天弘睿享3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期:2024年04月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至2024年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 天弘睿享3个月持有混合发起（FOF）

基金主代码 016394

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023年10月10日

报告期末基金份额总额 10,218,910.62份

本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础
投资目标 上，通过资产配置策略和公募基金精选策略，进行
积极主动的投资管理，力争为基金份额持有人提供
长期稳定的投资回报。

主要投资策略包括：大类资产配置策略、底层资产
投资策略（证券投资基金精选策略、股票投资策略
投资策略 （包括A股和港股通标的股票）、债券投资策略、
可转换公司债券投资策略、资产支持证券投资策
略、存托凭证投资策略、公募 REITs 投资策略）

中债新综合财富（总值）指数收益率×85%＋沪深3
业绩比较基准 00指数收益率×10%＋恒生指数收益率（使用估值
汇率调整）×5%

风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，在通常情况下其预期
收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基


金、债券型基金中基金和货币型基金中基金，低于
股票型基金和股票型基金中基金。本基金资产可投
资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险
（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌
幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股
价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资
收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能
带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股
通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一
定的流动性风险）等。

基金管理人 天弘基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 天弘睿享3个月持有混 天弘睿享3个月持有混
合发起（FOF）A 合发起（FOF）C

下属分级基金的交易代码 016394 016395

报告期末下属分级基金的份额总 5,187,707.78份 5,031,202.84份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日)
主要财务指标 天弘睿享3个月持有混 天弘睿享3个月持有混
合发起（FOF）A 合发起（FOF）C

1.本期已实现收益 61,537.44 54,308.05

2.本期利润 114,429.04 104,789.04

3.加权平均基金份额本期利润 0.0222 0.0208

4.期末基金资产净值 5,294,524.02 5,125,091.80

5.期末基金份额净值 1.0206 1.0187

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘睿享3个月持有混合发起（FOF）A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 2.20% 0.24% 1.90% 0.16% 0.30% 0.08%

自基金合同

生效日起至 2.06% 0.18% 2.14% 0.15% -0.08% 0.03%
今
天弘睿享3个月持有混合发起（FOF）C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 2.09% 0.24% 1.90% 0.16% 0.19% 0.08%

自基金合同

生效日起至 1.87% 0.18% 2.14% 0.15% -0.27% 0.03%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同于2023年10月10日生效，本基金合同生效起至披露时点不满1年。
2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2023年10月10日至2024年04月09日，截止本报告期末本基金仍处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证券 说明

金经理期限 从业


任职 离任 年限

日期 日期

男，仪器科学与技术专业博
士。历任建信基金管理有限
责任公司研究员、投资经理
2023 助理、投资经理，中国民生
王帆 本基金基金经理 年10 - 10年 银行股份有限公司资产管
月 理部理财子筹备组投资经
理，2021年9月7日加盟本公
司。

注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

年初相当部分投资者对经济预期较为悲观，现在又因为一些高频经济数据，有些人转为相对乐观。

一季度，债券整体牛市转为震荡，权益经历一些波动，下跌时大盘股有超额，反弹后中小盘出现超额。

管理人认为年初大部分投资者对经济的预期过于低估，需要向上修正，现在管理人也不认为由于短期经济数据企稳，未来就可以简单线性外推，经济的实现仍可能会一波三折，需要持续跟踪和应对，但确实出现了越来越多积极的信号，比如国内大量行业出现内卷趋弱的现象，如果内卷转为外卷和创新供给，企业盈利改善的概率较大。

一季度，倾向于认为债市已经高位，故而产品中减少了债券资产的久期，未来有可能考虑一些类债资产进行置换。权益，目前仍然处于低位，风险较为有限。

对于海外，我们认为大部分投资者对西方主要经济体的经济预期和现状存在高估，对国内的经济预期相比之下，就显得低估了。未来一年，如果有主要经济体出现金融市场的危机时刻，那这时，那些几乎没有渗透率、没有收入、没有盈利、估值要发挥想象力才能被接受的海外某些AI和AI+的一二级市场标的，将相对最为危险。最终大家会发现，无论是2000年的美国互联网泡沫还是过去的人工智能（语音识别、图像识别等），最初“被宣传为”做的最好的公司大概率远远低于资本市场当初的盈利预期，甚至都不一定还能存活到最后。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2024年03月31日，天弘睿享3个月持有混合发起（FOF）A基金份额净值为1.0206元，天弘睿享3个月持有混合发起（FOF）C基金份额净值为1.0187元。报告期内份额净值增长率天弘睿享3个月持有混合发起（FOF）A为2.20%，同期业绩比较基准增长率为1.90%；天弘睿享3个月持有混合发起（FOF）C为2.09%，同期业绩比较基准增长率为1.90%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例


（%）

1 权益投资 919,603.36 8.52

其中：股票 919,603.36 8.52

2 基金投资 8,760,761.93 81.16

3 固定收益投资 456,403.21 4.23

其中：债券 456,403.21 4.23

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 653,351.37 6.05

8 其他资产 3,886.73 0.04

9 合计 10,794,006.60 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 41,800.00 0.40

B 采矿业 - -

C 制造业 793,268.79 7.61

D 电力、热力、燃气及水 - -
生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 11,808.00 0.11

交通运输、仓储和邮政

G 业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 28,886.57 0.28

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -


M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施

N 管理业 - -

居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

P 教育 43,840.00 0.42

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 919,603.36 8.83

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 600160 巨化股份 6,400 151,424.00 1.45

2 688628 优利德 3,274 137,475.26 1.32

3 603337 杰克股份 3,100 65,968.00 0.63

4 688375 国博电子 736 50,784.00 0.49

5 600661 昂立教育 4,000 43,840.00 0.42

6 002022 科华生物 5,500 43,835.00 0.42

7 300498 温氏股份 2,200 41,800.00 0.40

8 002100 天康生物 5,400 41,310.00 0.40

9 603633 徕木股份 4,200 33,978.00 0.33

10 000651 格力电器 800 31,448.00 0.30

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 405,342.47 3.89

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -


6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 51,060.74 0.49

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 456,403.21 4.38

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019727 23国债24 4,000 405,342.47 3.89

2 128136 立讯转债 470 51,060.74 0.49

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,515.91

2 应收证券清算款 -


3 应收股利 13.34

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,291.94

6 其他应收款 1,065.54

7 其他 -

8 合计 3,886.73

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 128136 立讯转债 51,060.74 0.49

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属
于基金
占基金 管理人
序 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 资产净 及管理
号 （份） （元） 值比例 人关联
（%） 方所管
理的基
金

天弘优利短 契约型开 1,903,75 2,017,59 是

1 014925 债发起C 放式 1.02 5.33 19.36

天弘弘择短 契约型开 1,753,31 1,983,87 是

2 007824 债C 放式 3.86 4.63 19.04

3 008647 天弘增利短 契约型开 1,764,61 1,965,59 18.86 是

债C 放式 0.29 9.40

4 010169 天弘安利短 契约型开 1,781,78 1,965,31 18.86 是


债C 放式 8.17 2.35

银华日利 交易型开 301,644.0 否

5 511880 放式 3,000.00 0 2.89

6 420006 天弘现金管 契约型开 200,538.8 200,538.8 1.92 是

家货币A 放式 7 7

红土深圳安 契约型封 179,644.4 否

7 180501 居REIT 闭式 71,600.00 0 1.72

天弘招利短 契约型开 107,125.9 111,593.0 是

8 016696 债C 放式 1 6 1.07

9 508068 华夏北京保 契约型封 7,600.00 21,454.80 0.21 否

障房REIT 闭式

中金厦门安 契约型封 否

10 508058 居REIT 闭式 4,800.00 12,873.60 0.12

6.1.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设施证券投资基金投资明细

基 占基金资 是否属于基金管
序 金 基金名 运作 持有份额 公允价值 产净值比 理人及管理人关
号 代 称 方式 （份） （元） 例(%) 联方所管理的基
码 金

红土深 契约

1 180 圳安居R 型封 71,600.00 179,644.4 1.72 否

501 闭式 0

EIT

华夏北 契约

2 508 京保障 型封 7,600.00 21,454.80 0.21 否

068 房REIT 闭式

中金厦 契约

3 508 门安居R 型封 4,800.00 12,873.60 0.12 否

058 闭式

EIT

6.1.2 报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况
合计持有数量（只） 合计持有份额（份） 合计公允价值（元） 合计占基金资产净
值比例（%）

3 84,000.00 213,972.80 2.05

6.2 当期交易及持有基金产生的费用


本期费用2024年01月01日至 其中：交易及持有基金管理
项目 2024年03月31日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用

当期交易基金产生的申

购费（元） - -

当期交易基金产生的赎

回费（元） 31.20 31.20

当期持有基金产生的应 3,213.89 3,192.56
支付销售服务费（元）
当期持有基金产生的应

支付管理费（元） 5,785.52 5,570.14

当期持有基金产生的应

支付托管费（元） 1,503.47 1,484.69

当期交易所交易基金产 - -
生的交易费（元）

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。根据相关法律法规及本基金合同的约定,基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费,基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的(ETF除外),应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费(按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取,并计入基金资产的赎回费用除外)、销售服务费等销售费用,其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行,销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本基金持有的基金本报告期未发生重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

天弘睿享3个月持有混 天弘睿享3个月持有混
合发起（FOF）A 合发起（FOF）C

报告期期初基金份额总额 5,116,225.77 5,055,889.42

报告期期间基金总申购份额 159,353.93 11,353.07

减：报告期期间基金总赎回份额 87,871.92 36,039.65

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 5,187,707.78 5,031,202.84

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

天弘睿享3个月持有混 天弘睿享3个月持有混
合发起（FOF）A 合发起（FOF）C

报告期期初管理人持有的本基金份 5,001,944.83 5,001,944.44
额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份

额 5,001,944.83 5,001,944.44

报告期期末持有的本基金份额占基

金总份额比例（%） 96.42 99.42

注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限

基金管理人固 三年

有资金 10,003,889.27 97.90% 10,003,889.27 97.90%

基金管理人高 - - - - -

级管理人员
基金经理等人

员 - - - - -

基金管理人股 - - - - -

东

其他 - - - - -

合计 10,003,889.27 97.90% 10,003,889.27 97.90% -

§10 影响投资者决策的其他重要信息

10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
投 况

资 持有基金

者 份额比例

类 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
别 号 超过20%

的时间区

间

机 20240101- 10,003,889. 10,003,88

构 1 20240331 27 - - 9.27 97.90%

产品特有风险

基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资 者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此 可能导致的特有风险主要包括：

（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认 的风险；

（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产 以应对赎回申请的风险；

（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风 险；

（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项 进行投票表决时，可能拥有较大话语权；

（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其 赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金 合并或者终止基金合同等风险。

注：份额占比精度处理方式为四舍五入。
10.2 影响投资者决策的其他重要信息


本报告期内，聂挺进先生新任公司副总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。

§11 备查文件目录

11.1 备查文件目录

1、中国证监会批准天弘睿享3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）募集的文件

2、天弘睿享3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同

3、天弘睿享3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议

4、天弘睿享3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件
11.2 存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
11.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn

天弘基金管理有限公司
二〇二四年四月二十二日
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