海富通中小盘股票型证券投资基金
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日




基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十九日
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§1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对

其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董

事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 28 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书及其更新。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况......................................................................................... 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 7
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................. 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................... 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................................. 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................... 10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................... 10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................... 11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................... 12
§5 托管人报告 ...................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 12
§6 审计报告 .......................................................................................................................... 13
6.1 管理层对财务报表的责任............................................................................................... 13
6.2 注册会计师的责任 .......................................................................................................... 13
6.3 审计意见 .......................................................................................................................... 14
§7 年度财务报表 .................................................................................................................. 14
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 14
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................... 16
7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 17
§8 投资组合报告 .................................................................................................................. 35
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 35
8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................... 36
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 36
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................... 38
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................... 40
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 40
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 40
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 40

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8.9 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 40
§9 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 41
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................... 41
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............................................... 41
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 41
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 42
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 42
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................... 42
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... 42
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 42
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................... 42
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................... 43
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................... 43
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 44
§12 影响投资者决策的其他重要信息................................................................................... 46
§13 备查文件目录 .................................................................................................................. 47
13.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 47
13.2 存放地点 .......................................................................................................................... 47
13.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 47




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 海富通中小盘股票型证券投资基金
基金简称 海富通中小盘股票
基金主代码 519026
交易代码 519026
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 4 月 14 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,320,525,533.97 份
基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明


本基金通过投资于具有高成长潜力和良好基本面的中小盘股票，在
投资目标
严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的持续增值。
本基金将通过分析宏观经济因素、政策导向因素、市场环境因素等，
对证券市场系统性风险程度和中长期预期收益率进行动态监控，在
投资策略 投资范围内确定相应大类资产配置比例；其次通过对行业及个股进
行定量与定性相结合的分析，精选具有良好基本面和成长潜力的中
小盘上市公司进行投资。
业绩比较基准 基金业绩比较基准＝中证 700 指数×80％＋上证国债指数×20％
本基金是股票型基金，属于高风险、高预期收益的投资品种。其预
风险收益特征
期收益、预期风险高于货币型基金和债券型基金。


2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 奚万荣 赵会军
信息披露
联系电话 021-38650891 010-66105799
负责人
电子邮箱 wrxi@hftfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 40088-40099 95588
传真 021-33830166 010-66105798
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路6
注册地址 北京市西城区复兴门内大街55号
6号东亚银行金融大厦36-37层
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路6 北京市西城区复兴门内大街55号


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6 号东亚银行金融大厦36-37层
邮政编码 200120 100140
法定代表人 邵国有 姜建清


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hftfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所


2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司
银行大厦6楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元
2010 年 4 月 14 日（基金合同生
3.1.1 期间数据和指标 2011 年
效日）至 2010 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -412,538,835.39 2,532,211.95
本期利润 -545,544,811.46 36,156,265.88
加权平均基金份额本期利润 -0.3860 0.0340
本期加权平均净值利润率 -36.17% 3.05%
本期基金份额净值增长率 -30.06% 25.40%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末
期末可供分配利润 -265,181,807.98 158,246,387.68
期末可供分配基金份额利润 -0.2008 0.0936
期末基金资产净值 1,158,756,895.80 2,121,229,030.87
期末基金份额净值 0.877 1.254
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末
基金份额累计净值增长率 -12.30% 25.40%
注：1、本基金合同生效日为 2010 年 4 月 14 日。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。



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3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

4、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为

期末余额，不是当期发生数）。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 收益率标准差 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③
② ④
过去三个月 -4.47% 1.39% -11.74% 1.29% 7.27% 0.10%
过去六个月 -15.02% 1.24% -22.58% 1.22% 7.56% 0.02%
过去一年 -30.06% 1.29% -26.46% 1.17% -3.60% 0.12%
自基金合同
-12.30% 1.39% -25.92% 1.32% 13.62% 0.07%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

海富通中小盘股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2010 年 4 月 14 日至 2011 年 12 月 31 日）




注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建仓期满至今，本基金投

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资组合均达到本基金合同第十一条（二）、（五）规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

海富通中小盘股票型证券投资基金

基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图




注：图中列示的 2010 年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期 4 月 14 日（基金合同生效日）
起至 12 月 31 日止计算。


3.3 过去三年基金的利润分配情况


金额单位：人民币元
每10份基金
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
份额分红数
2011 - - - - -
2010 - - - - -
合计 - - - - -
注：本基金合同于 2010 年 4 月 14 日生效，未发生利润分配的情况。


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验


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基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准，由海通证券股份

有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法国巴黎投资管理 BE 控股公司 ”）于 2003 年 4 月 1 日共

同发起设立。本海富通中小盘股票型证券投资基金是基金管理人管理的第十二只公募基金；除本基金

外，基金管理人目前还管理着海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币

市场证券投资基金、海富通股票证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优

势股票型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选股票型证券投资

基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通领先成长股票型证券投资基金、海富通中证 100

指数证券投资基金（LOF）、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证周期行业

50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通大中华精

选股票型证券投资基金、上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证非周期行

业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳进增利分级债券型证券投资基金和海富通

国策导向股票型证券投资基金十九只公募基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
姓名 职务 说明
离任日 年限
任职日期
期
中国国籍，硕士，特许金融分析
师（CFA），持有基金从业人员资
格证书。历任金信管理研究公司
研究所研究员，国金证券研究所
本基金
研究员，曾当选《新财富》2005
程岽 的基金 2010-04-14 - 8年
年度最佳行业分析师。2006 年 7
经理
月加入海富通基金管理有限公
司，历任股票分析师、非公募股
票组合投资经理。2010 年 4 月起
任海富通中小盘股票基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；

非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、

基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有


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人利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平

交易制度的执行。本报告期，公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，

对公司的公平交易制度进行了更新，完善现有的业务流程，改进了公平交易监控系统，进行定期监控，

以切实保护投资者的合法权益。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

尽管年初我们对 2011 年的宏观经济和市场走势作出了谨慎的判断，但 A 股市场走势之差仍超出预

期。虽然第一季度大盘曾出现过一轮估值修复的行情，但之后由于通胀压力较大、政策紧缩等因素，

股市调头向下。到了第四季度，通胀压力趋于缓和，股市反弹却并未如期而至，投资者担心经济可能

“硬着陆”而政策无大幅放松的空间。上证指数全年累计下跌超过 20%，继 2010 年后在全球主要市场

中再度垫底。板块方面，金属、制造业、电子等跌幅较大，而金融服务和食品饮料行业表现较好。

本基金一季度降低了股票仓位，同时对结构作了较大规模的调整，主要减持了估值较高的小盘股，

而增持了煤炭化工等估值比较低的中盘股；二季度小幅增加了仓位，结构调整主要在于减持了机械化

工等行业，增持了保障房建设受益以及估值比较便宜的小盘股等资产。鉴于国内通货膨胀高位徘徊时

间超预期而且欧债危机迟迟得不到有效解决，我们于三季度大幅降低了股票资产配置比例，结构上则

减持了周期性资产，同时趁着市场系统性风险释放的过程，加大自下而上选股力度；第四季度，我们

略微降低了股票资产配置比例，结构上则增持了文化传媒以及农业等行业，同时择机增持符合新兴产

业转型的个股。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期本基金净值增长率为-30.06％，业绩比较基准的增长率为-26.46％，基金净值跑输业绩比较

基准 3.60 个百分点。主要原因在于上半年股票仓位太高，导致净值损失较大，下半年虽然仓位大幅下

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降，但亦难以追平指数。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望 2012 年，我们认为国际市场仍将较为动荡，一方面欧债将在 4 月前迎来新一轮偿付高峰期，

欧元区何去何从依然悬而未决。另一方面，美国经济虽已开始复苏，但其并未完全摆脱衰退的阴影，

伊朗局势的变化也可能给国际市场带来一些新的不确定性。

国内也同样面临着诸多的问题，受房地产投资增速下降和出口增速减缓影响，中国经济增速可能

将继续放缓，企业盈利增速也将出现明显的回落。此外，进入 2012 年通胀压力虽然将有所减轻，但受

制于全球范围内重现的货币放松和人力成本的上升，通胀形势也并非高枕无忧。在如今中国经济转型

的关键时期，国家如何演绎“稳中求进”的经济政策，使我国宏观经济成功实现软着陆并获得新的向

上的动力是我们最关心的问题。就股票市场而言，A 股市场在经历了前期连续调整后，整体估值已逐

步趋于合理，市场恐慌情绪在一定程度上也得到了释放，但在实体经济缺乏新的增长点，融资压力依

然较大，货币政策也难有大幅放松的情况下可能依旧难现系统性机会。行业上我们认为受益于宏观政

策扶持以及一些与民生相关的行业获取超额收益的概率相对较大。

基于上述判断，2012 年我们将继续密切关注国内外宏观经济形势和政策的变化，深入挖掘受益于

国家宏观政策扶持，受益于经济转型的板块和公司。同时，也会根据年报的情况努力挖掘业绩较好且

有望超预期的个股和一些前期调整幅度较大，业绩较为确定的成长股，并且将自上而下选择行业和自

下而上选择个股结合起来，挑选估值便宜和高成长性的中小盘股票。




4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况


2011 年，基金管理人监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则，通过现场检查、系统监控、人

员询问、重点抽查等一系列方式开展工作，强化对基金运作和公司运营的合规性监察，督促业务部门

不断改进内部控制和风险管理，并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事长和公司管理层。

本报告期内，本基金管理人内部监察工作的重点包括以下几个方面：

一、持续完善公司的规章制度，健全内部控制体系，落实内控责任。

监察稽核部组织各部门结合新业务和新法规的要求，开展年度制度和流程更新，为公司业务开展

提供有效的制度保障，并及时更新合规注意事项卡，以强化岗位职责，满足业务发展和相关法规要求，

为基金持有人谋求最大利益提供有力的保障。

二、加强对公司和基金日常运作的合规审核

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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

本报告期内，监察稽核部坚持以法律法规和公司管理制度为依据，对公司和基金日常运作的各项

业务实施事前、事中、事后的合规性审核，确保了基金运作的诚信和合法合规性。本报告期内，公司

监察稽核的范围涉及投资、销售、客服、IT、基金会计等各个方面。通过事前、事中、事后的全方位

合规审核，公司对投资交易、基金募集、客户服务体系、信息安全控制、基金运营控制等方面的内部

规章制度和各项业务流程予以了完善；同时强化了现有规章制度的执行力度，并很好的落实了相关建

议。

三、有效推进反洗钱工作

本报告期内，监察稽核部结合反洗钱法规及公司业务特点，对反洗钱内控制度进行了全面梳理和

修订，同时按照法规规定，定期登陆反洗钱系统，对系统筛选的可疑交易进行人工识别和复核，并按

时向中国反洗钱监测分析中心报送相关数据。

四、加强投资者教育，培养投资者风险意识和投资理念

本报告期内，监察稽核部会同相关部门从鼓励投资者进行长期投资、持续不断和投资者进行沟通、

坚持分发投资者教育宣传材料等三种方式，通过多种渠道、多种媒介积极推进投资者教育工作，尤其

在市场波动加大的环境中，努力倡导“理性选择、幸福投资”的投资理念，培养广大投资者的风险意

识和投资理念、切实加强保护了广大基金持有人的合法权益。

五、强化法规学习，开展内控培训，培养员工的风险防范意识。

本报告期内，监察稽核部及时将新颁布的各项法律法规进行解读，并提供给全体员工学习，同时

定期对全体员工进行内控培训，剖析风险案例，并进行相关的考核测试。通过培训，员工的合规意识

有所增强，主动控制业务风险的积极性也得到了提高。

通过上述工作，本报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合法合规，维护和保障了基金份额

持有人的利益。本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理，进一步提高监察工作的科学性和有效

性，切实保障基金财产安全、合规、诚信运作。




4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有 3 年以上的基金及相关行业工作经验、专业技术

技能，并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理

的基金的估值政策和程序。

估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议，并和相关托管人充分协

商后，向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告，以便估值委员会决策。

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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总裁办公会批准后实施。

基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。

除了投资总监外，其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员，不参与估值政策的决策。

但是对于非活跃投资品种，基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。

上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证券投

资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。


4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


一、本基金本报告期内无应分配的收益。

二、已实施的利润分配:无。

三、不存在应分配但尚未实施的利润。


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


2011 年，本基金托管人在对海富通中小盘股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投

资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完

全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


2011 年，海富通中小盘股票型证券投资基金的管理人——海富通基金管理有限公司在海富通中小

盘股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支

等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规

定进行。本报告期内，海富通中小盘股票型证券投资基金未进行利润分配。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人依法对海富通基金管理有限公司编制和披露的海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年

年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，


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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

以上内容真实、准确和完整。


§6 审计报告


普华永道中天审字(2012)第 20240 号

海富通中小盘股票型证券投资基金全体基金份额持有人：

我们审计了后附的海富通中小盘股票型证券投资基金(以下简称“海富通中小盘股票”)的财务报

表，包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、2011 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财

务报表附注。


6.1 管理层对财务报表的责任


编制和公允列报财务报表是海富通中小盘股票的基金管理人海富通基金管理有限公司管理层的责

任。这种责任包括：

(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允许

的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；

(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。


6.2 注册会计师的责任


我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计

准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，

计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决

于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估

时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并

非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计

的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。




13
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

6.3 审计意见


我们认为，上述海富通中小盘股票的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附

注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了海富通中小盘

股票 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况。

普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师 汪棣 金毅

上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号

星展银行大厦 6 楼

2012-03-20


§7 年度财务报表


7.1 资产负债表


会计主体：海富通中小盘股票型证券投资基金

报告截止日：2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011年12月31日 2010年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 183,608,243.69 130,211,438.91
结算备付金 3,097,827.65 17,334,171.12
存出保证金 2,335,339.30 1,497,106.57
交易性金融资产 7.4.7.2 780,196,122.07 1,983,155,366.52
其中：股票投资 761,953,799.57 1,983,155,366.52
基金投资 - -
债券投资 18,242,322.50 -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 200,000,420.00 -
应收证券清算款 - 46,287,073.73
应收利息 7.4.7.5 446,880.13 33,474.10
应收股利 - -
应收申购款 119,516.10 3,791,452.88
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 1,169,804,348.94 2,182,310,083.83


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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011年12月31日 2010年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 6,124,905.25 51,653,003.21
应付赎回款 989,800.77 1,290,341.23
应付管理人报酬 1,628,821.12 2,803,232.64
应付托管费 271,470.16 467,205.45
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 1,569,643.23 4,472,407.49
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 462,812.61 394,862.94
负债合计 11,047,453.14 61,081,052.96
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,320,525,533.97 1,691,024,638.26
未分配利润 7.4.7.10 -161,768,638.17 430,204,392.61
所有者权益合计 1,158,756,895.80 2,121,229,030.87
负债和所有者权益总计 1,169,804,348.94 2,182,310,083.83
注：1. 报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.877 元，基金份额总额 1,320,525,533.97

份。

2. 比较财务报表的实际编制期间为 2010 年 4 月 14 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日。


7.2 利润表


会计主体：海富通中小盘股票型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011年1月1日至2011年12 2010年4月14日（基金合同
月31日 生效日）至2010年12月31日
一、收入 -496,252,291.88 62,382,123.97
1.利息收入 3,563,543.74 3,007,605.55
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,927,051.05 1,764,873.44
债券利息收入 238,013.60 384,634.09

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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,398,479.09 858,098.02
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -367,788,614.48 23,819,586.91
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -367,140,186.53 21,493,159.12
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -7,631,038.52 678,001.35
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 6,982,610.57 1,648,426.44
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16
-133,005,976.07 33,624,053.93
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
- -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.17
978,754.93 1,930,877.58
列）
减：二、费用 49,292,519.58 26,225,858.09
1．管理人报酬 22,757,963.63 12,328,011.50
2．托管费 3,792,993.91 2,054,668.64
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 22,256,214.10 11,423,677.35
5．利息支出 - 14,167.60
其中：卖出回购金融资产支出 - 14,167.60
6．其他费用 7.4.7.19 485,347.94 405,333.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
-545,544,811.46 36,156,265.88
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
-545,544,811.46 36,156,265.88
填列


7.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：海富通中小盘股票型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
项目 2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,691,024,638.26 430,204,392.61 2,121,229,030.87
二、本期经营活动产生的基金净值变 - -545,544,811.46 -545,544,811.46
动数（本期利润）


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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

三、本期基金份额交易产生的基金净 -370,499,104.29 -46,428,219.32 -416,927,323.61
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 424,818,769.51 19,435,466.30 444,254,235.81
2.基金赎回款 -795,317,873.80 -65,863,685.62 -861,181,559.42
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 1,320,525,533.97 -161,768,638.17 1,158,756,895.80
上年度可比期间
项目 2010年4月14日（基金合同生效日）至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,236,887,362.60 - 1,236,887,362.60
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 36,156,265.88 36,156,265.88
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 454,137,275.66 394,048,126.73 848,185,402.39
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,842,501,001.13 550,364,082.29 2,392,865,083.42
2.基金赎回款 -1,388,363,725.47 -156,315,955.56 -1,544,679,681.03
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 1,691,024,638.26 430,204,392.61 2,121,229,030.87
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：田仁灿，主管会计工作负责人：阎小庆，会计机构负责人：高勇前


7.4 报表附注


7.4.1 基金基本情况

海富通中小盘股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称

“中国证监会”)证监许可[2010]第 83 号《关于核准海富通中小盘股票型证券投资基金募集的批复》核

准，由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通中小盘股票型证

券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括

认购资金利息共募集人民币 1,236,586,870.58 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中

天验字 (2010)第 080 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《海富通中小盘股票型证券投资基金

基金合同》于 2010 年 4 月 14 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,236,887,362.60 份基金

份额，其中认购资金利息折合 300,492.02 份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公


17
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通中小盘股票型证券投资基金基金合同》的有

关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、国债、

金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券、权证以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金

融工具。本基金的投资组合中股票资产占基金资产的 60%-95%，其中将不低于 80%的股票资产投资于

中小盘股票，权证投资占基金资产净值的 0%-3%，现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基

金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%，其中，基金保留的现金或者投资于一年期以内的政府债

券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中证 700 指数×80%＋上证国债

指数×20%。

本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2012 年 3 月 20 日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具

体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企

业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半

年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《海富

通中小盘股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定

及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31

日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、

可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能

力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

18
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项

等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负

债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有

的其他金融负债包括卖出回购金融资产和各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内

确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；

支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当

单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他

金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已

转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估

值：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近

交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日

的市场交易价格确定公允价值。

(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考

类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有

可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易

中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且

交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和

赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基

金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购

或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购

或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平

准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投

资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣

代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变

动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损

益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按

直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则

按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利

或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未

实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期

末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，

则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。

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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定

报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收

入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、

评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果

两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投

资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(a) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会公告

[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《中国证券业协

会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

(b) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于进一步加强

基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘

价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；

若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内

已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(c) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基

金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基

金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结

算有限责任公司独立提供。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金报告期内无会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金报告期内无会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

21
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

本基金报告期内无重大会计差错。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财

税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关

政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关

于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个

人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股

息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不

征收企业所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
活期存款 183,608,243.69 130,211,438.91
定期存款 - -
存款期限 1 月以内 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
合计 183,608,243.69 130,211,438.91
7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 861,563,409.21 761,953,799.57 -99,609,609.64
交易所市场 18,014,635.00 18,242,322.50 227,687.50
债券 银行间市场 - - -
合计 18,014,635.00 18,242,322.50 227,687.50
资产支持证券 - - -
基金 - - -

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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

其他 - - -
合计 879,578,044.21 780,196,122.07 -99,381,922.14
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,949,531,312.59 1,983,155,366.52 33,624,053.93
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,949,531,312.59 1,983,155,366.52 33,624,053.93
7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元
本期末
项目 2011年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 - -
银行间买入返售证券 200,000,420.00 -
合计 200,000,420.00 -
上年度末
项目 2010年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 - -
银行间买入返售证券 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011年12月31日 2010年12月31日
应收活期存款利息 57,252.66 27,407.10
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -

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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

应收结算备付金利息 1,394.00 6,067.00
应收债券利息 327,031.61 -
应收买入返售证券利息 61,201.86 -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 446,880.13 33,474.10
7.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末及上年度末其他资产无余额。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,567,624.03 4,472,052.24
银行间市场应付交易费用 2,019.20 355.25
合计 1,569,643.23 4,472,407.49
7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011年12月31日 2010年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 2,812.61 4,862.94
预提费用 460,000.00 390,000.00
合计 462,812.61 394,862.94
7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2011年1月1日至2011年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,691,024,638.26 1,691,024,638.26
本期申购 424,818,769.51 424,818,769.51
本期赎回（以“-”号填列） -795,317,873.80 -795,317,873.80
本期末 1,320,525,533.97 1,320,525,533.97
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 158,246,387.68 271,958,004.93 430,204,392.61


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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

本期利润 -412,538,835.39 -133,005,976.07 -545,544,811.46
本期基金份额交易产生
-10,889,360.27 -35,538,859.05 -46,428,219.32
的变动数
其中：基金申购款 -46,048,142.14 65,483,608.44 19,435,466.30
基金赎回款 35,158,781.87 -101,022,467.49 -65,863,685.62
本期已分配利润 - - -
本期末 -265,181,807.98 103,413,169.81 -161,768,638.17
7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年4月14日（基金合同生效
日 日）至2010年12月31日
活期存款利息收入 1,820,730.57 1,689,432.35
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 104,153.93 56,087.63
其他 2,166.55 19,353.46
合计 1,927,051.05 1,764,873.44
7.4.7.12 股票投资收益

7.4.7.12.1 股票投资收益-买卖股票差价收入

单位：人民币元
上年度可比期间
本期
项目 2010年4月14日（基金合同生效日）
2011年1月1日至2011年12月31日
至2010年12月31日
卖出股票成交总额 7,575,342,984.61 3,138,416,735.94
减：卖出股票成本总额 7,942,483,171.14 3,116,923,576.82
买卖股票差价收入 -367,140,186.53 21,493,159.12
7.4.7.13 债券投资收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月 2010年4月14日（基金合同生效
31日 日）至2010年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
51,775,000.00 68,942,912.61
成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
59,328,186.46 68,167,818.48
付）成本总额
减：应收利息总额 77,852.06 97,092.78
债券投资收益 -7,631,038.52 678,001.35
7.4.7.14 衍生工具收益


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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。

7.4.7.15 股利收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年4月14日（基金合同生效
日 日）至2010年12月31日
股票投资产生的股利收益 6,982,610.57 1,648,426.44
基金投资产生的股利收益 - -
合计 6,982,610.57 1,648,426.44
7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2011年1月1日至2011年12月31 2010年4月14日（基金合同生效
日 日）至2010年12月31日
1.交易性金融资产 -133,005,976.07 33,624,053.93
——股票投资 -133,233,663.57 33,624,053.93
——债券投资 227,687.50 -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -133,005,976.07 33,624,053.93
7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31日 2010年4月14日（基金合同生效日）
至2010年12月31日
基金赎回费收入 890,708.89 1,719,745.16
基金转换费收入 88,046.04 211,132.42
合计 978,754.93 1,930,877.58
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。

2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转出基金的基

金资产。

7.4.7.18 交易费用

单位：人民币元


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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31日 2010年4月14日（基金合同生效日）至20
10年12月31日
交易所市场交易费用 22,256,214.10 11,422,977.35
银行间市场交易费用 - 700.00
合计 22,256,214.10 11,423,677.35
7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年4月14日（基金合同生效日）
日 至2010年12月31日
审计费用 100,000.00 90,000.00
信息披露费 360,000.00 300,000.00
银行划款手续费 7,347.94 6,933.00
其他费用 - 900.00
债券账户维护费 18,000.00 7,500.00
合计 485,347.94 405,333.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
海通证券股份有限公司(“海通证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
法 国 巴 黎 投 资 管 理 BE 控 股 公 司 (BNP Paribas 基金管理人的股东
Investment Partners BE Holding)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

本基金本年度及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.10.1.2 权证交易

本基金本年度及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。


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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

本基金本年度及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年4月14日（基金合同生效
日 日）至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理
22,757,963.63 12,328,011.50
费
其中：支付销售机构的客户维护
7,680,781.33 3,222,511.39
费
注：支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率

计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年4月14日（基金合同生效
日 日）至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管
3,792,993.91 2,054,668.64
费
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入



28
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 4 月 14 日（基金合同生效日）
关联方名称
至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 183,608,243.69 1,820,730.57 130,211,438.91 1,689,432.35
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2010 年 4 月 14 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
海通证券 113001 中行转债 首次公开发行 179,690 17,969,000.00
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无其他关联交易事项。

7.4.11 利润分配情况

本基金本报告期未实施利润分配。

7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末 备
证券名称
代码 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股 ） 成本总额 估值总额 注

非公开
600354 敦煌种业 2011-02-15 2012-02-13 25.00 20.93 140,000 3,500,000.00 2,930,200.00 -
发行

注：基金作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行

股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券


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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于高风险、高预期收益的投资品种。本基

金投资的金融工具主要为股票投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要

包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上

风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”

的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险委员会，负责制定风险

管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设

立风险管理委员会，实施董事会风险委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风

险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投

资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。

本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部

门构成的四层次风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测

各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的

频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特

定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各

种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现

违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放

在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易

均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人

30
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011 年 12 月 31 日，本基金未持有信用类债券(2010

年 12 月 31 日：同)。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额

持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的

变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监

控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金

合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来

的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门对流动性指标进

行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现

能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值

不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发

行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。此

外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有

的债券投资的公允价值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值

(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发

生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金

融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付

息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产

和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本

基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

31
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

单位：人民币元
本期末
2011 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
日

资产

银行存款 183,608,243.69 - - - 183,608,243.69

结算备付金 3,097,827.65 - - - 3,097,827.65

存出保证金 - - - 2,335,339.30 2,335,339.30

交易性金融资产 18,242,322.50 - - 761,953,799.57 780,196,122.07

买入返售金融资 -
200,000,420.00 - - 200,000,420.00
产

应收利息 - - - 446,880.13 446,880.13

应收申购款 596.41 - - 118,919.69 119,516.10

资产总计 404,949,410.25 - - 764,854,938.69 1,169,804,348.94

负债

应付证券清算款 - - - 6,124,905.25 6,124,905.25

应付赎回款 - - - 989,800.77 989,800.77

应付管理人报酬 - - - 1,628,821.12 1,628,821.12

应付托管费 - - - 271,470.16 271,470.16

应付交易费用 - - - 1,569,643.23 1,569,643.23

其他负债 - - - 462,812.61 462,812.61

负债总计 - - - 11,047,453.14 11,047,453.14

利率敏感度缺口 404,949,410.25 - - 753,807,485.55 1,158,756,895.80

上年度末2010年 不计息
1年以内 1-5年 5年以上 合计
12月31日

资产

银行存款 130,211,438.91 - - - 130,211,438.91

结算备付金 17,334,171.12 - - - 17,334,171.12

存出保证金 - - - 1,497,106.57 1,497,106.57

交易性金融资产 - - - 1,983,155,366.52 1,983,155,366.52

应收利息 - - - 33,474.10 33,474.10

应收申购款 210,032.45 - - 3,581,420.43 3,791,452.88

应收证券清算款 - - - 46,287,073.73 46,287,073.73



32
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

资产总计 147,755,642.48 - - 2,034,554,441.35 2,182,310,083.83

负债

应付证券清算款 - - - 51,653,003.21 51,653,003.21

应付赎回款 - - - 1,290,341.23 1,290,341.23

应付管理人报酬 - - - 2,803,232.64 2,803,232.64

应付托管费 - - - 467,205.45 467,205.45

应付交易费用 - - - 4,472,407.49 4,472,407.49

其他负债 - - - 394,862.94 394,862.94

负债总计 - - - 61,081,052.96 61,081,052.96

利率敏感度缺口 147,755,642.48 - - 1,973,473,388.39 2,121,229,030.87

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券公允价值占基金资产净值的比例为 1.57%，因此

市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2010 年 12 月 31 日：本基金未持有交易性债券，因此

市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响)。

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的

所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的

市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他价格

风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影

响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”与“自下而上”相结合

的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决

定；同时通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。

本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，

来主动应对可能发生的其他价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的



33
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

60%-95%，权证投资占基金资产净值的 0%-3%，现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金

投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施

监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资产 占基金资产
公允价值 净值比例 公允价值 净值比例
（%） （%）
交易性金融资产-股票投资 761,953,799.57 65.76 1,983,155,366.52 93.49
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 761,953,799.57 65.76 1,983,155,366.52 93.49
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准(7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
分析
业绩比较基准(附注
增加约 5,272.00 万元 增加约 8,591.00 万元
7.4.1)上升 5%
业绩比较基准(附注
减少约 5,272.00 万元 减少约 8,591.00 万元
7.4.1)下降 5%
注：影响金额为约数,精确到万元。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值

相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报


34
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入

值)。

(ii)各层次金融工具公允价值

于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

777,265,922.07 元，属于第二层级的余额为 2,930,200.00 元，无属于第三层级的余额(2010 年 12 月 31

日：第一层级 1,980,861,627.12 元，第二层级 2,293,739.40 元，无属于第三层级的余额)。

(iii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活

跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售

期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公

允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）
1 权益投资 761,953,799.57 65.14
其中：股票 761,953,799.57 65.14
2 固定收益投资 18,242,322.50 1.56
其中：债券 18,242,322.50 1.56
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 200,000,420.00 17.10
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 186,706,071.34 15.96
6 其他各项资产 2,901,735.53 0.25
7 合计 1,169,804,348.94 100.00



35
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）
A 农、林、牧、渔业 65,100,423.23 5.62
B 采掘业 - -
C 制造业 235,661,897.33 20.34
C0 食品、饮料 35,271,957.18 3.04
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 20,104,000.00 1.73
C4 石油、化学、塑胶、塑料 28,953,232.02 2.50
C5 电子 56,959,005.94 4.92
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 55,849,129.20 4.82
C8 医药、生物制品 38,524,572.99 3.32
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 30,243,366.96 2.61
G 信息技术业 183,059,507.51 15.80
H 批发和零售贸易 18,239,404.80 1.57
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 24,970,953.94 2.15
K 社会服务业 68,863,340.04 5.94
L 传播与文化产业 116,705,421.73 10.07
M 综合类 19,109,484.03 1.65
合计 761,953,799.57 65.76


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 600406 国电南瑞 2,550,000 79,560,000.00 6.87
2 002261 拓维信息 1,568,871 30,200,766.75 2.61
3 600535 天士力 599,921 25,160,686.74 2.17
4 000998 隆平高科 929,654 23,994,369.74 2.07
5 300214 日科化学 1,086,138 22,472,195.22 1.94

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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

6 002148 北纬通信 1,199,937 21,814,854.66 1.88
7 002181 粤 传 媒 1,929,973 21,094,604.89 1.82
8 600088 中视传媒 1,499,917 20,998,838.00 1.81
9 300251 光线传媒 339,967 20,642,796.24 1.78
10 600831 广电网络 2,021,740 20,197,182.60 1.74
11 002292 奥飞动漫 800,000 20,104,000.00 1.73
12 600637 百视通 1,300,000 19,565,000.00 1.69
13 300077 国民技术 698,848 19,490,870.72 1.68
14 000540 中天城投 2,999,919 19,109,484.03 1.65
15 002469 三维工程 650,000 19,045,000.00 1.64
16 002400 省广股份 800,000 18,928,000.00 1.63
17 000705 浙江震元 1,899,938 18,239,404.80 1.57
18 600100 同方股份 2,000,000 17,600,000.00 1.52
19 600354 敦煌种业 839,993 17,581,053.49 1.52
20 300104 乐视网 600,000 17,022,000.00 1.47
21 300133 华策影视 500,000 16,750,000.00 1.45
22 600716 凤凰股份 3,199,854 16,191,261.24 1.40
23 000430 ST 张家界 1,669,539 15,944,097.45 1.38
24 600106 重庆路桥 2,200,000 15,312,000.00 1.32
25 300240 飞力达 908,234 14,931,366.96 1.29
26 002220 天宝股份 900,000 14,832,000.00 1.28
27 300079 数码视讯 599,838 14,815,998.60 1.28
28 600779 水井坊 699,903 14,739,957.18 1.27
29 002041 登海种业 500,000 14,310,000.00 1.23
30 300101 国腾电子 449,950 14,195,922.50 1.23
31 601989 中国重工 2,720,000 13,899,200.00 1.20
32 600422 昆明制药 899,925 13,363,886.25 1.15
33 601888 中国国旅 499,933 13,113,242.59 1.13
34 002638 勤上光电 399,881 10,780,791.76 0.93
35 300207 欣旺达 624,812 10,121,954.40 0.87
36 000551 创元科技 1,100,000 9,856,000.00 0.85
37 600371 万向德农 500,000 9,215,000.00 0.80
38 300136 信维通信 499,822 9,071,769.30 0.78
39 002587 奥拓电子 471,761 8,831,365.92 0.76
40 600736 苏州高新 1,999,930 8,779,692.70 0.76
41 300210 森远股份 301,038 8,302,628.04 0.72
42 000665 武汉塑料 571,520 6,481,036.80 0.56
43 000995 ST 皇台 500,000 5,700,000.00 0.49
44 002230 科大讯飞 139,199 4,871,965.00 0.42
45 300159 新研股份 99,950 2,888,555.00 0.25
46 000888 峨眉山Ａ 100,000 1,833,000.00 0.16

37
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动


8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 600502 安徽水利 129,969,016.88 6.13
2 000937 冀中能源 123,880,320.51 5.84
3 601299 中国北车 111,376,262.00 5.25
4 601766 中国南车 102,155,540.42 4.82
5 601699 潞安环能 72,109,104.21 3.40
6 601101 昊华能源 70,509,626.42 3.32
7 600970 中材国际 67,261,264.04 3.17
8 600153 建发股份 64,477,524.17 3.04
9 601002 晋亿实业 60,850,492.28 2.87
10 600585 海螺水泥 56,015,169.12 2.64
11 000630 铜陵有色 56,005,319.99 2.64
12 000568 泸州老窖 55,498,531.43 2.62
13 600636 三爱富 52,728,841.51 2.49
14 600583 海油工程 51,848,783.64 2.44
15 600068 葛洲坝 51,565,816.18 2.43
16 000540 中天城投 47,808,134.45 2.25
17 000009 中国宝安 47,692,543.84 2.25
18 002261 拓维信息 47,512,676.14 2.24
19 600668 尖峰集团 47,250,396.30 2.23
20 002060 粤 水 电 44,559,712.35 2.10
21 600495 晋西车轴 44,503,870.97 2.10
22 600887 伊利股份 43,067,249.33 2.03
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 600502 安徽水利 151,725,153.85 7.15
2 000937 冀中能源 121,923,984.36 5.75
3 601002 晋亿实业 102,234,372.08 4.82
4 601299 中国北车 96,966,713.23 4.57
5 000630 铜陵有色 94,126,929.48 4.44
6 601766 中国南车 88,888,221.11 4.19

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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

7 600495 晋西车轴 69,345,177.76 3.27
8 000528 柳 工 68,437,445.10 3.23
9 600636 三爱富 67,907,805.01 3.20
10 600153 建发股份 67,541,590.50 3.18
11 600058 五矿发展 66,381,448.13 3.13
12 600458 时代新材 65,900,215.62 3.11
13 601101 昊华能源 65,759,018.63 3.10
14 601699 潞安环能 64,094,134.17 3.02
15 000758 中色股份 61,891,517.04 2.92
16 002038 双鹭药业 59,089,965.05 2.79
17 600068 葛洲坝 56,991,147.86 2.69
18 600801 华新水泥 55,199,186.17 2.60
19 000009 中国宝安 55,178,447.34 2.60
20 600668 尖峰集团 54,072,093.59 2.55
21 000568 泸州老窖 53,813,583.47 2.54
22 600583 海油工程 53,756,456.18 2.53
23 002060 粤水电 51,910,311.14 2.45
24 000998 隆平高科 51,035,035.29 2.41
25 600362 江西铜业 50,702,220.50 2.39
26 002261 拓维信息 50,322,699.95 2.37
27 002106 莱宝高科 48,978,789.61 2.31
28 600143 金发科技 48,804,910.57 2.30
29 002457 青龙管业 47,038,561.72 2.22
30 002155 辰州矿业 46,870,401.95 2.21
31 000680 山推股份 46,618,381.36 2.20
32 000039 中集集团 46,484,173.88 2.19
33 600585 海螺水泥 46,050,791.17 2.17
34 601989 中国重工 44,610,935.14 2.10
35 600150 中国船舶 44,003,191.07 2.07
36 600685 广船国际 43,643,318.86 2.06
37 600970 中材国际 43,455,073.16 2.05
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 6,854,515,267.76
卖出股票的收入（成交）总额 7,575,342,984.61
注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不

考虑相关交易费用。




39
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例（％）
1 国家债券 18,242,322.50 1.57
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 18,242,322.50 1.57


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
值比例（％）
1 010203 02 国债⑶ 182,150 18,242,322.50 1.57


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


8.9 投资组合报告附注


8.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的证券。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成


40
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,335,339.30
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 446,880.13
5 应收申购款 119,516.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,901,735.53
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户 户均持有的
数(户) 基金份额 占总份额比 占总份额
持有份额 持有份额
例 比例
47,688 27,690.94 319,344,494.94 24.18% 1,001,181,039.03 75.82%




9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
971,952.15 0.07360%
式基金


§10 开放式基金份额变动


单位：份

41
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

基金合同生效日(2010 年 4 月 14 日)基金份额总额 1,236,887,362.60
本报告期期初基金份额总额 1,691,024,638.26
本报告期基金总申购份额 424,818,769.51
减：本报告期基金总赎回份额 795,317,873.80
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,320,525,533.97

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。


§11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议


本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


2011 年 8 月 19 日，董文标先生因工作原因辞去本公司独立董事职务，公司聘请王明权先生继任本

公司独立董事。

报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。




11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


11.4 基金投资策略的改变


报告期内本基金投资策略未发生改变。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


报告期内,本基金未改聘为其审计的会计师事务所。本年度应支付的审计费用是 100,000.00 元。目

前事务所已提供审计服务的年限是 2 年。




42
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本基金的管理人、托管人及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
东方证券 1 3,251,770,515.80 22.54% 2,763,997.73 23.06% -
齐鲁证券 2 2,484,119,586.79 17.22% 1,981,328.78 16.53% -
华泰联合 1 2,402,618,987.54 16.65% 2,042,217.73 17.04% -
兴业证券 2 1,687,507,197.18 11.70% 1,392,517.29 11.62% -
中金公司 2 1,093,585,002.04 7.58% 900,562.49 7.51% -
国金证券 1 856,201,163.89 5.94% 695,668.72 5.80% -
东兴证券 1 751,341,789.75 5.21% 638,639.71 5.33% -
民族证券 1 698,829,578.94 4.84% 594,001.83 4.96% -
中信建投 1 643,262,472.64 4.46% 522,654.53 4.36% -
方正证券 1 557,060,677.80 3.86% 452,616.02 3.78% -
第一创业 1 - - - - -
日信证券 1 - - - - -
注：1、本基金本报告期新增国金证券、民族证券、方正证券、齐鲁证券、日信证券各一个交易单

元，兴业证券两个交易单元。

2、(1)交易单元的选择标准

本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评估三个部分

进行打分,进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意见。

(2)交易单元的选择程序

本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择:

<1> 推荐。投资部业务人员推荐,经投资部部门会议讨论,形成重点评估的证券公司备选池,从 中进

行甄选。原则上,备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200%。

<2> 甄选。由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》的规定, 进

行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意见,并报公司总裁办公会核准。


43
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

<3> 核准。在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后,由基金管理人的总裁办公会核准。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
东方证券 - - 195,800,000.00 49.47% - -
齐鲁证券 111,174,989.20 86.06% - - - -
华泰联合 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
民族证券 18,014,635.00 13.94% 200,000,000.00 50.53% - -
中信建投 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
日信证券 - - - - - -


11.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
海富通基金管理有限公司旗下开放式基金 《中国证券报》、《上
1 2010 年最后一个市场交易日基金资产净值 海证券报》和《证券 2011-01-01
和基金份额净值公告 时报》
关于开通海富通稳固收益债券型证券投资 《中国证券报》、《上
2 基金与公司旗下部分基金之间转换业务的 海证券报》和《证券 2011-01-05
公告 时报》
关于海富通旗下部分基金在日信证券有限 《中国证券报》、《上
3 责任公司开展网上基金交易申购费率优惠 海证券报》和《证券 2011-01-07
活动的公告 时报》
《中国证券报》、《上
海富通中小盘股票型证券投资基金新增深
4 海证券报》和《证券 2011-01-07
圳发展银行为代销机构的公告
时报》
《中国证券报》、《上
关于调整旗下部分基金在中国建设银行定
5 海证券报》和《证券 2011-01-18
期定额投资起点金额的公告
时报》
《中国证券报》、《上
关于海富通旗下部分基金增加红塔证券股
6 海证券报》和《证券 2011-01-26
份有限公司为开放式基金代销机构的公告
时报》

44
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

《中国证券报》、《上
关于旗下基金投资敦煌种业（600354）非公
7 海证券报》和《证券 2011-02-17
开发行股票的公告
时报》
关于旗下部分基金参加海通证券股份有限 《中国证券报》、《上
8 公司网上交易基金定投申购费率优惠活动 海证券报》和《证券 2011-02-22
的公告 时报》
《中国证券报》、《上
关于旗下部分基金新增华夏银行股份有限
9 海证券报》和《证券 2011-02-25
公司为代销机构的公告
时报》
《中国证券报》、《上
海富通基金管理有限公司关于调整网上直
10 海证券报》和《证券 2011-03-02
销定期定额申购最低起点金额的公告
时报》
关于海富通旗下部分基金参加光大证券股 《中国证券报》、《上
11 份有限公司定期定额申购费率优惠推广活 海证券报》和《证券 2011-03-25
动的公告 时报》
海富通基金管理有限公司关于旗下部分开
《中国证券报》、《上
放式基金继续在中国工商银行股份有限公
12 海证券报》和《证券 2011-03-31
司开展个人电子银行基金申购费率优惠活
时报》
动的公告
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、《上
13 金在中信证券股份有限公司开通定期定额 海证券报》和《证券 2011-05-11
投资业务的公告 时报》
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、《上
14 金在中山证券有限责任公司开通定期定额 海证券报》和《证券 2011-06-17
投资业务的公告 时报》
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、《上
15 金在中国工商银行开通定期定额投资业务 海证券报》和《证券 2011-06-17
暨开展定期定额投资费率优惠活动的公告 时报》
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、《上
16 金继续参加交通银行网上银行、手机银行基 海证券报》和《证券 2011-06-29
金申购费率优惠活动的公告 时报》
海富通基金管理有限公司旗下开放式基金 《中国证券报》、《上
17 2011 年半年度最后一个市场交易日基金资 海证券报》和《证券 2011-07-01
产净值和基金份额净值公告 时报》
《中国证券报》、《上
海富通中小盘股票型证券投资基金恢复大
18 海证券报》和《证券 2011-07-25
额申购、转换转入的公告
时报》
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、《上
19 金在长江证券股份有限公司开通定期定额 海证券报》和《证券 2011-08-05
投资业务并参加申购费率优惠活动的公告 时报》
《中国证券报》、《上
海富通基金管理有限公司关于独立董事变
20 海证券报》和《证券 2011-08-19
更的公告
时报》


45
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

海富通基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、《上
21 金在华宝证券有限责任公司开通定期定额 海证券报》和《证券 2011-08-31
投资业务并参加申购费率优惠活动的公告 时报》
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、《上
22 金参加中国民族证券有限责任公司申购费 海证券报》和《证券 2011-11-30
率优惠活动的公告 时报》
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、《上
23 金新增天相投资顾问有限公司为代销机构 海证券报》和《证券 2011-12-06
的公告 时报》
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、《上
24 金在天相投资顾问有限公司开通定期定额 海证券报》和《证券 2011-12-06
投资业务的公告 时报》
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、《上
25 金在中信万通证券有限责任公司开通定期 海证券报》和《证券 2011-12-06
定额投资业务的公告 时报》
《中国证券报》、《上
海富通基金管理有限公司关于实行机构版
26 海证券报》和《证券 2011-12-28
网上直销申购费率优惠的公告
时报》
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、《上
27 金参加中国工商银行“2012 倾心回馈”基 海证券报》和《证券 2011-12-30
金定期定额投资业务优惠活动的公告 时报》
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、《上
28 金继续在浙商银行开展网上银行及基金定 海证券报》和《证券 2011-12-30
期定额申购费率优惠活动的公告 时报》


§12 影响投资者决策的其他重要信息


海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。

从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 20 只公募基金。截至 2011 年 12 月 31 日，海富通管

理的公募基金资产规模近 325 亿元人民币。

作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2011 年 12 月 31 日，海富通

为 50 多家企业近 160 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的

基金管理公司，截至 2011 年 12 月 31 日，海富通旗下专户理财管理资产规模达 28 亿元。2010 年 12 月，

海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。

2004 年末开始，海富通为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询

顾问，截至 2011 年 12 月 31 日，投资咨询及海外业务规模近 200 亿元人民币。

2010 年 11 月 25 日，海富通全资香港子公司——海富通资产管理（香港）有限公司正式开业，注

册资本为 6000 万港元。经监管部门批复，海富通资产管理（香港）有限公司将开展第四类（就证券提


46
 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告

供意见）、第九类（提供资产管理）业务。

2011 年 12 月，海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外机

构投资者）业务资格，准许在香港筹集人民币资金投资境内证券市场，并首批获得国家外汇管理局批

准的 11 亿元人民币 RQFII（人民币合格境外机构投资者）投资额度。

2011 年 4 月，海富通在由中国证券报社主办、银河证券、天相投顾、招商证券、海通证券等协办

的“2010 年度中国基金业金牛奖”评选中荣获 “2010 年十大金牛基金管理公司”，在上海证券报社主

办的第八届中国“金基金奖”评选中荣获“金基金——海外投资回报公司”奖； 2011 年 3 月 31 日，

海富通在证券时报社主办的“中国基金业明星奖”评选中荣获“2010 年度十大明星基金公司”奖。

海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计划”，

针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了环保

公益林。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教

育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。




§13 备查文件目录


13.1 备查文件目录


（一）中国证监会批准设立海富通中小盘股票型证券投资基金的文件

（二）海富通中小盘股票型证券投资基金基金合同

（三）海富通中小盘股票型证券投资基金招募说明书

（四）海富通中小盘股票型证券投资基金托管协议

（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

（六）报告期内海富通中小盘股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告


13.2 存放地点


上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层基金管理人办公地址。


13.3 查阅方式


投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。


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 海富通中小盘股票型证券投资基金 2011 年年度报告




海富通基金管理有限公司
二〇一二年三月二十九日




48

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