中泰稳固周周购12周滚动持有债券型证券投资基金
2021年第3季度报告

2021年09月30日

基金管理人:中泰证券（上海）资产管理有限公司

基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期:2021年10月27日


目录


§1 重要提示......3
§2 基金产品概况......3
§3 主要财务指标和基金净值表现......4

3.1 主要财务指标......4

3.2 基金净值表现......4

§4 管理人报告......6

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 6

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......8

4.3 公平交易专项说明......8

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 9

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 10

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......10

§5 投资组合报告......10

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 10

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......11

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......11

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......11

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......11

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细...... 12

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 12

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......12

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......12

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......12

5.11 投资组合报告附注......12

§6 开放式基金份额变动......13
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......13

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......14

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......14

§8 影响投资者决策的其他重要信息...... 14

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......14

§9 备查文件目录......14

9.1 备查文件目录......14

9.2 存放地点......15

9.3 查阅方式......15

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10
月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年7月21日（基金合同生效日）起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中泰稳固周周购12周滚动债

基金主代码 012266

契约型开放式。 本基金自基金合同生效之日起3
个月内开始办理申购业务，之后本基金每周集中开
放申购。本基金对于每份基金份额设置一定的滚动
基金运作方式 运作期，运作期内该基金份额不可申请赎回。每个
运作期到期日，基金份额持有人方可提出赎回申
请。如果基金份额持有人在当期运作期到期日未申
请赎回，则自该运作期到期日下一日起该基金份额
进入下一个运作期。

基金合同生效日 2021年07月21日

报告期末基金份额总额 588,567,796.04份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求
投资目标 实现基金资产的长期稳定增值，为投资者实现超越
业绩比较基准的收益。

本基金在充分考虑基金资产的安全性、收益性、流
动性及严格控制风险的前提下，通过分析经济周期
投资策略 变化、货币政策、债券供求等因素，持续研究债券
市场运行状况、研判市场风险，制定债券投资策略，
挖掘价值被低估的标的券种，力争实现超越业绩比


较基准的投资收益。在具体细分品类投资策略上，
本基金投资策略主要分为资产配置策略、债券投资
策略、股票投资策略、资产支持证券投资策略和国
债期货投资策略。

业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率╳95%+沪深300
指数收益率╳5%

风险收益特征 本基金是债券型基金，其预期风险与收益高于货币
市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 中泰证券（上海）资产管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中泰稳固周周购12周滚 中泰稳固周周购12周滚
动债A 动债C

下属分级基金的交易代码 012266 012267

报告期末下属分级基金的份额总 359,938,069.50份 228,629,726.54份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2021年07月21日 - 2021年09月30日)
主要财务指标 中泰稳固周周购12周 中泰稳固周周购12周
滚动债A 滚动债C

1.本期已实现收益 950,434.58 719,608.12

2.本期利润 964,991.61 702,766.88

3.加权平均基金份额本期利润 0.0055 0.0048

4.期末基金资产净值 361,937,942.69 229,768,519.67

5.期末基金份额净值 1.0056 1.0050

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
3、本基金基金合同在当期生效，生效日为2021年7月21日。
3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中泰稳固周周购12周滚动债A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
长率① ② 率③ 率标准差

④

自基金合同 0.56% 0.01% 0.53% 0.08% 0.03% -0.07%
生效起至今
中泰稳固周周购12周滚动债C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
长率① ② 率③ 率标准差

④

自基金合同 0.50% 0.01% 0.53% 0.08% -0.03% -0.07%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较
注：

（1）本基金基金合同生效日期为 2021 年 7 月 21 日，至本报告期末本基金成立未满 1
年。

（2）根据基金合同约定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期。截至本报告期末，本基金尚未建仓完毕。
注：

（1）本基金基金合同生效日期为 2021 年 7 月 21 日，至本报告期末本基金成立未满 1
年。
（2）根据基金合同约定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期。截至本报告期末，本基金尚未建仓完毕。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

本基金经理；中泰蓝月短 国籍：中国。学历：上海
债债券型证券投资基金基 财经大学硕士研究生。具
商园波 金经理；中泰青月中短债 2021- - 9 备证券从业资格和基金从
债券型证券投资基金基金 07-21 业资格。曾任上海银行理
经理；基金业务部副总经 财产品交易员、投资经理；
理。 上海国泰君安证券资产管


理有限公司固定收益部投
资经理；2014年8月加入中
泰证券（上海）资产管理
有限公司金融市场部任副
总经理、现任基金业务部
副总经理。2019年4月26
日起至今担任中泰蓝月短
债债券型证券投资基金基
金经理。2019年8月9日起
至今担任中泰青月中短债
债券型证券投资基金基金
经理。2021年7月21日起至
今担任中泰稳固周周购12
周滚动持有债券型证券投
资基金基金经理。

国籍：中国。学历：复旦
大学原子与分子物理专业
硕士研究生。具备证券从
业资格和基金从业资格。
曾任安信基金管理有限责
任公司研究员、投资经理。
本基金基金经理；中泰开 2016年4月加入中泰证券
阳价值优选灵活配置混合 （上海）资产管理有限公
型证券投资基金基金经 司公司权益投资部任高级
理；中泰兴诚价值一年持 投资经理、现任基金业务
田瑀 有期混合型证券投资基金 2021- - 10 部副总经理。2019年4月1
基金基金经理；中泰星宇 07-21 9日至2021年3月22日期间
价值成长一年封闭运作混 担任中泰玉衡价值优选灵
合型证券投资基金基金经 活配置混合型证券投资基
理；基金业务部副总经理。 金基金经理。2019年9月6
日起至今担任中泰开阳价
值优选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。20
21年2月8日起至今担任中
泰兴诚价值一年持有期混
合型证券投资基金基金经
理。2021年6月2日起至今


担任中泰星宇价值成长一
年封闭运作混合型证券投
资基金基金经理。2021年7
月21日起至今担任中泰稳
固周周购12周滚动持有债
券型证券投资基金基金经
理。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理规定》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司旗下产品所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节均严格执行《中泰证券（上海）资产管理有限公司公平交易及异常交易制度》。
公司建立了针对公平交易进行事前控制、事中监控、事后分析的完整流程，形成有效的公平交易体系。

事前控制包括：通过建立投资研究沟通机制确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策等方面享有公平的机会；对各投资组合的重大非公开投资信息进行相互隔离；并通过投资交易系统进行公平交易和反向交易风控设置。

事中监控通过执行集中交易制度，将投资管理与交易执行相分离，交易由交易部集中执行。交易部以公平交易为原则，保证投资组合的交易得到公平、及时、准确、高效地执行，确保不同产品享有公平的交易执行机会；对不同账户的交易指令按照"时间优先、价格优先"原则执行；同时接收的交易指令在分配和执行过程中，避免因投资组合资产的大小、成交额的大小及交易难易等客观因素或个人主观好恶而出现执行时间及执行数量比例的明显不均现象；同时收到不同投资组合账户同种证券同向买卖指令时，避免交易因执行的时间、比例明显不同而出现交易均价明显差异的现象。


事后分析主要集中在对不同投资组合同日或者临近交易日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，监督检验公平交易原则实施情况，识别是否存在不公平交易和任何利益输送嫌疑的交易行为。

1、同向交易价差分析，主要是通过分析产品间不同时间窗口（1日、3日、5日）的同向交易价差，来分析判断同向交易是否存在违反公平交易原则和利益输送的行为，分析判断的方法和指标包括同向交易价差T检验、差价率均值、占优比率、差价贡献率等。
2、反向交易分析，主要通过分析产品不同时间窗口（同日、隔日、3日、5日）反向交易成交较少的单边交易量占相关证券当日成交量情况的分析，识别是否存在任何利益输送嫌疑的交易行为。

本报告期内，公平交易分析基本结论如下：

1、报告期内不存在产品间同向交易行为导致利益输送的结果；

2、报告期内不存在产品间反向交易行为导致利益输送的结果。

本报告期内，各项公平交易及异常交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未出现违反制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

异常交易是指本公司所管理的各产品自身或产品之间所发生的交易对象、交易时间、交易价格、交易数量和交易理由等单项或多项出现异常。公司管理的同一产品或不同产品之间在同一交易日内进行的反向交易，关联交易，以及买卖法规、产品管理合同等限制投资对象的交易均认定为交易对象异常型异常交易。产品收盘前15 分钟的密集交易达到当日市场交易量的10％，则认定为交易时间异常型异常交易。不同产品临近交易日的同向交易价格差达到5%以上，则作为交易价格异常型异常交易。公司管理的产品单独或共同在单个交易日的交易量占市场交易量比例达到30%以上，即作为交易数量异常型异常交易。内幕交易，频繁申报与撤单，不能列示有充分投资研究成果支持的交易，以及投资管理人员受他人干预，未能就投资、交易等事项做出客观、公正的独立判断与决策的交易，均作为交易理由异常型异常交易。

风险管理部通过系统或人工手段，监控各产品的异常交易，如果发现某笔交易符合异常交易界定标准，将其列为异常交易，并建立异常交易档案，系统记录异常交易发生的时间、具体交易情况及认定人和认定依据，对于风险管理部识别出的异常交易，要求基金经理（投资经理）进行合理解释，并提交书面说明至风险管理部备案。

本报告期内，未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021年三季度基本面呈现不均衡状态，总体经济增长动能有进一步放缓的迹象，尤其是国内消费和生产方面增长势头日渐回落，但出口依然保持高速增长。工业品和消费品价格走势分化，9月份PPI同比9.5%,创自2008年8月份以来的历史新高，而8月份CPI同比还在1%以下。货币政策保持稳健基调，7月份下调存款准备金率0.5%,但是很大原因在
于置换MLF。三季度债券市场收益率整体下行，如10年期国债收益率下行约20BP，7月份下行幅度较大，9月份有所回调。绝对收益率水平仍然处于近10年来的低分位，低利率时代特征明显。三季度信用利差整体走阔，国债期限利差则压缩了10BP。预期四季度，地方债供给、银行理财估值整改、美联储缩表等因素将持续冲击债券市场，策略上宜防守为主。回顾三季度操作，本产品于7月21日正式成立，并于8月11日开放申购业务。成立之初，由于受开立银行间债券市场账户较慢、债券集中度控制等因素影响，建仓速度较慢，截至9月底建仓仍未完毕。目前持仓债券资产以信用债为主，同时搭配一定比例的国债和同业存单。后续拟进一步加大资产配置力度，争取早日完成建仓。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中泰稳固周周购12周滚动债A基金份额净值为1.0056元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.56%，同期业绩比较基准收益率为0.53%；截至报告期末中泰稳固周周购12周滚动债C基金份额净值为1.0050元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.50%，同期业绩比较基准收益率为0.53%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 405,788,900.00 66.67

其中：债券 405,788,900.00 66.67

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 71,005,586.51 11.67

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 7,036,804.68 1.16


计

8 其他资产 124,792,743.53 20.50

9 合计 608,624,034.72 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 26,087,800.00 4.41

2 央行票据 - -

3 金融债券 30,189,000.00 5.10

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 102,451,000.00 17.31

5 企业短期融资券 106,617,100.00 18.02

6 中期票据 120,975,000.00 20.45

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 19,469,000.00 3.29

9 其他 - -

10 合计 405,788,900.00 68.58

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 190011 19附息国债11 250,000 25,090,000.00 4.24

2 1780042 17鄂高投债 200,000 20,266,000.00 3.43

3 101901611 19简阳现代MTN001 200,000 20,160,000.00 3.41


4 112968 19信利S1 200,000 20,140,000.00 3.40

5 012100527 21宿迁新城SCP001 200,000 20,134,000.00 3.40

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期未投资股票
5.11.3 其他资产构成


序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 6,336,968.60

5 应收申购款 118,455,774.93

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 124,792,743.53

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中泰稳固周周购12周滚 中泰稳固周周购12周滚
动债A 动债C

基金合同生效日(2021年07月21 145,813,710.25 95,362,820.26
日)基金份额总额

基金合同生效日起至报告期期末 214,124,359.25 133,266,906.28
基金总申购份额

减：基金合同生效日起至报告期 - -
期末基金总赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末

基金拆分变动份额（份额减少以 - -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 359,938,069.50 228,629,726.54

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序 达到或者超过20% 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号

别 的时间区间

机

构 1 2021 年 9 月 30 日 30,002,000.00 99,461,905.71 0.00 129,463,905.71 22.00%

产品特有风险

当本基金出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况时，可能会引发以下风险：

（1）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致本基金的流动性风险。

（2）基金规模过小导致的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致基金规模过小。
基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。

（3）基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而
卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与 方式、管理费及托管费等费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动。

（4）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能触发本基金巨额赎回条款，
基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。

（5）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额
的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份 额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基 金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过 本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。

本基金管理人将通过完善的风险管理机制，有效管理上述风险，最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准中泰稳固周周购12周滚动持有债券型证券投资基金设立的文件；

2、《中泰稳固周周购12周滚动持有债券型证券投资基金基金合同》；

3、《中泰稳固周周购12周滚动持有债券型证券投资基金托管协议》；

4、《中泰稳固周周购12周滚动持有债券型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；


6、报告期内中泰稳固周周购12周滚动持有债券型证券投资基金在规定报刊上各项公告的原稿；

7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

基金管理人处、基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人网站。9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

客户服务中心电话：400-821-0808

网站：https://www.ztzqzg.com/

中泰证券（上海）资产管理有限公司
2021年10月27日
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