泰康浩泽混合型证券投资基金

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：泰康资产管理有限责任公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为 2022 年 7 月 1 日起至 2022 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泰康浩泽混合

基金主代码 010081

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 6 月 2 日

报告期末基金份额总额 787,619,792.67 份

投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，通过合理配置大类资
产和精选投资标的，力求实现基金资产的长期稳健增

值，为投资者提供稳健的长期投资工具。

投资策略 本基金在严格控制风险的基础上，通过合理配置大类资
产和精选投资标的，力求实现基金资产的长期稳健增

值。在具体投资上通过债券等固定收益类资产的投资获
取平稳收益，并适度参与股票等权益类资产的投资增强
回报。债券投资方面，本基金根据中长期的宏观经济走
势和经济周期波动趋势，判断债券市场的未来走势，并
形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的
久期。在确定组合久期的基础上，运用统计和数量分析
技术、对市场利率期限结构历史数据进行分析检验和情
景测试，并综合考虑债券市场微观因素，形成对债券收
益率曲线形态及其发展趋势的判断。信用策略方面，利
用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进

行信用评估，重点分析发债主体的行业发展前景、市场
地位、公司治理、财务质量、融资目的等要素，综合评
价其信用等级，分析违约风险以及合理信用利差水平，
识别投资价值。


股票投资方面，在严格控制风险、保持资产流动性
的前提下，本基金将适度参与权益类资产的投资，在股
票基本面研究的基础上，同时考虑投资者情绪、认知等
决策因素的影响，综合分析影响上市公司基本面和股价
的各类因素，在定性分析的同时结合量化分析方法，精
选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的国内 A 股
及内地与香港股票市场交易互联互通机制下的港股投

资标的股票，以此构建股票组合。本基金通过对国内 A
股市场和港股市场跨市场的投资，来达到分散投资风

险、增强基金整体收益的目的。

业绩比较基准 中债新综合全价（总值）指数收益率*80%+沪深 300 指

数收益率*10%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活

期存款利率（税后）*5%

风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型
基金，高于债券型基金与货币市场基金。本基金投资范
围涉及法律法规或监管机构允许投资的特定范围内的

港股市场，即本基金是一只涉及跨境证券投资的基金。
除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风

险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、流动
性风险、香港市场风险等港股投资所面临的特别投资风
险。

基金管理人 泰康资产管理有限责任公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰康浩泽混合 A 泰康浩泽混合 C

下属分级基金的交易代码 010081 010082

报告期末下属分级基金的份额总额 739,530,665.71 份 48,089,126.96 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日）

泰康浩泽混合 A 泰康浩泽混合 C

1.本期已实现收益 1,049,467.72 12,678.67

2.本期利润 -16,609,268.59 -1,108,815.11

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0210 -0.0219

4.期末基金资产净值 728,359,494.09 47,111,177.02

5.期末基金份额净值 0.9849 0.9797

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰康浩泽混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -2.09% 0.21% -2.18% 0.15% 0.09% 0.06%

过去六个月 0.70% 0.21% -1.29% 0.18% 1.99% 0.03%

过去一年 -1.12% 0.21% -2.51% 0.19% 1.39% 0.02%

自基金合同

-1.51% 0.20% -3.62% 0.18% 2.11% 0.02%
生效起至今

泰康浩泽混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -2.19% 0.21% -2.18% 0.15% -0.01% 0.06%

过去六个月 0.49% 0.21% -1.29% 0.18% 1.78% 0.03%

过去一年 -1.52% 0.21% -2.51% 0.19% 0.99% 0.02%

自基金合同

-2.03% 0.20% -3.62% 0.18% 1.59% 0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2021 年 06 月 02 日生效。

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

蒋利娟 本基金基 2021 年 6 月 2 - 14 年 蒋利娟于 2008 年 7 月加入泰康资产，历
金经理、 日 任集中交易室交易员，固定收益投资部流


公募事业 动性投资经理、固定收益投资经理，固定
部固定收 收益投资中心固定收益投资经理。现任公
益投资负 募事业部固定收益投资负责人。2015 年 6
责人 月 19 日至今担任泰康薪意保货币市场基
金基金经理。2015 年 9 月 23 日至 2020
年1月6日担任泰康新回报灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。2015 年 12 月
8 日至 2016 年 12 月 27 日担任泰康新机
遇灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。2016 年 2 月 3 日至今担任泰康稳健
增利债券型证券投资基金基金经理。2016
年6月8日至今担任泰康宏泰回报混合型
证券投资基金基金经理。2017 年 1 月 22
日至今担任泰康金泰回报 3 个月定期开
放混合型证券投资基金基金经理。2017
年 6 月 15 日至今担任泰康兴泰回报沪港
深混合型证券投资基金基金经理。2017
年 8 月 30 日至 2019 年 5月 9 日担任泰康
年年红纯债一年定期开放债券型证券投
资基金基金经理。2017年9月8日至2020
年 3 月 26 日担任泰康现金管家货币市场
基金基金经理。2018 年 5 月 30 日至今担
任泰康颐年混合型证券投资基金基金经
理。2018 年 6 月 13 日至今担任泰康颐享
混合型证券投资基金基金经理。2018 年 8
月 24 日至 2020 年 1 月 14 日担任泰康弘
实 3 个月定期开放混合型发起式证券投
资基金基金经理。2019 年 12 月 25 日至
2021 年 1 月 11 日担任泰康润和两年定期
开放债券型证券投资基金基金经理。2020
年 5 月 20 日至今担任泰康招泰尊享一年
持有期混合型证券投资基金基金经理。
2021 年 4 月 7 日至今担任泰康合润混合
型证券投资基金基金经理。2021 年 6 月 2
日至今担任泰康浩泽混合型证券投资基
金基金经理。

陈怡于 2016 年 5 月加入泰康资产，历任
万家基金管理有限公司研究部研究员，平
安养老保险股份有限公司权益投资部研
本基金基 2021 年 6 月 2 究员、行业投资经理。2017 年 4 月 19 日
陈怡 金经理 日 - 10 年 至今担任泰康丰盈债券型证券投资基金
基金经理。2017 年 4 月 19 日至 2019 年 5
月 8 日担任泰康宏泰回报混合型证券投
资基金基金经理。2017 年 10 月 13 日至
今担任泰康金泰回报 3 个月定期开放混


合型证券投资基金基金经理。2017 年 11
月 9 日至今担任泰康安泰回报混合型证
券投资基金基金经理。2017 年 11 月 28
日至今担任泰康新回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2018 年 1 月 19
日至 2019 年 5 月 8 日担任泰康均衡优选
混合型证券投资基金基金经理。2018 年 8
月 23 日至今担任泰康弘实 3 个月定期开
放混合型发起式证券投资基金基金经理。
2019 年 3 月 22 日至 2021 年 12 月 7 日担
任泰康裕泰债券型证券投资基金基金经
理。2020 年 6 月 30 日至今担任泰康申润
一年持有期混合型证券投资基金基金经
理。2021 年 6 月 2 日至今担任泰康浩泽
混合型证券投资基金基金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

宏观经济方面，2022 年三季度宏观经济延续了底部弱复苏的态势，经济恢复的阻力较大，斜
率偏低不稳健。在二季度经历了疫情、走出疫情低谷之后，三季度经济在需求侧面临着一些阻力：出口在欧美经济下行压力逐步加大的环境下开始有所下行，房地产继续在底部运行，而三季度疫情散发也对消费形成了持续的压制。此外，过去几年宏观经济注重保生产的政策思路导致的库存偏高的局面，也开始在三季度进行去化。金融条件方面，物价逐步低于预期，汇率呈现出一定的贬值压力。宏观政策继续在稳增长方面发力，货币政策超预期降息，广义财政政策也在逐步加快落地。

债券市场方面，今年三季度利率震荡下行，随后在 9 月中下旬有小幅回升。7 月份在经济金
融数据略不及预期、资金持续宽松的带动下，利率有所回落；8 月份央行超预期降息，利率快速下行。8 月底开始利率进入到低位震荡的格局中，随着 8 月下旬信贷座谈会之后信贷投放情况的边际企稳，利率逐步企稳，随后由于美债快速上行、9 月跨季资金面的波动，债券收益率有所回升，但总体上没有脱离底部窄幅震荡的格局。

权益市场方面，市场在四月份触底反弹之后再次下跌，仅煤炭和电力板块较为坚挺，其余板块全线下跌，其中建材和新能源跌幅居前。疫情反复、房地产市场低迷制约了消费和投资反弹的幅度。我们观察到各个经济主体已经逐步适应常态化的疫情防控政策所带来的影响，政府也出台了一系列刺激住房需求和保交楼的政策，消费和地产对经济边际冲击最大的时候或许已经过去。
从大盘和板块上来看，上证综指下跌 11.01%，沪深 300 下跌 15.16%，中小板指下跌 16.73%，创
业板指下跌 18.56%。其中，煤炭、电力及公用事业、石油石化等板块表现相对较好，传媒、电子、建材等行业表现不佳。

投资策略上，在利率债方面，根据市场形势积极适度调节仓位和久期；在信用债方面，严格防范信用风险，密切跟踪中微观行业和个体的变化，对个券进行深入研究，积极规避尾部风险，同时挖掘风险可控、同时具备一定票息价值的个券。

权益投资方面，我们对后市谨慎乐观，本期我们减持了个别盈利不及预期或者估值已经达到我们目标的个股，同时优化了金融和军工板块的个股配置，整体而言当前更倾向于自下而上选择有安全边际的业绩和估值相匹配的板块和公司。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末泰康浩泽 A 基金份额净值为 0.9849 元,本报告期基金份额净值增长率为
-2.09%；截至本报告期末泰康浩泽 C 基金份额净值为 0.9797 元,本报告期基金份额净值增长率为-2.19%；同期业绩比较基准增长率为-2.18%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 127,834,098.55 12.20

其中：股票 127,834,098.55 12.20

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 905,461,984.95 86.42

其中：债券 905,461,984.95 86.42

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 12,787,367.03 1.22

8 其他资产 1,706,349.71 0.16

9 合计 1,047,789,800.24 100.00

注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 77,952,787.85 10.05

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 25,229,449.40 3.25

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 20,761,061.30 2.68

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -


M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 3,890,800.00 0.50

S 综合 - -

合计 127,834,098.55 16.48

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600233 圆通速递 840,900 17,448,675.00 2.25

2 603345 安井食品 112,100 17,406,888.00 2.24

3 000729 燕京啤酒 1,699,300 15,854,469.00 2.04

4 002179 中航光电 235,640 13,667,120.00 1.76

5 002142 宁波银行 418,400 13,200,520.00 1.70

6 600765 中航重机 313,400 9,389,464.00 1.21

7 001215 千味央厨 159,900 8,153,301.00 1.05

8 601021 春秋航空 150,208 7,780,774.40 1.00

9 600030 中信证券 434,015 7,560,541.30 0.97

10 600600 青岛啤酒 68,900 7,317,180.00 0.94

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 126,288,293.70 16.29

其中：政策性金融债 84,977,887.12 10.96

4 企业债券 230,258,552.11 29.69

5 企业短期融资券 51,526,775.89 6.64

6 中期票据 413,860,461.66 53.37

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 83,527,901.59 10.77

9 其他 - -

10 合计 905,461,984.95 116.76

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）


1 220201 22 国开 01 420,000 42,673,887.12 5.50

2 190210 19 国开 10 400,000 42,304,000.00 5.46

3 112108172 21 中信银行 420,000 41,853,523.56 5.40
CD172

4 112204005 22 中国银行 420,000 41,674,378.03 5.37
CD005

5 2228004 22工商银行二级 400,000 41,310,406.58 5.33
01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

国家开发银行因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为等在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处罚。

中国工商银行股份有限公司因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为等原因在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处罚。

中国银行股份有限公司因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为、因理财业务存在违法违规行为等原因在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处罚。

中信银行股份有限公司因关联方管控不审慎、违规发放借名贷款、员工管理缺位等原因在本报告编制前一年内受到中国银行保险监督管理委员会丽水监管分局的公开处罚；因监管标准化数
据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为等原因在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处罚。

基金投资上述主体相关证券的决策流程符合公司投资制度的规定。

报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 70,423.35

2 应收证券清算款 1,635,208.73

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 717.63

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,706,349.71

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰康浩泽混合 A 泰康浩泽混合 C

报告期期初基金份额总额 855,862,901.56 53,578,666.43

报告期期间基金总申购份额 53,951.47 37,597.26

减:报告期期间基金总赎回份额 116,386,187.32 5,527,136.73


报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 739,530,665.71 48,089,126.96

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予泰康浩泽混合型证券投资基金注册的文件；

（二）《泰康浩泽混合型证券投资基金基金合同》；

（三）《泰康浩泽混合型证券投资基金招募说明书》；

（四）《泰康浩泽混合型证券投资基金托管协议》；

（五）《泰康浩泽混合型证券投资基金产品资料概要》。
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可通过指定信息披露报纸（《证券时报》）或登录基金管理人网站
（http://www.tkfunds.com.cn）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。


泰康资产管理有限责任公司
2022 年 10 月 26 日
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