广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金

2017年第2季度报告

2017年6月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年七月十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年

7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证

复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发趋势优选灵活配置混合

基金主代码 000215

交易代码 000215

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年9月11日

报告期末基金份额总额 87,345,808.09份

主要通过大类资产配置调整，辅以股票优选，追

投资目标

求基金资产的长期稳定增值。

本基金在投资中追求基金资产的长期稳定增长。

投资策略 在此目标下,本基金在宏观基本面分析的基础上、

根据市场趋势的变化进行股票和债券资产的配置，

同时，本基金通过实施“行业优选积极轮换”并精

选股票的策略，实现“资本增值”目标。

业绩比较基准 沪深300指数×50％＋中证全债指数×50％

本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期

风险收益特征 收益的特征，其风险和预期收益低于股票型基金，

高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2017年4月1日-2017年6月30日)

1.本期已实现收益 3,564,246.06

2.本期利润 6,514,000.94

3.加权平均基金份额本期利润 0.0453

4.期末基金资产净值 132,365,727.07

5.期末基金份额净值 1.515

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增 业绩比 业绩比

净值增

阶段 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④

长率①

准差② 收益率 收益率

③ 标准差

④

过去三个 3.20% 0.20% 3.12% 0.32% 0.08% -0.12%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2013年9月11日至2017年6月30日)

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

本基金的基金 男，中国籍，经济学硕

谭昌 经理；广发理 2015-01- - 9年 士，持有中国证券投资

杰 财年年红债券 29 基金业从业证书，

基金的基金经 2008年7月至2012年

理；广发天天 7月在广发基金管理有

红基金的基金 限公司固定收益部任研

经理；广发聚 究员，2012年7月

安混合基金的 19日起任广发理财年年

基金经理；广 红债券基金的基金经理，

发聚宝混合基 2012年9月20日至

金的基金经理； 2015年5月26日任广

广发稳安保本 发双债添利债券基金的

基金的基金经 基金经理，2013年

理；广发安泽 10月22日起任广发天

回报纯债基金 天红发起式货币市场基

的基金经理； 金的基金经理，

广发鑫源混合 2014年1月10日至

基金的基金经 2015年7月23日任广

理 发钱袋子货币市场基金

的基金经理，2014年

1月27日至2015年

5月26日任广发集鑫债

券型证券投资基金，

2014年1月27日至

2015年7月23日任广

发天天利货币市场基金

的基金经理，2014年

9月29日至2015年

4月29日任广发季季利

债券基金的基金经理，

2015年1月29日起任

广发趋势优选灵活配置

混合基金的基金经理，

2015年3月25日起任

广发聚安混合基金的基

金经理，2015年4月

9日起任广发聚宝混合

基金的基金经理，

2015年6月1日至

2016年5月24日任广

发聚康混合基金的基金

经理，2016年2月4日

起任广发稳安保本混合

基金的基金经理，

2016年6月17日至

2016年11月17日任广

发安泽回报混合基金的

基金经理，2016年

11月2日起任广发鑫源

混合基金的基金经理，

2016年11月18日起任

广发安泽纯债债券基金

的基金经理。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批 并留痕备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券 当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期内，宏观经济继续回暖，CPI维持低位，货币政策延续中性趋紧

的操作。债券市场在4-5月份持续受压，6月上半月资金利率大幅跳升后，央行

大量投放短期回购，资金面平稳过半年。债券市场整体仍受金融去杠杆的政策压力，收益率受预期扰动比较明显，跟经济基本面的关联度不高，其中可转债在5-6月份表现较好。股票市场板块间分化严重，大消费板块仍然获得较高的绝对收益，钢铁、煤炭等部分周期性板块也有较好表现，主要原因在于经济回暖的程度比市场预期更强。

本基金以获取低风险的绝对回报作为投资目标。受到规模大幅缩小的影响，本基金大幅下调了股票市值，持仓品种中以成长性较强的中低估值为主。债券 方面，维持偏低的组合久期，持仓债券的剩余期限全部在1年以内，以短融为主。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金净值增长率为3.2%，同期业绩比较基准收益率为3.12%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额(元) 占基金总资产

序号 项目 的比例(%)

1 权益投资 12,014,790.52 9.05

其中：股票 12,014,790.52 9.05

2 固定收益投资 35,381,300.00 26.64

其中：债券 35,381,300.00 26.64

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 83,000,396.50 62.49

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 951,990.99 0.72

7 其他各项资产 1,474,568.06 1.11

8 合计 132,823,046.07 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 11,469,968.00 8.67

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 45,422.52 0.03

J 金融业 - -

K 房地产业 499,400.00 0.38

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 12,014,790.52 9.08

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

数量(股) 公允价值(元) 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 净值比例(％)

1 600703 三安光电 500,000 9,850,000.00 7.44

2 600867 通化东宝 40,000 729,600.00 0.55

3 000002 万 科Ａ 20,000 499,400.00 0.38

4 002859 洁美科技 6,666 486,618.00 0.37

5 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.29

6 300597 吉大通信 2,647 45,422.52 0.03

7 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.01

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

公允价值(元) 占基金资产净

序号 债券品种 值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,002,000.00 15.11

其中：政策性金融债 20,002,000.00 15.11

4 企业债券 2,008,400.00 1.52

5 企业短期融资券 10,004,000.00 7.56

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 3,366,900.00 2.54

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 35,381,300.00 26.73

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

数量(张) 公允价值(元) 占基金资产

序号 债券代码 债券名称 净值比例(％)

1 150417 15农发 200,000 20,002,000.00 15.11

17

2 041662047 16云城投 100,000 10,004,000.00 7.56

CP003

3 113011 光大转债 20,000 2,101,400.00 1.59

4 122001 07海工债 20,000 2,008,400.00 1.52

5 110034 九州转债 10,000 1,265,500.00 0.96

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门

立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 57,805.45

2 应收证券清算款 185,090.01

3 应收股利 -

4 应收利息 981,324.76

5 应收申购款 250,347.84

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,474,568.06

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

公允价值(元) 占基金资产

序号 债券代码 债券名称 净值比例(%)

1 110034 九州转债 1,265,500.00 0.96

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

的公允价值(元) 占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 净值比例(%)

情况说明

1 002859 洁美科技 486,618.00 0.37 重大事项

停牌

2 002860 星帅尔 390,222.00 0.29 重大事项

停牌

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 200,890,883.87

本报告期基金总申购份额 8,408,471.13

减：本报告期基金总赎回份额 121,953,546.91

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 87,345,808.09

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购份 赎回 持有份额 份额占比

超过20%的时 份额 额 份额

间区间

20170401- 47,33 47,33

机构 1 20170417 9,393. 0.00 9,393. 0.00 0.00%

94 94

20170401- 134,6 70,00 64,679,461.

2 20170630 79,46 0.00 0,000. 28 74.05%

1.28 00

产品特有风险

本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形。个别投资者大额赎回可能使基金无法以合理的价格变现基金资产，也可能因大额赎回导致基金净值发生较大幅度的波动，还可能在个人投资者大额赎回后出现基金净值低于5000万元，致使基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

本基金管理人后期将对大额申赎进行审慎评估并合理应对，同时完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

2.《广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3.《广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.《广发广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新版；

6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；

7.基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

9.3 查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费

查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-

funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一七年七月十九日
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