东吴货币市场证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年一月二十二日


东吴货币市场证券投资基金 2023 年第 4 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东吴货币

基金主代码 583001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 5 月 11 日

报告期末基金份额总额 918,010,735.04 份

投资目标 在控制风险和保证流动性的前提下，通过主动式管理
及量化分析,为投资者提供稳定的收益。

本基金采取积极的投资策略，自上而下地进行投资管
理。通过定性分析和定量分析，形成对短期利率变化
投资策略 方向的预测；在此基础之上，确定组合久期和类别资
产配置比例；在此框架之下，通过把握收益率曲线形
变和无风险套利机会来进行品种选择。

业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。

本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是
风险收益特征 风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与
预期收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与
股票型基金。

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东吴货币 A 东吴货币 B 东吴货币 C

下属分级基金的交易代码 583001 583101 020039

报告期末下属分级基金的份额总额 112,174,281.53 735,660,137.20 70,176,316.31
份 份 份


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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2023 年 10 月 1 日 － 2023 年 12 月 31 日 ）

东吴货币 A 东吴货币 B 东吴货币 C

1. 本期已实现收益 607,196.48 2,815,089.99 101,918.05

2．本期利润 607,196.48 2,815,089.99 101,918.05

3．期末基金资产净值 112,174,281.53 735,660,137.20 70,176,316.31

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。

3、本基金收益分配按日结转份额。

4、本基金于 2023 年 11 月 13 日开始分为 A、B、C 三类。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东吴货币 A

阶段 净值收益 净值收益率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.5241% 0.0020% 0.3403% 0.0000% 0.1838% 0.0020%

过去六个月 0.8981% 0.0022% 0.6805% 0.0000% 0.2176% 0.0022%

过去一年 1.7786% 0.0019% 1.3500% 0.0000% 0.4286% 0.0019%

过去三年 5.4282% 0.0020% 4.0500% 0.0000% 1.3782% 0.0020%

过去五年 9.8656% 0.0021% 6.7537% 0.0000% 3.1119% 0.0021%

自基金合同 43.5240% 0.0053% 18.6040% 0.0001% 24.9200% 0.0052%
生效起至今

东吴货币 B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.5848% 0.0020% 0.3403% 0.0000% 0.2445% 0.0020%

过去六个月 1.0201% 0.0022% 0.6805% 0.0000% 0.3396% 0.0022%

过去一年 2.0232% 0.0019% 1.3500% 0.0000% 0.6732% 0.0019%

过去三年 6.1899% 0.0020% 4.0500% 0.0000% 2.1399% 0.0020%

过去五年 11.1932% 0.0021% 6.7537% 0.0000% 4.4395% 0.0021%


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自基金合同 48.0830% 0.0050% 18.6040% 0.0001% 29.4790% 0.0049%
生效起至今

东吴货币 C

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

自基金合

同生效起 0.3038% 0.0015% 0.1812% 0.0000% 0.1226% 0.0015%
至今
注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。

2、本基金收益分配按日结转份额。

3、本基金于 2023 年 11 月 13 日开始分为 A、B、C 三类。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较


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东吴货币市场证券投资基金 2023 年第 4 季度报告

注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。

2、本基金收益分配按日结转份额。

3、本基金于 2023 年 11 月 13 日开始分为 A、B、C 三类。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

邵笛先生，中国国籍，上海财
2014 年 10 经大学工商管理硕士，具备证
邵笛 基金经理 - 17 年

月 30 日 券投资基金从业资格。曾任职
上海广大律师事务所；上海文


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筑建筑咨询公司；上海永一房
产咨询有限公司。2006 年 9
月起加入东吴基金管理有限
公司，现任基金经理。2019
年 4 月 2 日至 2020 年 7 月 7
日担任东吴鼎元双债债券型
证券投资基金基金经理，2021
年 7 月 2 日至 2021 年 7 月 28
日担任东吴中证可转换债券
指数证券投资基金基金经理，
2022 年 12 月 2 日至 2023年 7
月 27 日担任东吴中债 1-3 年
政策性金融债指数证券投资
基金基金经理，2018 年 4 月
11 日至 2023 年 9 月 28 日担
任东吴增鑫宝货币市场基金
基金经理，2018 年 4 月 23 日
至 2021 年 9 月 1 日及 2022 年
12 月 2 日至今担任东吴悦秀
纯债债券型证券投资基金基
金经理，2014 年 10 月 30 日
至今担任东吴货币市场证券
投资基金基金经理，2022 年 5
月 9 日至今担任东吴鼎泰纯
债债券型证券投资基金基金
经理，2022 年 5 月 9 日至今
担任东吴优益债券型证券投
资基金基金经理，2022 年 12
月 2 日至今担任东吴瑞盈 63


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个月定期开放债券型证券投
资基金基金经理，2023 年 3
月 6 日至今担任东吴添利三
个月定期开放债券型证券投
资基金基金经理，2023 年 7
月 21 日至今担任东吴添瑞三
个月定期开放债券型证券投
资基金基金经理。

侯慧娣女士，中国国籍，理学
硕士，具备证券投资基金从业
资格。曾任职世商软件(上海)
有限公司债券分析师，国信证
券研究所固定收益分析师，德
邦基金管理有限公司高级债
券研究员、基金经理、固定收
益部副总监，国联安基金管理
固收投资 有限公司基金经理，万家基金
总监兼固 管理有限公司基金经理及现
2023 年 11

侯慧娣 定收益总 - 14 年 金管理部副总监（主持工作），
月 6 日

部总经理、 达诚基金管理有限公司总经
基金经理 理助理。2022 年 5 月加入东
吴基金管理有限公司，现任固
收投资总监兼固定收益总部
总经理、基金经理。2023 年 9
月 28 日至今担任东吴增鑫宝
货币市场基金基金经理，2023
年10月31日至今担任东吴添
利三个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理，2023


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年10月31日至今担任东吴添
瑞三个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理，2023
年10月31日至今担任东吴中
证同业存单AAA指数7天持有
期证券投资基金基金经理，
2023 年 10 月 31 日至今担任
东吴月月享 30 天持有期短债
债券型证券投资基金基金经
理，2023 年 11 月 6 日至今担
任东吴货币市场证券投资基
金基金经理。

王明欣女士，中国国籍，上海
社会科学院经济学硕士，具备
证券投资基金从业资格。2017
年 7 月加入东吴基金管理有
限公司，现任基金经理。2021
年 7 月 12 日至 2023 年 11 月
6日担任东吴货币市场证券投
资基金基金经理，2022 年 5
2021年7月 2023年11月

王明欣 基金经理 6 年 月 9 日至今担任东吴瑞盈 63
12 日 6 日

个月定期开放债券型证券投
资基金基金经理，2022 年 5
月 9 日至今担任东吴月月享
30 天持有期短债债券型证券
投资基金基金经理，2022 年
11 月 8 日至今担任东吴中证
同业存单AAA指数7天持有期
证券投资基金基金经理，2022


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年 11 月 9 日至今担任东吴增
鑫宝货币市场基金基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均为对外公告之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金不存在违反法律法规、基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度化债方案和稳增长政策继续推进，特殊再融资债和 1 万亿国债增发落地，一线城市地产政策放松。经济表现虽有局部亮点，但总体动能未出现超市场预期的积极态势。通胀数据偏弱，PMI 不及市场预期，显示总需求不足，居民信心有待恢复。从政策态度看，政府对于稳定经济发展持有积极的意愿，并有条不紊的通过积极财政和灵活适度的货币政策提供支持。虽然期间也受到汇率贬值的掣肘，但是在美联储加息预期转向后，政府或具备更加有利的政策空间。

四季度债券市场总体偏强，但也有波折。10 月的特殊再融资债发行节奏超各方预期，给债市和资金面形成一定冲击，受益于学习效应的作用，此后新增国债发行较为顺畅。由于经济恢复力度不佳，11 月债券收益率高位回落，下旬后地产政策预期升温，政策面出现资金空转的表述，债市快速调整。12 月公布的上月经济数据依然平淡，政治局会议和中央经济工作会议未明显超出市场预期，且对货币政策的表述为“灵活适度、精准有效”。各银行机构再度启动存款降息行动，央行持续投放流动性，跨年资金压力缓解，债券收益率从月初起持续下行。信用债方面，受到地

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方债务化解的利好推动，短期高收益城投债成为市场普遍追逐的热门品种，收益率不断下行。债券的大量供给导致银行的资金需求明显上升，存单收益率在四季度持续攀升，长时间处于政策利率上方，在 12 月 MLF 超量续作后逐渐好转。同样受供给影响，资金面在季度内保持紧平衡，并在各缴税期和月末等时段出现不同程度的紧张局面，总体风险可控。

本基金在报告期内，严控投资组合信用风险，努力防范市场波动风险，严格控制投资组合偏离度，做好流动性管理，抓住季末等有利时机加大资产配置力度，适度增加组合杠杆和剩余期限。本基金积极做好各类资产配置，跟随市场变化及时进行组合调整，在各项指标合规的前提下努力为基金持有人获取合理收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期东吴货币 A 的基金份额净值收益率为 0.5241%，本报告期东吴货币 B 的基金份额净
值收益率为 0.5848%，本报告期东吴货币 C 的基金份额净值收益率为 0.3038%；东吴货币 A 和东吴
货币B同期业绩比较基准收益率均为0.3403%，东吴货币C的同期业绩比较基准收益率为0.1812%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 617,388,973.08 60.13

其中：债券 617,388,973.08 60.13

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 290,909,311.80 28.33

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 108,098,499.22 10.53
计

4 其他资产 10,383,285.03 1.01

5 合计 1,026,780,069.13 100.00


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5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 10.07

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 108,415,634.69 11.81

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本基金本报告期内不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 57

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 59
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 25
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。
本基金合同约定投资组合的平均剩余期限不超过 120 天，如有超过应当在 10 个交易日内调整。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
的比例（%） 的比例（%）

1 30 天以内 37.67 11.81

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

2 30 天(含)-60 天 15.20 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

3 60 天(含)-90 天 47.38 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

4 90 天(含)-120 天 4.33 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

5 120 天(含)-397 天（含） 6.07 -

其中：剩余存续期超过 397 - -


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天的浮动利率债

合计 110.65 11.81

注：本基金合同约定本基金投资组合的平均剩余期限不超过 120 天。
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 60,152,124.59 6.55

其中：政策性金融债 60,152,124.59 6.55

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 70,022,586.66 7.63

6 中期票据 - -

7 同业存单 487,214,261.83 53.07

8 其他 - -

9 合计 617,388,973.08 67.25

10 剩余存续期超过 397 天的浮 - -
动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本(元) 占基金资产净值
（张） 比例（％）

1 210213 21 国开 13 600,000 60,152,124.59 6.55

2 112308045 23 中信银行 CD045 500,000 49,799,174.79 5.42

3 112320057 23 广发银行 CD057 500,000 49,780,167.74 5.42

4 112317087 23 光大银行 CD087 500,000 49,716,766.03 5.42

5 112311040 23 平安银行 CD040 500,000 49,713,028.44 5.42

6 112315144 23 民生银行 CD144 500,000 49,680,432.74 5.41

7 012384587 23 广州控股 SCP002 300,000 30,009,886.68 3.27

8 112380415 23北京农商银行CD139 300,000 29,864,134.48 3.25

9 112374417 23 中原银行 CD451 300,000 29,808,949.44 3.25

10 112389132 23 徽商银行 CD158 300,000 29,755,299.81 3.24

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0560%

报告期内偏离度的最低值 -0.0026%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0153%


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报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为 1.0000 元。

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告期内，本基金投资的前十名证券中“23 中信银行 CD045（证券代码：112308045）、23广发银行 CD057（证券代码：112320057）、23 平安银行 CD040（证券代码：112311040）、23 民生银行 CD144（证券代码：112315144）、23 徽商银行 CD158（证券代码：112389132）”的发行主体具有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

经分析，上述处罚事项未对证券投资价值产生实质影响，本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 -

4 应收申购款 10,383,285.03

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 10,383,285.03

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


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§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东吴货币 A 东吴货币 B 东吴货币 C

报告期期初基金份额总额 89,102,395.67 991,815,902.09 -

报告期期间基金总申购份额 1,072,503,328.17 1,419,643,931.02 106,004,955.81

报告期期间基金总赎回份额 1,049,431,442.31 1,675,799,695.91 35,828,639.50

报告期期末基金份额总额 112,174,281.53 735,660,137.20 70,176,316.31

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、份额级别调整和转换入份额，基金总赎回份额含份额 级别调整和转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2023 年 10 月 25 日 20,000,000.00 20,000,000.00 -

2 申购 2023 年 12 月 5 日 30,000,000.00 30,000,000.00 -

3 红利转投 - 128,160.57 128,160.57 -

合计 - - 50,128,160.57 50,128,160.57 -

注：本基金的收益分配按日结转份额，列示在“红利再投”项下一并披露。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期末持有
报告期内持有基金份额变化情况

资 基金情况

者 持有基金份额比例

序 期初 申购 赎回 持有 份额
类 达到或者超过 20%

号 份额 份额 份额 份额 占比
别 的时间区间

机

1 20231010-20231011 200,021,638.35 173,741.57 200,195,379.92 0.00 0.00%
构
个

- - - - - - -
人

产品特有风险


东吴货币市场证券投资基金 2023 年第 4 季度报告

1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人低于 200 人或基金资产净值低于5000 万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准东吴货币市场证券投资基金设立的文件；

2、《东吴货币市场证券投资基金基金合同》；

3、《东吴货币市场证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

5、报告期内东吴货币市场证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。


东吴货币市场证券投资基金 2023 年第 4 季度报告

9.2 存放地点

《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。

网站：http：//www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588

东吴基金管理有限公司
2024 年 1 月 22 日
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