新华精选低波动股票型证券投资基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人:新华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年十月二十四日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 新华精选低波动股票
基金主代码 519167
交易代码 519167
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年2月3日
报告期末基金份额总额 23,433,098.01份
在具有低波动率特质的股票组合中,精选价值低估且质
地优良的上市公司进行重点投资,力求在有效控制风险
投资目标
的前提下,实现基金净值增长率持续稳定的超越业绩比
较基准。
本基金的投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、
投资策略
债券投资策略及其他投资策略。
业绩比较基准 80%×沪深300波动率加权指数收益率+20%×上证国债指
数收益率
本基金是股票型基金,预期风险和预期收益高于货币市
风险收益特征
场基金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2018年7月1日-2018年9月30日)
1.本期已实现收益 -36,470,195.29
2.本期利润 -24,661,807.61
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1214
4.期末基金资产净值 19,707,403.43
5.期末基金份额净值 0.8410
注:注:1、本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 -7.65% 1.11% -1.42% 0.81% -6.23% 0.30%
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
新华精选低波动股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年2月3日至2018年9月30日)
注:1、本基金自2018年2月3日成立,至2018年9月30日披露日未满一年;
2、本报告期已完成建仓,建仓期结束后各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
本基金
基金经 经济学博士,历任新华基
赵楠 理,新 金管理股份有限公司宏观
华丰利 2016-05-25 - 6 研究、策略研究、信用评
债券型 级、基金经理助理。
证券投
资基金
基金经
理。
本基金
基金经
理,固
定收益
与平衡
投资部
副总监、
新华壹
诺宝货
币市场 管理学硕士,历任中国工
基金基 商银行总行固定收益投资
金经理、 经理、中国民生银行投资
王滨 新华活 2017-07-13 - 11 经理、民生加银基金管理
期添利 有限公司基金经理、新华
货币市 基金管理股份有限公司投
场基金 资经理。
基金经
理、新
华增盈
回报债
券型证
券投资
基金基
金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,新华基金管理股份有限公司作为新华精选低波动股票型证券投资基金的
管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华精选低波动股票型证券投资基金
基金合同》以及其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基
金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修
订),公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度,严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要,可以召开风险管理委员会会议,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令,交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年三季度,上半年支撑经济增长的房地产和制造业投资增速有所放缓,汽车需求的回落带动消费增速逐步下降。原油价格受国际政治环境影响继续上涨,通胀水平温和回升。在内部经济动能减弱、贸易战影响持及经济下行的背景下,货币政策继续呈偏宽松状态,同时财政政策发力、基建投资和减税预期增强。股票市场在贸易摩擦升级、信用风险加剧等多重因素作用下悲观情绪继续放大,整体市场跌幅较大,前期强势板块均出现大幅补跌,本季度上证50为代表的低估值板块表现相对好于其他板块。
本基金本季度以石油石化、电力以及金融板块为基础配置同时配置部分行业发展空间大、国家鼓励支持的科技板块。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末,本基金份额净值为0.8410元,本基金份额净值增长率为-7.65%,同期业绩比较基准收益率为-1.42%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度,固定资产投资可能在底部区间徘徊,消费大概率延续前期偏疲软格局,为了托底经济,预计基建投资将会底部反弹。货币政策仍将维持中性偏松,宽财政和宽信用的预期会开始逐渐发酵,但外部因素仍以负面影响为主。
股票市场在多重负面因素压制下继续大幅调整,市场悲观预期持续发酵,目前估值已经接近历史底部,但部分主板权重基本面处在景气周期顶部,绝对估值与部分板块基本面经营周期的错位导致股市结构相对复杂。长期来看市场机会大于风险,但中短期内市场仍需要谨慎应对。
具体投资方面将继续配置业绩稳定,绝对估值较低的低波动率防御性板块,同时配置部分行业发展空间大、国家鼓励支持的新经济板块。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期本基金年从2018年8月7日到2018年9月28日连续38个工作日基金净资产净值低于五千万元,从2018年8月29日到2018年9月28日连续22个工作日基金持有人数低于200户。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 16,470,118.10 75.85
其中:股票 16,470,118.10 75.85
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 4,306,141.84 19.83
7 其他各项资产 938,278.94 4.32
8 合计 21,714,538.88 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
2,637,714.00 13.38
B 采矿业
C 制造业 4,450,569.10 22.58
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,191,349.00 31.42
J 金融业 2,850,943.00 14.47
K 房地产业 339,543.00 1.72
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 16,470,118.10 83.57
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 601857 中国石油 185,000 1,696,450.00 8.61
2 600028 中国石化 132,200 941,264.00 4.78
3 600271 航天信息 33,470 931,470.10 4.73
4 601318 中国平安 13,400 917,900.00 4.66
5 300036 超图软件 41,200 912,580.00 4.63
6 002414 高德红外 47,700 815,193.00 4.14
7 002410 广联达 27,300 731,094.00 3.71
8 600050 中国联通 128,300 714,631.00 3.63
9 601336 新华保险 14,000 706,720.00 3.59
10 002153 石基信息 18,600 627,936.00 3.19
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
5.11.2本报告期内,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 500,398.98
2 应收证券清算款 435,184.90
3 应收股利 -
4 应收利息 1,061.51
5 应收申购款 1,633.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 938,278.94
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末无处于转股期的可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 474,538,910.99
报告期基金总申购份额 243,816.07
减:报告期基金总赎回份额 451,349,629.05
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 23,433,098.01
§7影响投资者决策的其他重要信息
7.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额比 期初份 申购份
类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间
20180701- 450,05 450,051,
机构 1 1,593. - - -
20180806 73 593.73
20180807- 20,001 20,001,337.
2 20180930 ,337.3 - - 38 85.36%
8
产品特有风险
1、赎回申请延期办理的风险
机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回,中小投资者可能面临小额赎回,中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险;
2、基金净值大幅波动的风险
机构投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动;
3、提前终止基金合同的风险
机构投资者赎回后,可能出现基金资产净值低于5000万元的情形,若连续六十个工作日出现基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人可能提前终止基金合同,基金财产将进行清算;
4、基金规模过小导致的风险
机构投资者赎回后,可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。
7.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
(一)中国证监会批准新华鑫安保本一号混合型证券投资基金募集的文件
(二)关于申请募集新华鑫安保本一号混合型证券投资基金之法律意见书
(三)《新华精选低波动股票型证券投资基金托管协议》
(四)《新华精选低波动股票型证券投资基金基金合同》
(五)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
(六)《新华精选低波动股票型证券投资基金招募说明书》
(七)关于新华鑫安保本一号混合型证券投资基金保本周期到期安排及新华精选低波
动股票型证券投资基金转型运作后相关业务规则的公告
(八)关于旗下新华鑫安保本一号混合型证券投资基金保本周期到期安排及新华精选
低波动股票型证券投资基金转型运作后相关业务规则的补充公告
(九)关于修订新华鑫安保本一号混合型证券投资基金基金合同的公告
(十)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(十一)基金托管人业务资格批件及营业执照
8.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网
站查阅。
新华基金管理股份有限公司
二〇一八年十月二十四日
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