泰康先进材料股票型发起式证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：泰康基金管理有限公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为 2023 年 10 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泰康先进材料股票发起

基金主代码 016053

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 7 月 26 日

报告期末基金份额总额 65,907,315.97 份

投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金通过精选具有良好持
续成长潜力的先进材料领域证 券，追求超越业绩比较
基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的丰
富经验和积累，通过基金管理人研发构建的权益投资决
策分析体系（MVPCT 系统）定期评估宏观经济和投资环
境，并对全球及国内经济发展进行评估和展望。在此基
础上判断未来市场投资环境的变化以及市场发展的主要
推动因素与变量，运用泰康量化资产配置模型，根据股
票、债券、货币市场工具三种最主要大类资产的预期收
益和风险，确定三者的最优配置比例并适时调整。本基
金所约定的先进材料主题相关证券，主要是指新出现的
或正在发展的具有优异性能或特殊功能的材料，或是传
统材料改进后性能明显提高或产生新功能的材料，主要
包括：先进基础材料、关键战略材料、前沿新材料三大
类。本基金将根据先进材料主题对以上两类上市公司中
所涉及的细分子行业进行配置，从宏观基本面、行业成
长性、行业供需错配带来的景气度、行业估值水平四个
维度对材料行业各个子分类进行研究和分析，并依据此


对组合的子行业配置进行优化，再根据行业整体估值水
平综合考虑各行业在组合中的配置比例；重点关注材料
行业上市公司的投资机会，通过自上而下的行业选择，
自下而上的深度挖掘，精选个股，并通过港股通投资于
港股，作为 A 股标的的重要补充。同时，根据基金流动
性管理及策略性投资的需要，本基金将进行国债、金融
债、企业债等固定收益证券以及可转换债券/可交换债券
的投资。债券投资策略包括久期管理策略、期限结构配
置策略、骑乘策略、息差策略、信用策略、个券精选策
略等。在严格控制风险的前提下，通过配置不同类别和
期限的债券品种，提高基金非股票资产的收益率。

业绩比较基准 中证新材料主题指数收益率*80%+恒生指数收益率*10%+
金融机构人民币活期存款利率（税后）*10%

风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合
型基金、债券型基金和货币市场基金。

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机
制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投资
基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金
还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通
过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等
特有风险。

基金管理人 泰康基金管理有限公司

基金托管人 华夏银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰康先进材料股票发起 A 泰康先进材料股票发起 C

下属分级基金的交易代码 016053 016054

报告期末下属分级基金的份额总额 41,134,489.81 份 24,772,826.16 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

泰康先进材料股票发起 A 泰康先进材料股票发起 C

1.本期已实现收益 -1,657,441.01 -1,015,840.11

2.本期利润 -1,063,758.44 -650,482.17

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0255 -0.0260

4.期末基金资产净值 33,863,699.59 20,248,808.14

5.期末基金份额净值 0.8232 0.8174

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰康先进材料股票发起 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -3.00% 0.96% -10.69% 1.17% 7.69% -0.21%

过去六个月 -10.36% 0.96% -20.25% 1.06% 9.89% -0.10%

过去一年 -8.75% 1.00% -25.42% 1.04% 16.67% -0.04%

自基金合同

-17.68% 1.03% -39.91% 1.16% 22.23% -0.13%
生效起至今

泰康先进材料股票发起 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -3.12% 0.96% -10.69% 1.17% 7.57% -0.21%

过去六个月 -10.58% 0.96% -20.25% 1.06% 9.67% -0.10%

过去一年 -9.19% 1.00% -25.42% 1.04% 16.23% -0.04%

自基金合同

-18.26% 1.03% -39.91% 1.16% 21.65% -0.13%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2022 年 07 月 26 日生效。

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明


任职日期 离任日期 年限

刘少军于 2017 年 7 月加入泰康公募，现
刘少军 本基金基 2022年7 月26 - 6 年 任泰康基金股票研究员、股票基金经理。
金经理 日 2022 年 7 月 26 日至今担任泰康先进材料
股票型发起式证券投资基金基金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

宏观经济方面，四季度延续了偏弱运行的态势，复苏的力度不足。终端需求的表现不佳，零售在三季度的出行热之后脉冲力度下降，房地产尽管政策频出但持续处于下滑通道。最大的边际变化来自于国债增发和一揽子化债，财政政策有所发力，通过中央政府加杠杆对冲地方政府化债的收缩压力。

权益市场方面，从大盘和板块上来看，四季度上证综指下跌 4.36%，沪深 300 下跌 7%，中小
板指下跌 6.27%，创业板指下跌 5.62%。其中，综合、煤炭、电子等板块表现相对较好，消费者服务、建材、房地产等行业表现不佳。四季度股票市场较为弱势，部分行业出现一定程度下跌，尤其是以地产链为代表的顺周期行业、机构重仓较多的新能源行业承压较大，煤炭、电子、医药等
行业表现较好。

四季度本基金进一步优化自身持仓，在电子的小幅反弹中优化持仓方向，并维持在化工新材料板块的配置，寻找更加低估和有核心竞争力的品种。本年度资本市场波动较大，核心方向轮动较快，展望 2024 年，基金经理仍然看好三个主要方向：1）低估值有增长的周期成长标的：主要是化工、有色、能源板块中具有成长性，估值处于较低水平的周期成长标的；2）自主可控方向：以科技创新引领现代化产业体系建设，作为中央经济工作会议的核心任务之一，实现自主可控的意义重大，近年来国产材料和设备厂商逐步突破，未来先进制程的快速扩产也会大量使用国内材料和设备厂商产品，仍然有较多机会可以挖掘；3）创新方向：以消费电子创新、AI 创新为代表的新一轮科技革新；在明年本基金将会更多重视回撤控制，平衡不同行业和标的的配置，继续坚持低估值+中高成长的选股方法，适当关注顺周期相关投资标的的机会，力争实现较为稳健的相对收益和绝对收益回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金 A 份额净值为 0.8232 元,本报告期基金 A 份额净值增长率为-3.00%；
截至本报告期末本基金 C 份额净值为 0.8174 元,本报告期基金 C 份额净值增长率为-3.12%；同期
业绩比较基准增长率为-10.69%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金且截至本报告期末，合同生效不满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的披露规定。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 48,969,815.58 88.14

其中：股票 48,969,815.58 88.14

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 305,828.71 0.55

其中：债券 305,828.71 0.55

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产


7 银行存款和结算备付金合计 4,299,498.87 7.74

8 其他资产 1,984,744.53 3.57

9 合计 55,559,887.69 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 3,024,578.00 元，占期末资产净值比例为 5.59%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,478,833.00 4.58

C 制造业 43,466,404.58 80.33

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 45,945,237.58 84.91

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

A 基础材料 2,006,235.00 3.71

B 消费者非必需品 758,243.00 1.40

C 消费者常用品 - -

D 能源 - -

E 金融 - -

F 医疗保健 260,100.00 0.48

G 工业 - -


H 信息技术 - -

I 电信服务 - -

J 公用事业 - -

K 房地产 - -

合计 3,024,578.00 5.59

注：以上行业分类标准来源于财汇。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600989 宝丰能源 236,500 3,493,105.00 6.46

2 605589 圣泉集团 100,300 2,244,714.00 4.15

3 01378 中国宏桥 346,500 2,006,235.00 3.71

4 601857 中国石油 252,200 1,780,532.00 3.29

5 601058 赛轮轮胎 147,200 1,729,600.00 3.20

6 688019 安集科技 10,712 1,711,349.12 3.16

7 300408 三环集团 55,900 1,646,255.00 3.04

8 300054 鼎龙股份 66,900 1,618,980.00 2.99

9 688012 中微公司 10,491 1,611,417.60 2.98

10 002078 太阳纸业 128,900 1,568,713.00 2.90

注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 305,828.71 0.57

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 305,828.71 0.57

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019694 23 国债 01 3,000 305,828.71 0.57

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成


序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 77,510.48

2 应收证券清算款 1,879,658.00

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 27,576.05

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,984,744.53

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰康先进材料股票发起 A 泰康先进材料股票发起 C

报告期期初基金份额总额 42,470,580.47 25,652,549.51

报告期期间基金总申购份额 147,446.14 577,273.07

减:报告期期间基金总赎回份额 1,483,536.80 1,456,996.42

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 41,134,489.81 24,772,826.16

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。


§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限

基金管理人固 - - - - -
有资金

基金管理人高 - - - - -
级管理人员

基金经理等人 - - - - -
员

基金管理人股 10,005,194.95 15.1810,005,194.95 15.18 3 年
东

其他 - - - - -

合计 10,005,194.95 15.1810,005,194.95 15.18 -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回

类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 20%的时间区

间

机 1 20231001 14,355,004.10 - -14,355,004.10 21.78
构 - 20231231

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过 20%时，基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险、巨额赎回的风险，以及当管理人确认大额申购与大额赎回时，可能会对基金份额净值造成一定影响等特有风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予泰康先进材料股票型发起式证券投资基金注册的文件；


（二）《泰康先进材料股票型发起式证券投资基金基金合同》；

（三）《泰康先进材料股票型发起式证券投资基金招募说明书》；

（四）《泰康先进材料股票型发起式证券投资基金托管协议》；

（五）《泰康先进材料股票型发起式证券投资基金产品资料概要》。
10.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
10.3 查阅方式

投资者可通过指定信息披露报纸（《证券时报》）或登录基金管理人网站
（http://www.tkfunds.com.cn）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。

泰康基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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