同泰慧利混合型证券投资基金

2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：同泰基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 4 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 19 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 同泰慧利混合

基金主代码 008180

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 7 月 3 日

报告期末基金份额总额 84,866,791.37 份

投资目标 在控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置和
投资管理，追求超越基金业绩比较基准的资本增值。

本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过自
上而下的分析，形成对不同大类资产市场的预测和判断，在
投资策略 基金合同约定的范围内确定固定收益类资产、权益类资产和
现金等的配置比例，并随着市场运行状况以及各类证券风险
收益特征的相对变化，动态调整大类资产的投资比例，力争
有效控制基金资产运作风险，提高基金资产风险调整后收益。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+中债综合全价(总值)指数收益
率×30%

风险收益特征 本基金为混合型基金，长期平均风险与预期收益水平低于股
票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 同泰基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司


下属分类基金的基金简称 同泰慧利混合 A 同泰慧利混合 C

下属分类基金的交易代码 008180 008181

报告期末下属分类基金的份额总额 48,311,434.73 份 36,555,356.64 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 1 月 1 日 — 2023 年 3 月 31 日）

同泰慧利混合 A 同泰慧利混合 C

1.本期已实现收益 -1,776,928.65 -1,518,945.00

2.本期利润 -2,170,316.91 -2,137,232.65

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0569 -0.1059

4.期末基金资产净值 63,889,705.42 47,820,295.51

5.期末基金份额净值 1.3225 1.3082

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等)，计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

同泰慧利混合 A

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -3.07% 1.21% 3.35% 0.60% -6.42% 0.61%

过去六个月 -11.28% 1.56% 4.54% 0.76% -15.82% 0.80%

过去一年 -0.23% 1.88% -2.33% 0.80% 2.10% 1.08%

自基金合同 32.25% 1.96% -3.05% 0.85% 35.30% 1.11%
生效起至今

同泰慧利混合 C

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -3.16% 1.21% 3.35% 0.60% -6.51% 0.61%

过去六个月 -11.45% 1.56% 4.54% 0.76% -15.99% 0.80%


过去一年 -0.62% 1.88% -2.33% 0.80% 1.71% 1.08%

自基金合同 30.82% 1.96% -3.05% 0.85% 33.87% 1.11%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

本基金基 王伟先生，中国国籍，硕
王伟 2021 年 6 月 29 日 - 6 士。曾任平安证券分析师。
金经理 2019 年 4 月加入同泰基金


管理有限公司，现任同泰
慧利混合型证券投资基金
基金经理、同泰新能源优
选 1 年持有期股票型证券
投资基金基金经理、同泰
竞争优势混合型证券投资
基金基金经理、同泰远见
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。

1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期。

2、基金的非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。

3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期，无此情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年一季度，沪深 300、创业板指、上证指数分别上涨 4.63%、2.25%、5.94%。细分行业来看，
计算机、传媒、通信、电子等板块涨幅较大，分别涨跌幅为 36.8%、34.2%、29.5%、15.5%，房地产、银行等跌幅较大，此前景气度较高的电力设备板块涨跌幅也为负数。

对于同泰慧利，一季度主要持仓仍集中于新能源、军工、机械等方向，仓位维持 9 成左右，导致整体净值表现不佳具体到新能源细分方向，相较于锂电、新能源基建等，仓位更多集中于风电、光伏设备等板块。

从宏观角度，今年国内经济大概率呈现弱复苏的态势。并且，随着后续经济活动的进一步复苏，市场情绪大概率会乐观起来。当然目前还处在观望中，后续仍然需要关注一些重要经济数据的出炉。从流动性角度，根据央行的表态，整体的流动性的合理充裕态势还是会持续。合理充裕的流动性，不管是从产业发展，还是对于疫后社会稳定来说，还是比较重要的。所以，经济向上+流动性持续宽松的背景下，整体对市场并不悲观。

当前市场的主线在 TMT，市场上其他多数板块资金被分流严重，虽不可否认 chatgpt 的诞生将
很大可能催生一次新的技术革命，但我更倾向于将当前的 tmt 行情定义为主题投资，因为可能多数公司会在较长的时间内观察不到业绩。

四月份会进入业绩期，市场可能要进入看业绩的阶段，在任何市场环境下，选择业绩好、估值低的优质公司进行投资永远是不会错的策略。因为主题投资的过度表现，优质成长股当前真的处于遍地黄金阶段，选择好的公司进行持有，毕竟拉长时间来看，市场是有效的。在此市场环境下，依然看好业绩有支撑的新能源、军工等先进制造板块，以及业绩存在边际改善预期且可能受益于电力市场改革的电力企业。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末同泰慧利混合 A 的基金份额净值为 1.3225 元，本报告期基金份额净值增长率为
-3.07%；截至本报告期末同泰慧利混合 C 的基金份额净值为 1.3082 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.16%；同期业绩比较基准收益率为 3.35%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 105,581,264.30 93.77

其中：股票 105,581,264.30 93.77

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 497,946.83 0.44

8 其他资产 6,512,205.67 5.78

9 合计 112,591,416.80 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 96,006,223.14 85.94

D 电力、热力、燃气及水生产和 1,130,287.60 1.01
供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 16,118.86 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 5,025,083.50 4.50
务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 3,403,551.20 3.05


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 105,581,264.30 94.51

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 601615 明阳智能 300,800 6,771,008.00 6.06

2 688516 奥特维 37,017 6,767,818.11 6.06

3 688186 广大特材 234,774 6,709,840.92 6.01

4 600150 中国船舶 283,900 6,643,260.00 5.95

5 600875 东方电气 348,200 6,601,872.00 5.91

6 603985 恒润股份 178,500 4,012,680.00 3.59

7 300443 金雷股份 84,500 3,724,760.00 3.33

8 688630 芯碁微装 43,609 3,414,584.70 3.06

9 300815 玉禾田 203,440 3,403,551.20 3.05

10 002179 中航光电 62,400 3,374,592.00 3.02

5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理，届时将根据风险管理原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

在法律法规允许的范围内，本基金可根据风险管理原则，以套期保值为目的，投资于国债期货合约，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未参与国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 6,419,056.21

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 93,149.46

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 6,512,205.67

注：本基金持有的存出保证金包含存放在证券经纪商资金账户的证券交易结算资金。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 同泰慧利混合 A 同泰慧利混合 C

报告期期初基金份额总额 35,316,812.60 14,087,981.57

报告期期间基金总申购份额 16,479,958.90 30,327,840.02

减：报告期期间基金总赎回份 3,485,336.77 7,860,464.95
额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）


报告期期末基金份额总额 48,311,434.73 36,555,356.64

注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《同泰慧利混合型证券投资基金基金合同》；

2、《同泰慧利混合型证券投资基金托管协议》；

3、报告期内同泰慧利混合型证券投资基金公告的各项原稿。

9.2 存放地点

基金管理人和/或基金托管人的住所或办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)或者基金管理人网站(www.tongtaiamc.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人住所免费查阅。

同泰基金管理有限公司
2023 年 4 月 20 日
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