广发先进制造股票型发起式证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月十九日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发先进制造股票发起式

基金主代码 014191

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 3 月 1 日

报告期末基金份额总额 349,688,696.85 份

本基金主要投资于先进制造行业相关上市公司股

投资目标 票，通过自下而上的深度挖掘、精选个股，力争为

基金份额持有人获取长期稳健的超额回报。

在基金合同以及法律法规所允许的范围内，本基金

将对宏观经济环境、所投资主要市场的估值水平、

投资策略

证券市场走势等进行综合分析，合理地进行股票、

债券及现金类资产的配置。在境内股票和香港股票


方面，本基金将综合考虑以下因素进行两地股票的

配置：

1、宏观经济因素（如 GDP 增长率、CPI 走势、M2

的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）；

2、估值因素（如市场整体估值水平、上市公司利

润增长情况等）；

3、政策因素（如财政政策、货币政策、税收政策

等）；

4、流动性因素（如货币政策的宽松情况、证券市

场的资金面状况等）。

具体投资策略包括：1、资产配置策略；2、股票投

资策略；3、债券投资策略；4、资产支持证券投资

策略；5、金融衍生品投资策略。

业绩比较基准 申银万国制造业指数收益率×80%+人民币计价的

恒生指数收益率×10%+中证全债指数收益率×10%

本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于

货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金

资产若投资于港股，会面临港股通机制下因投资环

风险收益特征 境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来

的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险、

汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的

风险等。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发先进制造股票发起 广发先进制造股票发起

称 式 A 式 C

下属分级基金的交易代

014191 014192

码


报告期末下属分级基金 201,414,754.46 份 148,273,942.39 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

广发先进制造股票发 广发先进制造股票发

起式 A 起式 C

1.本期已实现收益 -13,031,832.62 -9,110,669.60

2.本期利润 -10,254,297.25 -6,856,008.94

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0496 -0.0469

4.期末基金资产净值 140,679,727.80 102,809,729.99

5.期末基金份额净值 0.6985 0.6934

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发先进制造股票发起式 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -6.19% 1.14% -2.47% 1.00% -3.72% 0.14%

月

过去六个 -24.53% 1.42% -10.63% 0.98% -13.90% 0.44%
月

过去一年 -33.54% 1.60% -4.23% 0.94% -29.31% 0.66%

自基金合

同生效起 -30.15% 1.84% -19.02% 1.24% -11.13% 0.60%
至今
2、广发先进制造股票发起式 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -6.30% 1.14% -2.47% 1.00% -3.83% 0.14%
月

过去六个 -24.69% 1.42% -10.63% 0.98% -14.06% 0.44%
月

过去一年 -33.81% 1.60% -4.23% 0.94% -29.58% 0.66%

自基金合

同生效起 -30.66% 1.84% -19.02% 1.24% -11.64% 0.60%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发先进制造股票型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2022 年 3 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日)

1、广发先进制造股票发起式 A：

2、广发先进制造股票发起式 C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证券 说明

金经理期限 从业


任职 离任 年限

日期 日期

孙迪先生，金融学和工程学双
硕士，持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发基金管
理有限公司研究发展部研究
本基金的基金经 员、部门总经理助理、副总经
理；广发品牌消费 理、广发高端制造股票型发起
股票型发起式证券 式证券投资基金基金经理(自
投资基金的基金经 2022- 2019 年 4 月 11 日至 2021 年 8
孙迪 理；广发资源优选 03-01 - 14 年 月 19 日)、广发诚享混合型证
股票型发起式证券 券投资基金基金经理(自 2021
投资基金的基金经 年 2 月 8 日至 2022 年 5 月 10
理；研究发展部总 日)、广发兴诚混合型证券投
经理 资基金基金经理(自 2021 年 1
月 6 日至 2022 年 5 月 31 日)、
广发研究精选股票型证券投
资基金基金经理(自2020年11
月 4 日至 2023 年 8 月 17 日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 19 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度，官方制造业 PMI 始终维持在 50 的荣枯线之下，12 月下降到 49，
通胀数据在低基数的情形下同比依旧负增长。总体上，四季度持续出台了一系列地产调控放松的政策，促进房地产市场平稳健康发展。海外最大的边际变化是 11 月初美联储议息会议的鸽派转向，十年期美债利率从10月的高点5%以上快速回落到年底3.8%左右的水平，带动美股出现一波强劲的反弹。

四季度 A 股各主要指数延续下跌态势，上证综指、沪深 300 和中证 800 分别下跌
4.36%、7.00%和 6.38%，在行业表现上，仅有煤炭、电子、农林牧渔等少数行业上涨，房地产、建材、商贸零售、电力设备等板块跌幅超过 9%。

A 股市场表现弱势，制造业复苏总体不及预期，特别是和经济关联度较高的传统制造业板块表现较差，只能在具有自身产业逻辑的科技成长方向上寻找机会。四季度在华为产业链相关进展的带动下，消费电子、汽车整车等板块出现了一些亮点，人工智能的科技浪潮如火如荼，谷歌发布的大语言模型Gemini和不断涌现的多模态应用，带动了半导体的创新和复苏周期持续演绎。我们在保持中性仓位的同时，较大比例地增持了电子等科技板块，减持了基本面持续下行的板块。未来我们计划在总量需求偏弱的宏观环境下，积极寻找基本面边际向上的细分行业机会，继续看好电子大周期温
和反转和人工智能带动的科技浪潮带来的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-6.19%，C 类基金份额净值增长
率为-6.30%，同期业绩比较基准收益率为-2.47%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金且截至本报告期末，合同生效不满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的披露规定。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 205,713,926.08 82.17

其中：普通股 205,713,926.08 82.17

存托凭证 - -

2 固定收益投资 301,621.81 0.12

其中：债券 301,621.81 0.12

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 44,041,832.85 17.59

7 其他资产 282,449.09 0.11

8 合计 250,339,829.83 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 184,772,442.75 75.89

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 4,432,207.19 1.82

G 交通运输、仓储和邮政业 4,173.39 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,473,721.28 6.77

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 12,379.36 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 19,002.11 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 205,713,926.08 84.49

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例


(％)

1 002156 通富微电 977,200 22,592,864.00 9.28

2 688981 中芯国际 317,541 16,836,023.82 6.91

3 300308 中际旭创 138,000 15,581,580.00 6.40

4 300394 天孚通信 167,200 15,302,144.00 6.28

5 000021 深科技 769,400 12,471,974.00 5.12

6 600584 长电科技 384,000 11,466,240.00 4.71

7 300274 阳光电源 126,800 11,106,412.00 4.56

8 002241 歌尔股份 527,200 11,076,472.00 4.55

9 301308 江波龙 119,200 10,972,360.00 4.51

10 688110 东芯股份 313,419 10,791,016.17 4.43

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 301,621.81 0.12

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 301,621.81 0.12

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例
（％）

1 127100 神码转债 3,016 301,621.81 0.12

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 60,172.10

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 222,276.99

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -


9 合计 282,449.09

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

广发先进制造股票 广发先进制造股票

项目

发起式A 发起式C

报告期期初基金份额总额 215,960,642.15 148,167,716.78

报告期期间基金总申购份额 8,173,953.14 17,183,015.65

减：报告期期间基金总赎回份额 22,719,840.83 17,076,790.04

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 201,414,754.46 148,273,942.39

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,800.18

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,800.18

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 2.86

例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限
份额比例 比例

基金管理人固有资金 10,001,8 2.86% 10,001,8 2.86% 三年
00.18 00.18

基金管理人高级管理 - - - - -
人员

基金经理等人员 7,465,39 2.13% - - -
3.42

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 17,467,1 4.99% 10,001,8 2.86% 三年
93.60 00.18

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准广发先进制造股票型发起式证券投资基金募集的文件

（二）《广发先进制造股票型发起式证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发先进制造股票型发起式证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

9.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二四年一月十九日
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