融通稳健添盈灵活配置混合型

证券投资基金

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 1 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通稳健添盈灵活配置混合

基金主代码 010395

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 11 月 30 日

报告期末基金份额总额 321,708,284.76 份

投资目标 在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，精选优质证
券进行中长期投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资
策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资
策略等部分。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×30%+中证香港 100 指数收益率×10%+中债综
合全价（总值）指数收益率×60%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金
和货币市场基金，低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票，
会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 华夏银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通稳健添盈灵活配置混合 A 融通稳健添盈灵活配置混合 C

下属分级基金的交易代码 010395 010396

报告期末下属分级基金的 157,261,838.41 份 164,446,446.35 份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日）

融通稳健添盈灵活配置混合 A 融通稳健添盈灵活配置混合 C

1.本期已实现收益 1,446,215.19 815,620.47

2.本期利润 4,264,792.00 4,548,855.12

3.加权平均基金份额本期利润 0.0208 0.0199

4.期末基金资产净值 165,405,444.45 172,558,984.22

5.期末基金份额净值 1.0518 1.0493

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通稳健添盈灵活配置混合 A

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值增长率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 1.99% 0.33% 0.21% 0.30% 1.78% 0.03%

过去六个月 1.72% 0.37% -2.98% 0.41% 4.70% -0.04%

过去一年 4.25% 0.40% -1.94% 0.45% 6.19% -0.05%

自基金合同 5.18% 0.38% -0.16% 0.44% 5.34% -0.06%
生效起至今

融通稳健添盈灵活配置混合 C

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值增长率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 1.90% 0.33% 0.21% 0.30% 1.69% 0.03%

过去六个月 1.57% 0.37% -2.98% 0.41% 4.55% -0.04%

过去一年 3.93% 0.40% -1.94% 0.45% 5.87% -0.05%

自基金合同 4.93% 0.38% -0.16% 0.44% 5.09% -0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金的建仓期为自合同生效日起 6 个月。至建仓期结束，各项资产配置比例符合合同约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经 证券

姓名 职务 理期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限


朱浩然先生，中央财经大学经济学硕士，9 年证券、
基金行业从业经历，具有基金从业资格。2012 年 6 月
至2015年7月就职于华夏基金管理有限公司机构债券
投资部任研究员，2015 年 8 月至 2017 年 2 月就职于
上海毕朴斯投资管理合伙企业任投资经理。2017 年 2
月加入融通基金管理有限公司，历任固定收益部专户
投资经理、融通通颐定期开放债券型证券投资基金基
金经理、融通通和债券型证券投资基金基金经理、融
本基金 2020 年 11 通通润债券型证券投资基金基金经理、融通月月添利
朱浩然 的基金 月 30 日 - 9 年 定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通通启一
经理 年定期开放债券型证券投资基金基金经理融通通捷债
券型证券投资基金基金经理、融通通瑞债券型证券投
资基金基金经理，现任融通通源短融债券型证券投资
基金基金经理、融通通福债券型证券投资基金(LOF)
基金经理、融通通祺债券型证券投资基金基金经理、
融通通玺债券型证券投资基金基金经理、融通增辉定
期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、融通增
悦债券型证券投资基金基金经理、融通稳健添盈灵活
配置混合型证券投资基金基金经理。

何龙先生，武汉大学金融学硕士，9 年证券、基金行
业从业经历，具有基金从业资格。2012 年 7 月加入融
通基金管理有限公司，历任金融行业研究员、策略研
本基金 究员、融通新蓝筹证券投资基金基金经理、融通新区
的基金 域新经济灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融
经理、组2020 年 11 通研究优选混合型证券投资基金基金经理，现任组合
何龙 合投资 月 30 日 - 9 年 投资部副总监、融通领先成长混合型证券投资基金

部副总 (LOF)基金经理、融通红利机会主题精选灵活配置混合
监 型证券投资基金基金经理、融通新蓝筹证券投资基金
基金经理、融通通益混合型证券投资基金基金经理、
融通稳健添盈灵活配置混合型证券投资基金基金经

理、融通价值趋势混合型证券投资基金基金经理、融
通核心趋势混合型证券投资基金基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

海外方面，美国通胀水平上涨，消费者信心指数小幅回升，美联储议息会议纪要偏鹰，表示未来加速 TAPER 进程，加息预期也有所提高。国内经济方面，随着保供稳价相关的一系列政策稳步推进，煤炭产量提升，电厂煤炭库存明显改善，限电限产情况缓解，工业生产修复，PMI 生产指数可有所印证。地产基建链条相关数据比较低迷，虽然地产单月数据有所改善，但政策放松仍旧矜持，主要以保交房和加速按揭放贷为主，多个地区出现散点式放松。未来竣工回落可能会进一步拖累经济。制造业投资和出口韧性仍旧较强，产能利用率和价格水平仍在高位，可能支撑制造业投资，出口则看海外需求支撑。

政策方面，宽信用与宽货币并举，总量与结构并重。前期推出支小再贷款，后期推出碳减排、煤炭清洁高效利用专项再贷款、下调支农支小再贷款利率及全面降准 0.5%。

债券市场方面，10 月中之前，因为市场对相关人士就货币政策的表态理解偏鹰派，债券收益率迅速调整。随后商品期货价格暴跌，通胀预期下行，地产信用风险愈演愈烈，央行流动性投放偏松，采取降准、下调支农再贷款利率等措施，政治局会议和中央经济工作会议对经济表态均悲观，稳增长预期强烈。这个阶段收益率明显下行。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末融通稳健添盈灵活配置混合 A 基金份额净值为 1.0518 元，本报告期基金份额
净值增长率为 1.99%；截至本报告期末融通稳健添盈灵活配置混合 C 基金份额净值为 1.0493 元，
本报告期基金份额净值增长率为 1.90%；同期业绩比较基准收益率为 0.21%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 100,007,553.73 29.53

其中：股票 100,007,553.73 29.53

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 231,207,956.01 68.28

其中：债券 231,207,956.01 68.28

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 2,019,160.44 0.60

8 其他资产 5,374,431.13 1.59

9 合计 338,609,101.31 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 714,210.00 0.21

B 采矿业 812,922.00 0.24

C 制造业 70,310,094.60 20.80

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 7,228,799.78 2.14

E 建筑业 11,519.99 0.00

F 批发和零售业 237,440.54 0.07

G 交通运输、仓储和邮政业 949,979.80 0.28

H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,394,714.05 1.89

J 金融业 3,402,144.68 1.01

K 房地产业 3,483,927.00 1.03

L 租赁和商务服务业 615,213.00 0.18

M 科学研究和技术服务业 5,087,310.35 1.51

N 水利、环境和公共设施管理业 281,802.99 0.08

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -


Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 472,866.95 0.14

S 综合 - -

合计 100,007,553.73 29.59

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600905 三峡能源 907,763 6,817,300.13 2.02

2 600048 保利发展 222,900 3,483,927.00 1.03

3 300750 宁德时代 4,900 2,881,200.00 0.85

4 300274 阳光电源 18,400 2,682,720.00 0.79

5 600031 三一重工 115,400 2,631,120.00 0.78

6 603259 药明康德 20,180 2,392,944.40 0.71

7 601100 恒立液压 23,562 1,927,371.60 0.57

8 002179 中航光电 18,500 1,860,360.00 0.55

9 688536 思瑞浦 2,404 1,846,272.00 0.55

10 601728 中国电信 394,011 1,682,426.97 0.50

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 30,530,000.00 9.03

2 央行票据 - -

3 金融债券 161,608,412.80 47.82

其中：政策性金融债 161,608,412.80 47.82

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 146,543.21 0.04

8 同业存单 38,923,000.00 11.52

9 其他 - -

10 合计 231,207,956.01 68.41

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 210207 21 国开 07 400,000 40,420,000.00 11.96


2 210202 21 国开 02 400,000 40,360,000.00 11.94

3 018006 国开 1702 300,960 30,225,412.80 8.94

4 112109191 21 浦发银行 CD191 300,000 29,202,000.00 8.64

5 210002 21 附息国债 02 200,000 20,364,000.00 6.03

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。

在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进行管理。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价


无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形：

1、本基金投资的前十名证券中的 21 浦发银行 CD191，其发行主体为上海浦东发展银行股份
有限公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
2、本基金投资的前十名证券中的 21 国开 07、21 国开 02、国开 1702、19 国开 03、20 国开
07，其发行主体为国家开发银行。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到银保监会的处罚。

3、本基金投资的前十名证券中的 21 进出 03，其发行主体为中国进出口银行。根据发布的相
关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到银保监会的处罚。

4、本基金投资的前十名证券中的 21 兴业银行 CD037，其发行主体为兴业银行股份有限公司。
根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。

投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 306,389.56

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 5,068,041.57

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,374,431.13

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值 流通受限情况说明

价值（元） 比例（%）


1 601728 中国电信 1,682,426.97 0.50 首发流通受限

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通稳健添盈灵活配置混 融通稳健添盈灵活配置混
合 A 合 C

报告期期初基金份额总额 241,973,423.89 292,411,850.91

报告期期间基金总申购份额 28.81 6,786.72

减:报告期期间基金总赎回份额 84,711,614.29 127,972,191.28

报告期期间基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 157,261,838.41 164,446,446.35

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
类别 序号 持有基金份额比例达到 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
或者超过20%的时间区间 份额 份额 份额 比（%）

机构 1 20211210-20211231 70,436,424.76 - - 70,436,424.76 21.89

个人

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录


（一）中国证监会批准融通稳健添盈灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通稳健添盈灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通稳健添盈灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通稳健添盈灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。

融通基金管理有限公司
2022 年 1 月 21 日
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