广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
2020 年第 2 季度报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年七月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金产品概况

基金简称 广发中小板 300 联接

基金主代码 270026

交易代码 270026

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011 年 6 月 9 日

报告期末基金份额总额 115,285,618.31 份

投资目标 通过将绝大部分基金资产投资于中小板 300ETF，
紧密跟踪标的指数的表现，追求跟踪偏离度和跟踪
误差最小化。

投资策略 本基金为中小板 300ETF 联接基金。中小板 300ETF
是采用完全复制的方法实现对中小板300价格指数
紧密跟踪的被动式指数基金，本基金主要通过投资


于中小板 300ETF 实现对标的指数的紧密跟踪。本
基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之
间的日均跟踪偏离度控制在 0.35%以内，年化跟踪
误差控制在 4%以内。

业绩比较基准 中小板 300 价格指数收益率×95%＋银行活期存款
利率（税后）×5%。

风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，风险和收益高于混合型
基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数
型基金，主要投资于中小板 300ETF，具有与标的
指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险
收益特征。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

2.1.1 目标基金基本情况

基金名称 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金

基金主代码 159907

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2011 年 6 月 3 日

基金份额上市的证券交 深圳证券交易所
易所

上市日期 2011 年 8 月 10 日

基金管理人名称 广发基金管理有限公司

基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司

2.1.2 目标基金产品说明

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份
投资策略 股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的
指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。本基金
投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于


基金资产净值的 95%。 一般情形下，本基金将根据
标的指数成份股的构成及其权重构建股票资产投资
组合，但在标的指数成份股发生调整、配股、增发、
分红等公司行为导致成份股的构成及权重发生变化
时，由于交易成本、交易制度、个别成份股停牌或者
流动性不足等原因导致基金无法及时完成投资组合
的同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，
以更紧密的跟踪标的指数。本基金将根据市场情况，
结合经验判断，综合考虑行业属性、相关性、估值、
流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成
份股进行替代，以期在规定的风险承受限度之内，尽
量缩小跟踪误差。 在正常情况下，本基金力争控制
投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的日均
跟踪偏离度小于 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。

业绩比较基准 中小板 300 价格指数。

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，
风险收益特征 主要采用完全复制法跟踪标的指数中小板 300 价格
指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表
的股票市场相似的风险收益特征。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 4 月 1 日-2020 年
6 月 30 日）

1.本期已实现收益 4,812,033.86

2.本期利润 31,908,168.51

3.加权平均基金份额本期利润 0.2081

4.期末基金资产净值 147,354,246.21

5.期末基金份额净值 1.2782

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 20.76% 1.17% 20.30% 1.19% 0.46% -0.02%
月

过去六个 18.20% 1.80% 17.53% 1.82% 0.67% -0.02%
月

过去一年 33.10% 1.45% 33.29% 1.47% -0.19% -0.02%

过去三年 7.17% 1.40% 5.37% 1.43% 1.80% -0.03%

过去五年 -22.19% 1.66% -20.92% 1.66% -1.27% 0.00%

自基金合

同生效起 27.82% 1.59% 43.77% 1.60% -15.95% -0.01%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2011 年 6 月 9 日至 2020 年 6 月 30 日）


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

本基金的基金

经理；广发中

证全指信息技

术交易型开放

式指数证券投 霍华明先生，理学硕士，
资基金的基金 持有中国证券投资基金
经理；广发中 业从业证书。曾任广发
霍华 证全指信息技 2019-11- - 12 年 基金管理有限公司注册
明 术交易型开放 14 登记部核算专员、数量
式指数证券投 投资部数据分析员、ETF
资基金发起式 基金助理兼研究员。

联接基金的基

金经理；广发

中证全指医药

卫生交易型开

放式指数证券

投资基金的基
金经理；广发
中证全指医药
卫生交易型开
放式指数证券
投资基金发起
式联接基金的
基金经理；广
发中证基建工
程指数型发起
式证券投资基
金的基金经
理；广发中证
京津冀协同发
展主题交易型
开放式指数证
券投资基金的
基金经理；广
发中证京津冀
协同发展主题
交易型开放式
指数证券投资
基金发起式联
接基金的基金
经理；广发中
小板 300 交易
型开放式指数
证券投资基金
的基金经理；
广发中证环保
产业交易型开
放式指数证券
投资基金的基
金经理；广发
中证环保产业
交易型开放式
指数证券投资
基金发起式联
接基金的基金
经理；广发中
证军工交易型
开放式指数证
券投资基金的
基金经理；广


发中证军工交

易型开放式指

数证券投资基

金发起式联接

基金的基金经

理；广发中证

养老产业指数

型发起式证券

投资基金的基

金经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 3 次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

作为 ETF 联接基金，本基金秉承指数化被动投资策略，主要持有广发中小
板 300ETF 及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申
购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。

2020 年 2 季度，中国经济从疫情中复苏，A 股市场强劲反弹。上证指数上

涨 8.52%，深证成指上涨 20.38%，中小板指上涨 23.24%，创业板指上涨 30.25%，

中小 300 指数上涨 21.44%。中小板 300 指数由 300 家具有代表性的中小板公司

组成，成份股大部分是高成长性的中小公司。随着复工复产的持续进行以及经济
的有序复苏，经济景气度有望继续回暖；同时，政府的扶持力度加大，届时中小
企业将继续稳步发展。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为 20.76%，同期业绩比较基准收益
率为 20.30%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额

比例（%）

1 权益投资 701,410.00 0.47

其中：股票 701,410.00 0.47

2 基金投资 138,775,814.71 92.74

3 固定收益投资 1,500.00 0.00

其中：债券 1,500.00 0.00

资产支持证券 - -


4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 8,217,673.75 5.49

8 其他各项资产 1,944,863.21 1.30

9 合计 149,641,261.67 100.00

5.2 期末投资目标基金明细

占基金

基金 运作 资产净

序号 基金名称 管理人 公允价值

类型 方式 值比例

（%）

广发中小板 300 交 股票 交易 广发基金

1 易型开放式指数证 型 型开 管理有限 138,775,814.71 94.18

券投资基金 放式 公司

5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 32,800.00 0.02

B 采矿业 1,576.00 0.00

C 制造业 422,047.00 0.29

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 1,776.00 0.00

E 建筑业 7,543.00 0.01

F 批发和零售业 14,130.00 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 21,300.00 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 98,851.00 0.07


J 金融业 48,326.00 0.03

K 房地产业 5,079.00 0.00

L 租赁和商务服务业 28,780.00 0.02

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 1,952.00 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 5,550.00 0.00

Q 卫生和社会工作 8,646.00 0.01

R 文化、体育和娱乐业 3,054.00 0.00

S 综合 - -

合计 701,410.00 0.48

5.3.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 002475 立讯精密 1,000 51,350.00 0.03

2 002714 牧原股份 400 32,800.00 0.02

3 002415 海康威视 800 24,280.00 0.02

4 002352 顺丰控股 300 16,410.00 0.01

5 002142 宁波银行 600 15,762.00 0.01

6 002230 科大讯飞 400 14,972.00 0.01

7 002241 歌尔股份 500 14,680.00 0.01

8 002594 比亚迪 200 14,360.00 0.01

9 002555 三七互娱 300 14,040.00 0.01

10 002410 广联达 200 13,940.00 0.01

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -


4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,500.00 0.00

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,500.00 0.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 128112 歌尔转 2 15 1,500.00 0.00

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，广联达科技股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到北京市海淀区卫生健康委员会的处罚。宁波银行股份有
限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银 行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合 同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出 现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股 票库的情形。
5.12.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 16,562.81

2 应收证券清算款 1,648,239.93

3 应收股利 -

4 应收利息 1,604.37

5 应收申购款 278,456.10

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,944,863.21

5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 166,597,077.05

本报告期基金总申购份额 16,596,343.36

减：本报告期基金总赎回份额 67,907,802.10


本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 115,285,618.31

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 37,160,163.51

本报告期买入/申购总份额 -

本报告期卖出/赎回总份额 37,160,163.51

报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 0.00

例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 赎回 2020-06-02 -9,290,040.88 -10,955,745.21 0.00%

2 赎回 2020-06-04 -9,290,040.88 -11,004,982.43 0.00%

3 赎回 2020-06-09 -9,290,040.88 -11,030,065.54 0.00%

4 赎回 2020-06-11 -9,290,040.87 -11,159,197.09 0.00%

合计 -37,160,163.51 -44,149,990.27

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
区间

20200401-2020 37,16 37,160,1

机构 1 0601 0,163. - 63.51 - -

51

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六

十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金
募集的文件

2.《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》

5.法律意见书

6.基金管理人业务资格批件、营业执照

7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

9.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

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