创金合信增福稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2023
年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：创金合信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2024 年 1 月 19 日


目录


§1 重要提示......2
§2 基金产品概况 ...... 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3

3.1 主要财务指标 ...... 3

3.2 基金净值表现 ...... 3
§4 管理人报告......5

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 5

4.3 公平交易专项说明 ...... 6

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6

4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 6

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7
§5 投资组合报告 ...... 7

5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细...... 7

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 8
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

细 ...... 8

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 8

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 8

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 8

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 9

5.11 投资组合报告附注...... 9
§6 基金中基金......10

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...... 10

6.2 当期交易及持有基金产生的费用...... 10

6.3 本期报告持有的基金发生的重大影响事件......11
§7 开放式基金份额变动 ......11
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 12

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况...... 12

8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细...... 12
§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况...... 12
§10 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 12

10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...... 12

10.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 13
§11 备查文件目录 ...... 13

11.1 备查文件目录...... 13

11.2 存放地点 ...... 14

11.3 查阅方式 ...... 14

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 创金合信增福稳健养老目标一年持有期混合发起（FOF）

基金主代码 016233

交易代码 016233

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 7 月 21 日

报告期末基金份额总额 51,565,326.77 份

本基金采用目标风险策略进行投资，通过基金优选策略，在
投资目标 严格控制风险的前提下，力争实现养老目标基金的长期稳健
增值。

本基金采用目标风险策略投资，通过控制各类资产的投资比
例及基准配置比例将风险等级限制在稳健级，本基金投资于
投资策略 权益类资产（包括股票、股票型基金和混合型基金）的战略
配置目标比例为 20%，力争在此约束下实现长期稳健增值，
满足养老资金的理财需求。

业绩比较基准 中债新综合财富指数收益率*80%+沪深 300 指数收益率

*15%+恒生指数收益率*5%

本基金为混合型基金中基金（FOF），理论上其预期风险与预
期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金（FOF），高
于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市场基金和
风险收益特征 货币型基金中基金（FOF）。

本基金除可投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资香港联
合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类
似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率


风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资
风险。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

创金合信增福稳健养老目标 创金合信增福稳健养老目标
下属分级基金的基金简称 一年持有期混合发起（FOF） 一年持有期混合发起（FOF）
A Y

下属分级基金的交易代码 016233 019475

报告期末下属分级基金的份 51,556,653.31 份 8,673.46 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 10 月 1 日－2023 年 12 月 31 日）

主要财务指标 创金合信增福稳健养老目标 创金合信增福稳健养老目标
一年持有期混合发起（FOF） 一年持有期混合发起（FOF）
A Y

1.本期已实现收益 -179,048.14 -4.15

2.本期利润 158,697.24 30.94

3.加权平均基金份额本期利 0.0029 0.0219
润

4.期末基金资产净值 51,232,287.45 8,631.11

5.期末基金份额净值 0.9937 0.9951

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

创金合信增福稳健养老目标一年持有期混合发起（FOF）A

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 0.28% 0.11% -0.02% 0.17% 0.30% -0.06%

过去六个月 -0.44% 0.10% -0.46% 0.18% 0.02% -0.08%

过去一年 0.59% 0.11% 1.39% 0.18% -0.80% -0.07%


自基金合同 -0.63% 0.10% 0.59% 0.20% -1.22% -0.10%
生效起至今

创金合信增福稳健养老目标一年持有期混合发起（FOF）Y

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 0.42% 0.10% -0.02% 0.17% 0.44% -0.07%

自基金合同 0.49% 0.10% -0.24% 0.18% 0.73% -0.08%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金建仓期为 6 个月。建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

2、本基金从2023年9月21日(公告可申购的第一天)起新增Y类份额，Y类份额自2023年 9 月 25 日(第一天有份额的日期)起存续。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

尹海影先生，中国国籍，麻省理工大学
硕士。2011 年 6 月加入美国摩根斯坦利
有限责任公司，任固定收益部多资产交
易员、分析师，2013 年 10 月加入美国银
行美林证券有限公司，任全球市场部量
化交易经理，2015 年 2 月加入美国道富
本基金 2022 年 7 基金管理有限公司，任量化与资产配置
尹海影 基金经 月 21 日 - 10 研究部助理副总经理、量化与资产配置
理 分析师，2016 年 2 月加入美国富达基金
管理有限公司，任全球资产配置部分析
师，核心投资团队成员，2017 年 3 月加
入广发基金管理有限公司，历任资产配
置部投资经理、总经理助理，2020 年 2
月加入创金合信基金管理有限公司，现
任 FOF 投资一部副总监、基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；

2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

第四季度，政策层面以稳为主。经济基本面震荡磨底，PMI 连续三个月位于容枯线以下，通胀指标也持续回落。固收市场在弱经济环境下，从 8、9 月的调整中修复，获得可观的绝对收益。权益市场震荡下行，仅有微盘、华为产业链等极少数方向存在持续正收益。

本产品在第四季度的运行过程中，在债券类基金的配置上追求以稳健的底仓结合少量的弹性收益的方式。特别是四季度后半段，考虑到经济基本面和政策层面整体利债，适当地拉长了久期以及增加了具有收益增强的中短债的配置，因此也取得了一定的超额收益。

产品的权益部分减仓了与经济周期相关的部分基金，从中长期逻辑角度出发，选择与经济政策相关性较弱的成长类资产，并重点关注了 AI、华为链、创新药和智能驾驶等领域。与此同时，也逐步增加了在价值风格当中有安全边际、契合高质量发展的高端装备制造以及估值不高存在困境反转可能的基金产品。此外，临近年末，尽管权益市场处于中长期的低位，但考虑到底部区域市场信心弱，因此，进行了一定程度的仓位控制，有效管理了产品的回撤。

产品在未来的投资规划当中，一方面是从中长期维度把握高胜率的权益配置机会，另一方面也会从当前调整幅度较深的领域中选择被市场错误定价的资产，争取获得更高的风险调整后收益。在市值的选择上，产品会更加均衡地纳入中小微市值基金产品，以合理的风险暴露承担一部分中小盘和小微盘风险带来的潜在超额收益。在 2024 年的第一季度本产品的债券资产管理会继续保持均衡稳健叠加少量弹性收益的管理方式。
4.5 报告期内基金的业绩表现


截至报告期末创金合信增福稳健养老目标一年持有期混合发起（FOF）A 基金份额净值为 0.9937 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.28%，同期业绩比较基准收益率为-0.02%；截至本报告期末创金合信增福稳健养老目标一年持有期混合发起（FOF）Y 基金份额净值为 0.9951 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.42%，同期业绩比较基准收益率为-0.02%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，不适用本项说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 48,217,417.67 93.84

3 固定收益投资 3,058,287.12 5.95

其中：债券 3,058,287.12 5.95

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 104,717.39 0.20

8 其他资产 3,136.43 0.01

9 合计 51,383,558.61 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 3,058,287.12 5.97

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,058,287.12 5.97

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 019694 23 国债 01 30,000 3,058,287.12 5.97

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注

本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.1 其他资产构成

金额单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,386.58

2 应收清算款 -

3 应收股利 27.40

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 1,722.45

7 其他 -

8 合计 3,136.43

5.11.2 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.3 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。


§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 产净值比 人及管理
（份） （元） 例（%） 人关联方
所管理的
基金

1 007582 中泰青月 契约型开 6,364,099 7,304,713 14.26 否

中短债 A 放式 .55 .46

2 006797 嘉实中短 契约型开 5,377,909 5,896,340 11.51 否

债债券 A 放式 .62 .11

3 005754 平安短债 契约型开 4,406,055 5,240,562 10.23 否

债券 A 放式 .73 .69

财通安瑞 契约型开 4,457,771 5,235,206

4 006965 短债债券 放式 .15 .44 10.22 否

A

创金合信 契约型开 4,142,874 5,090,763

5 007829 信用红利 放式 .14 .74 9.93 是

债券 C

创金合信 契约型开 3,622,402 4,519,671

6 007828 信用红利 放式 .14 .15 8.82 是

债券 A

建信中短 契约型开 3,505,973 3,683,726

7 006989 债纯债债 放式 .27 .11 7.19 否

券 A

8 003949 兴全稳泰 契约型开 2,401,068 2,769,392 5.40 否

债券 A 放式 .37 .26

9 006985 兴全恒裕 契约型开 1,573,996 1,755,635 3.43 否

债券 A 放式 .73 .95

嘉合磐泰 契约型开 1,216,840 1,342,418

10 007014 短债债券 放式 .12 .02 2.62 否

A

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 其中：交易及持有基金管理
项目 2023-10-01 至 2023-12-31 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用

当期交易基金产生的申购费 359.14 -
（元）


当期交易基金产生的赎回费 13,299.38 -
（元）

当期持有基金产生的应支付 8,846.69 5,096.54
销售服务费（元）

当期持有基金产生的应支付 55,760.30 12,023.88
管理费（元）

当期持有基金产生的应支付 14,787.41 3,607.09
托管费（元）
注：1.根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人运用本基金财产申购自身管理的基金的（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法律法规、被投资基金招募说明书约定应当收取，并记入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。相关申购费、赎回费由基金管理人直接减免，故当期交易基金产生的申购费为 0，当期交易基金产生的赎回费仅为按规定应当收取并记入被投资基金其他收入部分的赎回费。相关销售服务费已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，由基金管理人从被投资基金收取后向本基金返还，当期持有基金产生的应支付销售服务费为管理人当期应向本基金返还的销售服务费，相关披露金额根据本基金对被投资基金的实际持仓、被投资基金的基金合同约定的费率和方法估算。

2.当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有基金产生的应支付托管费已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，相关披露金额根据本基金对被投资基金的实际持仓、被投资基金的基金合同约定的费率和方法估算。
6.3 本期报告持有的基金发生的重大影响事件

报告期内，本基金所投资的子基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同、召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

创金合信增福稳健养老目标 创金合信增福稳健养老目标
项目 一年持有期混合发起（FOF） 一年持有期混合发起（FOF）
A Y

报告期期初基金份额总额 61,764,006.16 110.97

报告期期间基金总申购份额 1,515,975.42 8,562.49

减：报告期期间基金总赎回 11,723,328.27 -
份额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 51,556,653.31 8,673.46


§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

创金合信增福稳健养老目标 创金合信增福稳健养老目标
项目 一年持有期混合发起（FOF） 一年持有期混合发起（FOF）
A Y

报告期期初管理人持有的本 10,000,000.00 -
基金份额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本 10,000,000.00 -
基金份额

报告期期末持有的本基金份 19.40 -
额占基金总份额比例（%）
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。

§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承
项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限
比例（%） 比例（%）

基金管理人 10,000,000.00 19.39 10,000,000.00 19.39 36 个月

固有资金
基金管理人

高级管理人 1,517,079.57 2.94 - - -
员

基金经理等 - - - - -
人员

基金管理人 - - - - -
股东

其他 - - - - -

合计 11,517,079.57 22.33 10,000,000.00 19.39 36 个月

§10 影响投资者决策的其他重要信息

10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基金

投资者 份额比例

类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占
超过 20% 比

的时间区

间

机构 1 20231001 - 15,141,328.49 0.00 0.00 15,141,328.49 29.36%
20231231

机构 2 20231206 - 10,044,198.90 0.00 0.00 10,044,198.90 19.48%
20231224

产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险:
1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响;
(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

10.2 影响投资者决策的其他重要信息

创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东

由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。

秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争

力，并在客户数量和规模上取得快速突破。2022 年 7 月，创金合信基金荣获证券时报第十

七届“明星基金公司成长奖”。截至 2023 年 12 月 31 日，创金合信基金共管理 100 只公募

基金，公募管理规模 1188.70 亿元。

§11 备查文件目录

11.1 备查文件目录

1、《创金合信增福稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合

同》；

2、《创金合信增福稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协

议》；


3、创金合信增福稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2023 年 4季度报告原文。
11.2 存放地点

深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼

11.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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