东吴安盈量化灵活配置混合型证券投资基金

2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年四月十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月16日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东吴安盈量化

基金主代码 002270

交易代码 002270

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年2月3日

报告期末基金份额总额 261,047,826.24份

本基金通过灵活应用选股、择时量化策略，在充分

投资目标 控制基金财产风险和保证基金财产流动性的基础上，

追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金

财产的长期稳健增值。

本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的配置

原则，强调投资纪律、避免因随意性投资带来的风

投资策略 险或损失。通过公司数量化模型，分析股票市场、

债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，

确定资产配置比例，并进行动态优化管理。

业绩比较基准 65％×中证500 指数收益率+35％×中债综合全价

（总值）指数收益率。

风险收益特征 本基金是一只混合型基金，预期风险和预期收益低

于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

第2页共12页

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2018年1月1日－2018年3月31日

）

1.本期已实现收益 -6,242,204.11

2.本期利润 -19,658,917.29

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0816

4.期末基金资产净值 249,051,077.40

5.期末基金份额净值 0.954

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -7.11% 1.18% -1.02% 0.97% -6.09% 0.21%

注：比较基准=65％×中证500指数收益率+35％×中债综合全价（总值）指数收益率。

第3页共12页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：比较基准=65％×中证500指数收益率+35％×中债综合全价（总值）指数收益率。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

秦斌同志，硕士，

2009年07月至

2015年6月就职于东

本基金基 2016年 吴证券股份有限公司，

秦斌 金经理 7月7日 - 8年 历任研究所金融工程

分析师、投资总部数

量化与衍生品交易研

究员，2015年7月加

入东吴基金管理有限

第4页共12页

公司，曾任研究策划

部研究员、基金经理

助理，现任基金经理，

其中自2016年7月

7日起担任东吴国企

改革主题灵活配置混

合型证券投资基金、

东吴安盈量化灵活配

置混合型证券投资基

金、东吴安鑫量化灵

活配置混合型证券投

资基金基金经理，自

2016年10月18日起

担任东吴智慧医疗量

化策略灵活配置混合

型证券投资基金基金

经理。

注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

进入2018年以来，市场波动性从历史低位逐步放大，开年上涨的板块主要集中于大金融板

块，尤其以房地产板块为代表走出一段凌厉的逼空行情，1月下旬开始，跟随美股出现堪比股灾

熔断的系统性下跌，市场风格发生变化，成长板块的涨幅和持续性超市场预期，市场赚钱效应明显回升，各行业中前两年超跌板块领涨，机构低配行业领涨。一季度后半段，市场受外盘及贸易 第5页共12页

战冲击，指数大幅波动，但以创业板50指数为代表的中小创蓝筹股V型反弹，追平贸易战下跌

亏损，部分个股迭创新高，市场结构呈现强者恒强格局，以计算机为首的TMT板块及医药板块走

出一段独立于大盘的强势行情，迄今创50相对上证50的相对强弱格局发生逆转，接下来的行情

中，科技股将是全年的主线投资对象，但行业结构分化尖锐，周期板块与成长板块冰火两重天，二者有一个回归均值的收敛过程。

市场目前阶段及今后相当长一段时间内仍是结构行情主导。市场结构在波动率逐步加大的过程中，风格变动频繁，本基金选股加大了对个股基本面业绩确定性及市场一致预期的权重，但主线配置个股均集中于各个细分子行业龙头，业绩相对强弱企稳，逐步走出困局。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为0.954元，累计净值0.954元；本报告期份额净值增长

率-7.11%，同期业绩比较基准收益率为-1.02%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 221,401,148.89 88.72

其中：股票 221,401,148.89 88.72

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 10,018,000.00 4.01

其中：债券 10,018,000.00 4.01

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 17,331,269.20 6.94

8 其他资产 810,754.72 0.32

9 合计 249,561,172.81 100.00

第6页共12页

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 181,262,751.75 72.78

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 11,834,453.74 4.75

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 11,343,654.00 4.55

K 房地产业 16,732,094.00 6.72

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 228,195.40 0.09

S 综合 - -

合计 221,401,148.89 88.90

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600585 海螺水泥 569,493 18,320,589.81 7.36

2 600568 中珠医疗 2,310,984 15,945,789.60 6.40

3 600519 贵州茅台 18,800 12,852,056.00 5.16

4 600029 南方航空 1,103,814 11,490,703.74 4.61

5 000425 徐工机械 2,602,600 10,150,140.00 4.08

6 600031 三一重工 1,284,000 10,092,240.00 4.05

7 600340 华夏幸福 288,000 9,449,280.00 3.79

8 600690 青岛海尔 420,600 7,410,972.00 2.98

9 603833 欧派家居 47,900 6,737,614.00 2.71

第7页共12页

10 600867 通化东宝 245,700 6,570,018.00 2.64

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 10,018,000.00 4.02

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 10,018,000.00 4.02

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 112035 11国脉债 100,000 10,018,000.00 4.02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

第8页共12页

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 433,394.25

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 376,375.25

5 应收申购款 985.22

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 810,754.72

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明

（%）

1 600568 中珠医疗 15,945,789.60 6.40 重大资产重组

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 115,968,908.02

报告期期间基金总申购份额 145,483,175.54

第9页共12页

减:报告期期间基金总赎回份额 404,257.32

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 261,047,826.24

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 赎

者序 持有基金份额比例 期初 申购 回 份额占

类号 达到或者超过 份额 份额 份 持有份额 比

别 20%的时间区间 额

机 1 20180101-20180331 93,457,009.35 -- 93,457,009.35 35.80%

构

2 20180126-20180331 0.00 96,427,193.85- 96,427,193.85 36.94%

个-- - -- - -

人

产品特有风险

1. 巨额赎回风险

（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；

（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能 第10页共12页

面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人

可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；2. 转换运作方式或终止基金合同的风险

单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值

低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运

作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；

3.流动性风险

单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；

4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

2018年4月3日，徐军女士因工作调动辞去公司督察长职务，由吕晖先生担任公司督察长

职务，同时吕晖先生辞去其所担任的公司副总经理职务。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准东吴安盈量化灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；

2、《东吴安盈量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《东吴安盈量化灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

5、报告期内东吴安盈量化灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

9.2 存放地点

基金管理人处、基金托管人处。

9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。

网站：http：//www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话（021）50509666/400-821-0588

第11页共12页

东吴基金管理有限公司

2018年4月19日

第12页共12页
点击查看>>  附件