景顺长城景颐增利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要

2016年12月31日

基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2017年3月29日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月27日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。

本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 景顺长城景颐增利债券

场内简称 无

基金主代码 001854

交易代码 001854

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年9月21日

基金管理人 景顺长城基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 374,769,098.54份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 景顺长城景颐增利债券A 景顺长城景颐增利债券C

下属分级基金的交易代码： 001854 001855

报告期末下属分级基金的份额总额 374,749,442.91份 19,655.63份

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金主要通过投资于固定收益品种，在严格控制风险的前提下力争获取高

于业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。

投资策略 1、资产配置策略

本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现大

类资产配置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会，根据宏观经济、

基准利率水平等因素，预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平，

结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，进行大类资产配置。

2、固定收益类资产投资策略

（1）债券类属资产配置

基金管理人根据国债、金融债、企业（公司）债、分离交易可转债债券部分

等品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的分析，主动地增

加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降低预期利差将扩大的债券

类属品种的投资比例，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。

（2）债券投资策略

债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机

策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收

益。

3、权益资产投资策略

（1）股票投资策略

本基金股票投资遵循“自下而上”的个股选择策略,本基金将从定性及定量两

个方面加以考察分析投资标的。

（2）权证投资策略

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本基金不直接购买权证等衍生品资产，但有可能持有所持股票所派发的权证

或因投资分离交易可转债而产生的权证等。本基金管理人将以价值分析为基

础，在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上，结合权证的溢价率、隐

含波动率等指标选择权证的卖出时机。

业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+1.5%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预期

收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 景顺长城基金管理有限公 招商银行股份有限公司

司

姓名 杨皞阳 张燕

信息披露负责人 联系电话 0755-82370388 0755-83199084

电子邮箱 investor@igwfmc.com yan_zhang@cmbchina.com

客户服务电话 4008888606 95555

传真 0755-22381339 0755-83195201

2.4 信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.igwfmc.com

址

基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和 2016年 2015年9月21日(基金合同生效

指标 日)-2015年12月31日

景顺长城景颐增 景顺长城景颐 景顺长城景颐增 景顺长城景颐增

利债券A 增利债券C 利债券A 利债券C

本期已实现收益 14,540,557.33 688.72 4,222,370.13 500.73

本期利润 9,059,887.30 69.21 4,788,086.99 619.42

加权平均基金份额 0.0211 0.0030 0.0090 0.0085

本期利润

本期基金份额净值 2.08% 1.88% 0.90% 0.80%

增长率

3.1.2 期末数据和 2016年末 2015年末

指标

期末可供分配基金 0.0301 0.0273 0.0080 0.0068

份额利润

期末基金资产净值 386,046,983.09 20,192.71 500,288,104.17 73,513.47

期末基金份额净值 1.030 1.027 1.009 1.008

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计入基金资产。

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

景顺长城景颐增利债券A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去三个月 -1.44% 0.12% 1.03% 0.02% -2.47% 0.10%

过去六个月 0.39% 0.12% 2.07% 0.01% -1.68% 0.11%

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过去一年 2.08% 0.15% 4.21% 0.01% -2.13% 0.14%

自合同生效 3.00% 0.13% 5.47% 0.01% -2.47% 0.12%

起至今

景顺长城景颐增利债券C

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去三个月 -1.53% 0.13% 1.03% 0.02% -2.56% 0.11%

过去六个月 0.10% 0.13% 2.07% 0.01% -1.97% 0.12%

过去一年 1.88% 0.15% 4.21% 0.01% -2.33% 0.14%

自合同生效 2.70% 0.14% 5.47% 0.01% -2.77% 0.13%

起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：本基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；股票、

权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，其中，本基金持有的全部权证的市值不得

超过基金资产净值的3％；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值

的5％。本基金的建仓期为自2015年9月21日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时，本基

金投资组合达到上述投资组合比例的要求。

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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

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注：2015年净值增长率与业绩比较基准收益率的实际计算期间是2015年9月21日（基金合同

生效日）至2015年12月31日。

3.3 其他指标

无。

3.4 过去三年基金的利润分配情况

本基金自基金合同生效日（2015年9月21日）起至本报告期末未进行利润分配。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监会证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于2003年6月9日获得开业批文，注册资本1.3亿元人民币，目前，各家出资比例分别为

49%、49%、1%、1%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。

截止2016年12月31日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理62只开放式基金，包括景

顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长混合型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型证券投资基金、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投资基金、上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景顺长城沪深300等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深300指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景顺长城中证500交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中小板创业板精选股票型证券投资基金、景顺长城中证800食品饮料交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中证TMT150交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵 第10页共44页

活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证TMT150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、

景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证500交易型开放式指数证券投资

基金联接基金、景顺长城交易型货币市场基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐增利债券型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城环保优势股票型证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长城景盈双利债券型证券投资基金、景顺长城景盈金利债券型证券投资基金、景顺长城景颐盛利债券型证券投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。

本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限

姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明

经济学硕士。曾任职

于交通银行、长城证

券金融研究所，着重

本基金的 于宏观和债券市场的

基金经理、2015年9月 研究，并担任金融研

毛从容 公司副总 21日 - 16年 究所债券业务小组组

经理 长。2003年3月加

入本公司，担任研究

员等职务；自

2005年6月起担任

基金经理。

经济学硕士。曾任职

于齐鲁证券北四环营

业部，也曾担任中航

本基金的 2015年 证券证券投资部投资

袁媛 基金经理 11月3日 - 9年 经理、安信证券资产

管理部投资主办等职

务。2013年7月加

入本公司，担任固定

收益部资深研究员；

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自2014年4月起担

任基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景颐增利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

为了进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司”）投资和交易管理，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》等法律法规，本公司制定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》，该《指引》涵盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执行的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和异常交易的监控等方面进行了全面规范。具体控制措施如下：

1、授权、研究分析与投资决策的内部控制

建立投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法，任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据；确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和投资限制等，建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库，投资组合经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决策。

2、交易执行的内部控制

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本公司实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。

3、交易指令分配的控制

所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。

交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，需根据价格优先、比例分配的原则，经过公平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令。

4、公平交易监控

本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易管理部负责异常交易的日常实时监控，风险管理与绩效评估岗于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如1日内、3日、5日内）公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析，对不同投资组合临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度，并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见

（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制

交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现不公平交易现象。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内未发现异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

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4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

回首2016年债市，基本面整体偏弱。5月权威人士定调经济“L”型走势；全年通胀较低但

PPI在全球大宗商品以及供给侧改革下明显回升，年末出现再通胀预期；强美元下，汇率层面持

续面临贬值压力；货币政策受制于汇率、资产价格等因素态度偏紧，央行主要通过MLF、逆回购

投放流动性，且下半年监管对于去杠杆、防风险等表态明确；同时，8月后央行陆续重启14天、

28天逆回购及1年MLF等收短放长操作，资金面前松后紧。年底中央经济工作会议定调货币政

策稳健中性。春节前央行上调MLF利率加剧了市场忧虑情绪。

对应债券收益率走势，2016年债券市场呈现宽幅震荡格局。全年呈现波段下行，年末受冲

击收益率大幅快速反弹。1季度在MLF利率下调、降准预期以及配置需求主导下，债券收益率逐

步下行。随后受大宗商品价格飙涨、信贷大幅投放、稳增长担忧，叠加1季度末MPA考核带来资

金面扰动，债市整体调整。4月央企铁物资违约，违约风险升温，信用风险向流动性风险蔓延，

债市加速去杠杆。5月权威人士定调中国经济运行L型走势，6月英国退欧公投的黑天鹅事件点

燃全球避险情绪，海外带动国内债券走牛，一直持续到8月中旬。国庆期间主要城市陆续出台房

地产新政，市场对经济下行的担忧推动债券收益率创出年内低点，10年国债降至2.64%，10年

国开降至3.0%。信用利差也处于历史低位。10月下旬表外理财纳入MPA考核、川普当选美国总

统后的经济刺激言论、年末资金偏紧后导致的赎回压力、国海证券代持事件等一系列因素推动债券收益率持续大幅调整。随后，央行投放流动性，市场情绪出现好转，债券收益率有所修复。全年10年期国债、10年期金融债、3年期AAA中票、5年期AA企业债分别上行19BP、55BP、

84BP和23BP至3.01%、3.68%、3.91%和4.62%。

2016年权益市场在年初熔断和汇率贬值影响下大幅下跌后，整体呈现探底缓慢回升的态势。

1月底随着信贷高增经济小幅企稳，政策面包括降准、注册制、战略新兴板推迟的呵护，市场出

现反弹。2季度在加入MSCI预期、深港通等因素影响下继续反弹，但不是一帆风顺；上市公司

整体盈利状况不佳；权威人士讲话定调地王频现，货币政策回归稳健中性；监管方面继续规范带来调整。3季度市场基本围绕2900-3100点的上证综指点位波动，缺乏趋势性行情，但板块和个股仍不乏一定投资机会。4季度房地产调控引发的部分资金回流权益市场和川普当选美国总统后全球风险偏好有所回升，沪深300指数上涨幅度较大，中小盘和创业板指数则盘整。进入11月底，监管对保险举牌持谨慎态度，加上资金面偏紧引发的债市大幅调整，A股出现明显回调。全年沪深300、中小板指和创业板指分别下跌11.3%、下跌22.9%和下跌27.7%。从市场热点看，投资者风险偏好下降，更重视上市公司业绩的稳定性和确定性，价值股备受资金青睐并有着突出的市场表现。

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全年根据基本面、资金面变化，对组合进行波段操作。年初鉴于经济基本面偏弱，政策预期依然宽松，组合保持杠杆在合理水平，主要建仓资质较好的3年内城投债，以及中高等级信用债的一级市场申购。鉴于经济基本面在1季度末有所企稳，宽松货币政策转向稳健，组合在2季度初有降杠杆缩久期操作。3季度有加仓部分资质较好的3年内城投债和短融。组合在3季度收益率下行较大幅度后继续有降杠杆缩久期操作。期间阶段性参与利率债的波段机会。权益方面，年初市场熔断和汇率影响小幅减仓，市场回暖后未主动加仓，对结构进行调整，减持了估值较高的成长股。2、3季度，保持灵活仓位，以业绩成长较确定的个股为主要投资标的，根据市场变化及时调整股票的投资比例。4季度成长股表现不佳，组合适当降低成长股仓位，增加对大盘蓝筹股的配置，同时加强波段操作。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

2016年度，景颐增利A份额净值增长率为2.08%，业绩比较基准收益率为4.21%。

2016年度，景颐增利C份额净值增长率为1.88%，业绩比较基准收益率为4.21%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年1季度的宏观经济，基本面仍可能延续企稳态势，全年经济增速有望保持

6.5%。但房地产限购限贷政策对投资的影响将有所体现，经济增长驱动主要看基建投资是否持续维持高位和制造业投资能否有所反弹。受2016年1季度低基数影响，CPI仍将维持在2%以上，将继续强化市场的通胀预期；PPI同比仍将回升，环比预计小幅回落。中央经济工作会议定调货币政策稳健中性。防范地产泡沫、控制金融风险、应对人民币贬值压力仍是央行货币政策的重点。

货币政策将持续开展缩短放长操作，进一步调整金融体系融资结构，降低金融杠杆及期限错配风险。资金利率中枢小幅抬升，同时资金面波动仍较频繁。政策层面是稳货币加积极财政的组合。

上层对资产价格泡沫担忧和理财资金去杠杆掣肘货币政策。财政政策未来期待PPP准财政加速发

力。海外方面，受美元加息预期影响，全球货币政策趋于谨慎。美联储加息，美元强势通过汇率影响国内利率水平。

1季度债券收益率受制于货币政策中性和中美国债收益率利差的收缩，同时，监管层对银行

理财监管趋严，加上1季度表外理财将正式纳入MPA考核。去杠杆压力下，债券收益率仍存在向

上调整的可能。基本面及政策面对债券市场均不利，利率债需等待利空因素释放后才有较好的交易性机会。信用债方面，2016年在委外资金推动下，以广义基金为主力的配置力量是拉低信用债收益率及利差的主要因素；但在加强理财监管的大趋势下，2017年表外理财增速将受影响，广义基金的配置压力将大大缓解，处于历史底位的信用利差有抬升压力。

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权益方面，财政政策的刺激能在短期内带动经济企稳，但由于货币政策面临金融去杠杆和外汇贬值压力，权益市场仍缺乏趋势性机会，整体空间有限。但热点板块和个股行情仍可以期待。

跨年后资金面有所企稳，权益市场具有一定的安全边际，主要关注供给侧改革、国企改革等主体的蓝筹股、具有抗通胀概念个股和超跌成长股。

组合投资上先以防御为主，将进一步降低债券部分的组合久期，适度提升信用等级水平，控制债券回撤风险。密切关注各项宏观经济数据、政策调整和市场资金面情况，保持对组合的信用风险和流动性风险的关注。等待债券市场调整后的配置机会。关注利率债的交易机会。权益方面，由于缺乏趋势性机会，将保持适中的权益仓位进行波段操作。积极参与新发转债机会，兼顾权益市场的投资机会。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

公司成立基金估值小组对基金财产的估值方法及估值程序作决策，基金估值小组在遵守法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值意见及独立第三方机构估值数据等方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法，以求公平对待投资者。

估值小组成员包括公司投资片、交易管理部、基金事务部、法律、监察稽核部、风险管理岗等相关人员。

基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以双方认可的方式报给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值小组的运作。对长期停牌股票等没有市价的投资品种，由投资人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行业发展及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估值小组提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据投资人员提出的估值方法或估值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值小组。估值小组共同讨论通过后，基金事务部基金会计根据估值小组确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及程序的合规性，控制执行中可能发生的风险，并对有关信息披露文件进行合规性审查。

第16页共44页

基金估值小组核心成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。

2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理在需要时出席估值小组会议，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，向估值小组提出估值建议。估值小组将充分考虑基金经理的意见和建议，确定估值方法。

3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

估值小组秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。

本基金参与估值流程的各方之间不存在任何重大的利益冲突。

4、已签约的任何定价服务的性质与程度

本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

本基金管理人与中证指数有限公司签署服务协议，由其提供在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)的估值数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配。

截止本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，经本基金管理人研究决定暂不实施利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

从2016年11月4日至2016年12月23日，本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人

数量不满二百人的情形。

第17页共44页

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明，在本报告期内，基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

第18页共44页

§6 审计报告

本报告期内，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

第19页共44页

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：景顺长城景颐增利债券型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资产：

银行存款 1,638,162.76 12,159,763.82

结算备付金 986,589.86 291,988.39

存出保证金 21,497.71 16,900.36

交易性金融资产 329,913,520.82 641,024,349.67

其中：股票投资 3,941,950.00 21,023,057.15

基金投资 - -

债券投资 325,971,570.82 620,001,292.52

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 47,022,307.53 -

应收证券清算款 1,000,000.00 -

应收利息 6,846,873.56 9,871,923.25

应收股利 - -

应收申购款 15,399,000.00 -

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 402,827,952.24 663,364,925.49

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 1,000,000.00 159,999,672.50

应付证券清算款 - 2,615,115.28

应付赎回款 15,434,588.40 -

应付管理人报酬 133,280.22 175,523.36

应付托管费 33,320.04 43,880.85

应付销售服务费 6.82 25.30

应付交易费用 65,560.75 26,831.34

应交税费 - -

第20页共44页

应付利息 20.21 52,759.22

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 94,000.00 89,500.00

负债合计 16,760,776.44 163,003,307.85

所有者权益：

实收基金 374,769,098.54 495,691,387.71

未分配利润 11,298,077.26 4,670,229.93

所有者权益合计 386,067,175.80 500,361,617.64

负债和所有者权益总计 402,827,952.24 663,364,925.49

注：报告截止日2016年12月31日，基金份额总额374,769,098.54份，其中A类基金份额净值

1.030元，基金份额总额374,749,442.91份；C类基金份额净值1.027元，基金份额总额

19,655.63份。

7.2 利润表

会计主体：景顺长城景颐增利债券型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年9月21日(基金合同

12月31日 生效日)至2015年12月31日

一、收入 14,704,297.77 6,171,493.00

1.利息收入 22,945,409.07 5,557,837.87

其中：存款利息收入 57,921.85 1,373,314.90

债券利息收入 22,661,710.36 4,038,254.35

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 225,776.86 146,268.62

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -2,771,698.30 25,319.01

其中：股票投资收益 -1,431,360.69 -

基金投资收益 - -

债券投资收益 -1,655,796.73 25,319.01

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 315,459.12 -

3.公允价值变动收益（损失以 -5,481,289.54 565,835.55

“-”号填列）

第21页共44页

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 11,876.54 22,500.57

列）

减：二、费用 5,644,341.26 1,382,786.59

1．管理人报酬 1,759,339.80 589,872.20

2．托管费 439,835.06 147,468.08

3．销售服务费 96.90 80.44

4．交易费用 259,480.91 30,614.10

5．利息支出 2,772,038.80 469,351.77

其中：卖出回购金融资产支出 2,772,038.80 469,351.77

6．其他费用 413,549.79 145,400.00

三、利润总额（亏损总额以 9,059,956.51 4,788,706.41

“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“- 9,059,956.51 4,788,706.41

”号填列）

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：景顺长城景颐增利债券型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 495,691,387.71 4,670,229.93 500,361,617.64

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 9,059,956.51 9,059,956.51

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -120,922,289.17 -2,432,109.18 -123,354,398.35

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 42,267,434.44 1,332,116.66 43,599,551.10

2.基金赎回款 -163,189,723.61 -3,764,225.84 -166,953,949.45

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

第22页共44页

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 374,769,098.54 11,298,077.26 386,067,175.80

（基金净值）

上年度可比期间

2015年9月21日(基金合同生效日)至2015年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 554,949,063.85 - 554,949,063.85

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 4,788,706.41 4,788,706.41

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -59,257,676.14 -118,476.48 -59,376,152.62

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 11,764,087.55 52,562.97 11,816,650.52

2.基金赎回款 -71,021,763.69 -171,039.45 -71,192,803.14

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 495,691,387.71 4,670,229.93 500,361,617.64

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______许义明______ ______吴建军______ ____邵媛媛____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1基金基本情况

景顺长城景颐增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2054号《关于准予景顺长城景颐增利债券型证券投资基金注册的批复》核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城景颐增利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式， 第23页共44页

存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币554,927,664.90元，业经普华

永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1140号验资报告予以验证。

经向中国证监会备案，《景顺长城景颐增利债券型证券投资基金基金合同》于2015年9月21日

正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为554,949,063.85份基金份额，其中认购资金利息

折合21,398.95份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，基金托管人为

招商银行股份有限公司。

根据《景顺长城景颐增利债券型证券投资基金基金合同》和《景顺长城景颐增利债券型证券投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费的，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为A类基金份额；不收取认购/申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但不同类别基金份额之间不能相互转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城景颐增利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为依法发行的固定收益类品种，包括国内依法发行上市的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、质押及买断式回购、协议存款、通知存款、定期存款、资产支持证券、可转换债券(含分离型可转换债券)、银行存款等。本基金同时投资于A股股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类品种以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%，投资于股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产的20%，其中持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%。

本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2017年3月27日批准报出。

第24页共44页

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《景顺长城景颐增利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年

12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税

收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号

《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关

于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推

开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金

融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》

第25页共44页

及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，

金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的

个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其

股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计

入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，

解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，基金买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构

长城证券股份有限公司（“长城证券”） 基金管理人股东、基金销售机构

景顺资产管理有限公司 基金管理人股东

开滦(集团)有限责任公司 基金管理人股东

大连实德集团有限公司 基金管理人股东

景顺长城资产管理（深圳）有限公司 基金管理人的子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

第26页共44页

7.4.8.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.3应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年9月21日(基金合同生效日)

12月31日 至2015年12月31日

当期发生的基金应支付 1,759,339.80 589,872.20

的管理费

其中：支付销售机构的 - -

客户维护费

注：支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.4%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.4%/当年天数。

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年9月21日(基金合同生效日)

12月31日 至2015年12月31日

当期发生的基金应支付 439,835.06 147,468.08

的托管费

注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值X0.1%/当年天数。

7.4.8.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2016年1月1日至2016年12月31日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

景顺长城景颐增利 景顺长城景颐增利 合计

债券A 债券C

景顺长城基金管理有限 - 96.90 96.90

公司

第27页共44页

招商银行 - - -

长城证券 - - -

合计 - 96.90 96.90

上年度可比期间

2015年9月21日(基金合同生效日)至2015年12月31日

获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称 景顺长城景颐增利 景顺长城景颐增利

债券A 债券C 合计

景顺长城基金管理有限 - 80.44 80.44

公司

招商银行 - - -

长城证券 - - -

合计 - 80.44 80.44

注：支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.4%的年费率计

提，逐日累计至每月月底，按月支付给景顺长城基金管理有限公司，再由景顺长城基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日C类基金资产净值X0.4%/当年天数。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

易的 基金买入 基金卖出 交易金 利息收入 交易金额 利息支出

各关联方名称 额

招商银行 - - - - 30,000,000.00 14,548.56

上年度可比期间

2015年9月21日(基金合同生效日)至2015年12月31日

银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

易的 基金买入 基金卖出 交易金 利息收入 交易金额 利息支出

各关联方名称 额

招商银行 - - - - - -

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金基金管理人于本报告期和上年度可比期间内未运用固有资金投资本基金。

第28页共44页

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本报告期末和上年度末均未投资本基金。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年9月21日(基金合同生效日)

名称 至2015年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

招商银行 1,638,162.76 31,770.38 12,159,763.82 121,203.86

注：本基金的活期银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期和上年度可比期间内未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.9期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

期末 复牌

股票代股票停牌日停牌 复牌日开盘单数量（股） 期末

估值单 期末估值总额备注

码 名称期 原因 期 成本总额

价 价

2016 重大 2017

深天年 事项 年

000050马Ａ 17.47 20.70 85,000 1,794,964.001,484,950.00-

9月 3月

停牌

12日 23日

注：本基金截至2016年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停

牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

截至本期末2016年12月31日止，本基金从事证券银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额为零。

第29页共44页

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本期末2016年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券

款余额1,000,000.00元，于2017年1月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按

证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中

属于第一层次的余额为5,124,342.00元，属于第二层次的余额为324,789,178.82元，无属于第

三层次的余额(2015年12月31日，第一层次的余额为23,058,183.95元，属于第二层次的余额

为617,966,165.72元，无属于第三层次的余额)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2015年12月

31日同）。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 第30页共44页

价值相差很小。

(2)于2016年度，本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。本

基金的基金管理人已就上述情况按照中国证监会颁布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，在定期报告中予以披露。

（3）除上述(1)和(2)所述事项外，截至资产负债表日基金无需要说明的其他重要事项。

第31页共44页

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 3,941,950.00 0.98

其中：股票 3,941,950.00 0.98

2 固定收益投资 325,971,570.82 80.92

其中：债券 325,971,570.82 80.92

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 47,022,307.53 11.67

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 2,624,752.62 0.65

7 其他各项资产 23,267,371.27 5.78

8 合计 402,827,952.24 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比

例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,484,950.00 0.38

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 2,457,000.00 0.64

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

第32页共44页

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 3,941,950.00 1.02

8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

无。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 000001 平安银行 270,000 2,457,000.00 0.64

2 000050 深天马Ａ 85,000 1,484,950.00 0.38

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 000811 烟台冰轮 7,316,932.93 1.46

2 002303 美盈森 6,419,929.00 1.28

3 000651 格力电器 5,784,815.00 1.16

4 002533 金杯电工 4,950,061.41 0.99

5 002649 博彦科技 4,791,331.18 0.96

6 300241 瑞丰光电 4,749,287.48 0.95

7 000967 盈峰环境 4,265,907.00 0.85

8 000049 德赛电池 3,655,846.86 0.73

9 000568 泸州老窖 3,562,958.46 0.71

10 002519 银河电子 3,474,118.24 0.69

第33页共44页

11 300475 聚隆科技 2,761,000.00 0.55

12 002508 老板电器 2,710,362.16 0.54

13 000001 平安银行 2,566,400.00 0.51

14 002426 胜利精密 2,552,759.00 0.51

15 600674 川投能源 2,438,256.00 0.49

16 002394 联发股份 2,286,011.00 0.46

17 000625 长安汽车 2,249,982.00 0.45

18 000050 深天马Ａ 1,794,964.00 0.36

19 300136 信维通信 1,563,400.00 0.31

20 002686 亿利达 1,150,800.00 0.23

注：买入金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 002303 美盈森 7,816,764.20 1.56

2 000811 烟台冰轮 7,755,819.69 1.55

3 000967 盈峰环境 6,257,000.33 1.25

4 000651 格力电器 5,592,380.00 1.12

5 002533 金杯电工 5,443,952.63 1.09

6 300241 瑞丰光电 5,272,002.34 1.05

7 002508 老板电器 5,186,836.85 1.04

8 002649 博彦科技 4,722,470.64 0.94

9 002674 兴业科技 4,255,658.63 0.85

10 000568 泸州老窖 3,628,193.66 0.73

11 002394 联发股份 3,601,772.63 0.72

12 000049 德赛电池 3,246,442.00 0.65

13 002519 银河电子 3,199,412.48 0.64

14 002426 胜利精密 2,733,672.81 0.55

15 600240 华业资本 2,695,033.68 0.54

16 000418 小天鹅Ａ 2,642,029.00 0.53

17 300475 聚隆科技 2,500,822.00 0.50

18 002688 金河生物 2,455,203.97 0.49

19 600674 川投能源 2,275,817.00 0.45

20 000625 长安汽车 2,217,917.47 0.44

注：卖出金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。

第34页共44页

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 73,176,727.72

卖出股票收入（成交）总额 87,505,528.90

注：买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 19,966,000.00 5.17

其中：政策性金融债 19,966,000.00 5.17

4 企业债券 233,549,228.82 60.49

5 企业短期融资券 49,935,000.00 12.93

6 中期票据 19,854,000.00 5.14

7 可转债（可交换债） 2,667,342.00 0.69

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 325,971,570.82 84.43

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 1280226 12泉州路桥债 300,000 32,001,000.00 8.29

02

2 122788 11三明债 370,000 26,473,500.00 6.86

3 112149 12芭田债 256,820 26,062,093.60 6.75

4 112180 12奥飞债 250,000 25,610,000.00 6.63

5 112137 12康得债 226,451 22,980,247.48 5.95

第35页共44页

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。

8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.11 投资组合报告附注

8.11.1

本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

8.11.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 21,497.71

2 应收证券清算款 1,000,000.00

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3 应收股利 -

4 应收利息 6,846,873.56

5 应收申购款 15,399,000.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 23,267,371.27

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 132004 15国盛EB 829,284.80 0.21

2 132005 15国资EB 346,320.00 0.09

3 113010 江南转债 125,400.00 0.03

8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值 流通受限情况说明

比例（%）

1 000050 深天马Ａ 1,484,950.00 0.38 重大事项停牌

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§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

份额级别 户数 金份额

(户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份

例 额比例

景顺长城景颐 193 1,941,706.96 374,512,112.12 99.94% 237,330.79 0.06%

增利债券A

景顺长城景颐 8 2,456.95 - 0.00% 19,655.63 100.00%

增利债券C

合计 201 1,864,522.88 374,512,112.12 99.93% 256,986.42 0.07%

注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

基金管理人所 景顺长城景颐增利债券A 147.57 0.00%

有从业人员持 景顺长城景颐增利债券C 137.31 0.70%

有本基金 合计 284.88 0.00%

注：分级基金管理人的从业人员持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

1.本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。

2.本期末本基金的基金经理未持有本基金。

第38页共44页

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 景顺长城景颐增 景顺长城景颐增

利债券A 利债券C

基金合同生效日（2015年9月21日）基金 554,879,062.45 70,001.40

份额总额

本报告期期初基金份额总额 495,618,475.15 72,912.56

本报告期基金总申购份额 42,245,753.69 21,680.75

减:本报告期基金总赎回份额 163,114,785.93 74,937.68

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"- - -

"填列）

本报告期期末基金份额总额 374,749,442.91 19,655.63

注：总申购含转换入份额，总赎回含转换出份额。

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§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人重大人事变动：

1、本基金管理人于2016年1月22日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议

通过，同意黄卫明先生辞去本公司督察长一职。

2、本基金管理人于2016年2月4日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议

通过，聘任杨皞阳先生担任本公司督察长。

3、本基金管理人于2016年2月20日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议

通过，聘任毛从容女士担任本公司副总经理。

4、本基金管理人于2016年7月4日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议

通过，同意赵如冰先生辞去本公司董事长一职，聘任杨光裕先生担任本公司董事长。根据公司章程相关规定，“公司的董事长为公司的法定代表人”。经深圳市市场监督管理局核准，景顺长城基金管理有限公司法定代表人已于2016年7月13日变更为杨光裕先生，本基金管理人已于2016年7月15日发布了公告。

上述事项已按规定向中国证券投资基金业协会备案。有关公告刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报及基金管理人网站上。

基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：

报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

在本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。

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11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘请的普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已经连续2年为本基金提供审

计服务，本年度应支付给会计师事务所的报酬为人民币60,000.00元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门的任何稽查和处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

平安证券股 2 160,656,676.62 100.00% 149,619.14 100.00% 未变更

份有限公司

注：基金专用交易单元的选择标准和程序如下：

1）选择标准

a、资金实力雄厚，信誉良好；

b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；

d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；

e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门研究报告。

2）选择程序

基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订协议。

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11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证

例 成交总额 成交总额

的比例 的比例

平安证券股

份有限公司239,494,514.26 100.00%2,543,922,000.00 100.00% - -

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§12 影响投资者决策的其他重要信息

无。

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景顺长城基金管理有限公司

2017年3月29日

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