新华鑫安保本一号混合型证券投资基金

2017年第4季度报告

2017年12月31日

基金管理人：新华基金管理股份有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年一月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 新华鑫安保本一号混合

基金主代码 519167

交易代码 519167

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年6月18日

报告期末基金份额总额 1,499,500,402.73份

综合运用投资组合保险策略，严格控制风险，在为投资

投资目标 人提供投资金额安全保证的基础上力争实现基金资产的

稳定增值。

在投资策略方面，本基金将主要采用可变比例组合保本

策略（VPPI，Variable Proportion Portfolio

投资策略

Insurance）。在保本周期内，基金管理人将严格依据所

选择的量化策略模型对固定收益资产和风险资产的配置

比例进行动态优化调整，以达到保本和锁定部分收益的

目的。同时，本基金管理人将依据与担保人或保本义务

人签订的风险管理协议，对基金资产进行严格的风险控

制并适时调整投资组合。

业绩比较基准 （一年期银行定期存款税后收益率+1%）×1.5。

本基金为积极配置的保本混合型基金，属于证券投资基

金当中的低风险品种，其长期平均预期风险与预期收益

风险收益特征

率低于股票型基金、非保本的混合型基金，高于货币市

场基金。

基金管理人 新华基金管理股份有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

基金保证人 瀚华担保股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2017年10月1日-2017年12月31日)

1.本期已实现收益 16,662,095.80

2.本期利润 25,613,700.86

3.加权平均基金份额本期利润 0.0171

4.期末基金资产净值 1,587,727,666.33

5.期末基金份额净值 1.059

注：1、本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 1.63% 0.19% 0.95% 0.01% 0.68% 0.18%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

新华鑫安保本一号混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2014年6月18日至2017年12月31日)

注：本报告期，本基金各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

经济学博士，5年证券从业

经验。2012年7月加入新

本基金 华基金管理股份有限公司，

基金经 先后从事宏观研究、策略

理，新 研究、信用评级,历任新华

华阿鑫 纯债添利债券型发起式证

一号保 券投资基金基金经理助理、

本混合 新华安享惠金定期开放债

型证券 券型证券投资基金基金经

赵楠 投资基 2016-05-25 - 5 理助理、新华信用增益债

金基金 券型证券投资基金基金经

经理、 理助理、新华惠鑫分级债

新华丰 券型证券投资基金基金经

利债券 理助理，现任新华阿鑫一

型证券 号保本混合型证券投资基

投资基 金基金经理、新华鑫安保

金基金 本一号混合型证券投资基

经理。 金基金经理、新华丰利债

券型证券投资基金基金经

理。

本基金

基金经

理，固 管理学硕士，10年证券从

定收益 业经验。历任中国工商银

与平衡 行总行固定收益投资经理、

投资部 中国民生银行投资经理、

副总监、 民生加银基金管理有限公

新华壹 司基金经理。2016年6月

诺宝货 加入新华基金管理股份有

币市场 限公司，现任固定收益与

王滨 基金基 2017-07-13 - 10 平衡投资部副总监、新华

金经理、 壹诺宝货币市场基金基金

新华活 经理、新华鑫安保本一号

期添利 混合型证券投资基金基金

货币市 经理、新华活期添利货币

场基金 市场基金基金经理、新华

基金经 增盈回报债券型证券投资

理、新 基金基金经理。

华增盈

回报债

券型证

券投资

基金基

金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华鑫安保本一号混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华鑫安保本一号混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修

订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年四季度，债券市场呈现大幅上行走势，资金价格波动率继续放大，一是由于

国内经济数据好于预期，二是外部经济体基本面持续走强，三是金融强监管政策思路明确。

10年期国债收益率上行27BP，10年期国开债收益率上行64BP。资金价格中枢上行，

R007一直处于相对高位，年末出现大幅跳升。信用债收益率也出现大幅上行，信用利差有

所走阔。权益市场受基本面驱动波动上行，结构性行情继续加强，上证50及沪深300表现

优于中小创。

本报告期内，债券投资上，以短久期存单进行配置获取稳定持有收益，权益投资上，以低估值、经营稳健的蓝筹股为主，净值稳步增长。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2017年12月31日，本基金份额净值为1.059元，本报告期份额净值增长率为

1.63%，同期比较基准的增长率为0.95%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2018年一季度，我们认为宏观经济短期内韧性较强，监管去杠杆政策会继续推进，

货币政策将维持稳健中性。总体来看，债券市场经历长时间调整后绝对收益率水平相对提高，短端配置价值较高，不过受内外部基本面及金融监管延续影响，中长端收益率呈现趋势性下行的概率较小。权益市场也受益于内外部基本面整体改善，未来整体偏乐观。同时在A股国际化的过程中,行业基本面维持高景气的各行业龙头白马标的预计仍有相对优势。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 288,895,344.36 18.16

其中：股票 288,895,344.36 18.16

2 固定收益投资 718,515,948.40 45.17

其中：债券 718,515,948.40 45.17

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 331,161,307.74 20.82

其中：买断式回购的买入返售金

- -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 239,511,457.75 15.06

7 其他各项资产 12,644,609.42 0.79

8 合计 1,590,728,667.67 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 9,782,374.00 0.62

C 制造业 114,767,085.68 7.23

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 4,358,892.00 0.27

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 142,875,182.34 9.00

K 房地产业 11,345,172.48 0.71

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 5,766,637.86 0.36

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 288,895,344.36 18.20

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 601939 建设银行 4,387,512 33,696,092.16 2.12

2 601318 中国平安 398,301 27,873,103.98 1.76

3 601601 中国太保 582,600 24,131,292.00 1.52

4 000651 格力电器 507,613 22,182,688.10 1.40

5 600036 招商银行 710,300 20,612,906.00 1.30

6 601398 工商银行 2,683,991 16,640,744.20 1.05

7 600690 青岛海尔 680,900 12,828,156.00 0.81

8 000333 美的集团 230,200 12,759,986.00 0.80

9 600276 恒瑞医药 183,219 12,638,446.62 0.80

10 601336 新华保险 169,000 11,863,800.00 0.75

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 7,656,449.70 0.48

5 企业短期融资券 0.00 -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 8,788,498.70 0.55

8 同业存单 702,071,000.00 44.22

9 其他 - -

10 合计 718,515,948.40 45.25

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 111719218 17恒丰银 1,500,000 146,550,000.0 9.23

行CD218 0

2 111716283 17上海银 1,000,000 99,550,000.00 6.27

行CD283

3 111770953 17锦州银 700,000 69,671,000.00 4.39

行CD379

4 111786305 17成都银 700,000 69,146,000.00 4.36

行CD150

5 111770729 17天津银 600,000 59,730,000.00 3.76

行CD259

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期无资产支持证券投资。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金报告期末无贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期无权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金报告期末无股指期货投资。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金合同无股指期货投资政策。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金合同无国债期货投资政策。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期无国债期货投资持仓。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金报告期无国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查，或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本报告期内，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股

票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 636,539.90

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 12,008,069.52

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 12,644,609.42

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期期末无处于转股期的可转债。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 1,499,500,402.73

报告期基金总申购份额 -

减：报告期基金总赎回份额 -

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,499,500,402.73

注：本基金本报告期处于封闭期，无申赎交易。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金交易的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

本基金报告期末无发起式基金发起资金持有份额情况。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

20171009- 450,05 450,051,593

机构 1 20171229 1,593. 0.00 0.00 .73 30.01%

73

产品特有风险

1、赎回申请延期办理的风险

机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险；

2、基金净值大幅波动的风险

机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；3、提前终止基金合同的风险

机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算；

4、基金规模过小导致的风险

机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（一）中国证监会核准新华鑫安保本一号混合型证券投资基金募集的文件

（二）《新华鑫安保本一号混合型证券投资基金基金合同》

（三）《新华鑫安保本一号混合型证券投资基金托管协议》

（四）更新的《新华鑫安保本一号混合型证券投资基金招募说明书》

（五）关于申请募集新华鑫安保本一号混合型证券投资基金之法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照

（八）中国证监会要求的其他文件

（九）重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住

所的批复

10.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所。

10.3 查阅方式

投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过基金管理人网站查阅。

新华基金管理股份有限公司

二〇一八年一月二十日
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