创金合信国企活力混合型证券投资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人:创金合信基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2021 年 01 月 22 日


目录


§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4

3.1 主要财务指标 ...... 4

3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告...... 5

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 6

4.3 公平交易专项说明 ...... 6

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 7

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 7

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7
§5 投资组合报告...... 7

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 7

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 8

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 9

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 9

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......10

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......10

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......10

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......10

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......10

5.11 投资组合报告附注 ......10
§6 开放式基金份额变动......11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......11

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......11

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11
§8 影响投资者决策的其他重要信息......11

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......11

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......11
§9 备查文件目录......12

9.1 备查文件目录 ......12

9.2 存放地点 ......12

9.3 查阅方式 ......12

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2020年10月01日起至2020年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 创金合信国企活力混合

基金主代码 004112

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年01月23日

报告期末基金份额总额 14,029,428.73份

投资目标 通过精选个股和风险控制，追求超越业绩
比较基准的投资回报。

本基金采取“自上而下”的大类资产配置框架，
综合宏观经济走势、货币市场、资本市场表现，
投资策略 以及国家重大政治、经济与产业政策等政策因
素，形成对大类资产预期风险及预期收益水平
的判断，进而确定组合中股票、债券、货币市
场工具等资产类别的配置比例。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋一年期人民币
定期存款利率（税后）×20%

本基金为混合型基金，理论上其预期风险
风险收益特征 与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型
基金和货币市场基金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020年10月01日 - 2020年12月31日）

1.本期已实现收益 1,978,022.67

2.本期利润 3,985,881.47

3.加权平均基金份额本期利润 0.2678

4.期末基金资产净值 21,119,997.12

5.期末基金份额净值 1.505

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差

④

过去三个月 21.56% 0.90% 10.88% 0.79% 10.68% 0.11%

过去六个月 31.84% 1.29% 20.07% 1.08% 11.77% 0.21%

过去一年 48.78% 1.40% 22.10% 1.15% 26.68% 0.25%

过去三年 50.25% 1.20% 25.27% 1.08% 24.98% 0.12%

自基金合同生效起至 52.80% 1.07% 45.61% 0.97% 7.19% 0.10%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

曹春林先生，中国国籍，
厦门大学学士，1998年7
月就职于中国银河证券，
从事研究工作。2004年3
月就职于茂业集团，从事
曹春 本基金基金经理 2019- 2020- 16 资本运作、证券投资工作。
林 09-25 10-21 年 2010年4月加盟第一创业
证券股份有限公司，历任
资产管理部行业研究员、
资产管理部投资部副总

监。2014年8月加入创金合
基金管理有限公司，曾任


资管投资部副总监兼投资
经理，现任基金经理。

黄弢先生，中国国籍，清
华大学法学硕士，2002年7
月加入长城基金管理有限
公司，任市场部渠道主管，
2005年11月加入海富通基
金管理有限公司，任市场
部南方区总经理、2008年2
月加入深圳市鼎诺投资管
黄弢 本基金基金经理、权益投 2020- - 18 理有限公司，任公司执行
资部总监 05-08 年 总裁，2017年5月加入北京
和聚投资管理有限公司任
首席策略师，2018年4月加
入上海禾驹投资管理中心
（有限合伙），任首席策
略师，2020年2月加入创金
合信基金管理有限公司，
任权益投资部总监，兼任
基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；

2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及
分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

国企活力基金的绝大部分持仓被限制在国企领域，在股票选择上，我们主要思考，在目前的资本市场中，哪些国企是真正具备活力的，我们沿着以下几条思路进行选择：
1、由于历史原因，资源禀赋，塑造了明显的品牌优势的企业。这类国企集中在消费领域。我们充分考虑了该品牌优势的持续性、ROE水平和估值水平，进行配置。

2、部分领域，由于前期投入大，研发周期长等，国企在其中发挥了重要作用，其中以军工板块最为典型。结合当前军工板块景气特征，我们在估值合理的范围内进行了一定配置。

3、部分国有体制，而激励又非常市场化的企业，这类企业主要集中在制造业中。这类企业，一方面由于国有体制，使得其目光长远，战略定力更足，这类企业往往能形成一定的技术优势；另一方面，其市场化的激励机制充分调动了员工的积极性。这类企业过去保持了较为优异的业绩，未来发展的前景也较为可观，部分企业甚至可能在国际竞争中有所突破。

4、具备明显牌照优势的国企，其中包含金融企业，也包含其他需要牌照准入的行业。

在整体的投资过程中，我们坚持以合理的估值选择优质股票的投资理念，使得投资者可以充分享受优质国企业绩增长所创造的价值。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末创金合信国企活力混合基金份额净值为1.505元，本报告期内，基金份额净值增长率为21.56%，同期业绩比较基准收益率为10.88%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

截至本财务报告批准报出日，本基金已连续60个工作日基金资产净值低于五千万元，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例


（%）

1 权益投资 19,591,533.57 92.07

其中：股票 19,591,533.57 92.07

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 126,987.30 0.60

其中：债券 126,987.30 0.60

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 1,513,090.89 7.11
计

8 其他资产 48,058.91 0.23

9 合计 21,279,670.67 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 413,405.00 1.96

C 制造业 16,237,246.57 76.88

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业

J 金融业 2,432,472.00 11.52

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 508,410.00 2.41

M 科学研究和技术服务业 - -


N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 19,591,533.57 92.76

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 000858 五 粮 液 6,800 1,984,580.00 9.40

2 600519 贵州茅台 900 1,798,200.00 8.51

3 688122 西部超导 19,407 1,543,050.57 7.31

4 000568 泸州老窖 5,100 1,153,416.00 5.46

5 603369 今世缘 18,700 1,073,006.00 5.08

6 600309 万华化学 11,600 1,056,064.00 5.00

7 000708 中信特钢 46,900 1,021,951.00 4.84

8 600030 中信证券 27,900 820,260.00 3.88

9 600529 山东药玻 16,200 812,430.00 3.85

10 002142 宁波银行 22,500 795,150.00 3.76

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 126,987.30 0.60

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -


8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 126,987.30 0.60

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 019627 20国债01 1,270 126,987.30 0.60

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 4,799.53


2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,007.15

5 应收申购款 40,252.23

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 48,058.91

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 15,711,801.33

报告期期间基金总申购份额 475,400.99

减：报告期期间基金总赎回份额 2,157,773.59

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 14,029,428.73

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金在报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。8.2 影响投资者决策的其他重要信息


本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《创金合信国企活力混合型证券投资基金基金合同》；

2、《创金合信国企活力混合型证券投资基金托管协议》；

3、创金合信国企活力混合型证券投资基金2020年第4季度报告原文。
9.2 存放地点

深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼
9.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司
2021年01月22日
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