大成盛享一年持有期混合型证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 大成盛享一年持有混合

基金主代码 016547

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 2 月 24 日

报告期末基金份额总额 336,879,972.13 份

投资目标 在严格控制风险和组合波动率的基础上，通过积极主动
的投资管理，搭建长期稳定的配置中枢，坚持持仓的分
散与组合内部风险的对冲，追求基金资产的长期稳健增
值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金的投资策略分为两方面：一方面体现在采取“自
上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产
进行大类配置；另一方面体现在对单个投资品种“自下
而上” 的精选上。 （一）大类资产配置策略 本基
金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市场风险、
债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的
分析，综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水
平和配置时机。 （二）债券投资策略 本基金的
债券投资采取稳健的投资管理方式，获得与风险相匹配
的投资收益，以实现在一定程度上规避股票市场的系统
性风险和保证基金资产的流动性。 （三）股票
投资策略 1、A 股投资策略 随着世界经济和中国经
济的变革与发展，行业和公司所处的环境和竞争格局也
发生着巨大而深刻的改变。国内经济结构转型、产业加
速升级、信息化水平不断提升、企业效能增加、品牌逐


步建立，传统产业和新兴产业共同为经济赋能，成为中
国经济新的动力引擎，助力实现共同富裕的宏伟目

标。 2、港股投资策略 （四）可转换债
券投资策略 （五）可交换债券投资策略 （六）
股指期货投资策略 （七）国债期货投资策略

（八）存托凭证投资策略 （九）基金投资策略

（十）控制组合波动率策略

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*10%+中债综合全价（总值）指数收
益率*80%+恒生指数收益率（使用估值汇率调整）*5%+
金融机构人民币活期存款利率(税后)*5%

风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高
于债券型基金和货币市场基金、但低于股票型基金。本
基金若投资港股通标的股票，则需承担港股通机制下因
投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
来的特有风险。本基金若投资科创板股票，会面临科创
板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
来的特有风险，包括流动性风险、退市风险和投资集中
风险等。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 大成盛享一年持有混合 A 大成盛享一年持有混合 C

下属分级基金的交易代码 016547 016548

报告期末下属分级基金的份额总额 334,776,876.32 份 2,103,095.81 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

主要财务指标

大成盛享一年持有混合 A 大成盛享一年持有混合 C

1.本期已实现收益 -1,139,738.66 -9,224.54

2.本期利润 83,819.13 -1,547.48

3.加权平均基金份额本期利润 0.0003 -0.0007

4.期末基金资产净值 334,074,988.50 2,091,568.43

5.期末基金份额净值 0.9979 0.9945

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成盛享一年持有混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.02% 0.16% -0.31% 0.14% 0.33% 0.02%

过去六个月 -0.09% 0.16% -0.97% 0.14% 0.88% 0.02%

自基金合同

-0.21% 0.17% -0.75% 0.14% 0.54% 0.03%
生效起至今

大成盛享一年持有混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -0.08% 0.16% -0.31% 0.14% 0.23% 0.02%

过去六个月 -0.29% 0.16% -0.97% 0.14% 0.68% 0.02%

自基金合同

-0.55% 0.17% -0.75% 0.14% 0.20% 0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同生效日为 2023 年 2 月 24 日，截止报告期末本基金合同生效未满一年。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

北京大学经济学硕士。2008年7月至2015
年 5 月先后担任大成基金管理有限公司
研究部行业研究主管、基金经理助理，股
票投资部基金经理。2015 年 11 月至 2017
年 10 月任红土创新基金管理有限公司股
票投资部基金经理。2018 年 6 月至 2021
年 4 月任生命保险资产管理有限公司权
益投资部投资经理。2021 年 4 月加入大
徐雄晖 本基金基 2023 年 2 月 24 - 15 年 成基金管理有限公司，曾担任股票投资部
金经理 日 基金经理，现任混合资产投资部基金经
理。2021 年 6 月 16 日起任大成汇享一年
持有期混合型证券投资基金基金经理。
2021 年 7 月 14 日起任大成尊享 18 个月
持有期混合型发起式证券投资基金（原大
成尊享 18 个月定期开放混合型证券投资
基金转型）基金经理。2021 年 9 月 17 日
起任大成民稳增长混合型证券投资基金
基金经理。2022 年 12 月 4 日起任大成景


润灵活配置混合型证券投资基金、大成趋
势回报灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。2023 年 2 月 24 日起任大成盛享
一年持有期混合型证券投资基金基金经
理。具有基金从业资格。国籍：中国

美国德克萨斯 A&M 大学经济学硕士。2008
年至 2012 年任景顺长城产品开发部产品
经理。2012 年至 2014 年任华夏基金机构
债券投资部研究员。2014 年 5 月加入大
成基金管理有限公司，曾担任固定收益总
部信用策略及宏观利率研究员、基金经理
助理、固定收益总部总监助理、固定收益
总部副总监，现任混合资产投资部副总
监。2017 年 5 月 8 日起任大成景尚灵活
配置混合型证券投资基金、大成景兴信用
债债券型证券投资基金基金经理。2017
年 5 月 8 日至 2019 年 10 月 31 日任大成
景荣债券型证券投资基金（原大成景荣保
本混合型证券投资基金转型）基金经理。
2017 年 5 月 31 日至 2020 年 10 月 20 日
任大成惠裕定期开放纯债债券型证券投
资基金基金经理。2017年6月2日至2018
本基金基 年11月19日任大成景禄灵活配置混合型
金经理， 证券投资基金基金经理。2017 年 6 月 2
孙丹 混合资产 2023 年 2 月 24 - 15 年 日至2018年12月8日任大成景源灵活配
投资部副 日 置混合型证券投资基金基金经理。2017
总监 年 6 月 2 日至 2019 年 6 月 15 日任大成景
秀灵活配置混合型证券投资基金经理。
2017 年 6 月 6 日至 2019 年 9 月 29 日任
大成惠明定期开放纯债债券型证券投资
基金基金经理。2018 年 3 月 14 日至 2018
年11月30日任大成景辉灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2018 年 3 月 14
日至 2018 年 11 月 30 日任大成景沛灵活
配置混合型证券投资基金基金经理。2018
年 3 月 14 日至 2018 年 7 月 20 日任大成
景裕灵活配置混合型证券投资基金基金
经理。2018 年 3 月 14 日起任大成财富管
理 2020 生命周期证券投资基金基金经

理。2019 年 7 月 31 日至 2020 年 5 月 23
日任大成景丰债券型证券投资基金（LOF）
基金经理。2020 年 2 月 27 日至 2021 年 4
月 13 日任大成景泰纯债债券型证券投资
基金基金经理。2020 年 3 月 5 日至 2021
年 4 月 14 日任大成恒享混合型证券投资


基金基金经理。2020 年 3 月 31 日至 2021
年 4 月 14 日任大成民稳增长混合型证券
投资基金基金经理。2020 年 4 月 26 日至
2023 年 8 月 31 日任大成景瑞稳健配置混
合型证券投资基金基金经理。2020 年 8
月 21 日至 2021 年 5 月 18 日任大成景和
债券型证券投资基金基金经理。2020 年 9
月 3 日至 2021 年 11 月 26 日任大成汇享
一年持有期混合型证券投资基金基金经
理。2020 年 9 月 23 日至 2023 年 3 月 24
日任大成尊享 18 个月持有期混合型发起
式证券投资基金（原大成尊享 18 个月定
期开放混合型证券投资基金转型）基金经
理。2020 年 11 月 16 日起任大成卓享一
年持有期混合型证券投资基金基金经理。
2020 年 11 月 18 日起任大成丰享回报混
合型证券投资基金基金经理。2021 年 4
月 22 日起任大成安享得利六个月持有期
混合型证券投资基金基金经理。2022 年 3
月 11 日起任大成民享安盈一年持有期混
合型证券投资基金基金经理。2023 年 2
月 24 日起任大成盛享一年持有期混合型
证券投资基金基金经理。2023 年 11 月 2
日起任大成元丰多利债券型证券投资基
金基金经理。具有基金从业资格。国籍：
中国

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下
所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内、5 日内及 10 日内股票及债券交易同向交易价差进
行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。公司旗下投资组合间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形。主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

从政策出台到经济复苏存在一定的时滞，四季度市场有所调整。

我们主要基于供给侧的研究来构建组合。我们进一步研究了资源和能源的消耗问题，基于全球再工业化的思考和跟踪，我们认为单纯基于房地产而担忧资源和能源需求的观点可能存在一定偏差。本季度我们进一步加仓了以煤炭为主的能源和资源股。

四季度，政府债券发行增加，但地产销售仍低迷，整体基本面预期不高。债券收益率曲线平坦化。权益市场整体震荡偏弱，结构上，大盘股继续消化估值，小市值和红利偏强。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末大成盛享一年持有混合 A 的基金份额净值为 0.9979 元，本报告期基金份额净
值增长率为 0.02%，同期业绩比较基准收益率为-0.31%;大成盛享一年持有混合 C 的基金份额净值为 0.9945 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.08%，同期业绩比较基准收益率为-0.31%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 61,782,519.89 13.70

其中：股票 61,782,519.89 13.70

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 383,539,327.86 85.04

其中：债券 383,539,327.86 85.04

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 5,586,992.45 1.24

8 其他资产 111,921.29 0.02

9 合计 451,020,761.49 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 19,555,601.00 5.82

C 制造业 24,258,358.89 7.22

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 6,367,213.00 1.89

G 交通运输、仓储和邮政业 4,293,576.00 1.28

H 住宿和餐饮业 1,621,356.00 0.48

I 信息传输、软件和信息技术服务业 732,780.00 0.22

J 金融业 4,060,463.00 1.21

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 893,172.00 0.27

S 综合 - -

合计 61,782,519.89 18.38

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 000100 TCL 科技 1,722,010 7,404,643.00 2.20

2 000725 京东方 A 1,679,200 6,548,880.00 1.95

3 601872 招商轮船 730,200 4,293,576.00 1.28

4 601225 陕西煤业 177,300 3,703,797.00 1.10

5 601666 平煤股份 289,600 3,347,776.00 1.00

6 601001 晋控煤业 264,600 3,262,518.00 0.97

7 601088 中国神华 100,700 3,156,945.00 0.94

8 002419 天虹股份 565,000 3,124,450.00 0.93

9 002422 科伦药业 94,800 2,753,940.00 0.82

10 601288 农业银行 639,300 2,327,052.00 0.69

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 7,036,630.14 2.09

2 央行票据 - -

3 金融债券 221,406,838.15 65.86

其中：政策性金融债 41,088,069.08 12.22

4 企业债券 10,179,235.62 3.03

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 144,062,756.12 42.85

7 可转债（可交换债） 853,867.83 0.25

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 383,539,327.86 114.09

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 230404 23 农发 04 300,000 30,888,786.89 9.19

23 华电股

2 102380118 MTN001(能源保 200,000 20,921,105.75 6.22
供特别债)

23 大唐发电

3 102380672 MTN005(能源保 200,000 20,811,191.26 6.19
供特别债)

4 2028038 20中国银行二级 200,000 20,731,278.69 6.17
01


5 2028041 20工商银行二级 200,000 20,727,770.49 6.17
01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

1、本基金投资的前十名证券之一农业银行、20 农业银行二级 01 的发行主体中国农业银行股
份有限公司于 2023 年 8 月 15 日因农户贷款发放后流入房地产企业，农村个人生产经营贷款贷后
管理不到位等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（金罚决字〔2023〕8 号）。本基金认为，
对农业银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

2、本基金投资的前十名证券之一 20 中国银行二级 01 的发行主体中国银行股份有限公司于
2023 年 2 月 16 日因小微企业贷款风险分类不准确等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银
保监罚决字〔2023〕5 号）；于 2023 年 11 月 29 日因违反账户管理规定、违反清算管理规定、未
按规定履行客户身份识别义务等受到中国人民银行处罚（银罚决字〔2023〕93 号）。本基金认为，对中国银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 21,129.25

2 应收证券清算款 90,132.05

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 659.99

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 111,921.29

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110059 浦发转债 852,713.85 0.25

2 110093 神马转债 1,153.98 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 大成盛享一年持有混合 A 大成盛享一年持有混合 C

报告期期初基金份额总额 334,746,618.12 2,096,907.51

报告期期间基金总申购份额 30,258.20 6,188.30

减:报告期期间基金总赎回份额 - -


报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 334,776,876.32 2,103,095.81

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成盛享一年持有期混合型证券投资基金的文件；

2、《大成盛享一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《大成盛享一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。


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2024 年 1 月 19 日
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