期末可供分配基金份额利润 -0.0345 -0.0376
期末基金资产净值 1,004,909,447.42 463,251,855.05
期末基金份额净值 0.966 0.962
3.1.3累计期末指标 报告期末(2011年12月31日) 报告期末(2011年12月31日)
基金份额累计净值增长率 -3.40% -3.80%
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 2.33% 0.22% 1.55% 0.00% 0.78% 0.22%
过去六个月 -3.40% 0.22% 3.10% 0.00% -6.50% 0.22%
自基金合同生效起至今 -3.40% 0.18% 4.92% 0.00% -8.32% 0.18%
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 2.12% 0.23% 1.55% 0.00% 0.57% 0.23%
过去六个月 -3.70% 0.22% 3.10% 0.00% -6.80% 0.22%
自基金合同生效起至今 -3.80% 0.18% 4.92% 0.00% -8.72% 0.18%
姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张永志 基金经理 2011年3月15日 - 5 男,南开大学经济学硕士,具有基金从业资格。1999年9月至2003年7月,在工商银行青岛市市北一支行担任科长职务 2006年1月至2007年5月,在海通证券担任债券部交易员。2007年5月进入华商基金管理有限公司,2007年5月至2009年1月担任华商基金管理有限公司交易员,2009年1月至2010年8月担任华商收益增强债券型证券投资基金基金经理助理,2010年8月9日至今担任华商稳健双利债券型证券投资基金基金经理。
资产 本期末2011年12月31日
资产:
银行存款 4,653,640.77
结算备付金 25,453,583.37
存出保证金 200,308.90
交易性金融资产 1,574,835,828.68
其中:股票投资 61,128,922.68
基金投资 -
债券投资 1,513,706,906.00
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 7,612,815.68
应收利息 37,743,079.16
应收股利 -
应收申购款 199,354.47
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 1,650,698,611.03
负债和所有者权益 本期末2011年12月31日
负债:
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 175,691,989.60
应付证券清算款 -
应付赎回款 4,371,283.24
应付管理人报酬 889,449.79
应付托管费 254,128.51
应付销售服务费 161,963.18
应付交易费用 419,492.85
应交税费 651,299.52
应付利息 16,249.76
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 81,452.11
负债合计 182,537,308.56
所有者权益:
实收基金 1,522,139,147.89
未分配利润 -53,977,845.42
所有者权益合计 1,468,161,302.47
负债和所有者权益总计 1,650,698,611.03
项目 本期2011年3月15日至2011年12月31日
一、收入 -33,037,925.70
1.利息收入 67,393,566.32
其中:存款利息收入 1,565,854.26
债券利息收入 60,100,289.61
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 5,727,422.45
其他利息收入 -
2.投资收益(损失以“-”填列) -62,898,509.59
其中:股票投资收益 -16,451,604.47
基金投资收益 -
债券投资收益 -46,681,923.44
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 235,018.32
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -37,673,740.71
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 140,758.28
减:二、费用 27,159,204.90
1.管理人报酬 10,996,441.98
2.托管费 3,141,840.56
3.销售服务费 2,410,098.94
4.交易费用 1,755,781.23
5.利息支出 8,458,603.03
其中:卖出回购金融资产支出 8,458,603.03
6.其他费用 396,439.16
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -60,197,130.60
减:所得税费用 -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) -60,197,130.60
项目 本期2011年3月15日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 3,338,511,072.59 - 3,338,511,072.59
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -60,197,130.60 -60,197,130.60
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -1,816,371,924.70 6,219,285.18 -1,810,152,639.52
其中:1.基金申购款 165,969,925.35 -314,652.36 165,655,272.99
2.基金赎回款 -1,982,341,850.05 6,533,937.54 -1,975,807,912.51
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 1,522,139,147.89 -53,977,845.42 1,468,161,302.47
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华龙证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
关联方名称 本期2011年3月15日(基金合同生效日)至2011年12月31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
华龙证券有限责任公司 1,133,409,834.46 100.00%
关联方名称 本期2011年3月15日(基金合同生效日)至2011年12月31日
成交金额 占当期债券成交总额的比例
华龙证券有限责任公司 2,049,959,743.37 100.00%
关联方名称 本期2011年3月15日(基金合同生效日)至2011年12月31日
回购成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
华龙证券有限责任公司 43,822,931,000.00 100.00%
关联方名称 本期2011年3月15日(基金合同生效日)至2011年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
华龙证券有限责任公司 947,173.95 100.00% 407,633.14 100.00%
项目 本期2011年3月15日(基金合同生效日)至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 10,996,441.98
其中:支付销售机构的客户维护费 4,414,367.69
项目 本期2011年3月15日(基金合同生效日)至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 3,141,840.56
获得销售服务费的各关联方名称 本期2011年3月15日(基金合同生效日)至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华商稳定增利债券A 华商稳定增利债券C 合计
中国建设银行股份有限公司 - 1,965,189.58 1,965,189.58
华龙证券有限责任公司 - 1,520.82 1,520.82
华商基金管理有限公司 - 56,027.65 56,027.65
合计 - 2,022,738.05 2,022,738.05
关联方名称 本期2011年3月15日(基金合同生效日)至2011年12月31日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份有限公司 4,653,640.77 1,264,144.19
7.4.12.1.2受限证券类别:债券
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:张) 期末成本总额 期末估值总额 备注
112054 11鄂能债 21/12/2011 19/01/2012 新债未上市 100.00 100.00 400,000 40,000,000.00 40,000,000.00
112055 11徐工债 30/12/2011 19/01/2012 新债未上市 100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 61,128,922.68 3.70
其中:股票 61,128,922.68 3.70
2 固定收益投资 1,513,706,906.00 91.70
其中:债券 1,513,706,906.00 91.70
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 30,107,224.14 1.82
6 其他各项资产 45,755,558.21 2.77
7 合计 1,650,698,611.03 100.00
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 13,936,899.68 0.95
C 制造业 25,560,023.00 1.74
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 12,772,000.00 0.87
C7 机械、设备、仪表 12,788,023.00 0.87
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 21,632,000.00 1.47
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 61,128,922.68 4.16
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 002123 荣信股份 783,100 12,788,023.00 0.87
2 600010 包钢股份 3,100,000 12,772,000.00 0.87
3 600858 银座股份 600,000 11,772,000.00 0.80
4 000516 开元投资 2,000,000 9,860,000.00 0.67
5 600348 阳泉煤业 500,000 7,590,000.00 0.52
6 601699 潞安环能 299,948 6,346,899.68 0.43
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例(%)
1 600976 武汉健民 37,011,572.87 2.52
2 600030 中信证券 25,566,018.60 1.74
3 600010 包钢股份 23,272,291.10 1.59
4 600373 中文传媒 20,169,568.45 1.37
5 600859 王府井 20,054,619.20 1.37
6 600858 银座股份 19,881,418.71 1.35
7 600837 海通证券 18,933,746.83 1.29
8 600403 大有能源 18,910,689.00 1.29
9 600348 阳泉煤业 17,527,408.09 1.19
10 600252 中恒集团 17,434,490.02 1.19
11 000536 华映科技 17,259,365.26 1.18
12 000623 吉林敖东 17,034,970.12 1.16
13 000527 美的电器 16,931,379.58 1.15
14 002251 步步高 16,044,287.03 1.09
15 002424 贵州百灵 14,961,097.67 1.02
16 002123 荣信股份 14,957,109.94 1.02
17 002100 天康生物 12,555,566.08 0.86
18 600588 用友软件 12,529,608.60 0.85
19 601111 中国国航 11,953,638.38 0.81
20 600029 南方航空 11,941,097.58 0.81
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例(%)
1 600976 武汉健民 31,615,580.44 2.15
2 600030 中信证券 25,518,842.57 1.74
3 600859 王府井 20,997,395.31 1.43
4 600252 中恒集团 18,421,535.78 1.25
5 000536 华映科技 17,784,505.52 1.21
6 000623 吉林敖东 17,323,648.02 1.18
7 600373 中文传媒 17,262,733.12 1.18
8 600403 大有能源 16,936,208.56 1.15
9 600837 海通证券 16,925,370.00 1.15
10 002251 步步高 16,829,775.69 1.15
11 000527 美的电器 16,817,882.52 1.15
12 002424 贵州百灵 15,138,984.08 1.03
13 002100 天康生物 12,466,033.68 0.85
14 600588 用友软件 12,377,080.96 0.84
15 600029 南方航空 11,103,790.14 0.76
16 601111 中国国航 11,038,812.91 0.75
17 600348 阳泉煤业 10,054,100.62 0.68
18 000024 招商地产 9,908,530.76 0.67
19 000543 皖能电力 9,715,407.70 0.66
20 000422 湖北宜化 9,387,731.00 0.64
买入股票成本(成交)总额 611,592,520.35
卖出股票收入(成交)总额 521,817,314.11
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 92,282,806.70 6.29
2 央行票据 - -
3 金融债券 84,064,000.00 5.73
其中:政策性金融债 84,064,000.00 5.73
4 企业债券 820,263,299.30 55.87
5 企业短期融资券 219,880,000.00 14.98
6 中期票据 131,106,000.00 8.93
7 可转债 166,110,800.00 11.31
8 其他 - -
9 合计 1,513,706,906.00 103.10
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110241 11国开41 800,000 84,064,000.00 5.73
2 110003 新钢转债 820,580 81,811,826.00 5.57
3 019120 11国债20 600,010 60,691,011.50 4.13
4 1182172 11沈煤MTN1 600,000 60,390,000.00 4.11
5 113001 中行转债 627,900 59,386,782.00 4.04
序号 名称 金额
1 存出保证金 200,308.90
2 应收证券清算款 7,612,815.68
3 应收股利 -
4 应收利息 37,743,079.16
5 应收申购款 199,354.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 45,755,558.21
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110003 新钢转债 81,811,826.00 5.57
2 113001 中行转债 59,386,782.00 4.04
3 110016 川投转债 11,560,550.40 0.79
4 110007 博汇转债 9,465,801.60 0.64
5 110011 歌华转债 3,885,840.00 0.26
份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
A类 13,657 76,208.81 173,137,193.84 16.64% 867,646,519.43 83.36%
C类 8,262 58,261.37 3,501,562.00 0.73% 477,853,872.62 99.27%
合计 21,919 69,443.82 176,638,755.84 11.60% 1,345,500,392.05 88.40%
项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 华商稳定增利债券A 995.57 0.0001%
华商稳定增利债券C 0.00 0.0000%
合计 995.57 0.0001%
项目 华商稳定增利债券A 华商稳定增利债券C
基金合同生效日(2011年3月15日)基金份额总额 1,512,019,021.17 1,826,492,051.42
本报告期基金总申购份额 56,046,530.19 109,923,395.16
减:本报告期基金总赎回份额 527,281,838.09 1,455,060,011.96
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,040,783,713.27 481,355,434.62
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
本基金托管人2011年1月31日发布任免通知,解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。本基金托管人2011年10月24日发布任免通知,聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的诉讼。
本报告期无基金投资策略的改变。
普华永道中天会计师事务所有限公司自2011年3月15日起至今为本基金提供审计服务,本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司基金审计费用捌万元整。
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
华龙证券 2 1,133,409,834.46 100.00% 947,173.95 100.00% -
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
华龙证券 2,049,959,743.37 100.00% 43,822,931,000.00 100.00% - -
2011年10月28日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞任的公告,根据国家金融工作的需要,郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司(“本行”)董事会(“董事会”)提出辞呈,请求辞去本行董事长、执行董事等职务。根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和本行章程的规定,郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。2012年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告,自2012年1月16日起,王洪章先生就任本行董事长、执行董事。