海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告海富通稳进增利分级债券型证券投资基金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理人:海富通基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一三年十月二十四日
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海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 海富通稳进增利分级债券(场内简称:海富增利)
基金主代码 162308
契约型基金,本基金基金合同生效后,封闭期为三年
基金运作方式 ( 含 三 年 ), 封 闭 期 届 满 后 转 为 上 市 开 放 式 基 金
(LOF)。
基金合同生效日 2011 年 9 月 1 日
报告期末基金份额总额 220,512,565.45 份
本基金在控制风险和保持资产适当流动性的基础上,
投资目标 通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期
稳定增值。
本基金为债券型基金,对债券类资产的投资比例不低
于基金资产的 80%。在此约束下本基金通过对宏观经投资策略
济趋势、金融货币政策和利率趋势的判断,对固定收
益类资产、权益类资产和货币资产等的预期收益进行
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动态跟踪,从而决定其配置比例。固定收益类资产中,
本基金将采取久期管理、收益率曲线策略、类属配置
等积极投资策略,在不同券种之间进行配置。
本基金业绩比较基准=中证全债指数×90%+沪深业绩比较基准
300 指数×10%
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风
风险收益特征 险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司下属两级基金的基金简 海富通稳进增利分级债券 海富通稳进增利分级债券
称 A (场内简称:增利 A) B (场内简称:增利 B)下属两级基金的交易代
150044 150045码报告期末下属两级基金
176,410,051.34 份 44,102,514.11 份的份额总额
增利 B 份额则表现出较高下属两级基金的风险收 增利 A 份额将表现出低风
风险、收益相对较高的特
益特征 险、收益相对稳定的特征
征
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年 7 月 1 日-2013 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 3,720,303.70
2.本期利润 966,399.363.加权平均基金份
0.0044额本期利润4.期末基金资产净
263,540,566.69值5.期末基金份额净
1.195值
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入
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海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增 业绩比较 业绩比较基
净值增
阶段 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
长率①
准差② 率③ 准差④
过去三个月 0.34% 0.15% -0.09% 0.17% 0.43% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011 年 9 月 1 日至 2013 年 9 月 30 日)注:按照本基金合同规定,本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分(二)投资范围、(六)投资限制中规定的各项比例。
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§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
中国国籍,硕士,持有
基金从业人员资格证
书。历任海通证券公司
固定收益部债券业务
助理、债券销售主管、
本基金的 债券分析师、债券投资
基 金 经 部经理。2003 年 4 月任
理;海富 海富通基金管理有限
通稳健添 公司固定收益分析师,
利债券基 2005 年 1 月至 2008 年
金经理; 1 月任海富通货币基金
海富通强 经理,2006 年 5 月起任
邵佳民 化回报混 2013-1-6 - 16 年 海富通强化回报混合
合基金经 基金经理,2007 年 10
理;海富 月至 2013 年 1 月任固
通稳固收 定收益组合管理部总
益债券基 监,2008 年 10 月起兼
金经理; 任海富通稳健添利债
投资副总 券基金经理,2010 年
监 11 月起兼任海富通稳
固收益债券基金经理。
2013 年 1 月起任投资
副总监并兼任海富通
稳进增利分级债券基
金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运
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海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时,公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内,公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的样本,对其进行了 95%置信区间,假设溢价率为 0 的 T 分布检验,检验结果表明,在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期内,不管是买入或是卖出,公司各组合间买卖价差不显著,表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待,不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
经历六月份的“钱荒”后,由于中央银行的密切关注,三季度虽然没有出现资金面极度紧张的局面。但是,银行理财产品等市场参与方,在政策和市场的双重推动下持续进行资产转换,信用债需求减少,导致收益率持续调整。利率债方面,由于货币市场资金成本居高不下,银行等主要配置机构对利率债的需求减少;加上时间窗口的原因,三季度的利率债发行是一个高峰,致使一级市场收益率持
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海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告续走高,并带动二级市场收益率向上,标志性的 10 年期国债收益率一度达到4.14%的水平。进入 9 月份,利率债收益率已经能够覆盖银行等机构的资金成本,机构的资产配置调整也初步完成,债券市场收益率趋于稳定。
可转债方面呈现分化趋势。大部分转债由于发行人不属于热点行业,表现一般,部分行业符合市场热点的品种有较好表现,停牌后复牌的中国重工转债则成为拉开业绩差距的利器。
基金在本季度以调整结构为主,提高流动性和信用等级要求,适当降低杠杆,并对可转换债券进行波段操作。4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,海富通稳进增利债券型证券投资基金的净值增长率为 0.34%,同期业绩比较基准收益率为-0.09%。4.6 市场展望和投资策略
基金管理人认为,2013 年第四季度,债券市场能够保持平稳,但仍然缺乏持续性和趋势性的投资机会。由于房地产行业及相关行业对资金的吸收能力很强,而中央银行在强大的成本推动压力前也难以放松货币政策,因此短期资金和长期资金偏紧张的局面短期内难以改变。另一方面,在经历收益率上涨后,利率债和信用债的收益率水平对场外资金有一定吸引力,因此相信能够保持平稳。从结构上看,目前信用债的收益率还没有拉开,整体风险补偿不足。可转债方面,仍然有结构性机会,但新股 IPO 和转债供给可能有一定冲击。
基金将精选个券,进一步提高组合流动性,寻找合适的加杠杆机会,同时在进出时点方面更加认真把握,争取为持有人带来更好回报。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
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2 固定收益投资 305,972,840.85 96.01
其中:债券 305,972,840.85 96.01
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 1,000,000.00 0.31
其中:买断式回购的买入
- -
返售金融资产
银行存款和结算备付金
5 5,606,769.45 1.76
合计
6 其他各项资产 6,095,776.42 1.91
7 合计 318,675,386.72 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值(元)
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 261,225,700.85 99.12
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 44,747,140.00 16.98
8 其他 - -
9 合计 305,972,840.85 116.105.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比
例(%)
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1 126018 08 江铜债 270,000 23,989,500.00 9.10
2 111051 09 怀化债 220,000 23,483,680.00 8.91
3 1280030 12 丹投债 200,000 21,160,000.00 8.03
4 122661 12 怀化债 200,000 20,834,000.00 7.91
5 124352 13 平凉债 200,000 19,993,775.34 7.595.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货合约。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策根据本基金合同,本基金不参与股指期货交易。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货合约。5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
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海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 42,873.56
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,052,902.86
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,095,776.425.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
值比例(%)
1 110015 石化转债 14,683,500.00 5.57
2 127001 海直转债 7,061,160.00 2.68
3 110012 海运转债 5,250,000.00 1.99
4 110022 同仁转债 1,336,500.00 0.51
5 110023 民生转债 1,058,100.00 0.405.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本封闭式基金。
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月,是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。
从 2003 年 8 月开始,海富通先后募集成立了 23 只公募基金。截至 2013 年9 月 30 日,海富通管理的公募基金资产规模为近 231 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至 2013年 9 月 30 日,海富通为 80 多家企业超过 292 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至 2013 年 9 月30 日,海富通旗下专户理财管理资产规模超过 45 亿元。2010 年 12 月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012年 9 月,中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。
2004 年末开始,海富通为 QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问,截至 2013 年 9 月 30 日,投资咨询及海外业务规模近 198 亿元人民币。2011 年 12 月,海富通全资子公司——海富通资产管理(香港)有限公司获得证监会核准批复 RQFII(人民币合格境外机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月,海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。
2012 年 3 月,国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有限公司“中国基金业金牛基金管理公司”大奖,《证券时报》授予海富通精选混合基金“2011 年中国基金业明星奖—五年持续回报平衡混合型明星基金”荣誉。2013 年 4 月,《上海证券报》授予海富通精选混合基金 2012 年“金基金”奖——分红基金奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计划”,针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠,向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。几年来,海富通的公益行动进一步升级,持续为上海民工小学学生捐献生活物资,并向安徽农村小学捐献图书室。此外,海富通还积极推进投资者教育工作,推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动,向投资者传播长期投资、理性投资的理念。
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§9 备查文件目录9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通稳进增利分级债券型证券投资基金的文件
(二)海富通稳进增利分级债券型证券投资基金基金合同
(三)海富通稳进增利分级债券型证券投资基金招募说明书
(四)海富通稳进增利分级债券型证券投资基金托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)报告期内海富通稳进增利分级债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人办公地址。9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
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