中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金
2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本季度报告的财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中邮纯债优选一年定期开放债券

基金主代码 007008

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 6 月 14 日

报告期末基金份额总额 626,908,287.26 份

投资目标 在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，通过积极
主动的资产管理，为投资人提供稳健持续增长的投资收
益。

投资策略 本基金在对宏观经济和债券市场综合研判的基础上，通
过自上而下的宏观分析和自下而上的个券研究，使用主
动管理、数量投资和组合投资的投资手段，追求基金资
产长期稳健的增值。

主动管理：本基金管理人将通过增强对宏观、市场利率
和债券市场发展的认识和预测，运用市场时机选择、期
限选择和类别选择等方式，在控制投资风险的前提下力
争获取超过债券市场平均收益水平的投资业绩。

数量投资：通过数量化分析债券久期、凸性、利率、流
动性和信用风险等因素，寻找被市场错误定价或严重低
估的偏离价值区域的券种。通过科学的计算方法，严格
测算和比较该项投资的风险与预期投资收益水平，研究
分析所选定的品种是否符合投资目标，是否具有投资价
值，并选择有利时机进行投资决策。

组合投资：债券收益率曲线的变动并不是整体平行移


动，而具有不平衡性，往往收益率曲线的某几个期限段
的变动较为突出，收益率曲线变动的不平衡性为基金管
理人集中投资于某几个期限段的债券提供了条件。基金
管理人可根据不同债种的风险收益特征，在不同市场环
境下进行不同比例的组合投资，采用哑铃型、子弹型、
阶梯型等方式进行债券组合。

业绩比较基准 本基金业绩比较基准：中债新综合财富(总值)指数收益
率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于
股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金，属于较
低预期收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中邮纯债优选一年定期开放 中邮纯债优选一年定期开放
债券 A 债券 C

下属分级基金的交易代码 007008 007009

报告期末下属分级基金的份额总额 621,639,247.07 份 5,269,040.19 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

主要财务指标 中邮纯债优选一年定期开放债券 中邮纯债优选一年定期开放债券
A C

1.本期已实现收益 6,151,928.03 46,656.62

2.本期利润 9,833,691.98 77,800.87

3.加权平均基金份额本期利 0.0158 0.0148
润

4.期末基金资产净值 643,658,645.51 5,441,332.15

5.期末基金份额净值 1.0354 1.0327

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中邮纯债优选一年定期开放债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.55% 0.05% 1.98% 0.06% -0.43% -0.01%


过去六个月 3.10% 0.05% 3.41% 0.05% -0.31% 0.00%

过去一年 6.17% 0.04% 5.85% 0.05% 0.32% -0.01%

过去三年 15.50% 0.05% 14.97% 0.05% 0.53% 0.00%

自基金合同

22.33% 0.05% 23.07% 0.06% -0.74% -0.01%
生效起至今

中邮纯债优选一年定期开放债券 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.45% 0.05% 1.98% 0.06% -0.53% -0.01%

过去六个月 2.89% 0.04% 3.41% 0.05% -0.52% -0.01%

过去一年 5.74% 0.04% 5.85% 0.05% -0.11% -0.01%

过去三年 14.13% 0.05% 14.97% 0.05% -0.84% 0.00%

自基金合同

20.01% 0.05% 23.07% 0.06% -3.06% -0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

曾任中国工商银行股份有限公司北京市
分行营业部对公客户经理、中信建投证券
股份有限公司资金运营部高级经理、中邮
创业基金管理股份有限公司中邮中债

-1-3年久期央企20债券指数证券投资基
金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证
券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开
放债券型发起式证券投资基金、中邮定期
开放债券型证券投资基金、中邮纯债聚利
债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券
闫宜乘 本基金的 2020 年 9 月 2 - 8 年 型证券投资基金、中邮货币市场基金、中
基金经理 日 邮现金驿站货币市场基金基金经理助

理、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、
中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发
起式证券投资基金、中邮货币市场基金、
中邮现金驿站货币市场基金、中邮淳悦
39 个月定期开放债券型证券投资基金基
金经理。现任中邮中债-1-3 年久期央企
20 债券指数证券投资基金、中邮纯债优
选一年定期开放债券型证券投资基金、中
邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中
邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮稳


定收益债券型证券投资基金、中邮睿利增
强债券型证券投资基金、中邮鑫溢中短债
债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券
型证券投资基金、中邮尊佑一年定期开放
债券型证券投资基金基金经理、中邮多策
略灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳
健添利灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。

曾任天弘基金管理有限公司交易员、首创
证券股份有限公司固定收益事业部投资
经理、中邮创业基金管理股份有限公司专
户投资部投资经理。现任中邮中债-1-3
姚艺 本基金的 2022年9 月30 - 9 年 年久期央企 20 债券指数证券投资基金、
基金经理 日 中邮纯债优选一年定期开放债券型证券
投资基金、中邮睿泽一年持有期债券型证
券投资基金、中邮优享一年定期开放混合
型证券投资基金、中邮鑫溢中短债债券型
证券投资基金基金经理。

注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金经理注册或变更等通知的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差
异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1 日内、3 日、5 日）同向交易的样本，根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度进行分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度债券市场的主要行情体现在利率债超长端，30 年国债走出了亮眼行情，主要由多方面因素驱动：第一，年初的股市大幅下跌引发了避险需求，权益类资金涌入 30 年国债；其次，一季度利率债净融资量远低于历史水平，机构欠配现象突出；第三，信用债利差处于历史低位，票息类资产回报太低，拉久期成为大部分机构投资者的选择。信用类资产延续利差压缩行情，信用利差压缩较为极致，以至于在 3 月出现了一定的反弹和分化，信用配置仍是产品的核心策略，随着信用债定价趋于合理化，我们逐步加大了信用类资产的配置。

权益市场方面，年初市场信心受损严重，各类资产大幅下跌，小微盘股甚至出现流动性危机，在救市资金的推动下，市场企稳恢复，走出明显的超跌反弹行情。优选主要配置较低仓位的可转债，从寻求绝对收益的角度为产品提供收益增厚，方向上以稳健思路为基础，寻求超跌反弹、低估红利等机会，创造稳定收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末中邮纯债优选一年定期开放债券 A 基金份额净值为 1.0354 元，累计净值为
1.2054 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.55%；截至本报告期末中邮纯债优选一年定期开放
债券 C 基金份额净值为 1.0327 元，累计净值为 1.1857 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.45%；
业绩比较基准收益率为 1.98%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -


其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 985,766,265.97 99.08

其中：债券 985,766,265.97 99.08

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 8,377,459.02 0.84

8 其他资产 780,264.40 0.08

9 合计 994,923,989.39 100.00

注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本报告期末本基金未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本报告期末本基金未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 3,345,013.15 0.52

2 央行票据 - -

3 金融债券 218,086,952.12 33.60

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 361,790,366.42 55.74

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 339,996,657.91 52.38

7 可转债（可交换债） 62,547,276.37 9.64

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 985,766,265.97 151.87

注：由于四舍五入的原因报告期末债券投资组合各项目公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 1928013 19民生银行永续 600,000 62,640,918.03 9.65
债

2 163651 20 海国 03 500,000 51,317,410.96 7.91

3 102281712 22 陕有色 500,000 51,182,459.02 7.89
MTN004

4 149059 20 涪陵 Y2 400,000 40,807,956.16 6.29

5 2120110 21北京银行永续 300,000 31,281,983.61 4.82
债 02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为主要目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用国债期货。通过对债券现货和国债货市场运行趋势的研究，结合国债期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本计划投资组合进行及时、有效地调整和优化，提高投资组合的运作效率。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本报告期本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本报告期末，本基金未持有股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 12,264.40

2 应收证券清算款 768,000.00

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 780,264.40

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 132026 G 三峡 EB2 18,044,494.52 2.78

2 127056 中特转债 4,225,961.64 0.65

3 110068 龙净转债 4,012,846.85 0.62

4 113046 金田转债 3,153,686.30 0.49

5 113632 鹤 21 转债 2,299,717.81 0.35

6 113050 南银转债 2,279,298.63 0.35

7 128121 宏川转债 2,216,764.38 0.34

8 127038 国微转债 2,213,958.90 0.34

9 113056 重银转债 2,092,794.52 0.32

10 113052 兴业转债 2,083,564.38 0.32

11 127049 希望转 2 2,069,860.27 0.32

12 110075 南航转债 2,030,897.78 0.31

13 113658 密卫转债 2,004,946.03 0.31

14 127044 蒙娜转债 1,989,994.52 0.31

15 132018 G 三峡 EB1 1,645,412.33 0.25

16 113043 财通转债 1,635,532.19 0.25

17 128142 新乳转债 1,558,196.47 0.24

18 110063 鹰 19 转债 1,504,767.12 0.23

19 113656 嘉诚转债 1,072,658.63 0.17


20 113584 家悦转债 1,058,963.01 0.16

21 123113 仙乐转债 957,091.27 0.15

22 127045 牧原转债 687,178.68 0.11

23 127086 恒邦转债 602,992.19 0.09

24 128141 旺能转债 565,276.03 0.09

25 111004 明新转债 540,421.92 0.08

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中邮纯债优选一年定期开 中邮纯债优选一年定期开
放债券 A 放债券 C

报告期期初基金份额总额 621,639,247.07 5,269,040.19

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 621,639,247.07 5,269,040.19

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）

别

机 1 20240101-20240331290,866,385.04 0.00 0.00290,866,385.04 46.40
构

产品特有风险

单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%引起的风险，主要是由于持有人结构相对集中，机构同质化，资金呈现“大进大出”特点，在市场突变情况下，赎回行为高度一致，给基金投资运作可能会带来较大压力，使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验，继而可能给基金带来潜在的流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1. 中国证监会批准中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件
2.《中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3.《中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
4.《中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn

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