华宝兴业现金宝货币市场基金 2011 年第 1 季度报告




华宝兴业现金宝货币市场基金
2011 年第 1 季度报告
2011 年 3 月 31 日




基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年四月二十二日




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§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 4 月 19 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。


§2 基金产品概况


基金简称 华宝兴业现金宝货币

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005年3月31日

报告期末基金份额总额 1,924,614,718.97份

保持本金的安全性与流动性，追求高于比较基准的收益
投资目标
率。

以对宏观经济及利率走势的判断为基础，在满足组合平均
投资策略 久期、收益性以及信用等级的前提下利用现代金融分析方
法和工具，优化组合配置效果，实现组合增值。

业绩比较基准 同期7天通知存款利率（税后）

风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其

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预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。

基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称 华宝兴业现金宝货币A 华宝兴业现金宝货币B

下属两级基金的交易代码 240006 240007

报告期末下属两级基金的 231,232,828.64份 1,693,381,890.33份
份额总额


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2011年1月1日-2011年3月31日)
主要财务指标
华宝兴业现金宝货币A 华宝兴业现金宝货币B

1．本期已实现收益 2,706,915.99 21,289,787.59

2．本期利润 2,706,915.99 21,289,787.59

3．期末基金资产净值 231,232,828.64 1,693,381,890.33

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实
现收益和本期利润的金额相等。

2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3、本基金收益分配按日结转份额。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．华宝兴业现金宝货币 A
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业绩比
业绩比
净值收 较基准
净值收 较基准
阶段 益率标 收益率 ①－③ ②－④
益率① 收益率
准差② 标准差
③
④

过去3个月 0.8153% 0.0015% 0.3385% 0.0001% 0.4768% 0.0014%


2．华宝兴业现金宝货币 B

业绩比
业绩比
净值收 较基准
净值收 较基准
阶段 益率标 收益率 ①－③ ②－④
益率① 收益率
准差② 标准差
③
④

过去3个月 0.8750% 0.0015% 0.3385% 0.0001% 0.5365% 0.0014%



3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
华宝兴业现金宝货币市场基金

累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2005 年 3 月 31 日至 2011 年 3 月 31 日）
1、华宝兴业现金宝货币 A




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2、华宝兴业现金宝货币 B




注：按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效之日起不超过六个月内完成建仓。截
至 2005 年 4 月 7 日，本基金已根据基金合同规定完成建仓。


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§4 管理人报告


4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
硕士。1999年7月至2000年8
月在上海广电股份有限公司
从事技术、市场工作，2004
年5月至2008年7月在上海东
本基 方证券股份有限公司从事证
金基 券 投 资 工 作 ， 2008 年 8 月 至
金经 2009年9月在中欧基金管理有
理、华 限公司从事证券投资工作。
宝兴 2009年9月加入华宝兴业基金
华志
业增 2010-6-26 - 7年 管理有限公司任高级分析师，
贵
强收 2010年1月起任华宝兴业增强
益债 收益债券型证券投资基金基
券基 金经理助理，2010年5月起兼
金经 任华宝兴业现金宝货币市场
理 基金基金经理助理，2010年6
月至今任华宝兴业现金宝货
币市场基金、华宝兴业增强收
益债券型证券投资基金基金
经理。


4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券
投资基金法》及其各项实施细则、《货币市场基金管理暂行办法》、《华宝兴业现金宝货
币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有
人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

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由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，现金宝货币市场
基金在短期内出现过持有的银行定期存款占基金净值比例略高于 30%的情况。发生此类
情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。


4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独
立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合
同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组
合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。


4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年一季度，货币市场收益率整体呈现冲高回落态势。年初跨年时点过后，机构
头寸得以缓解，货币市场收益率曾短暂出现滑落，但进入 1 月中旬以后，随着春节临近，
市场资金面日渐趋紧，又恰逢央行再度上调存款准备金率，流动性危机再度爆发，情形
较前几次有过之而无不及，货币市场收益率达到历史罕见的高点；而在春节开假之后大
量货币回流，银行体系流动性迅速得以改善，货币市场收益率稳步回落，春节后虽然央
行加息 25BP 并在其后两度上调存款准备金至 20%，但对市场造成的影响都相当短促而有
限，至 3 月末市场已进入窄幅波动状态。
报告期内，本基金在春节前短端收益率快速攀升的阶段主要增加了逆回购及央票仓
位，而在春节后则重点提高了短融仓位，投资组合的整体收益稳中有升。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

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现金宝 A：本基金报告期内净值收益率为 0.8153%，同期业绩比较基准收益率为
0.3385%，业绩比较基准为同期 7 天通知存款利率（税后）。
现金宝 B：本基金报告期内净值收益率为 0.8750%，同期业绩比较基准收益率为
0.3385%，业绩比较基准为同期 7 天通知存款利率（税后）。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从一季度内央行一次加息、三度上调存款准备金率来看，央行货币政策未见任何放
松的迹象。而通胀水平依旧在高位徘徊，并有愈演愈烈的态势。有鉴于此，二季度数量
和价格工具都有可能被再度使用。公开市场回笼功能已经得到充分恢复，未来回笼货币
的重点将从简单依赖上调存款准备金率转向以公开市场操作为主、存款准备金率调整为
辅的格局上来。多种手段的组合应用也使得在实现流动性有效控制的同时，对市场的冲
击将逐渐弱化，货币市场收益率波动的区间将收窄，如果没有超预期的紧缩措施出台，
市场出现剧烈波动的概率较小。
下一阶段，本基金将在控制风险的前提下努力把基金收益保持在较高水平，并密切
关注宏观经济及央行的政策动向，做好市场预判，把握机会为基金持有人获取更好的回
报。



§5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额（元）
比例（％）

1 固定收益投资 881,580,043.03 45.77

其中：债券 881,580,043.03 45.77

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 452,041,488.96 23.47

其中：买断式回购的买入返售金
- -
融资产


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3 银行存款和结算备付金合计 553,548,056.41 28.74

4 其他各项资产 38,833,473.64 2.02

5 合计 1,926,003,062.04 100.00


5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（％）

报告期内债券回购融资余额 1.66
1
其中：买断式回购融资 -

序号 占基金资产净值
项目 金额（元）
的比例（％）
报告期末债券回购融资余额 - -
2
其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。



债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明

报告期内债券正回购的资金余额没有超过基金资产净值 20％的情况。


5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 74

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 92

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 36


报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明

在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180 天。


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5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
序号 平均剩余期限
产净值的比例（%） 产净值的比例（％）

1 30天以内 54.35 -

其中：剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债

2 30天(含)—60天 10.92 -

其中：剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债

3 60天(含)—90天 7.88 -

其中：剩余存续期超过397天
7.88 -
的浮动利率债

4 90天(含)—180天 10.38 -

其中：剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债

5 180天(含)—397天（含） 15.59 -

其中：剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债

合计 99.12 -


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值比例
序号 债券品种 摊余成本（元）
（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 170,113,554.20 8.84

3 金融债券 211,633,591.01 11.00

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其中：政策性金融债 211,633,591.01 11.00

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 499,832,897.82 25.97

6 其他 - -

7 合计 881,580,043.03 45.81

剩余存续期超过397天的浮动
8 151,587,164.32 7.88
利率债券


5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

占基金资产
债券数量
序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 净值比例
(张)
（％）

1 070211 07国开11 1,000,000 101,006,371.69 5.25

2 0801053 08央行票据53 1,000,000 100,099,325.20 5.20

3 1081252 10国电集CP03 800,000 79,938,089.63 4.15

4 1081214 10日照港CP01 700,000 69,990,660.22 3.64

5 1181131 11百联集CP01 600,000 60,082,828.82 3.12

6 060208 06国开08 600,000 60,046,426.69 3.12

7 090407 09农发07 500,000 50,580,792.63 2.63

8 0801050 08央行票据50 500,000 50,038,988.31 2.60

9 1081348 10邮科院CP01 500,000 49,829,689.39 2.59

10 1081356 10一拖CP01 500,000 49,825,393.77 2.59


5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次

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报告期内偏离度的最高值 0.0827%

报告期内偏离度的最低值 -0.0295%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0382%


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.8 投资组合报告附注

5.8.1 基金计价方法说明

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或商定利
率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。

5.8.2 本报告期内，本基金不存在持有的剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值 20%的情况。

5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.8.4 其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 20,490,583.56

3 应收利息 17,457,774.13

4 应收申购款 885,115.95

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 38,833,473.64



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§6 开放式基金份额变动

单位：份

华宝兴业现金宝 华宝兴业现金宝
项目
货币 A 货币 B

本报告期期初基金份额总额 230,914,152.02 5,567,338,696.68

本报告期基金总申购份额 974,750,786.65 1,615,555,154.25

减：本报告期基金总赎回份额 974,432,110.03 5,489,511,960.60

本报告期期末基金份额总额 231,232,828.64 1,693,381,890.33

注：总申购份额含红利再投、份额强增和转换入份额；总赎回份额含份额强减、转换出
份额。



§7 备查文件目录


7.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝兴业现金宝货币市场基金基金合同；

华宝兴业现金宝货币市场基金招募说明书；

华宝兴业现金宝货币市场基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。


7.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。


7.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及

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基金的各种定期和临时公告。




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